#галлий #алюминий

Кобальт - это яркий пример заблуждений, которым подверженно инвестиционное сообщество.
Данный металл -один из основных компонентов для современных аккумуляторов, в том числе, используемых в электромобилях. Прогнозы энергоперехода и замены автомобилей с двигателями внутреннего сгорания на батарейные автомашины загнали его котировки на Лондонской бирже металлов (LME) в апр 2022 г до максимума в $82 000 за тонну. Аналитики в унисон ждали дефицита и новых ценовых рекордов. Сейчас он стоит $21 550, это минимум с момента запуска контракта в 2010 г.
Рынок завален перепроизводством в Демократической Республике Конго, которая является основным поставщиком это аккумуляторного металла.
Китайская CMOC Group 2024 г более чем в 2 раза увеличила объёмы производства, поставив 114 000 т металла при объеме всего рынка в 200 000 т. Для CMOC Group кобальт - это побочка при разработке её африканских медных руд. Медь стоит дорога, а значит и кобальта будет ещё больше.

🇺🇸 Трамп анонсировал введение пошлин в 25% на сталь и алюминий из всех стран
В первый срок на посту президента Трамп тоже прибегал к установлению тарифов на импортируемые в США в 2018 году, но в 2019 их отменили.

Последняя информация по китайскому сухогрузу, севшему на мель на Сахалине:

• Судно стояло под погрузкой угля (грузили на рейде). Начался шторм. Нужно было выйти в открытое море, но команда не справилась с управлением и их выбросило на мель.

• Сейчас судно примерно в 200 м от береговой линии. Разлива топлива не зафиксировано. Предположительно имеется повреждение корпуса, но точной информации пока нет. Проблема - нет адекватной информации от капитана, с ним пытаются выйти на связь по линии МИДа и погранслужбы.

• Морские спасательные и водолазные службы не могут подойти к судну из-за сильного шторма. Ориентировочно такая возможность появится завтра. Решения о разгрузке судна или его снятии с мели будут приниматься, как только улучшатся погодные условия.

• Губернатор Сахалина Валерий Лимаренко создал оперативный штаб и ввел режим повышенной готовности. Уже подвезли и начали устанавливать (пока со стороны берега) боновые заграждения.

• Лимаренко напомнил, что аналогичный случай был в 2021 году - судно выбросило на берег, команда его покинула и уехала, а властям пришлось за свой счет его утилизировать в течение двух лет.

В целом, заметно, что, обжёгшись на молоке (в Керченском проливе), теперь дуют на воду.

Продажи российского титана в Китай в 2024 г. выросли на 44% г/г, до 3700 т. В денежном выражении экспорт составил $89 млн на 1,4% меньше г/г

В 2024 году экспорт титана из России в Китай увеличился на 44%, составив 3700 тонн, согласно данным Главного таможенного управления КНР. Несмотря на снижение общей денежной стоимости поставок на 1,4% до $89 млн, спрос на готовую титановую продукцию в Китае продолжает расти, особенно в аэрокосмической, химической и машиностроительной отраслях. 
Российская корпорация «ВСМПО-Ависма», крупнейший производитель титана полного цикла, продолжает занимать лидирующие позиции на рынке. В России потребление титана в 2024 году выросло на 15%, что связано с увеличением производства отечественных товаров и усилением политики импортозамещения.
Цена титана на бирже выросла на 2,5% в начале 2025 года, составив $6370 за тонну. Однако с развитием переработки титана в Китае возможно снижение спроса на готовую продукцию из России в будущем.

Внутренний спрос черных металлов смещается от труб и стройки в машиностроение и инфраструктуру.

В западном СМИ вышло интервью Андрея Мельниченко

В интервью много говорится о том, почему санкции оказались неэффективны и даже с обратным негативным эффектом для Европы. Ключевое в этом интервью:

Во-первых, Мельниченко согласен, что страх ЕС и США перед Россией имеет более глубокие основания, чем конфликты последнего времени:
«Они посмотрели на Россию и зависимость российской экономики от ископаемого топлива и пришли к выводу, что это лишь вопрос времени, когда Россия будет уничтожена. Мы помним слова Джона Маккейна о том, что Россия — это бензобак, притворяющийся страной. Поэтому страх перед Россией был связан не с экономической конкуренцией, а со страной без будущего, которая, следовательно, может стать угрозой».

