미국의 소비자물가지수(CPI) 상승률이 두달째 시장 예상치를 상회한데 이어 이번주 발표될 연준이 선호하는 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수 상승률 역시 2월 전월비 0.3%로 불편한 수준에 머물 전망이다. 연율로 계산시 지난 3개월은 3.5%, 6개월은 2.9%로 이전보다 가팔라진 것으로 추정된다.
최근 물가 반등세에도 연준이 지난주 점도표에서 올해 3회 금리 인하 전망을 고수하면서 시장은 안도했지만, PCE 지표가 자칫 투자자 불안을 재자극할 수 있다. 다만 파월 연준의장은 당분간 인플레이션이 약간 높아지더라도 대량 실업을 막기 위해 연내 금리 인하에 나설 것으로 보인다.
뉴욕증시는 신기록 경신 후 숨을 고르는 모습이다. UBS Global Wealth Management의 David Lefkowitz는 “일부 심리와 포지셔닝 지표가 높아진 가운데 어느 정도의 후퇴는 놀랍지 않다”며, 오히려 “투자자들에겐 주식 포지션을 늘릴 수 있는 좋은 기회가 될 수 있다”고 진단했다.
- Bloomberg.
최근 물가 반등세에도 연준이 지난주 점도표에서 올해 3회 금리 인하 전망을 고수하면서 시장은 안도했지만, PCE 지표가 자칫 투자자 불안을 재자극할 수 있다. 다만 파월 연준의장은 당분간 인플레이션이 약간 높아지더라도 대량 실업을 막기 위해 연내 금리 인하에 나설 것으로 보인다.
뉴욕증시는 신기록 경신 후 숨을 고르는 모습이다. UBS Global Wealth Management의 David Lefkowitz는 “일부 심리와 포지셔닝 지표가 높아진 가운데 어느 정도의 후퇴는 놀랍지 않다”며, 오히려 “투자자들에겐 주식 포지션을 늘릴 수 있는 좋은 기회가 될 수 있다”고 진단했다.
- Bloomberg.
Today Topic - Goldman’s Hedge-Fund Clients Get More Active in Crypto Options
골드만삭스의 아시아 태평양 디지털 자산 책임자 Max Minton은 최근 인터뷰에서 암호화폐 관련 ETF 승인 이후 자사의 헤지펀드 고객들 사이에서 암호화폐 시장에 대한 관심과 활동이 재점화되었다고 밝혔다. 2021년에 암호화폐 거래 데스크를 출범한 이후, 골드만삭스는 현재 비트코인 및 이더리움 옵션 거래와 더불어 CME에서 상장된 비트코인 및 이더리움 선물 거래 서비스를 제공하고 있으며, 실제 암호화폐 토큰 거래는 제공하지 않는다.
Minton에 따르면 주요 고객은 현재 전통적인 헤지펀드지만, 자산 관리자, 은행 고객 및 일부 디지털 자산 회사를 포함하는 더 넓은 범위의 고객들로 확장하고 있다. 이들 고객은 방향성 베팅, 수익 증대 및 위험 관리 목적으로 암호화폐 파생상품을 사용하고 있다. 현재 비트코인 관련 제품이 고객들의 주요 관심사이긴 하지만, 미국에서 이더리움 ETF가 승인될 경우 이더리움 관련 제품에 대한 관심이 변화할 수 있다는 전망도 있다.
골드만삭스는 전통 자산의 블록체인을 이용한 토큰화에도 적극적으로 참여하고 있으며, GS DAP라는 디지털 자산 플랫폼을 출시했다. 또한, 은행들, 자산 관리자들, 그리고 거래소들을 연결하는 블록체인 네트워크에서의 시범 테스트에도 참여했다. 이와 더불어, 디지털 자산 시장 구조의 발전과 자사의 비전에 전략적으로 중요한 스타트업, 주로 블록체인 인프라 회사들에 대한 벤처 투자도 활발히 진행하고 있다. Minton은 골드만삭스가 전략적으로 의미가 있을 경우 투자 포트폴리오를 확장할 준비가 되어 있다고 언급했다. 이러한 움직임은 전통적인 금융 기관과 암호화폐 시장 간의 연계를 강화하며, 디지털 자산에 대한 접근성과 신뢰성을 높이는 데 기여하고 있다.
