Оценка стартапа порой является краеугольным камнем в переговорах между стартапом и инвестором. Иногда они даже перерастают в бессмысленные споры, потому что с одной стороны у инвестора есть способы скорректировать оценку другими инструментами, а с другой - основатель зря упорствует, потому что спор идет за несколько процентов компании, которые не так сильно влияют на их доходность, но очень сильно меняют доходность для инвестора.

Некоторое время назад я написал такую статью. Надеюсь, она поможет вам правильно оценить свой стартап и заключить сделку на взаимовыгодных условиях.

https://www.askvc.org/post/startup-valuation-tips-for-negotiating

Я часто сталкиваюсь с ситуацией, что многие не до конца понимают, как работают венчурные фонды. Некоторое время назад я записал такое видео. Надеюсь, оно поможет вам лучше разобраться в теме.

https://youtu.be/MhuG_K-Crh0?si=ZGK4K3uii2Lf5jZm

Кстати, это часть моего бесплатного курса «Венчурный аналитик», который я регулярно провожу. Следующий поток 19 января 2024. Чтобы присоединиться к следующему потоку, подпишитесь на канал: https://news.1rj.ru/str/ask_vc_analyst

Возможно кто-то из вас слышал об икигаи. Это японское понятие, означающее ощущение собственного предназначения в жизни. Чтобы быть счастливым, нужно заниматься чем-то на пересечении того, что вы любите, что у вас получается лучше всего, что востребовано в мире и за что люди готовы вам платить.

Я часто встречаю будущих со-основателей стартапов, которые не знают, как выбрать идею для стартапа. Часто они берутся за случайно подвернувшуюся идею. На протяжении нескольких лет я практикую другой подход, который в сущности делает то же, что и проповедует икигай. Сначала человек пишет свое расширенное резюме, где рассказывает о том, что умеет, любит или хочет освоить. Дальше я даю сделать очень простое упражнение. Я даю список 170+ секторов, в которые инвестируют фонды, а человеку нужно расставить баллы 1-5 в соответствии с тем, насколько ей/ему нравится тот или иной сектор. Это упражнение отвечает на вторую половину икигай (что нужно людям и за что они готовы платить). После этой диагностики мы определяем узкий спектр секторов и бизнес-моделей, среди которых лучше искать идею для стартапа. У меня есть платные сервисы на тему поиска идеи и запуска стартапа: персональное наставничество, мини-группа и разовые консультации. Кстати в январе запускается очередной поток наставнической программы по поиску идеи и запуску стартапов.

Если вас заинтересовал подход, напишите мне в личку в Телеграмм @DenisKalyshkin. Запускайте хорошие бизнесы и будьте счастливы:)

12 января 2024 года я запускаю 2-й поток наставнической программы по поиску идеи и запуску стартапа. Новый год - время ставить новые цели и реализовывать свои мечты.

Давно хотите запустить стартап/бизнес и не можете? Ищете чему посвятить следующие 10 лет своей жизни, чтобы получать удовольствие, но не знаете с чего начать? Хотите выйти из найма и заняться тем, что считаете важным? Присоединяйтесь к моей наставнической программе. Участие платное. Количество мест ограничено.

В рамках программы мы:

-Проанализируем ваш предыдущий опыт, сильные и слабые стороны, поймём как лучше их применить для запуска бизнеса

-Рассмотрим 170+ секторов, в которые инвестируют VC, и выберем те из них, которые нравятся именно вам

-Протестируем различные гипотезы в выбранных секторах, чтобы подобрать нужную идею для стартапа

-При необходимости подберем вам со-основателя

-Проанализируем на старте вашу идею на предмет привлекательности для венчурного инвестора

-Разберём ваши сопротивления и предубеждения, которые мешают вам запустить бизнес

Формат:

-Занятия проводятся онлайн в мини-группах (не более 5 человек)

-В начале программы я проведу диагностику и мы определяем сектор для поиска идей и запуска стартапа

-Еженедельный трекинг (30 минут в неделю на каждого участника)

-Поддержка в Телеграмме, выполнение заданий в промежутках между занятиями

-Доступ к моему нетворку и ресурсам Ask VC

Продолжительность программы - 3 месяца

Стоимость участия - $1500 за 3 месяца программы

Об организаторе:

Денис Калышкин - инвестиционный директор I2BF Global Ventures и основатель Ask VC. 9+ лет опыта инвестиций в стартапы, которые трансформируют традиционные отрасли.

Количество мест ограничено. Чтобы принять участие, напишите мне в Телеграмм @DenisKalyshkin.

