Forwarded from ВТБ Моя Аналитика
Ветрогенерация официально стала самым дешевым источником энергии в России. Рассказываем, как это может повлиять на сектор и на какие компании обратить внимание инвесторам☝️
Bank of China с четвертого квартала этого года не будет предоставлять финансирование для новых угледобывающих и угольных энергетических проектов за пределами Китая, а также в Гонконге, Макао и Тайване.
Семь стран подписали обязательство “без нового угля”, инициированное Организацией Объединенных Наций, в преддверии КС26, климатического саммита ООН в ноябре. Великобритания, Чили, Дания, Франция, Германия, Черногория и Шри-Ланка - все они пообещали прекратить строительство новых угольных электростанций. С 2015 года в мире было отменено 1175 ГВт запланированных энергетических проектов на угле, что примерно соответствует общей мощности по добыче угля в Китае.
Европа ищет истину в угле. Цены на энергоуголь достигли максимума за 13 лет
Энергетический уголь в Европе с поставкой в следующем году подорожал до максимумов с 2008 года из-за роста цен на газ, который вынуждает электростанции региона переходить на уголь. При этом, как и в случае с газом, азиатские потребители предлагают более высокие цены на спотовые партии, что приводит к перенаправлению топлива, включая российский уголь, на восток. По мнению аналитиков, высокие цены могут сохраниться до конца отопительного сезона.
https://www.kommersant.ru/doc/5006292
Энергетический уголь в Европе с поставкой в следующем году подорожал до максимумов с 2008 года из-за роста цен на газ, который вынуждает электростанции региона переходить на уголь. При этом, как и в случае с газом, азиатские потребители предлагают более высокие цены на спотовые партии, что приводит к перенаправлению топлива, включая российский уголь, на восток. По мнению аналитиков, высокие цены могут сохраниться до конца отопительного сезона.
https://www.kommersant.ru/doc/5006292
27 сентября – Китай – новые ограничения
🇨🇳 Власти Китая потребовали снизить электропотребление в 10 из 23 провинций, согласно 21st Century Business Herald. Остановленно 160 предприятий текстильной промышленности. В 14 городах были произведенны экстренные отключения электроэнергии. Провинция Юньнань поднимает цены на электроэнергию для алюминиевых заводов на 18%. Так же пострадали предприятия пищевой промышленности.
📉 Такие меры замедлят экономический рост Китая, повысят производственные затраты и создаст дополнительные сбои в цепочке поставок. Акции компаний в пострадавших секторах резко упали. Chalco и крупнейшая контейнерная транспортная компания Cosco упали на 10%, сталепроизводители – на 5%, химические компании – на 7%, угольные энергокомпании – на 8-9%.
🇨🇳 Власти Китая потребовали снизить электропотребление в 10 из 23 провинций, согласно 21st Century Business Herald. Остановленно 160 предприятий текстильной промышленности. В 14 городах были произведенны экстренные отключения электроэнергии. Провинция Юньнань поднимает цены на электроэнергию для алюминиевых заводов на 18%. Так же пострадали предприятия пищевой промышленности.
📉 Такие меры замедлят экономический рост Китая, повысят производственные затраты и создаст дополнительные сбои в цепочке поставок. Акции компаний в пострадавших секторах резко упали. Chalco и крупнейшая контейнерная транспортная компания Cosco упали на 10%, сталепроизводители – на 5%, химические компании – на 7%, угольные энергокомпании – на 8-9%.
Forwarded from ВТБ Моя Аналитика
Рассказываем о новом ETF ВТБ «Российские ESG-акции». Фонд подойдет тем, кому интересны ответственные инвестиции в российские компании.