- Bloomberg.
골드만삭스의 아시아 태평양 디지털 자산 책임자 Max Minton은 최근 인터뷰에서 암호화폐 관련 ETF 승인 이후 자사의 헤지펀드 고객들 사이에서 암호화폐 시장에 대한 관심과 활동이 재점화되었다고 밝혔다. 2021년에 암호화폐 거래 데스크를 출범한 이후, 골드만삭스는 현재 비트코인 및 이더리움 옵션 거래와 더불어 CME에서 상장된 비트코인 및 이더리움 선물 거래 서비스를 제공하고 있으며, 실제 암호화폐 토큰 거래는 제공하지 않는다.
Minton에 따르면 주요 고객은 현재 전통적인 헤지펀드지만, 자산 관리자, 은행 고객 및 일부 디지털 자산 회사를 포함하는 더 넓은 범위의 고객들로 확장하고 있다. 이들 고객은 방향성 베팅, 수익 증대 및 위험 관리 목적으로 암호화폐 파생상품을 사용하고 있다. 현재 비트코인 관련 제품이 고객들의 주요 관심사이긴 하지만, 미국에서 이더리움 ETF가 승인될 경우 이더리움 관련 제품에 대한 관심이 변화할 수 있다는 전망도 있다.
골드만삭스는 전통 자산의 블록체인을 이용한 토큰화에도 적극적으로 참여하고 있으며, GS DAP라는 디지털 자산 플랫폼을 출시했다. 또한, 은행들, 자산 관리자들, 그리고 거래소들을 연결하는 블록체인 네트워크에서의 시범 테스트에도 참여했다. 이와 더불어, 디지털 자산 시장 구조의 발전과 자사의 비전에 전략적으로 중요한 스타트업, 주로 블록체인 인프라 회사들에 대한 벤처 투자도 활발히 진행하고 있다. Minton은 골드만삭스가 전략적으로 의미가 있을 경우 투자 포트폴리오를 확장할 준비가 되어 있다고 언급했다. 이러한 움직임은 전통적인 금융 기관과 암호화폐 시장 간의 연계를 강화하며, 디지털 자산에 대한 접근성과 신뢰성을 높이는 데 기여하고 있다.
- Bloomberg.
Dinner Table Digest - Fed’s Powell Ready to Support Job Market, Even If It Means Lingering Inflation
2022년 인플레이션이 급등하자, 연방준비제도는 임금 상승으로 인한 연쇄 반응을 막기 위해 금리를 크게 인상했습니다. 그러나 최근 실업률이 소폭 상승함에 따라, 중앙은행은 실업률 급증을 막기 위해 금리 인하를 고려하고 있으며, 이는 당분간 다소 높은 인플레이션을 용인한다는 것을 의미합니다.
파월 의장은 최근 기자회견에서, 예상치 못한 실업률 상승이 금리 인하를 촉발할 수 있다고 명시적으로 밝혔습니다. 그는 현재 노동 시장에 균열이 보이지 않는다고 언급했지만, 일부 경제학자들은 여러 주에서 실업률이 증가하고, 임시직 고용이 감소하며, 근무 시간이 줄어드는 등의 경고 신호를 지적합니다.
파월 의장은 실업률이 빠르게 상승하는 과정을 미리 차단하고자 하는 의지를 보였으며, 인플레이션이 2% 목표에 가까워진 만큼, 고용 시장을 압박하지 않고 약간 높은 인플레이션을 몇 년간 수용할 준비가 되어 있다고 언급했습니다. 이러한 전략은 조 바이든 대통령에게도, 그리고 투자자들에게도 긍정적인 소식입니다.
중앙은행은 인플레이션을 낮추는 동시에 경제와 금융 시장을 지원할 여지가 있음을 시사했습니다. 2024년 말까지 실업률이 소폭 상승할 것으로 예상하고 있지만, 여전히 낮은 실업급여 청구 수준을 강조하며 대규모 실업률 상승을 보지 않을 것이라는 입장입니다.
그러나 일부 경제학자들은 노동 시장의 둔화 징후를 감지하고 있으며, 특히 고도의 교육을 거치지 않은 근로자들과 은퇴를 앞둔 근로자들 사이에서 이미 실업률이 상승하고 있다고 지적합니다.
