Инвест банк Синара сообщил, что внутренние цены на коксующийся #уголь в 4К 2021 могут вырасти на 40–60% к/к (Металл Эксперт) – угледобывающие компании предлагают повысить цены на 60–80% к/к, в то время как сталелитейные готовы к повышению только на 25–40% – возможен переход на формульное ценообразование с привязкой к экспортной цене на коксующиеся угли.
Мантуров: акциз на сталь не должен распространяться на электросталеплавильные заводы
ТАСС
Мантуров: акциз на сталь не должен распространяться на электросталеплавильные заводы
В Минпромторге заявляли, что считают необходимым предусмотреть механизм освобождения электрометаллургических производств от акциза в связи с отсутствием собственной сырьевой базы
Американская компания приобрела крупнейший европейский алюминиевый заво
American Industrial Partners (#AIP) заявила о приобретении алюминиевого завода Aluminium Dunkerque (Лон-Плаж, Франция) после дефолта GFG Alliance, которая принадлежит сырьевому магнату Сандживу Гупте.
Aluminium Dunkerque, построенный в 1991 г., является крупнейшим заводом по выпуску первичного алюминия в Европе. Завод выпускает алюминиевую заготовку и сляб.
American Industrial Partners (#AIP) заявила о приобретении алюминиевого завода Aluminium Dunkerque (Лон-Плаж, Франция) после дефолта GFG Alliance, которая принадлежит сырьевому магнату Сандживу Гупте.
Aluminium Dunkerque, построенный в 1991 г., является крупнейшим заводом по выпуску первичного алюминия в Европе. Завод выпускает алюминиевую заготовку и сляб.
У дочки «Роснано» села батарейка
Здание принадлежащего «Роснано» завода «Лиотех» под Новосибирском выставлено на продажу за 1 млрд руб. как производственно-складской комплекс класса А. Его общая площадь — около 40 тыс. кв. м. Завод «Лиотех» — единственный в России промышленный производитель литий-ионных аккумуляторов, в том числе для электротранспорта, систем хранения электроэнергии и источников бесперебойного питания. Компания была создана «Роснано» в феврале 2010 года, в декабре 2011 года был введен в эксплуатацию завод, инвестиции в который составили более 13,5 млрд руб. Планировалось, что значительную долю продукции завода выкупит стратегический партнер «Роснано» по проекту — китайская компания Thunder Sky. Но эти обязательства не были выполнены, и в начале 2013 года Thunder Sky вышла из проекта, продав свою долю «Роснано». Летом 2014 года предприятие приостановило производство из-за низкого спроса на аккумуляторы. В 2016 году «Энергорешения» были признаны банкротом. Общий размер кредиторской задолженности компании составлял 9,8 млрд руб., из которых 9 млрд руб. — долг перед «Роснано».
В октябре 2019 года после выхода «Энергорешений» из банкротства Владимир Козлов, бывший на тот момент управляющим директором УК «Роснано» сообщил, что у завода есть 20 тыс. кв. м свободных площадей (половина производственного комплекса). Их планировалось сдавать в аренду, получая до 100 млн руб. непрофильной выручки в год. Теперь каким-то образом выяснилось, что компании не нужны не половина площадей, а весь завод. В «Роснано» ограничились сообщением, что «Лиотех» ведет производственную деятельность в штатном режиме, в полном объеме и в соответствии с установленными сроками выполняет обязательства перед заказчиками».
Здание принадлежащего «Роснано» завода «Лиотех» под Новосибирском выставлено на продажу за 1 млрд руб. как производственно-складской комплекс класса А. Его общая площадь — около 40 тыс. кв. м. Завод «Лиотех» — единственный в России промышленный производитель литий-ионных аккумуляторов, в том числе для электротранспорта, систем хранения электроэнергии и источников бесперебойного питания. Компания была создана «Роснано» в феврале 2010 года, в декабре 2011 года был введен в эксплуатацию завод, инвестиции в который составили более 13,5 млрд руб. Планировалось, что значительную долю продукции завода выкупит стратегический партнер «Роснано» по проекту — китайская компания Thunder Sky. Но эти обязательства не были выполнены, и в начале 2013 года Thunder Sky вышла из проекта, продав свою долю «Роснано». Летом 2014 года предприятие приостановило производство из-за низкого спроса на аккумуляторы. В 2016 году «Энергорешения» были признаны банкротом. Общий размер кредиторской задолженности компании составлял 9,8 млрд руб., из которых 9 млрд руб. — долг перед «Роснано».
