Металл и Минерал
💎Импорт алмазов в Индию в апреле снизился на 14%, экспорт – на 18% De Beers отложила аукционы из-за снижения спроса со стороны индийских производителей.
Но есть хорошая новость: новое повышение НДПИ для "Алросы" не обсуждается. Хотя на дивиденды не рекомендуем надеятся, CAPEXы значительно выросли у ГМК компаний, из-за новых подорожавших расходников и оборудования, инфляции и роста валют.
Хотя вот здесь вышло свежее интервью https://www.kommersant.ru/doc/5987112
Глава АЛРОСА дал интервью Коммерсанту.
Ключевое:
уходит не в Волга Групп, в высокотехнологичные IT проекты;
стратегия сильно не изменится, корректировка исходя из событий 2022 г.;
компания выполнила или перевыполнила большинство показателей в 2022 году. Первый квартал 2023 хороший, но выделил отдельно факторы валютного курса, отвлечение оборотки, опережающий закуп оборудования;
«Заместить нас нечем", при этом показатели бизнеса в ближайшее время не ждите;
влияние санкций — первое время неспокойно, очкуют за подземные горные работы (аналогов оборудования в РФ нет), купили новый парк машин, в т.ч. отечественные;
рынок алмазов: 2022 г. хороший, по 2023 г. есть "тревожные звоночки";
готовы продавать "Тимир"
Хотя вот здесь вышло свежее интервью https://www.kommersant.ru/doc/5987112
Глава АЛРОСА дал интервью Коммерсанту.
Ключевое:
уходит не в Волга Групп, в высокотехнологичные IT проекты;
стратегия сильно не изменится, корректировка исходя из событий 2022 г.;
компания выполнила или перевыполнила большинство показателей в 2022 году. Первый квартал 2023 хороший, но выделил отдельно факторы валютного курса, отвлечение оборотки, опережающий закуп оборудования;
«Заместить нас нечем", при этом показатели бизнеса в ближайшее время не ждите;
влияние санкций — первое время неспокойно, очкуют за подземные горные работы (аналогов оборудования в РФ нет), купили новый парк машин, в т.ч. отечественные;
рынок алмазов: 2022 г. хороший, по 2023 г. есть "тревожные звоночки";
готовы продавать "Тимир"
Коммерсантъ
«Заместить нас нечем»
Глава АЛРОСА Сергей Иванов об итогах работы в компании и причинах ухода
🤔6😁3👍2❤1😢1
🌳 Металлурги продолжают двигать #ESG тему устойчивого развития 💪🏻 @metalloinvest_official
@nornickel_official
@nornickel_official
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Владимир Жуков, Норникель. Изменения климата несут не только риски, но и возможности. Учитывая тренд энергоперехода и электрификации транспорта.
❤2🤔2👍1🔥1
🥇 Гознак объявил о старте продаж золотых слитков физлицам напрямую.
Там напомнили, что в начале апреля вступил в силу закон, позволяющий гражданам приобретать золотые слитки без НДС напрямую
Там напомнили, что в начале апреля вступил в силу закон, позволяющий гражданам приобретать золотые слитки без НДС напрямую
🤔4🔥2❤1
19 мая (пятница) премьер-министр Канады Джастин Трюдо с трехдневным визитом посетит Хиросиму. В рамках визита будет анонсированы проекты по редкоземельным металлам и минералам.
Мир продолжает двигаться в сторону сепарации и многополярности…
У нас вся надежда на Росатом/Ростех.
Мир продолжает двигаться в сторону сепарации и многополярности…
У нас вся надежда на Росатом/Ростех.
👍3❤1😢1
NYT рассказывает, что Китай занял прочное лидерство в сфере литий-ионных аккумуляторов, и практически любой стране приходится с ним сотрудничать.
Почему это важно? Ответ из первого абзаца материала:
«это одно из определяющих соревнований нашего времени: страны, которые могут производить аккумуляторы для электромобилей, будут десятилетиями пользоваться экономическими и геополитическими преимуществами»
Обратите внимание на интересную визуализацию графиков.
https://www.nytimes.com/interactive/2023/05/16/business/china-ev-battery.html?referringSource=articleShare
Почему это важно? Ответ из первого абзаца материала:
«это одно из определяющих соревнований нашего времени: страны, которые могут производить аккумуляторы для электромобилей, будут десятилетиями пользоваться экономическими и геополитическими преимуществами»
Обратите внимание на интересную визуализацию графиков.
https://www.nytimes.com/interactive/2023/05/16/business/china-ev-battery.html?referringSource=articleShare
❤4
Экспорт товаров из Казахстана в Россию сократился почти на 30% с начала этого года.
