Китай в 2022 году сократил выплавку стали второй год подряд – на 2,1% до 1,013 млрд тонн

Норвегия обнаружила значительные запасы металлов и минералов на шельфе

в отдаленных районах Норвежского и Гренландского морей, по предварительным оценкам, находятся месторождения с 38 млн тонн меди и 45 млн тонн цинка, около 24 млн тонн магния, 3,1 млн тонн кобальта и 1,7 млн тонн редкоземельного металла церия, используемого в сплавах

расписки #НЛМК исключены из листинга на LSE

«Норникель» принял решение упразднить службу финансового контроля — РБК

UC Rusal против ликвидации службы финансового контроля в «Норникеле». Эксперты назвали это частью спора акционеров «Норникеля» о дивидендах — Ведомости

По данным Росстата ввод жилья в России по итогам 2022 года вырос на 11%, но, как и в предыдущие годы, основной прирост обеспечил абсолютно непрозрачный сектор индивидуального жилищного строительства (+16,5%). Девелоперы сдали в эксплуатацию больше прошлого года, лишь на 4,7%.
Общий тренд в последние годы не меняется – государство через ипотечные программы стимулирует в строительство многоквартирного жилья. Эти стимулы поддерживают текущий спрос, удерживают цены на высоком уровне, но не приводят к заметному росту предложения и росту ввода жилья. Рекордные показатели ввода достигаются в первую очередь за счет ИЖС.

В России Строительная отрасль потребляет до 70% производимой #стали.

Структура потребления лития. Рост потребления в 5-6 раз к 2030.
Помимо электротранспорта, значительная динамика в системах накопления энергии.

Главгосэкспертиза России утвердила увеличение мощности золотоизвлекательной фабрики «Вернинская» (#Полюс) в Иркутской области с 2,95 до 3,5 млн тонн в год

Крупные игроки начали массово инвестировать в инновационную компанию по производству экологичной стали - стартап Boston Metal. Он должен выйти на рынок к 2026 году с оборудованием, которое совершит экологическую революцию в черной металлургии, которая, по оценкам Всемирной ассоциации производителей стали, ответственна за 7-9% всех вредных выбросов на планете.

Стартап производит детали для электролизеров, в которых электричество расщепляет железную руду, создавая жидкое железо без побочных продуктов или выбросов, кроме кислорода. По словам генерального директора компании Тадеу Карнейро, пока энергия поступает из возобновляемых источников, а это означает, что углерод полностью исключен из процесса.

Стоимость этого метода, конечно, велика, но процесс электролиза может конкурировать с традиционными методами, пока мощность стоит $30-40 за МВт-ч. Такая цена вполне может быть достигнута там, где развита гидроэнергетика.

На днях в инвесторы Boston Metal со $120 млн вписалась международная сталелитейная компания ArcelorMittal, хотя, казалось бы, ей и без этого есть куда направить силы и средства.

Теперь она стоит в одном ряду с BMW и Фондом климатических инноваций Microsoft Corp, которые спонсируют расширение пилотного завода Boston Metal в Бостоне и строительство нового объекта в Бразилии.

Уголь в Азии подешевел до минимума за 8 месяцев
Цены на уголь на азиатском рынке в понедельник упали до минимума с апреля прошлого года на ожиданиях роста поставок и сокращения спроса. Фьючерсы на уголь в австралийском порту Ньюкасл (эталонный контракт для азиатского рынка) торгуются по цене ниже $300 за тонну, сообщает Trading Economics. Теплая погода, особенно в США и Европе, отложила начало отопительного сезона и ослабила опасения по поводу дефицита топлива. Импорт угля в Европу в январе, вероятно, упадет примерно на 30% в годовом выражении и на 23% к декабрю.

Интересное наблюдение о том как искажены оценки технологических компаний против традиционных 👇

За капитализацию Apple можно купить 100 крупнейших добытчиков металла в мире и на сдачу выкупить всю медь, которая будет добываться на планете в следующие 3 года.

И не продавать медь и другие металлы Apple - чтобы они не смогли производить свои гаджеты.

Литий и медь -новая нефть!

Потенциальные дисбалансы поставок: литий и медь имеют высокую вероятность ограничения предложения к 2030 году

Бизнес-чутья Усманову не занимать. Готовность его холдинга обсуждать продажу МегаФона показывает, что первичный шок и дисконт для сделок по российским активам, появившийся после начала СВО, теперь сходят на нет. 616 млрд, упомянутые одним из экспертов в Коммерсанте, за такую структуру как МегаФон звучат как стартовая цена. Полагаем, реально уйдет намного дороже.

Стоит ожидать инвестиций в основные активы: Металлоинвест и Удоканскую медь?

Население мира выросло более чем в 3 раза с 1950, потребление энергии — более чем в 6 раз.

ВВП Казахстана вырос в 2022 году на 3,1%. Он брат-близнец России по устройству экономики, основу которой также составляет добыча и экспорт сырья (углеводородов, металлов), а также агропродукции. Выручка от экспорта, кстати, увеличилась у Казахстана на 45%.
Примерно на такую же величину – около 3% - должны была бы вырасти и экономика России в 2022 году, если бы не известные события. Так что потери от них в сумме составляют около 6% ВВП (спад на 2,5% + неудавшийся рост на 3%).

Металлурги вероятно заплатят акциз на сталь по итогам января. За декабрь ФАС давала экспортную цену слябов в размере 447,6 долл./тонну, а средний курс доллара по информации ФНС составил 65,44 р./долл. Так что рублёвая величина Цсляб была немного ниже цены отсечения.

Теперь же, судя по всему, и цена будет побольше и курс повыше. Стоит ожидать новых дискуссий о "донастройках", в зависимости от финансовых результатов отрасли. В этом и прелесть ручного регулирования.