Электрометаллургические заводы попросили правительство освободить их от уплаты акциза на сталь, который будет введен в России с 2022 года
ТАСС
Электрометаллургические заводы просят власти об освобождении от акциза на сталь
Свою позицию предприятия, в частности, аргументируют тем, что "отечественная электрометаллургия проходит активную инвестиционную фазу и характеризуется текущей повышенной кредитной нагрузкой"
На турецкой верфи Dunya Yachts началось строительство 48-метровой яхты My Bro, она станет вспомогательным судном для 72-метровой Axioma. Об этом Forbes сообщил представитель яхтенного брокера YPI.
Источник Forbes на яхтенном рынке пояснил, что новое судно строится для совладельца #ТМК Дмитрия Пумпянского, которому принадлежит Axioma. Другой собеседник Forbes подтвердил эту информацию.
По оценке основателя Yacht Harbour Дмитрия Семенихина, стоимость строительства судна составляет $25-30 млн.
Лодка сможет перевозить 10 гостей в пяти каютах. В дополнение к традиционным «водным игрушкам» (тендеры, каяки, снаряжение для дайвинга и прочие) My Bro будет иметь собственную мини-подводную лодку.
Источник Forbes на яхтенном рынке пояснил, что новое судно строится для совладельца #ТМК Дмитрия Пумпянского, которому принадлежит Axioma. Другой собеседник Forbes подтвердил эту информацию.
По оценке основателя Yacht Harbour Дмитрия Семенихина, стоимость строительства судна составляет $25-30 млн.
Лодка сможет перевозить 10 гостей в пяти каютах. В дополнение к традиционным «водным игрушкам» (тендеры, каяки, снаряжение для дайвинга и прочие) My Bro будет иметь собственную мини-подводную лодку.
Forbes.ru
Миллиардер Дмитрий Пумпянский строит вторую яхту
Лодка под названием My Bro относится к так называемым судам поддержки и сможет ходить вместе с основной яхтой бизнесмена — 72-метровой Axioma, стало известно Forbes
Согласно прогнозу Economist Intelligence Unit (EIU), в 2021 г. мировой спрос на первичный #алюминий вырастет на 7%, а производство – на 1%. Несмотря на негативные последствия пандемии COVID-19, спрос на алюминий продолжит расти и составит в 2022 г. 3,5%, а производство увеличится в следующем году на 2,7% по сравнению с 3,2% в 2021 г. и 3,5% – в 2023 г.
Золото и серебро – чудо современного мира
С 2008 года, когда ФРС под благовидным предлогом борьбы с кризисом - «количественное смягчение», стала печать доллары и раздавать их банкирам, мир наводнили лишние бумажные деньги.
Это привело к росту котировок на фондовых рынках, катализировало кредитование, недвижимость вновь поднялась в цене.
Активы ФРС начали резкий рост. То же самое стал делать корпоративный, государственный и частный долг.
Общий мировой долг на 2020 год составил $281 трлн.
Сегодня в мире существует валюты столько, что значительно превышает количества предложений на рынке товаров и услуг, а это в ближайшей перспективе неминуемо должно привести к инфляции. Доверие к доллару может быть подорвано.
Однако есть активы, которые стоят в стороне и продолжают сохранять свою ценность. Это золото и серебро.
Золото и серебро – деньги… Все остальное - кредит. (с) JP Morgan
Однако сложно представить, что мир откажется от печатных банкнот и снова вернется к чеканке монет из драгоценных металлов.
Да и трейдеры, которые сегодня торгуют золотом и серебром, делают это не физическим металлом, а фьючерсами – контрактами, напечатанными на бумаге с обещанием купить по перспективной цене.
Но у современных драгоценных металлов есть и другое будущее. Сегодня они массово начинают выходить за привычные нам рамки только финансовых инструментов и превращаются в незаменимые компоненты технологического будущего.
Особенно это касается серебра, дефицит которого уже в ближайшее время предвидится экспертами из-за повышенного спроса в зеленой энергетике.
В то время, когда ведущие мировые страны взяли курс и все больше выделяют средств для развития зеленой энергетики ($140+ млрд. только Байден на создание световых панелей), стал расти спрос на серебро, как незаменимый компонент для реализации этого проекта.