За I квартал 2023 года Казахстан экспортировал в Россию 7,1 млн тонн товаров, это меньше на 29,1%, чем за аналогичный период 2022 года.
Существенно сократился экспорт железных руд – на 62,4% (760,5 тыс. тонн) и искусственного корунда – на 31,3% (136,9 тыс. тонн).
Выросли и поставки урана в 2,2 раза ⚛️
За I квартал 2023 года Казахстан экспортировал в Россию 7,1 млн тонн товаров, это меньше на 29,1%, чем за аналогичный период 2022 года.
Существенно сократился экспорт железных руд – на 62,4% (760,5 тыс. тонн) и искусственного корунда – на 31,3% (136,9 тыс. тонн).
Выросли и поставки урана в 2,2 раза ⚛️
Красивая Канадская инфографика по критически важным металлам в виде листа клена Стратегия по ссылке Минпром у нас кстати что-то подобное выпускал?
👍4
Comparing Canada.pdf
209.8 KB
15 металлов и минералов, критических важных для #Канады. Интересное сравнение с другими странами.
❤1
Что происходит со спросом и ценами на золото в мире
Аналитик по металлам Центра экономического прогнозирования ГПБ выступал на конференции «Золото и технологии» с докладом о перспективах спроса на золото.
Основные тезисы доклада:
· Структура спроса на золото значительно изменялась в последние годы – после 2008 г. вырос вклад инвесторов, а в 2022 г. резко увеличились покупки золота центральными банками.
· Негативное влияние роста процентных ставок на цену золота нивелировалось высокой инфляцией.
· Китай и Индия (50% потребительского спроса) будут наращивать потребление золота высокими темпами.
· Центральные банки вероятно останутся крупными покупателями золота, но их спрос снизится после прекращения цикла роста ключевых ставок на западных финансовых рынках.
· Международная торговля золотом более чем в четыре раза превышает объем добычи золота, а объем операций с инструментами, связанными с золотом, на межбанковском и внебиржевых рынках более чем в двести раз превышает первичное предложение золота.
Подробнее в записи
Аналитик по металлам Центра экономического прогнозирования ГПБ выступал на конференции «Золото и технологии» с докладом о перспективах спроса на золото.
Основные тезисы доклада:
· Структура спроса на золото значительно изменялась в последние годы – после 2008 г. вырос вклад инвесторов, а в 2022 г. резко увеличились покупки золота центральными банками.
· Негативное влияние роста процентных ставок на цену золота нивелировалось высокой инфляцией.
· Китай и Индия (50% потребительского спроса) будут наращивать потребление золота высокими темпами.
· Центральные банки вероятно останутся крупными покупателями золота, но их спрос снизится после прекращения цикла роста ключевых ставок на западных финансовых рынках.
· Международная торговля золотом более чем в четыре раза превышает объем добычи золота, а объем операций с инструментами, связанными с золотом, на межбанковском и внебиржевых рынках более чем в двести раз превышает первичное предложение золота.
Подробнее в записи
YouTube
Спрос на золото в мире: стоит ли ожидать продолжения роста цен? ХАЛИКОВ Айрат Рифович, Газпромбанк
Спрос на золото в мире: стоит ли ожидать продолжения роста цен? ХАЛИКОВ Айрат Рифович, Исполнительный директор Центра экономического прогнозирования, Аналитический департамент АО «Газпромбанк»
Конференция «Золото и технологии 2023».
В рамках 27-й Международной…
Конференция «Золото и технологии 2023».
В рамках 27-й Международной…
👍7
Forwarded from Устойчивый бизнес
Переломное интервью вышло с вице-президентом по экологии и промышленной безопасности "Норникеля" Станиславом Селезневым. Оно о том, почему гнаться за LTIFR вредно.