- Bloomberg.
2022년 인플레이션이 급등하자, 연방준비제도는 임금 상승으로 인한 연쇄 반응을 막기 위해 금리를 크게 인상했습니다. 그러나 최근 실업률이 소폭 상승함에 따라, 중앙은행은 실업률 급증을 막기 위해 금리 인하를 고려하고 있으며, 이는 당분간 다소 높은 인플레이션을 용인한다는 것을 의미합니다.
파월 의장은 최근 기자회견에서, 예상치 못한 실업률 상승이 금리 인하를 촉발할 수 있다고 명시적으로 밝혔습니다. 그는 현재 노동 시장에 균열이 보이지 않는다고 언급했지만, 일부 경제학자들은 여러 주에서 실업률이 증가하고, 임시직 고용이 감소하며, 근무 시간이 줄어드는 등의 경고 신호를 지적합니다.
파월 의장은 실업률이 빠르게 상승하는 과정을 미리 차단하고자 하는 의지를 보였으며, 인플레이션이 2% 목표에 가까워진 만큼, 고용 시장을 압박하지 않고 약간 높은 인플레이션을 몇 년간 수용할 준비가 되어 있다고 언급했습니다. 이러한 전략은 조 바이든 대통령에게도, 그리고 투자자들에게도 긍정적인 소식입니다.
중앙은행은 인플레이션을 낮추는 동시에 경제와 금융 시장을 지원할 여지가 있음을 시사했습니다. 2024년 말까지 실업률이 소폭 상승할 것으로 예상하고 있지만, 여전히 낮은 실업급여 청구 수준을 강조하며 대규모 실업률 상승을 보지 않을 것이라는 입장입니다.
그러나 일부 경제학자들은 노동 시장의 둔화 징후를 감지하고 있으며, 특히 고도의 교육을 거치지 않은 근로자들과 은퇴를 앞둔 근로자들 사이에서 이미 실업률이 상승하고 있다고 지적합니다.
- Bloomberg.
Luxury Goods - Ferrari doubles Taiwan sales as chip entrepreneurs fuel demand
대만의 반도체 산업이 세계적으로 주목받는 가운데, 이 지역의 경제 성장이 럭셔리 자동차 시장에 특별한 영향을 미치고 있습니다. 특히, Ferrari의 판매량이 지난 네 해 동안 두 배로 증가하면서, 대만이 글로벌 럭셔리 자동차 시장에서 차지하는 비중이 더욱 커졌습니다. 이러한 변화의 핵심에는 대만의 반도체 기업가들과 함께 중국에서의 글로벌 공급망 다변화로 인한 자본가들의 귀환이 자리 잡고 있습니다.
Ferrari의 최고경영자인 Benedetto Vigna는 대만에서의 수요 증가 속도가 중국이나 홍콩보다 빠르다고 언급했습니다. 이는 반도체 산업의 호황과 함께, 대만에 새롭게 부를 창출하고 있는 기업가들 덕분입니다. 또한, Ferrari는 맞춤형 추가 옵션에 대한 고객의 지불 증가로 인해 사상 최대의 연간 수익을 보고했습니다. 유럽과 미국에서 대부분의 판매가 이루어지긴 했지만, 중국 본토와 대만으로의 출하량은 2020년 전체의 5%에서 지난해 거의 11%로 증가했습니다.
대만의 개인 부 증가는 세계에서 다섯 번째로 부유한 국가로 만들었습니다. Allianz Global Wealth Report에 따르면, 인당 €141,600에 달하며, 주로 반도체 산업의 성장에 기인합니다. 이와 함께 중국에서의 제조업체 이전으로 많은 기업가와 부유한 경영진이 대만으로 돌아오면서 이러한 추세가 더욱 강화되었습니다.
Ferrari의 대만 공식 딜러인 Modena Motori의 Vincent Liu는 지난 네 해 동안 많은 새로운 고객을 확보했다고 전했습니다. 대만에서의 슈퍼카 시장은 지난해 30% 성장하여 1,300대에 달했고, Ferrari는 이중 40%를 차지하며 투 도어 세그먼트에서 주요 역할을 하고 있습니다.