В октябре 2019 года после выхода «Энергорешений» из банкротства Владимир Козлов, бывший на тот момент управляющим директором УК «Роснано» сообщил, что у завода есть 20 тыс. кв. м свободных площадей (половина производственного комплекса). Их планировалось сдавать в аренду, получая до 100 млн руб. непрофильной выручки в год. Теперь каким-то образом выяснилось, что компании не нужны не половина площадей, а весь завод. В «Роснано» ограничились сообщением, что «Лиотех» ведет производственную деятельность в штатном режиме, в полном объеме и в соответствии с установленными сроками выполняет обязательства перед заказчиками».
Коммерсантъ
«Роснано» переставит батарейки
Здание «Лиотеха» выставлено на продажу за 1 млрд рублей
Цена на алюминий достигла 13-летнего максимума из-за высокого спроса и значительного дефицита
seekingalpha.com
seekingalpha.com
SeekingAlpha
Aluminum price revisits 13-year high on strong demand, large shortages
Benchmark aluminum on the London Metal Exchange (LMAHDS03:COM) +2.1% at $2,917/metric ton, challenging last month's high of $3,000 for its highest since July 2008, while LME...
Роснедра оценили обеспеченность России запасами золота в 36 лет
Обеспеченность РФ #золотом при текущем уровне добычи составляет 36 лет, сообщил представитель Федерального агентства по недропользованию. Так он прокомментировал слова гендиректора золотодобывающей компании «Полюс» Павла Грачева, заявившего о рисках столкнуться с недостатком сырья «на горизонте 10–20 лет».
https://www.kommersant.ru/doc/5018146
Обеспеченность РФ #золотом при текущем уровне добычи составляет 36 лет, сообщил представитель Федерального агентства по недропользованию. Так он прокомментировал слова гендиректора золотодобывающей компании «Полюс» Павла Грачева, заявившего о рисках столкнуться с недостатком сырья «на горизонте 10–20 лет».
https://www.kommersant.ru/doc/5018146
📊Российские акции в 2021 году
Компании в таблице отсортированы по #капитализации. Все топ-5 лидеров рынка обновляют исторические максимумы. Заметно слабее рынка сейчас выглядят #металлурги, энергетики и телекомы.
Таблица в Google Sheet c автоматическим обновлением.
Компании в таблице отсортированы по #капитализации. Все топ-5 лидеров рынка обновляют исторические максимумы. Заметно слабее рынка сейчас выглядят #металлурги, энергетики и телекомы.
Таблица в Google Sheet c автоматическим обновлением.
Forwarded from Империя курильщика
Энергетический кризис в Китае, как докторская колбаса при Брежневе.🤦
Последнюю неделю мою ленту в телеге и фейсбук бомбит от информации про энергетический кризис в разных странах в частности в Китае.
Тема коснулась меня, так как у нас завод находится в ДжуньШане, что в провинции Гуандун, между Фошанем и Донгуанем, кто не знает. И действительно, фабрика последний месяц не может произвести в срок продукцию по размещенным заказам, так как работает 3 дня в неделю.
Я решил разобраться в чем причина энергетического кризиса конкретно в Китае.
Пишут, что причина, что Австралия перестала продавать уголь - фигня, как и остальные официальные версии.
Итак, давайте вернемся в 2020 год, когда мировые ЦБ резко увеличили свои балансы (ФРС в 2 раза), что неминуемо привело к инфляции. Сначала ушли в неадекватный космос акции, потом дело дошло до всего остального.
Цены на все сырьевые товары бьют рекорды, как Вы знаете. С 2020 года нефть выросла в 2 раза, газ штурмует все новые безумные максимумы, растет все - от древесины и стали до угля.
А самый большой покупатель всего вышеперечисленного, как Вы знаете, Китай.