🛠 LTIFR (Lost Time Injury Frequency Rate) — коэффициент частоты травм с временной потерей трудоспособности. Рассчитывается как отношение числа пострадавших с потерей рабочего времени к общему количеству часов, отработанных всеми работниками, нормированное на 1 млн человеко-часов.
В отчете по устойчивому развитию "Норникеля" за 2021 год говорится, что LTIFR вырос почти вдвое по сравнению с 2020 годом — погибло 11 человек против 9, а в 2022 году, наоборот, компания показала двукратное снижение LTIFR и смертельных случаев.
Селезнев прокомментировал это так:
"Лет 15-20 назад мы все попали в ловушку, когда начали гнаться за показателем LTIFR. Его начали ставить себе в KPI и устанавливать ежегодные цели по снижению. Показатель назначался целевым для рядовых руководителей.
И вот представьте, начальнику цеха, у которого работает 50 человек, говорят, что у него должно быть не больше двух несчастных случаев, иначе не получит премию. А у него в цехе ломают руку в третий раз. Он сделает всё, чтобы эта травма не учитывалась. Грубо говоря, началось сокрытие.
В последние годы наша компания тоже этим увлеклась. LTIFR действительно снижался. Но всегда существует показатель, по которому можно проверить, насколько вы честны — это коэффициент частоты смертельных случаев".
ℹ️ Между смертельным и общим травматизмом есть статистическая зависимость, т.н. пирамида Хайнриха: на 1 смертельный случай приходится в среднем 30 случаев без смертельного исхода. Поэтому когда вы видите, что в компании произошло всего 20 несчастных случаев, но 10 из них — смертельные, это наверняка неправда.
"При этом смертельный случай — вещь редкая. Вы можете тысячу раз перебегать дорогу в неположенном месте, и с вами ничего не произойдет, поэтому разбираться в первопричинах конкретного случая вообще неправильно. Чтобы сделать общие выводы и разработать программы, вам нужен весь набор нарушений. А благодаря занижению LTIFR у вас якобы нет травм, но на деле вы о них не знаете и не можете расследовать".
"Норникель" заявил, что хочет знать обо всех случаях и расследовать их, пообещав никого не карать. С 2021 года компания не наказывает и не лишает премий за происшествия, но, если узнает о сокрытии, то сразу увольняет.
По факту в 2021 году травм не стало больше, в компании просто о них узнали. Благодаря точечным мерам несчастные случаи удалось снизить до 4 в 2022 году. Это самый хороший результат за всю историю "Норникеля".
@zur2B
🛠 LTIFR (Lost Time Injury Frequency Rate) — коэффициент частоты травм с временной потерей трудоспособности. Рассчитывается как отношение числа пострадавших с потерей рабочего времени к общему количеству часов, отработанных всеми работниками, нормированное на 1 млн человеко-часов.
В отчете по устойчивому развитию "Норникеля" за 2021 год говорится, что LTIFR вырос почти вдвое по сравнению с 2020 годом — погибло 11 человек против 9, а в 2022 году, наоборот, компания показала двукратное снижение LTIFR и смертельных случаев.
Селезнев прокомментировал это так:
"Лет 15-20 назад мы все попали в ловушку, когда начали гнаться за показателем LTIFR. Его начали ставить себе в KPI и устанавливать ежегодные цели по снижению. Показатель назначался целевым для рядовых руководителей.
И вот представьте, начальнику цеха, у которого работает 50 человек, говорят, что у него должно быть не больше двух несчастных случаев, иначе не получит премию. А у него в цехе ломают руку в третий раз. Он сделает всё, чтобы эта травма не учитывалась. Грубо говоря, началось сокрытие.
В последние годы наша компания тоже этим увлеклась. LTIFR действительно снижался. Но всегда существует показатель, по которому можно проверить, насколько вы честны — это коэффициент частоты смертельных случаев".
"При этом смертельный случай — вещь редкая. Вы можете тысячу раз перебегать дорогу в неположенном месте, и с вами ничего не произойдет, поэтому разбираться в первопричинах конкретного случая вообще неправильно. Чтобы сделать общие выводы и разработать программы, вам нужен весь набор нарушений. А благодаря занижению LTIFR у вас якобы нет травм, но на деле вы о них не знаете и не можете расследовать".