Однако в большем количестве его добываться не стало.
Еще одна бурно развивающаяся отрасль, которая требует активного вливания в себя серебра – автомобильная промышленность и, в частности производство авто на электрической тяге. Там тоже без этого уникального естественного проводника электричества и тепла не обойтись.
Сегодня только автомобильная промышленность потребляет 55 млн. унций серебра (1 унция - 31,1 гр.). А на типичную световую панель расходуется 20 гр. этого металла. При его цене на сегодняшний день $22,52 унция.
И вот тут самое интересное. Казалось бы, больше нужно – значит нужно больше добывать. Но серебро никогда не добывалось, как только серебро. Оно всегда было побочным продуктом при добыче меди и золота.
В то время, как цена на золото и другие металлы шла вниз, количество добываемого серебра тоже снижалось.
География распространения залежей серебра в мире довольно широкая. Но лидерами по добычи являются Мексика, Перу и Китай. Данными странами ежегодно добывается 6,1 , 4,3 , 3.6 тыс. тонн.
Также в лидерах по залежам Польша, Чили, Австралия и США. Но их месторождения не очень сильно развиты, поэтому количество добываемого чистого серебра не в пример ниже тройки лидеров.
В этой связи вырисовывается взаимовыгодная для двух металлов тенденция. При дикой потребности в промышленном производстве серебра, цена на золото неминуемо должна пойти вверх.
Следовательно страны, чей запас золота с каждым годом только рос, например – Китай, смогут в несколько раз увеличить свои богатства и выйти в абсолютные лидеры на мировой арене.
С 2008 года, когда ФРС под благовидным предлогом борьбы с кризисом - «количественное смягчение», стала печать доллары и раздавать их банкирам, мир наводнили лишние бумажные деньги.
Это привело к росту котировок на фондовых рынках, катализировало кредитование, недвижимость вновь поднялась в цене.
Активы ФРС начали резкий рост. То же самое стал делать корпоративный, государственный и частный долг.
Общий мировой долг на 2020 год составил $281 трлн.
Сегодня в мире существует валюты столько, что значительно превышает количества предложений на рынке товаров и услуг, а это в ближайшей перспективе неминуемо должно привести к инфляции. Доверие к доллару может быть подорвано.
Однако есть активы, которые стоят в стороне и продолжают сохранять свою ценность. Это золото и серебро.
Золото и серебро – деньги… Все остальное - кредит. (с) JP Morgan
Однако сложно представить, что мир откажется от печатных банкнот и снова вернется к чеканке монет из драгоценных металлов.
Да и трейдеры, которые сегодня торгуют золотом и серебром, делают это не физическим металлом, а фьючерсами – контрактами, напечатанными на бумаге с обещанием купить по перспективной цене.
Но у современных драгоценных металлов есть и другое будущее. Сегодня они массово начинают выходить за привычные нам рамки только финансовых инструментов и превращаются в незаменимые компоненты технологического будущего.
Особенно это касается серебра, дефицит которого уже в ближайшее время предвидится экспертами из-за повышенного спроса в зеленой энергетике.
В то время, когда ведущие мировые страны взяли курс и все больше выделяют средств для развития зеленой энергетики ($140+ млрд. только Байден на создание световых панелей), стал расти спрос на серебро, как незаменимый компонент для реализации этого проекта.
Однако в большем количестве его добываться не стало.
Еще одна бурно развивающаяся отрасль, которая требует активного вливания в себя серебра – автомобильная промышленность и, в частности производство авто на электрической тяге. Там тоже без этого уникального естественного проводника электричества и тепла не обойтись.
Сегодня только автомобильная промышленность потребляет 55 млн. унций серебра (1 унция - 31,1 гр.). А на типичную световую панель расходуется 20 гр. этого металла. При его цене на сегодняшний день $22,52 унция.