이 같은 현상은 대만에서만 관찰되는 것이 아닙니다. 폴란드와 체코 공화국과 같은 국가에서도 Ferrari의 성장세가 나타나고 있으며, 이는 글로벌 부유층의 증가가 고급 자동차 브랜드의 확장 기회를 제공하고 있음을 시사합니다.
Ferrari는 그러나 여전히 글로벌 잠재 고객의 작은 부분만을 활용하고 있으며, 그 독특한 영역을 유지하기 위해 생산을 제한하고 있습니다. 이는 구매자가 수년간 차량을 기다리게 하고, 가격과 재판매 가치를 높이는 전략으로, 자동차 산업에서 최고의 마진을 즐기게 해줍니다.
- FT.
대만의 반도체 산업이 세계적으로 주목받는 가운데, 이 지역의 경제 성장이 럭셔리 자동차 시장에 특별한 영향을 미치고 있습니다. 특히, Ferrari의 판매량이 지난 네 해 동안 두 배로 증가하면서, 대만이 글로벌 럭셔리 자동차 시장에서 차지하는 비중이 더욱 커졌습니다. 이러한 변화의 핵심에는 대만의 반도체 기업가들과 함께 중국에서의 글로벌 공급망 다변화로 인한 자본가들의 귀환이 자리 잡고 있습니다.
Ferrari의 최고경영자인 Benedetto Vigna는 대만에서의 수요 증가 속도가 중국이나 홍콩보다 빠르다고 언급했습니다. 이는 반도체 산업의 호황과 함께, 대만에 새롭게 부를 창출하고 있는 기업가들 덕분입니다. 또한, Ferrari는 맞춤형 추가 옵션에 대한 고객의 지불 증가로 인해 사상 최대의 연간 수익을 보고했습니다. 유럽과 미국에서 대부분의 판매가 이루어지긴 했지만, 중국 본토와 대만으로의 출하량은 2020년 전체의 5%에서 지난해 거의 11%로 증가했습니다.
대만의 개인 부 증가는 세계에서 다섯 번째로 부유한 국가로 만들었습니다. Allianz Global Wealth Report에 따르면, 인당 €141,600에 달하며, 주로 반도체 산업의 성장에 기인합니다. 이와 함께 중국에서의 제조업체 이전으로 많은 기업가와 부유한 경영진이 대만으로 돌아오면서 이러한 추세가 더욱 강화되었습니다.
Ferrari의 대만 공식 딜러인 Modena Motori의 Vincent Liu는 지난 네 해 동안 많은 새로운 고객을 확보했다고 전했습니다. 대만에서의 슈퍼카 시장은 지난해 30% 성장하여 1,300대에 달했고, Ferrari는 이중 40%를 차지하며 투 도어 세그먼트에서 주요 역할을 하고 있습니다.
이 같은 현상은 대만에서만 관찰되는 것이 아닙니다. 폴란드와 체코 공화국과 같은 국가에서도 Ferrari의 성장세가 나타나고 있으며, 이는 글로벌 부유층의 증가가 고급 자동차 브랜드의 확장 기회를 제공하고 있음을 시사합니다.
Ferrari는 그러나 여전히 글로벌 잠재 고객의 작은 부분만을 활용하고 있으며, 그 독특한 영역을 유지하기 위해 생산을 제한하고 있습니다. 이는 구매자가 수년간 차량을 기다리게 하고, 가격과 재판매 가치를 높이는 전략으로, 자동차 산업에서 최고의 마진을 즐기게 해줍니다.
- FT.
현지시간 29일 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 2월 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표와 파월 연준의장의 발언이 예정된 가운데 뉴욕증시는 지난주 신고점 랠리 피로감에 2거래일 연속 쉬어가는 모습이다.
모간스탠리와 JP모간은 기업들의 실적이 가속화되지 못할 경우 높아진 밸류에이션을 정당화하기 어렵다고 경고했다. Bellwether Wealth는 4월 중순 분기 어닝시즌이 시작되면 주식시장이 시험대에 직면할 수 있다고 진단했다.
한편 미국의 2월 신규주택 매매가 시장 예상과 달리 3개월래 처음으로 감소한 것으로 나타나 주택시장의 회복에 온도차가 있음을 보여줬다. 최근 항공기 안전 문제로 곤혹을 치르고 있는 보잉사는 데이브 칼훈 최고경영자(CEO) 등 수뇌부 교체를 예고하면서 주가가 장초 4% 가까이 뛰었다.