"Норникель" заявил, что хочет знать обо всех случаях и расследовать их, пообещав никого не карать. С 2021 года компания не наказывает и не лишает премий за происшествия, но, если узнает о сокрытии, то сразу увольняет.
По факту в 2021 году травм не стало больше, в компании просто о них узнали. Благодаря точечным мерам несчастные случаи удалось снизить до 4 в 2022 году. Это самый хороший результат за всю историю "Норникеля".
@zur2B
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9❤5🤔1
VC_PLZL_May23.pdf
2.5 MB
Акции Полюса удвоились с минимумов осени 2022 г. Этому поспособствовал рост цены золота более чем на 20%, а также информация об успешном налаживании прямого экспорта золота в неподсанкционные страны. В результате санкций потребовалось находить новых поставщиков оборудования и менять логистические цепочки, что привело к росту как операционных, так и капитальных издержек. В свою очередь, рост издержек оказал давление на рентабельность, которая снизилась с 70% до 60%, однако мы прогнозируем восстановление рентабельности EBITDA до 65% в 2023 г. и до 68% в 2024 г. По итогам года компания незначительно нарастила долг, но долговая нагрузка сохраняется на умеренном уровне c соотношением чистый долг/EBITDA 0,9X. Высокая доходность ОФЗ в 10,5% и требуемая рыночная премия привели к росту WACC до 15,3%, поэтому, несмотря на стабильные текущие результаты и оптимистичный прогноз производства и продаж, справедливая оценка компании значительно ниже докризисных значений. Veles Capital
🤔3❤1
Конфликт привел к полному прекращению торговли золотом в Судане
Официальная золотодобывающая промышленность Судана, крупнейший источник дохода в стране, полностью рухнула из-за растущего месячного конфликта.
Мубарак Ардол, генеральный директор Sudanese Mineral Resources Limited Co., сказал, что экспорт остановился, технологическое оборудование было повреждено, а штаб-квартиры нескольких золотодобывающих компаний были сильно разграблены в столице страны Хартуме. В прошлом году Судан официально экспортировал 35 тонн золота на сумму более 2 миллиардов долларов. А в 2020м так вообще 50 тонн. Отметим, что что Судан готов сотрудничать с Россией по соглашению о создании военно-морской и просто портовой базы. Соглашение заключено в декабре 2020 года на 25 лет.
Судан может контролировать проход мимо его берегов военных и гражданских судов по важному Южному морскому пути.
Официальная золотодобывающая промышленность Судана, крупнейший источник дохода в стране, полностью рухнула из-за растущего месячного конфликта.
Мубарак Ардол, генеральный директор Sudanese Mineral Resources Limited Co., сказал, что экспорт остановился, технологическое оборудование было повреждено, а штаб-квартиры нескольких золотодобывающих компаний были сильно разграблены в столице страны Хартуме. В прошлом году Судан официально экспортировал 35 тонн золота на сумму более 2 миллиардов долларов. А в 2020м так вообще 50 тонн. Отметим, что что Судан готов сотрудничать с Россией по соглашению о создании военно-морской и просто портовой базы. Соглашение заключено в декабре 2020 года на 25 лет.
Судан может контролировать проход мимо его берегов военных и гражданских судов по важному Южному морскому пути.
🔥1
💎 ЕС планирует ограничить торговлю российскими алмазами
🇬🇧 вводит запрет на импорт российских алмазов, меди, никеля и алюминия
FT: в ЕС уверены в поддержке инициативы G7 по алмазам из России незападными странами
Плохие 🗞 новости для Алроса, Русал и НорНикель
Экспорт одних лишь алмазов пострадает на 4 млрд 💵
🇬🇧 вводит запрет на импорт российских алмазов, меди, никеля и алюминия
FT: в ЕС уверены в поддержке инициативы G7 по алмазам из России незападными странами
Плохие 🗞 новости для Алроса, Русал и НорНикель
Экспорт одних лишь алмазов пострадает на 4 млрд 💵
👍1
Dr.Copper – неофициальное биржевое имя меди. И оно обосновано: медь за последние годы стала четким индикатором экономического здоровья рынка. Это металл будущего, за которым стоит следить.
🔝Вместе с командой канала Удоканской меди мы собрали свежие события из новостной повестки с крупнейшего месторождения этого металла в России, чтобы вы могли держать руку на пульсе.