В Китае все энергетические компании - это компании, где блокирующий либо контрольный пакет у государства, тарифы жестко регулируются регионами.
Итак, давайте посмотрим, что же случилось с потреблением электричества за 2021 год? Оно выросло на 40% (спасибо взрывному росту электромобилей сопряженному с ростом производства).
А тарифы на электроэнергию за 3 года не поменялись (ни у завода, ни у наших работников) Они как были в среднем 0,73 юаней за 1 кВт в дневное время, так и остались. И если это было дорого 3 года назад, то теперь это дешево.
Иными словами, себестоимость электроэнергии увеличилось в 2 раза, потребление на 40%, а цена осталась на том же уровне.
На этом фоне энергетические компании в диких убытках, которые лишь частично закрывает государство в рамках своих долей. Месяц назад в местной китайской прессе прошли новости про то, что компании уходят на ремонты, реконструкцию и т.д.
Итог: все указывает на то, что электроэнергию стало производить не просто невыгодно, а то, что ее себестоимость стала выше операционных издержек производства. То есть выгоднее стоять, чем производить. Энергетические компании стали останавливать производство для того, чтобы вынудить правительства провинций поднять тарифы, который правительства поднять не могут, потому что это моментально негативно отразится на экономике.
Есть конспирологическое мнение, что руководство Китая это делает намеренно, понимая, что грядет неизбежный финансовый обвал Штатов, который будет сопряжен с огромной потерей покупательной способности населения, что в свою очередь отразится громадным кризисом перепроизводства в Китае.
Соответсвенно если в среднесрочной перспективе все равно 20-30% фабрик закрывать, лучше начать закрывать раньше и растянуть процесс, тогда этот процесс будет контролируемым с наименьшим (насколько это возможно) негативным эффектом.
Последнюю неделю мою ленту в телеге и фейсбук бомбит от информации про энергетический кризис в разных странах в частности в Китае.
Тема коснулась меня, так как у нас завод находится в ДжуньШане, что в провинции Гуандун, между Фошанем и Донгуанем, кто не знает. И действительно, фабрика последний месяц не может произвести в срок продукцию по размещенным заказам, так как работает 3 дня в неделю.
Я решил разобраться в чем причина энергетического кризиса конкретно в Китае.
Пишут, что причина, что Австралия перестала продавать уголь - фигня, как и остальные официальные версии.
Итак, давайте вернемся в 2020 год, когда мировые ЦБ резко увеличили свои балансы (ФРС в 2 раза), что неминуемо привело к инфляции. Сначала ушли в неадекватный космос акции, потом дело дошло до всего остального.
Цены на все сырьевые товары бьют рекорды, как Вы знаете. С 2020 года нефть выросла в 2 раза, газ штурмует все новые безумные максимумы, растет все - от древесины и стали до угля.
А самый большой покупатель всего вышеперечисленного, как Вы знаете, Китай.
В Китае все энергетические компании - это компании, где блокирующий либо контрольный пакет у государства, тарифы жестко регулируются регионами.
Итак, давайте посмотрим, что же случилось с потреблением электричества за 2021 год? Оно выросло на 40% (спасибо взрывному росту электромобилей сопряженному с ростом производства).
А тарифы на электроэнергию за 3 года не поменялись (ни у завода, ни у наших работников) Они как были в среднем 0,73 юаней за 1 кВт в дневное время, так и остались. И если это было дорого 3 года назад, то теперь это дешево.
Иными словами, себестоимость электроэнергии увеличилось в 2 раза, потребление на 40%, а цена осталась на том же уровне.
На этом фоне энергетические компании в диких убытках, которые лишь частично закрывает государство в рамках своих долей. Месяц назад в местной китайской прессе прошли новости про то, что компании уходят на ремонты, реконструкцию и т.д.
Итог: все указывает на то, что электроэнергию стало производить не просто невыгодно, а то, что ее себестоимость стала выше операционных издержек производства. То есть выгоднее стоять, чем производить. Энергетические компании стали останавливать производство для того, чтобы вынудить правительства провинций поднять тарифы, который правительства поднять не могут, потому что это моментально негативно отразится на экономике.