- Bloomberg.
모간스탠리와 JP모간은 기업들의 실적이 가속화되지 못할 경우 높아진 밸류에이션을 정당화하기 어렵다고 경고했다. Bellwether Wealth는 4월 중순 분기 어닝시즌이 시작되면 주식시장이 시험대에 직면할 수 있다고 진단했다.
한편 미국의 2월 신규주택 매매가 시장 예상과 달리 3개월래 처음으로 감소한 것으로 나타나 주택시장의 회복에 온도차가 있음을 보여줬다. 최근 항공기 안전 문제로 곤혹을 치르고 있는 보잉사는 데이브 칼훈 최고경영자(CEO) 등 수뇌부 교체를 예고하면서 주가가 장초 4% 가까이 뛰었다.
- Bloomberg.
미국 동부 볼티모어에서 대형 화물선 충돌로 다리가 무너져 항구가 폐쇄되면서 석탄과 자동차 등 각종 물류 수송에 불똥이 튀었다. 국지적 충격으로 미국 경제 전반에 미칠 영향은 제한적일 것으로 보이지만 당분간 차질이 이어질 전망이다.
한편 컨퍼런스보드 집계 소비자심리지수가 3월 104.7로 시장 예상보다 낮게 나오고 기대치도 73.8로 작년 10월래 최저치로 악화되는 등 미국 소비자들이 살짝 비관적으로 돌아서는 모습이다. 뉴욕증시는 모처럼 반등을 시도했으나 분기말 리밸런싱과 엔비디아 약세로 장 막판 하락으로 돌아섰다.
모간스탠리 추정에 따르면 최근 주가 랠리에 연기금들이 자산 배분 수준을 맞추기 위해 글로벌 주식을 약 220억 달러 팔고 170억 달러 가량 채권을 사야만 할 수도 있다.
중국내 애플 아이폰 출하가 1월 전년비 39% 급감한데 이어 2월에도 약 33% 줄어든 것으로 나타난 가운데 애플 주가는 2거래일 연속 후퇴, 올 들어 12% 가까이 밀리며 다른 빅테크주들과 차별화된 모습을 보였다.
- Bloomberg.
한편 컨퍼런스보드 집계 소비자심리지수가 3월 104.7로 시장 예상보다 낮게 나오고 기대치도 73.8로 작년 10월래 최저치로 악화되는 등 미국 소비자들이 살짝 비관적으로 돌아서는 모습이다. 뉴욕증시는 모처럼 반등을 시도했으나 분기말 리밸런싱과 엔비디아 약세로 장 막판 하락으로 돌아섰다.
모간스탠리 추정에 따르면 최근 주가 랠리에 연기금들이 자산 배분 수준을 맞추기 위해 글로벌 주식을 약 220억 달러 팔고 170억 달러 가량 채권을 사야만 할 수도 있다.
중국내 애플 아이폰 출하가 1월 전년비 39% 급감한데 이어 2월에도 약 33% 줄어든 것으로 나타난 가운데 애플 주가는 2거래일 연속 후퇴, 올 들어 12% 가까이 밀리며 다른 빅테크주들과 차별화된 모습을 보였다.
- Bloomberg.
Today Topic - Baltimore Bridge Collapse Reverberates From Cars to Coal
볼티모어의 프랜시스 스콧 키 교량이 대형 컨테이너 선박 '달리'의 충돌로 붕괴되어 교통과 물류에 심각한 차질이 발생했습니다.
이 사고로 인해 약 2.5백만 톤의 석탄과 포드, 제너럴 모터스의 수백 대의 차량, 그리고 목재와 석고 등의 물류가 혼란에 처할 위험이 있습니다. 또한, 볼티모어 항구를 이용하던 대규모 선박들이 항구 내에 갇히게 되면서, 뉴저지와 버지니아의 항구들이 이로 인해 과부하 될 위기에 처해있습니다.