Во-вторых, Мельниченко оказывается оптимистом в отношении перспектив российской экономики. Он не согласен с теми, кто предсказывает, что российская экономика в результате санкций и отсутствия передачи технологий с Запада станет более примитивной и будет больше базироваться на экспорте сырья: «Проблем много, но российская экономика не рухнет, и со временем все нормализуется. И в долгосрочной перспективе то, что переживает сейчас российская экономика, окажется полезным».

Но Мельниченко отмечает, в чем он находит почву для оптимизма.
«В России производительность низкая, потому что рабочая сила была дешевой. Поэтому не было никаких экономических стимулов для автоматизации. Это быстро изменится. В России не хватает собственных технологий, потому что люди не ожидали, что могут легко потерять к ним доступ. Теперь это признано, и поэтому это изменится».

Важно отметить, что Мельниченко не пугает и растущая доля государства в экономике.
«В России доля государства в экономике растет, но это пока не стало принципиальным ограничением, потому что государственные предприятия работают по тем же правилам и в той же денежно-финансовой системе, что и частные предприятия. Возросшая доля государства в экономике приведет к иному регулированию и иным правилам кредитования, т. е. к более плановой экономике, но пока этого не произошло. Напротив, система регулирования все еще развивается в рыночном направлении, возможно, в результате инерции. Например, экологическое регулирование или регулирование рынка труда. Рынок труда раньше жестко регулировался. Теперь же гораздо больше гибкости как для работодателей, так и для работников»

🪨 Несмотря на всякие «зелёные декарбонизации», глобальное потребление угля растет…

💨 Мировое потребление угля впервые превысило 164 экзаджоуля. На ископаемое топливо по-прежнему приходится 26% от общего мирового потребления энергии.
Китай лидирует по потреблению угля.

🇨🇳 на сегодняшний день является крупнейшим потребителем угля, на его долю приходится 56% от общего числа в мире.

За ним следует Индия с 21,98, и США с 8,2. В 2023 году Индия впервые превысила совокупное потребление Европы и Северной Америки.

В Северной Америке и Европе наблюдается снижение потребления угля с 1990-х годов, в то время как в Азиатско-Тихоокеанском регионе за тот же период наблюдается всплеск спроса.

Помимо потребления, мировое производство угля также достигло самого высокого уровня в истории в 2024 году.

На Азиатско-Тихоокеанский регион приходится почти 80% мирового производства, при этом деятельность была сосредоточена в Австралии, Китае, Индии и Индонезии.

#вакансии В международной золотодобывающей компании:

1. Head of Technical Heavy Equipment (надёжность и диагностика оборудования)
2. Head of Mobile Maintenance Planning
3. Senior Maintenance Reliability Engineer
4. Regional Head of Mobile Maintenance CIS

Место работы: Москва.
Обязательно владение английским языком на разговорном уровне.

Условия достойные.
grigory.shatalov@mphvostok.ru

Новые пошлины 25% Трампа могу принести США 28 млрд $.
Но по опыту предыдущих лет, их скорее всего через год отменят. Это больше геополитика, чем экономика.

Трейдеры начали скупать медь из-за пошлин Трампа. Опасаются введения этих налогов и на остальные металлы.

Акции китайских сталелитейных компаний падают. Новые Трампошлины усиливают неопределенность относительно экспорта

Eurasian Resources Group (#ERG), с головным офисом в Люксембурге, представила свой прогноз по рынкам на 2025 год

Основные выводы:
Прогнозы по ключевым металлам на 2025 год – нейтральные или оптимистичные.
Компания ожидает, что мировой рынок меди покажет рост на 4% в годовом выражении; ожидается, что совокупные среднегодовые темпы роста (CAGR) за 2024–2034 годы составят 2,5%.
Развитие возобновляемых источников энергии (таких как ветрогенераторы) в сочетании с рекордным объемом продаж бытовой техники и потребительских товаров в Китае должно дать сильный импульс рынку нержавеющей стали – ожидается, что в 2025 году рост спроса достигнет 4,8%; это весьма выгодно для производителей феррохрома.
Ожидается, что спрос на алюминий возрастет в среднем на 3% в годовом выражении. Двигателями этого роста станут автомобильная отрасль и возобновляемая энергетика.
Развитие ИИ все в большей мере будет способствовать росту спроса на металлы.

Золото идет на 3000.

Хотелось бы напомнить, что с 2001 по 2008 год, за 7 лет, золото выросло в 4 раза, при этом почти двукратный рост наблюдался в 2007 предкризисном году. При этом, с минимумов 2008 года за 3 года рост составил 3х раза.

Если же посмотреть на историю, то с 1971 по 1974 год рост цены на золото составил 5х, а с 1974 по 1980 год еще 3,5х.