Австралийские власти ищут высокорадиоактивную капсулу с цезием-137

Грузовик горнодобывающей компании #RioTinto потерял ее при транспортировке на участке пустынного шоссе длиной 1,4 тыс. км. на западе страны.

Компания предупреждает: час облучения цезием на расстоянии метра эквивалентен 10 рентгенам, а длительный контакт с ним может вызвать ожоги кожи, острую лучевую болезнь и рак.

Нашедшему полагается медицинское обслуживание до конца жизни и выплаты по инвалидности, при надобности оплата похоронных услуг.

Основная масса добытого в мире металла уходит на производство формиата цезия, который, в свою очередь, используется для буровых растворов высокой плотности. Задачи буровой жидкости: поднимать каменную крошку (породный шлам) со дна скважины, смазывать долота и поддерживать давление на пласт во время бурения.

Одним из основных источником инвестиций (помимо госрасходов) может стать банковский сектор. Пора уже прекратить нагревать металлургов дополнительными налоговыми поборами.

В 2021 году чистая прибыль банковского сектора составила 2,4 трлн рублей, установив рекорд. В 2022 году, несмотря на беспрецедентные обстоятельства, удалось выйти пусть и в небольшой, но плюс (203 млрд рублей). Внимание на то, что по итогам первого полугодия было минус 1,5 трлн. То есть, после восстановления сектора, за полгода работы банкам удалось заработать 1,7 трлн рублей. Понятно, что в некоторой степени сыграла роль валютная переоценка, но тем не менее.

По итогам 2023 года в ЦБ прогнозируют прибыль банковского сектора более, чем в 1 трлн рублей. Это уж слишком консервативная оценка. Будет минимум 1,5 трлн. А то и все два. Вот где имеются деньги.

Механизма их использования два. Либо рост налога на прибыль для банковских организаций, изъятие в бюджет и правительство само определяет направление вложений. Либо правительство в директивном порядке (большинство крупных банков прямо или косвенно контролируются государством) определяет для организаций список инвестиционных проектов и программ.

В Международном валютном фонде больше не считают золото «реликтом варварских времен»‎ — новый рабочий документ организации указывает на растущую роль драгоценного металла в глобальных резервах.

Экономисты МВФ провели исследование 144 стран, проанализировав роль экономических условий и геополитических факторов, влияющих на состав и динамику золотовалютных резервов. Тренд на снижение доли драгоценного металла в резервах мировых центробанков, продолжавшийся с начала 1980-ых, был фактически сломлен по итогам глобального финансового кризиса 2007-2008 годов, за которым последовало десятилетие низких или отрицательных процентных ставок по основным резервным валютам. Регуляторы как развитых, так и развивающихся стран (в общей сложности 46 государств) начали наращивать усилия по диверсификации резервов, используя альтернативные недолларовые активы и валюты, при этом нетто-покупателями золота выступили исключительно центробанки развивающихся экономик. Среди всех исследуемых стран, выделяется группа «активных диверсификаторов» — 14 государств, которые увеличили долю золота в резервах не менее чем на 5% за последние два десятилетия.

В МВФ отмечают два набора факторов, ответственных за фундаментальное изменение тренда:

1. Золото — это страховка, его доля в резервах всех стран растет по мере усиления экономической неопределенности. Актив привлекает регуляторов как безопасное убежище в периоды экономической, финансовой и геополитической нестабильности, когда доходность финансовых активов, таких как казначейские облигации США, падает. В развитых странах эта тенденция подкрепляется глобальными геополитическими рисками. Кроме того, инвестиции в золото, которое торгуется на высоколиквидных рынках по всему миру и традиционно рассматривается как защита от инфляции, исторически считаются более безопасными, чем в другие товарные активы.

2. Санкционные риски — введение и навязывания финансовых ограничений со стороны стран-эмитентов резервных валют (США, Великобритания, ЕС и Япония). Появились эконометрические свидетельства того, что многосторонние санкции оказали более выраженное влияние на рост доли резервов, хранящихся в золоте, чем односторонние ограничения. Реакция большинства центральных банков на новую угрозу подтверждает, что как объем, так и стоимость золотых резервов напрямую коррелируют с введением санкций.

На конец 2021 года на долю международных организаций приходилось порядка 10% официальных запасов металла. США и страны-члены ЕС владеют более половиной всего монетарного золота (21% и 30% соответственно), а среди незападных стран крупнейшими держателями являются Россия (6%), Китай (5%), Индия и Турция (по 2% соответственно). С 1999 года объем физического золота в глобальных резервах увеличился на 7%, что обусловлено ростом спроса со стороны развивающихся стран на 130% в натуральном выражении. В топ-3 по объемам покупок за этот период вошли Россия (60.7 млн унций), Китай (39.9 млн унций) и Турция (17.4 млн унций). В число «активных диверсификаторов», закупивших не менее 1 млн тройских унций, входят Казахстан, Беларусь, Узбекистан, Венгрия, Ирак, Аргентина и Катар.

В среднем золото составляет 17% официальных резервов стран с развитой экономикой (по сравнению с 80% в 1950 г.) и 7% для развивающихся (по сравнению с 30% в 1950 г.). Согласно расчетам МВФ, около половины всех крупнейших ежегодных приростов золотых резервов отдельных центральных банков были обусловлены санкционным фактором. Данные выборки из развивающихся стран подтверждают закономерность — ввод финансовых ограничений со стороны одной из стран-эмитентов резервной валюты в среднем ведет к повышению доли золота примерно на 2%.

В прошлом МВФ считал золото пережитком прошлого и выступал за его замену на более современные и гибкие резервные активы, например, собственные специальные права заимствования (СДР). Однако в последние годы фонд меняет свою позицию и признает важность золота как нейтрального, безрискового актива.