Я очень люблю фантастику. Я считаю, что она продает людям идеи задолго до того, как они станут реальностью. Она также вдохновляет предпринимателей и ученых на действия. В моем случае любовь к космосу пришла через мультфильмы про трансформеров в возрасте 5-6 лет. В нем роботы с легкостью перелетали с планеты на планету, как будто ехали на междугородном автобусе. Я конечно разочаровался немного, когда повзрослел, зато эта мечта вдохновляет меня действовать.

Сегодня в Space Ambition мы сделали вам подборку изобретений, которые фантастические фильмы продемонстрировали задолго до того, как они появились в реальности. Кстати, вы знали, что фантастика помогает не только мечтать, но и решать бизнес-задачи? Например, фильм Стенли Кубрика помог решить судебный спор между Apple и Samsung. Смотрите хорошие фильмы, мечтайте и вдохновляйтесь на действия:)

https://bit.ly/3NDLs85

19 января 2024 года запускается 12-й поток онлайн-курса «Венчурный аналитик». Участие в курсе бесплатно. Совокупное количество слушателей превысило 7000 человек. Продолжительность курса - 4 недели.

Курс предназначен для:

-будущих и текущих венчурных инвесторов
-бизнес-ангелов
-работников акселераторов и инновационных департаментов корпораций
-основателей стартапов

Основные темы:

-Что такое венчурный фонд и как он работает
-Анализ рынка и конкуренции для стартапа
-Основные условия сделки (term sheet)
-Таблица капитализации (cap table)
-Инвестиционный меморандум, критерии анализа стартапа, ошибки и когнитивные искажения венчурного инвестора
-Процесс Due Diligence
-Анализ финансовых метрик стартапа и построение финансовой модели
-Управление портфелем венчурного фонда, балансирование риска, жизненный цикл фонда
-Групповые разборы кейсов: а) анализ венчурного рынка Латинской Америки), б) анализ инвестиционного меморандума Twitch на базе инвестиционного меморандума фонда Bessemer 
-Дополнительные материалы для самостоятельного изучения и вебинары по карьере в венчурном фонде
-Онлайн-сессии ответов на вопросы с Денисом Калышкиным

Об организаторе:

Денис Калышкин — инвестиционный директор I2BF Global Ventures, 9+ лет опыта инвестиций в США и СНГ с фокусом на стартапах, которые трансформируют старые и скучные отрасли (производство, строительство, логистика и т.п.) с помощью современных технологий (ИИ, интернет вещей, RPA, роботы и средства автоматизации, SaaS, AR/VR).

Для принятия участия в курсе необходимо присоединиться к телеграмм-каналу https://news.1rj.ru/str/ask_vc_analyst

В этом году я провел кастомер девелопмент 30+ человек, которые любят космос и космические технологии. Хочу поделиться одной особенностью, на которую я обратил внимание. Думая о космосе, мы созерцаем вечное. Наши земные проблемы кажутся такими незначительными. Чтобы выразить мысль ярче, приведу цитаты респондентов.

-Космос такой необъятный. Задумываешься, какая ты песчиночка.

-Масштаб космоса поражает. Много всего неизвестного. Люди думают, что они очень важные и могущественные, но это очень ограниченное видение…Осознаешь себя как часть чего-то большего, и ты можешь внести свой вклад в то, что станет историей через 1000 лет.

-Наша планета такая огромная для нас и такая маленькая по сравнению со всем, что есть во вселенной. Хочется знать, что там.

-Космос - это величие, неизвестность, о чем хочется узнать больше, но никто не знает. Поражает воображение, когда думаешь о том, насколько огромна вселенная.

-Когда читаю про космос, думаю о том, что мы делаем на этой планете. Зачем занимаемся суетными делами, когда есть какие-то вещи, которые за гранью вечности!

-Понимание космоса - это понимание нас самих.

Надеюсь, этот пост поможет и вам задуматься о жизни и вашем месте во вселенной. Желаю вам также после размышлений перейти к действиям:)

Закончить этот пост я хочу такой мыслью. Однажды я посмотрел видео о том, как можно терраформировать Марс и Венеру. В нашей солнечной системе уже есть все необходимые элементы. Они просто раскиданы по разным местам. У нас уже также есть все необходимые знания, чтобы это сделать. Не хватает лишь цели и финансовых ресурсов для реализации этого грандиозного проекта. Как будто мать-природа нам говорит: «Дети, вы уже подросли и поумнели. Пора переходить на второй уровень.»

Вот вам видео о терраформировании Марса: https://youtu.be/HpcTJW4ur54

Всем привет!

Мои друзья запускают deep tech venture builder с долгосрочным фокусом на Марс и Луну, но с обязательными земными применениями технологий. Они хотели бы поговорить с проектами ранних стадий стадий про помощь в customer development и fundraising. Пожалуйста заполните форму здесь, если вы попадаете под описание. Любая география. Спектр технологии включает все, что может помочь построить колонию на Луне/Марсе (energy, biotech, robotics, in-situ resource, habitats, IT infrastructure and communications)

https://beyondearth.tech/apply

19 января 2024 года запускается 12-й поток онлайн-курса «Венчурный аналитик». Участие в курсе бесплатно. Совокупное количество слушателей превысило 7000 человек. Продолжительность курса - 4 недели.