1. Один из важных трендов 2023 года - бум электромобилей, что также подстегнет цены на медь
2. На Удокане преодолели отметку в 3 млн тонн добытой руды
3. Металл, которого всегда мало: при растущем производстве, рынок сохраняет дефицит
4. Готовность пускового комплекса достигла отметки в 95%
5. Удокан возглавил список ведущих мировых проектов по продолжительности перспективной добычи
🔝Вместе с командой канала Удоканской меди мы собрали свежие события из новостной повестки с крупнейшего месторождения этого металла в России, чтобы вы могли держать руку на пульсе.
1. Один из важных трендов 2023 года - бум электромобилей, что также подстегнет цены на медь
2. На Удокане преодолели отметку в 3 млн тонн добытой руды
3. Металл, которого всегда мало: при растущем производстве, рынок сохраняет дефицит
4. Готовность пускового комплекса достигла отметки в 95%
5. Удокан возглавил список ведущих мировых проектов по продолжительности перспективной добычи
Telegram
Удоканская медь
Компания «Удоканская медь» создана в целях освоения одноименного месторождения на севере Забайкальского края.
Удокан с ресурсами свыше 26 млн тонн меди имеет стратегическое значение для российской и мировой цветной металлургии.
Удокан с ресурсами свыше 26 млн тонн меди имеет стратегическое значение для российской и мировой цветной металлургии.
👍11🔥9
Полюс в санкционном списке Великобритании: последствия для еврооблигаций
Блокировка компании в Великобритании, скорее всего означает, что на платежах по евробондам Полюса во внешний мир можно поставить точку (платежный агент - BoNY, London branch) - по крайней мере в текущей конфигурации эмиссионной документации.
Напомним, что альтернативный метод платежа, согласованный Полюсом, предусматривает возможность прямых платежей лишь по Domestic Notes (т.е., в нашем понимании, лишь резидентам, но в любых депозитариях). Альтернативного платежного метода нерезидентам не предусмотрено.
Из российских (нефинансовых) эмитентов евробондов под прямыми/косвенными блокирующими санкциями Великобритании находятся Евраз, ММК, ТМК, Северсталь, ПМХ, Алроса, Совкомфлот, РЖД, ГТЛК. Из них только ПМХ платит во внешний мир, но это стало возможным лишь после внесения правки, которая позволила платить валюту во внешний мир через несанкционное третье лицо.
Блокировка компании в Великобритании, скорее всего означает, что на платежах по евробондам Полюса во внешний мир можно поставить точку (платежный агент - BoNY, London branch) - по крайней мере в текущей конфигурации эмиссионной документации.
Напомним, что альтернативный метод платежа, согласованный Полюсом, предусматривает возможность прямых платежей лишь по Domestic Notes (т.е., в нашем понимании, лишь резидентам, но в любых депозитариях). Альтернативного платежного метода нерезидентам не предусмотрено.
Из российских (нефинансовых) эмитентов евробондов под прямыми/косвенными блокирующими санкциями Великобритании находятся Евраз, ММК, ТМК, Северсталь, ПМХ, Алроса, Совкомфлот, РЖД, ГТЛК. Из них только ПМХ платит во внешний мир, но это стало возможным лишь после внесения правки, которая позволила платить валюту во внешний мир через несанкционное третье лицо.
🤔6
Потанин и Аликперов претендуют на долу в Яндексе - заявки направлены на получение как минимум 51% акций российского бизнеса Яндекса, который они оценивают примерно в 560-600 млрд (от $7 до 7,5 млрд) . СД Яндекс могут рассмотреть их предложения на след неделе в Дубае. 51% компании оценили в 560-600 млрд рублей — это $7-7,5 млрд. Сумма учитывает дисконт, без которого иностранные фирмы не могут уйти с российского рынка. Если сделка состоится, то произойдет слияние Тинькофф и Яндекс, которое так и не случилось при старых собственниках
В итоге Потанин сможет провести объединение самой крупной IT-компании страны с третьим по размеру банком, что может очень серьезно придавить Сбер на рынке.
В итоге Потанин сможет провести объединение самой крупной IT-компании страны с третьим по размеру банком, что может очень серьезно придавить Сбер на рынке.
👍11