볼티모어 항은 특히 유럽의 자동차 제조업체들과 미국으로의 석탄 수출에 중요한 역할을 하고 있어, 이번 사고는 글로벌 공급망에 대한 취약성을 다시 한번 드러내며, 특히 자동차 및 에너지 부문의 주식시장에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 또한, 대체 항로와 항구 사용에 따른 물류 비용 증가는 해당 기업들의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
투자자들은 이러한 부문의 기업들에 대한 단기적 영향을 주시하고, 공급망 복원과 관련한 정부의 대응 및 기업들의 대처 방안을 분석하여 중장기적 투자 전략을 조정할 필요가 있습니다.
- Bloomberg.
볼티모어의 프랜시스 스콧 키 교량이 대형 컨테이너 선박 '달리'의 충돌로 붕괴되어 교통과 물류에 심각한 차질이 발생했습니다.
이 사고로 인해 약 2.5백만 톤의 석탄과 포드, 제너럴 모터스의 수백 대의 차량, 그리고 목재와 석고 등의 물류가 혼란에 처할 위험이 있습니다. 또한, 볼티모어 항구를 이용하던 대규모 선박들이 항구 내에 갇히게 되면서, 뉴저지와 버지니아의 항구들이 이로 인해 과부하 될 위기에 처해있습니다.
볼티모어 항은 특히 유럽의 자동차 제조업체들과 미국으로의 석탄 수출에 중요한 역할을 하고 있어, 이번 사고는 글로벌 공급망에 대한 취약성을 다시 한번 드러내며, 특히 자동차 및 에너지 부문의 주식시장에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 또한, 대체 항로와 항구 사용에 따른 물류 비용 증가는 해당 기업들의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
투자자들은 이러한 부문의 기업들에 대한 단기적 영향을 주시하고, 공급망 복원과 관련한 정부의 대응 및 기업들의 대처 방안을 분석하여 중장기적 투자 전략을 조정할 필요가 있습니다.
- Bloomberg.
Forex - Japan Steps Closer to Intervention as Yen Hits Lowest Since 1990
일본 엔화는 약 34년 만에 최저치를 기록하며, 일본 정부의 환율 시장 개입에 한층 더 가까워졌습니다. 엔화는 도쿄에서 달러 대비 0.3% 하락한 151.97에 거래되었는데, 이는 일본이 시장에 개입했던 2022년 10월의 151.95 수준을 넘어선 것입니다.
재무장관 스즈키 슌이치는 시장 동향을 긴급히 주시하고 있으며, 과도한 움직임에 대해 모든 옵션을 배제하지 않고 담대한 조치를 취할 것이라고 언급했습니다. 일본은행(BOJ)의 총재 우에다 카즈오는 의회에서 환율에 대한 지지를 거의 제공하지 않았으며, 환율 변동이 경제에 미치는 영향을 면밀히 모니터링하겠지만, 환율 정책은 재무부의 권한이라고 언급했습니다.
이러한 발언은 엔화의 하락을 방어하기 위한 구체적인 조치 부족을 드러냈습니다. 옵션 트레이더들은 달러-엔 환율이 152에 도달할 경우 일부 투자자들이 대규모 달러-엔 숏 포지션을 커버해야 할 필요성으로 인해 엔화가 더욱 하락할 수 있다고 예상합니다.
일본은행의 금리 인상은 엔화의 추세를 바꾸지 못했고, 일본의 금리가 여전히 다른 선진국에 비해 낮아 투자자들은 더 높은 수익률을 제공하는 다른 통화를 선호하고 있습니다. 이로 인해 엔화는 약세를 지속하고 있으며, 수입품 가격 상승이 일본 가계의 생활비 부담을 증가시킵니다.
일본 정부는 지난해 세 차례에 걸쳐 엔화를 지지하기 위해 총 9.2조 엔을 지출했습니다. 만약 현재의 언급만으로 시장의 흐름을 바꾸는 데 실패한다면, 일본 정부는 시장에서 엔화를 매입하는 방안을 고려할 수 있습니다.
- Bloomberg.
일본 엔화는 약 34년 만에 최저치를 기록하며, 일본 정부의 환율 시장 개입에 한층 더 가까워졌습니다. 엔화는 도쿄에서 달러 대비 0.3% 하락한 151.97에 거래되었는데, 이는 일본이 시장에 개입했던 2022년 10월의 151.95 수준을 넘어선 것입니다.