Курс предназначен для:

-будущих и текущих венчурных инвесторов
-бизнес-ангелов
-работников акселераторов и инновационных департаментов корпораций
-основателей стартапов

Основные темы:

-Что такое венчурный фонд и как он работает
-Анализ рынка и конкуренции для стартапа
-Основные условия сделки (term sheet)
-Таблица капитализации (cap table)
-Инвестиционный меморандум, критерии анализа стартапа, ошибки и когнитивные искажения венчурного инвестора
-Процесс Due Diligence
-Анализ финансовых метрик стартапа и построение финансовой модели
-Управление портфелем венчурного фонда, балансирование риска, жизненный цикл фонда
-Групповые разборы кейсов: а) анализ венчурного рынка Латинской Америки), б) анализ инвестиционного меморандума Twitch на базе инвестиционного меморандума фонда Bessemer 
-Дополнительные материалы для самостоятельного изучения и вебинары по карьере в венчурном фонде
-Онлайн-сессии ответов на вопросы с Денисом Калышкиным

Об организаторе:

Денис Калышкин — инвестиционный директор I2BF Global Ventures, 9+ лет опыта инвестиций в США и СНГ с фокусом на стартапах, которые трансформируют старые и скучные отрасли (производство, строительство, логистика и т.п.) с помощью современных технологий (ИИ, интернет вещей, RPA, роботы и средства автоматизации, SaaS, AR/VR).

Для принятия участия в курсе необходимо присоединиться к телеграмм-каналу https://news.1rj.ru/str/ask_vc_analyst

Я проанализировал 90+ Series A+ венчурных сделок на рынке космических инвестиций, которые были сделаны в 2023, и подробно разобрал те из них, которые мне понравились больше всего. Надеюсь, вам будет интересно почитать.

https://bit.ly/3HnbQPH

Меня часто просят основатели стартапов порекомендовать хороший пример презентации для инвестора. На самом деле в открытом доступе очень много презентаций стартапов, которые привлекли деньги. Например, на сайте
https://bestpitchdeck.com/ можно найти 1400 таких презентаций. Надеюсь, информация будет вам полезна. Ну посмотрите мое видео на тему pitch deck: https://youtu.be/GzuNtjlO4Do?si=QY1riVPVLDxupWnu

Успешного вам привлечения инвестиций!

Все вы, наверное, слышали о телескопах Hubble и James Webb, а также читали новости, что они опять нашли что-то новое, что меняет наше представление о мире. Сегодня в Space Ambition мы подробнее разобрали тему телескопов и открытий. Кстати, вы знали, что можно некоторые телескопы арендовать онлайн всего за $40 в час?

Надеюсь, статья вам понравиться:)

https://bit.ly/3tXS6zi

31 января в 19:00 пройдёт оффлайн встреча Ask VC в Дубае.

Традиционно, встреча пройдёт в Tanuki Dubai (Дубай Молл, вход на первом этаже со стороны Буржхалифы).

Чтобы присоединиться ко встрече, вступайте в группу и следуйте инструкциям в закрепленных сообщениях: https://news.1rj.ru/str/+IaqRGIOUIh03MWJi

По всем вопросам обращаться к @dron1205.

Адрес места проведения: Tanuki Dubai
04 580 8228
https://maps.app.goo.gl/GhT1ej6yXGD15RS27?g_st=ic

Всем приятного общения:)

Я не так часто об этом говорю, но я периодически провожу наставнические и стажерские программы для людей, которые хотят начать работать в венчурном фонде. Декабрь выдался хорошим месяцем. Сразу 3 моих бывших стажера устроились работать в различные венчурные фонды. Кстати один из них теперь занимается космическими технологиями. We’re changing the world one person at a time:)

Если вы хотите глубже погрузиться в тему венчурных инвестиций, вы еще можете присоединиться к текущему потоку моего курса «Венчурный аналитик» или самостоятельно посмотреть его в записи в любой момент. Подробности и лекции по ссылке: https://www.ask-vc.org/vc-analyst.

Успехов вам в осуществлении своей мечты, какой бы она ни была:)

6 февраля в 20:00 по Ташкенту мы проведем вебинар на тему “Продукты и инвестиции: поиск точек роста", на котором мы разберем 3 стартапа с точки зрения продуктовой и венчурной аналитики, чтобы предложить по 3-5 рекомендаций. Заявки и отбор проводим заранее.

