Как может измениться динамика азиатской торговли углем, если Китай снимет запрет на австралийский уголь?

Министр иностранных дел Австралии встретилась со своим китайским коллегой Ван И в Пекине, это первый визит с 2018 года!

Китай ввел неофициальный запрет на поставки своего основного источника угля во второй половине 2020 года, поскольку между двумя торговыми партнерами обострилась напряженность по ряду вопросов. Китай был одним из ведущих импортеров угля из Австралии до 2019 года, причем последняя экспортировала в Китай около 25% своего общего объема экспорта угля (как энергетического, так и коксующегося).
По мере того, как отношения между двумя странами улучшаются, ходят слухи, что торговля углем может снова возобновиться.

Динамика торговли Китая и Австралии: как она изменилась?
На Австралию приходится 58% мировой морской торговли металлургическим углем, а на Китай, крупнейший в мире центр производства стали, приходится 55% мирового производства стали.

Китай импортировал 197 млн тонн угля в 2019 году (до неофициального запрета), из которых 40% было импортировано из Австралии. В товарном отношении доля Австралии в импорте коксующегося угля Китая составила 40%, а энергетического угля – 60%.

После 2020 года Китай сосредоточился на увеличении внутренней добычи угля. По сравнению с 2019 годом внутренняя добыча угля в Китае подскочила на 20%
В то время как импорт продолжает поступать в Китай, отсутствие австралийских грузов восполняется импортом каменного угля из США, Канады и России. Импорт энергетического угля из Индонезии, России и Колумбии значительно увеличился.

Интересно, что доля российского угля в китайском импорте заметно увеличилась после СВО в начале этого года и последующих санкций.
Доля России в общем объеме импорта угля в Китай в этом году выросла до 22% против 10% в 2019 году и 12% в 2022 году. Китайские покупатели отдают предпочтение российскому углю за его высокое качество и низкие цены.

Но даже если торговля между двумя странами возобновится, ситуация вряд ли вернется к тому, что было в 2019 году.
Это связано с тем, что российско-украинская СВО изменила глобальные потоки торговли углем. Из-за санкций против России со стороны большинства западных стран, а также нескольких азиатских стран, российский уголь направляется в Китай по гораздо более низким ценам.

С другой стороны, австралийский уголь пользуется популярностью в ключевых странах, таких как Европа, Япония и Южная Корея. Это привело к тому, что цены на коксующийся и энергетический уголь в Австралии находятся на высоком уровне. Цены на энергетический уголь в Австралии по-прежнему повышены примерно на 24% по сравнению с началом года.

Хотя мировой спрос на сталь и энергетический уголь в настоящее время остается низким из-за Covid и рецессии, в долгосрочной перспективе, если австралийские угольщики надеются, что китайские покупатели вернутся на рынок, их надежды, скорее всего, не оправдаются. Учитывая тот факт, что австралийский уголь крайне неконкурентоспособен по сравнению с его конкурентами, а также тот факт, что Китай увеличивает свою внутреннюю добычу, неясно, возобновится ли экспорт австралийского угля в Китай в больших масштабах.

Падение прибыли производителей металлических изделий в Китае выглядит катастрофично среди всей обрабатывающей отрасли.

Промышленная газовая компания Air Liquide завершила строительство водородного трубопровода к заводу ThyssenKrupp в Дуйсбурге.

Трубопровод 4 км соединяет металлургический завод в Дуйсбурге с водородной сетью Air Liquide в Рурском регионе. Линия является частью лаборатории H2Stahl, спонсируемой Федеральным министерством Германии. Сталелитейный завод в Дуйсбурге играет новаторскую роль в декарбонизации производства стали. Еще в 2019-м ThyssenKrupp и Air Liquide впервые опробовали водород в доменной печи, чтобы уменьшить выбросы CO2, тогда проект поддержало правительство земли Северный Рейн-Вестфалия.

Напомним, что австралийская горнодобывающая компания Fortescue Metals подписала соглашение с японским Mitsubishi Corp. и европейским производителем стали Voestalpine по созданию промышленного прототипа завода по производству железа прямого восстановления (DRI). Процесс производства DRI с использованием водорода и электросталеплавильных печей на площадке Voestalpine в Австрии будет основываться на решениях Primetals Technologies.

Госсовет Китая: с 1 января мы скорректируем импортные и экспортные тарифы на некоторые товары.
🎅🏼будут повышены экспортные пошлины на алюминий и алюминиевые сплавы с 1 января 2023 года. В структуре продаж РУСАЛа продажи в Азию/Китай 22 - 24%

Итоги года для канала "Металл и Минерал" от @TGStat

Спасибо что читаете наш канал!

Поставки угля на внутренний рынок в этом году увеличились почти на 9%. Ключевой потребитель угля — энергетика. Выработка электричества растёт за счёт работающей промышленности, что требует большей загрузки на ТЭЦ. Обрабатывающая промышленность сейчас на подъёме. Об этом свидетельствуют данные. Рост промышленности компенсирует падение в экспортноориентированных отраслях. Например, коксохимический комплекс снижает потребление угля. Это связано с уменьшением выплавки стали, которое по итогам года может достигнуть 30%. Вывод: идёт структурная перестройка российской экономики. Сокращаются (по понятным причинам) отрасли работающие экспорт, но растет 🚀 ВПК.

Если сырьевые товары пойдут по тому же пути, что и в 1970-х и 2000-х годах, на рынке может появиться товарный суперцикл. В том числе и для металлов;)

В дополнение:сырьевой Индекс Bloomberg хоть и упал на 20% за последние полгода, продолжает оставаться очень высоким.
Проще говоря, сырьевой суперцикл, возникший в начале 2000-х, продолжает действовать.
Несмотря на экономический спад, ожидается, что и в 2023 году цены останутся высокими на всё сырьё, от нефти и газа до меди и пшеницы.

Китай в 2022 году стал крупнейшим покупателем российского угля, импортировав 69,5 млн тонн, что на 31% больше, чем годом ранее

Sinomine Resource Group- один из крупнейших китайских поставщиков лития пронозирует дальнейшее падение цен на литий еще примерно на 25% от текущих уровней

Россия сместит приоритет поиска полезных ископаемых с благородных и цветных металлов к дефицитным, в 2023 году планирует менять соотношение 80 к 20 на противоположное, заявил глава Минприроды РФ Александр Козлов

Для редких металлов уже снижен НДПИ с 8% до 4,8%, при этом для новых месторождений этот налог снижен еще в 10 раз на 10 лет. В 2022 году также введена методика разовых платежей за пользование недрами и существенное их снижение, особенно по редким металлам

Кабмин РФ в августе утвердил новый перечень стратегического минерального сырья, включив в него, в частности, литий, фосфаты, гелий, редкие и редкоземельные металлы. До этого список практически не обновлялся с 1996 года

🌕FT пишет о продолжающемся диком спросе на золото. Пишет, что помимо отчета WGC по рекордным закупкам золота мировыми ЦБ, оценки за ноябрь намного превышают официальные данные центральных банков, что вызывает спекуляции в отрасли по поводу личности покупателей и их мотивов.

традиционно упоминаются Китай, Россия, Турция