주간 비트코인 하이라이트 (2022.08.19)

2만5천불은 단기적 저항선

비트코인 가격은 지난 한 주간 $23K 초에서 $24K 후까지 올랐지만 다시 조정을 맞이하였습니다.

특히 가격이 2만 5천불에 근접할 때 고래와 장기 보유자들의 온체인 활동이 눈에 띄었습니다. 천 개에서 만 개 구간의 비트코인들의 이동이 지난 한 주간 증가하였으며 이 중 일부 (8K와 12K비트코인)는 가격이 지속적으로 상승하는 몇 시간 동안 거래소로 이동하였습니다.

거래소로 이동 한 대부분의 코인이 하루가 갓 지난 단기 보유 자산이기는 하지만 그 중 8,200개의 비트코인은 3~5년 기간 동안 움직이지 않았던 장기 보유 자산이었습니다. 일부 장기 보유자도 비트코인 가격이 2만 5천불에 근접할 시 매도를 하고 있는 것으로 보입니다.

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원문보기 | 저자 caueconomy

"최근 상승은 단순 베어마켓 랠리? 새로운 상승장의 시작?"

비트코인이 하락한 기간과 하락폭의 크기를 보면 현재의 하락장이 얼마나 고통스러운지 알 수 있습니다.
하지만 하락 기간과 크기 면에서 현재 시장은 2014년과 2018년 약세 시장에 비해 아직까지 덜 고통스러운 것으로 보입니다.

2014년에는 긴 하락 도중 비트코인이 83%나 반등렐리가 나오며 그 후 다시 큰 하락이 찾아왔습니다.
또한 2018년 하락장에서 65%나 반등렐리가 나오며 그 후 다시 하락하는 움직임이 발생하는 것을 보았습니다.

이러한 움직임이 이번에도 나타난다면 10월 ~ 연말 사이에 바닥이 $10,000 – $14,500 내에서 나올 가능성이 있습니다.

이 분석은 과거 움직임을 기반으로 보는 단순 비교일 뿐이지만, 확률적으로 과거와 비슷한 움직임이 나올 가능성이 조금이나마 더 높아 보입니다. 우리는 예측에 대한 확률을 높히기 위해 온체인 데이터 및 여러 지표들을 활용 하여야 합니다.

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🏫 8월 20일 주말 특별반 특강 🏫

📝 우리는 여전히 버블 속에 있다

1️⃣ 미국 전통 금융 시장의 자본이 크립토에 유입되고 미 주식 시장과 크립토 시장의 상관관계가 높아지면서 미 주식 시장을 통해 크립토의 미래를 점치는 일이 이제는 누구나 납득할 수 있는 일반적인 일이 되어버렸습니다. 그래서 현재 미 주식 시장이 역사적 가치와 인플레를 고려했을 때 어느 정도 고평가된 상태인지 알아보고자 합니다.

2️⃣ Shiller P/E
지난 10년 간의 인플레이션 조정 소득을 기반으로 시장 가격이 과대평가 되었는지 저평가 되었는지 보여주는 지표입니다. 140년 이상의 역사를 통해 나온 중간 값은 16.6이며 현재 미 주식 시장의 값은 28.74로 높은 편입니다. ( 6월 30일 기준 )
지표상 99년 모든 버블이 터지기 시작한 지점과 유사한 시점에 있다는 것을 염두에 두어야 겠습니다.

3️⃣ S&P 500 실질 수익률
인플레이션을 감안했을 때 S&P 500이 1969년의 ATH를 경신하는 데에는 24년이 걸렸습니다.

4️⃣ 미국의 부채가 생산성 수준 이상으로 유지되고 있는 이상 금융 정책을 통해 이를 억제할 필요가 있습니다. 따라서 현재 미 주식의 밸류에이션은 과대 평가의 영역에 있고 언제든 폭락할 수 있는 위험성을 갖고 있다고 볼 수 있습니다.

👨‍🏫 채권 시장과 주식 시장에서의 실질 수익률이 마이너스를 벗어나지 못하면 당연하게도 글로벌 투자자들은 투자한 자산들을 회수하려 할 것 입니다.

채권 수익률과 주식 수익률이 모두 연간 인플레이션보다 낮은 기간이 오래 유지된다면 투자자들은 자산을 어디에 보관해야 할까요?

📚코선생의 코인교실

📊현재 BTC 현물&선물 시황 체크(ft.바이낸스)

1/ ‘현물’에서는,
지난 15일 BTC가격이 $25,000에 몰려있는 매도물량을 녹이며 상방돌파 하는듯 했으나 이후 현재까지 5일 연속 매도 우위를 보이고 있음

현재 가격($21,200) 아래로는 $20,000에 매수물량이 몰려있으며 그 위 또는 아래로 유의미한 매물대는 존재하지 않음

2/ ‘선물’에서는,
역시 지난 15일에 대규모 숏 뚝배기가 터지며 롱 우위의 정점을 찍었으나, 이후 반전을 노린 숏이 물량을 늘리며 지난 17일 숏 우위로 전환됨

현재 가격(2.1만 달러) 아래로는 $20,500에 롱 물량이 몰려있으며 여전히 미결제약정수가 많아 위든 아래든 대규모 청산이 충분히 발생 가능함
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