Анализ продукта
• Оценка конкурентной среды и уникального предложения стартапа.
• Анализ пользовательского опыта и интерфейса.
• Изучение целевой аудитории и ее потребностей.
• Анализ рыночных трендов и перспектив.
• Оценка размера и динамики рынка, потенциала для роста.
• Идентификация возможных рисков и вызовов.
• Анализ прогнозов и стратегии монетизации.

Стратегический и венчурный анализ
• Оценка бизнес-модели и стратегии роста.
• Анализ текущих и потенциальных конкурентных преимуществ.
• Идентификация ключевых вызовов и возможностей для улучшения.
• Исследование инвестиционного потенциала стартапа.
• Оценка стадии развития и готовности к инвестициям.
• Анализ структуры капитала и инвестиционных раундов.

Анализ продуктовой аналитики проведет Сергеей Колосков (эксперт по развитию продуктов и автор https://news.1rj.ru/str/FreshProductGo).

Если вы хотите присоединиться, заполните форму: https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSeU2uDp3bJXu04Qrtv5ms0WHOQbL72xqeq7K8ZVDDSevvdyLg/viewform

До встречи!

Фильм «Социальная сеть» внушил моему поколению, что успешный основатель стартапа - это молодой программист, который бросил колледж. На самом деле реальность совсем другая. Сегодня хочу поделиться с вами исследованием биографий 200+ основателей единорогов. Как я и ожидал, в основном это опытные люди с 10+ работы. 49% имеют опыт основания бизнеса. Половина из них работала в стартапах. У 61% техническое образование.

Если ваша биография не совпадает с вышеописанным профилем, это не значит, что у вас ничего не получится. Это значит, что вам просто нужно будет больше работать. В конце концов смысл инвестиций в стартапы сводится к поиску основателей с необычным опытом, навыками, складом ума и т.п. Успехов вам в реализации вашей мечты!

Тут вы можете прочитать подробное исследование: https://endeavor.org/stories/unicorn-founder-pathways/

Большая часть стартапов погибает, однако чаще всего мы читаем об историях успеха. Обучаясь только на этих историях, мы сталкиваемся с ошибкой выжившего. Полезно также посмотреть на те стартапы, которые закрылись.

Недавно мне попался ресурс, на котором выложены 120+ историй таких стартапов. Кстати среди них есть история Justin.tv, из которого вышел Twitch. Надеюсь, ваш стартап будет успешен:)

https://www.failory.com/cemetery

Основная причина, почему я стал венчурным инвестором - быть причастным к тому, чтобы научные разработки превращались в устойчивые бизнесы и финансировали дальнейшие разработки за счет выручки от клиентов.

Сегодня мы в Space Ambition написали статью на тему DeepTech стартапов, на базе научных разработок. Надеюсь, это вдохновит кого-то из вас на запуск бизнеса или инвестиций в наукоемкие стартапы.

https://spaceambition.substack.com/p/deep-tech-spin-offs-selecting-the

Запись вебинара на тему “Продукты и инвестиции: поиск точек роста", на котором мы разобрали 3 стартапа с точки зрения продуктовой и венчурной аналитики: https://youtu.be/UvvPebpCMSY?si=sOrBPLUAC6yV4UxJ

Кстати я провожу платные консультации по инвестиционной привлекательности вашего стартапа. Если вас заинтересовало, обращайтесь в личку в телеграмм @DenisKalyshkin.

Успехов вам в развитии бизнеса!

Вчера на курсе «Венчурный аналитик» участники интересовались использованием ИИ для анализа венчурных сделок. Я покопался в своих заметках и нашел такую статью. Она очень техническая, но может кто-то из вас захочет потестировать. Расскажите потом, что получилось:)

https://medium.com/@andreretterath/human-versus-computer-whos-the-better-startup-investor-9743beb3a8c7

Сегодня хочу рассказать вам о Micro SaaS. Это тип бизнеса, который может делать 1 человек, уделяя всего 15-20 часов в неделю. Для развития таких продуктов обычно не требуется финансирование, потому что они оперируют в маленьких нишах, которые непривлекательны для венчурных инвесторов. Да и сами продукты порой очень простые, а идею не нужно самому придумывать. Вообщем со стороны любителей стартапов одни красные флаги, но есть одно «но». От такого бизнеса можно получать чистую прибыль до 90% выручки. Я вообще считаю, что Micro SaaS - идеальный вариант для начинающего ИТ-предпринимателя.

Если вас заинтересовала тема, рекомендую вам сервис https://microsaas.one, на котором собрана необходимая информация о запуске и развитии Micro SaaS. Кстати, у меня также есть группа людей, которые интересуются темой. Можете присоединиться тут: https://news.1rj.ru/str/+HGmF1sUdNXNkZWIy