И вот тут самое интересное. Казалось бы, больше нужно – значит нужно больше добывать. Но серебро никогда не добывалось, как только серебро. Оно всегда было побочным продуктом при добыче меди и золота.
В то время, как цена на золото и другие металлы шла вниз, количество добываемого серебра тоже снижалось.
География распространения залежей серебра в мире довольно широкая. Но лидерами по добычи являются Мексика, Перу и Китай. Данными странами ежегодно добывается 6,1 , 4,3 , 3.6 тыс. тонн.
Также в лидерах по залежам Польша, Чили, Австралия и США. Но их месторождения не очень сильно развиты, поэтому количество добываемого чистого серебра не в пример ниже тройки лидеров.
В этой связи вырисовывается взаимовыгодная для двух металлов тенденция. При дикой потребности в промышленном производстве серебра, цена на золото неминуемо должна пойти вверх.
Следовательно страны, чей запас золота с каждым годом только рос, например – Китай, смогут в несколько раз увеличить свои богатства и выйти в абсолютные лидеры на мировой арене.
К чему стремятся металлурги и горнодобытчики в области ESG?
Известно, что вопрос соблюдения ESG-принципов особенно остро касается тех отраслей экономики, чья деятельность непосредственно связана с воздействием на природную среду.
В частности, компании, представляющие сектор металлургии и горнодобычи, сталкиваются с наибольшими вызовами при переходе к моделям устойчивого развития.
В целях содействия ESG-трансформации M&M компаний, Международный совет по горному делу (ICMM) выработал 10 отраслевых принципов устойчивого развития:
• Этичные и прозрачные методы ведения бизнеса;
• Приоретизация принципов устойчивого развития при принятии корпоративных решений;
• Комплексное соблюдение прав человека и уважение местных сообществ;
• Управление рисками;
• Совершенствование условий труда и промышленной безопасности;
• Улучшение экологических показателей (выбросы/энергопотребление/водопользование);
• Сохранение биологического разнообразия;
• Ответственное производство (цикличная переработка и утилизация);
• Социальная деятельность;
• Взаимодействие с заинтересованными сторонами.
Приятно осознавать, что крупнейшие российские металлурги и горнодобытчики уже внедряют данные принципы в свои бизнес-модели, что находит отражение в глобальных ESG-рейтингах.
https://www.icmm.com/ru/members/mining-principles
Известно, что вопрос соблюдения ESG-принципов особенно остро касается тех отраслей экономики, чья деятельность непосредственно связана с воздействием на природную среду.
В частности, компании, представляющие сектор металлургии и горнодобычи, сталкиваются с наибольшими вызовами при переходе к моделям устойчивого развития.
В целях содействия ESG-трансформации M&M компаний, Международный совет по горному делу (ICMM) выработал 10 отраслевых принципов устойчивого развития:
• Этичные и прозрачные методы ведения бизнеса;
• Приоретизация принципов устойчивого развития при принятии корпоративных решений;
• Комплексное соблюдение прав человека и уважение местных сообществ;
• Управление рисками;
• Совершенствование условий труда и промышленной безопасности;
• Улучшение экологических показателей (выбросы/энергопотребление/водопользование);
• Сохранение биологического разнообразия;
• Ответственное производство (цикличная переработка и утилизация);
• Социальная деятельность;
• Взаимодействие с заинтересованными сторонами.
Приятно осознавать, что крупнейшие российские металлурги и горнодобытчики уже внедряют данные принципы в свои бизнес-модели, что находит отражение в глобальных ESG-рейтингах.
https://www.icmm.com/ru/members/mining-principles
https://infraone.ru/sites/default/files/analitika/2020/nacionalnyj_perechen_perspektivnyh_proektov_2020_infraone_research.pdf Cписок инфраструктурных проектов- основных драйверов гос заказа на металлы. #Аналитика