재무장관 스즈키 슌이치는 시장 동향을 긴급히 주시하고 있으며, 과도한 움직임에 대해 모든 옵션을 배제하지 않고 담대한 조치를 취할 것이라고 언급했습니다. 일본은행(BOJ)의 총재 우에다 카즈오는 의회에서 환율에 대한 지지를 거의 제공하지 않았으며, 환율 변동이 경제에 미치는 영향을 면밀히 모니터링하겠지만, 환율 정책은 재무부의 권한이라고 언급했습니다.
이러한 발언은 엔화의 하락을 방어하기 위한 구체적인 조치 부족을 드러냈습니다. 옵션 트레이더들은 달러-엔 환율이 152에 도달할 경우 일부 투자자들이 대규모 달러-엔 숏 포지션을 커버해야 할 필요성으로 인해 엔화가 더욱 하락할 수 있다고 예상합니다.
일본은행의 금리 인상은 엔화의 추세를 바꾸지 못했고, 일본의 금리가 여전히 다른 선진국에 비해 낮아 투자자들은 더 높은 수익률을 제공하는 다른 통화를 선호하고 있습니다. 이로 인해 엔화는 약세를 지속하고 있으며, 수입품 가격 상승이 일본 가계의 생활비 부담을 증가시킵니다.
일본 정부는 지난해 세 차례에 걸쳐 엔화를 지지하기 위해 총 9.2조 엔을 지출했습니다. 만약 현재의 언급만으로 시장의 흐름을 바꾸는 데 실패한다면, 일본 정부는 시장에서 엔화를 매입하는 방안을 고려할 수 있습니다.
- Bloomberg.
현지시간 29일 성금요일로 미국 금융시장이 쉬면서 28일이 사실상 이번 분기 마지막 거래일로 분기말 리밸런싱트레이드에 따른 변동성 확대가 우려되는 가운데 뉴욕증시는 장 막판 반등세를 확대해 S&P 500 지수가 0.9% 가량 상승, 신고점을 경신하며 마감했다. 올해 들어 10% 가량 오른 셈이다.
미국채 현물 시장은 28일 오후 2시에 평소보다 일찍 닫는다. 한편 FTSE Russell은 한국의 세계국채지수(WGBI) 편입을 유보하고 이를 위한 관찰대상국 지위를 유지한다고 밝혔다.
일본 금융당국이 27일 저녁 긴급 회의를 열고 구두 개입 수위를 높이면서 달러-엔 환율이 34년래 고점인 151.97에서 장중 한때 151.03로 내려왔지만 엔화 약세 압력은 여전한 모습이다. 십여년에 걸쳐 힘들게 디플레이션과 싸워 온 일본은행(BOJ)이 단지 엔화를 지지하기 위해 일련의 금리 인상을 단행하기엔 리스크가 너무 크기 때문에 미국 연준의 인하를 기대할 수 밖에 없다는 게 시장의 생각이다.
이에 트레이더들은 이미 달러당 152엔을 타겟으로 옵션 베팅을 구축한 상태다. 152엔선이 뚫릴 경우 일부 녹아웃 옵션 배리어가 트리거되고 환율이 더 오를 수 있는 반면 당국의 개입 가능성 역시 높아진다.
- Bloomberg.
미국채 현물 시장은 28일 오후 2시에 평소보다 일찍 닫는다. 한편 FTSE Russell은 한국의 세계국채지수(WGBI) 편입을 유보하고 이를 위한 관찰대상국 지위를 유지한다고 밝혔다.
일본 금융당국이 27일 저녁 긴급 회의를 열고 구두 개입 수위를 높이면서 달러-엔 환율이 34년래 고점인 151.97에서 장중 한때 151.03로 내려왔지만 엔화 약세 압력은 여전한 모습이다. 십여년에 걸쳐 힘들게 디플레이션과 싸워 온 일본은행(BOJ)이 단지 엔화를 지지하기 위해 일련의 금리 인상을 단행하기엔 리스크가 너무 크기 때문에 미국 연준의 인하를 기대할 수 밖에 없다는 게 시장의 생각이다.
이에 트레이더들은 이미 달러당 152엔을 타겟으로 옵션 베팅을 구축한 상태다. 152엔선이 뚫릴 경우 일부 녹아웃 옵션 배리어가 트리거되고 환율이 더 오를 수 있는 반면 당국의 개입 가능성 역시 높아진다.
- Bloomberg.