Есть конспирологическое мнение, что руководство Китая это делает намеренно, понимая, что грядет неизбежный финансовый обвал Штатов, который будет сопряжен с огромной потерей покупательной способности населения, что в свою очередь отразится громадным кризисом перепроизводства в Китае.
Соответсвенно если в среднесрочной перспективе все равно 20-30% фабрик закрывать, лучше начать закрывать раньше и растянуть процесс, тогда этот процесс будет контролируемым с наименьшим (насколько это возможно) негативным эффектом.
Forwarded from Империя курильщика
Привожу график роста потребления электроэнергии и неизменные тарифы:
Forwarded from Виктор Будусов
Цены на уголь за 10 лет. Говорили же - надо брать весь Донбасс! Сейчас за зиму полностью бы окупился.
CEO #Polymetal Виталий Несис про золото, серебро и акции
Бюджет Polymetal следующий год $1500 по золоту и $20 по серебру: "Я достаточно осторожно настроен по поводу цены на золото", - отметил Несис, говоря о горизонте планирования порядка 15 месяцев.
"По серебру я настроен оптимистически. Хотя мы используем цену $20 в бюджете, лично я считаю, что она будет $25 минимум. Поэтому по серебру я оптимистичен, а по золоту - тревожно. Понятно, что каждый раз, когда Федеральная резервная система пытается начать что-то делать, возникают какие-то новые обстоятельства, но сколько веревочке ни виться, слезание с иглы может быть очень болезненным", - предупредил Несис.
Главные факторы слабой динамики акций - снижение цен на золото+ожидания: "Если посмотреть на FTSE Gold Mines, мы чуть лучше индекса, и, конечно же, основной фактор, обуславливающий падение, это, во-первых, падение цены на золото, а, во-вторых, существенное изменение ожиданий относительно этих цен в будущем. Год назад цена была высокая, и говорили, что сейчас будет $2500, сейчас будет $3000, - пояснил Несис. В определенный момент инвесторы-генералисты начали активно интересоваться акциями золотодобывающих компаний как дополнительным хеджем, покупали эти акции, мы видели соответствующие изменения в нашем реестре. Сейчас эти инвесторы потихонечку уходят".
💡Несис говорит достаточно правильные вещи, во-первых, что бы не делал федрезерв, от политики слабого доллара ему далеко не уйти, поэтому долгосрочно long золота актуален, во-вторых, случившийся в прошлом году разгон котировок золота на излишне оптимистичных ожиданиях его роста сейчас сходит на нет и горячие инвесторы покидают рынок.
Может, конечно, мы еще увидим снижение в золоте, но данные слова еще раз подтверждают одно простое правило, что когда к чему то рынок теряет интерес, дно где то рядом.
Бюджет Polymetal следующий год $1500 по золоту и $20 по серебру: "Я достаточно осторожно настроен по поводу цены на золото", - отметил Несис, говоря о горизонте планирования порядка 15 месяцев.
"По серебру я настроен оптимистически. Хотя мы используем цену $20 в бюджете, лично я считаю, что она будет $25 минимум. Поэтому по серебру я оптимистичен, а по золоту - тревожно. Понятно, что каждый раз, когда Федеральная резервная система пытается начать что-то делать, возникают какие-то новые обстоятельства, но сколько веревочке ни виться, слезание с иглы может быть очень болезненным", - предупредил Несис.
Главные факторы слабой динамики акций - снижение цен на золото+ожидания: "Если посмотреть на FTSE Gold Mines, мы чуть лучше индекса, и, конечно же, основной фактор, обуславливающий падение, это, во-первых, падение цены на золото, а, во-вторых, существенное изменение ожиданий относительно этих цен в будущем. Год назад цена была высокая, и говорили, что сейчас будет $2500, сейчас будет $3000, - пояснил Несис. В определенный момент инвесторы-генералисты начали активно интересоваться акциями золотодобывающих компаний как дополнительным хеджем, покупали эти акции, мы видели соответствующие изменения в нашем реестре. Сейчас эти инвесторы потихонечку уходят".
💡Несис говорит достаточно правильные вещи, во-первых, что бы не делал федрезерв, от политики слабого доллара ему далеко не уйти, поэтому долгосрочно long золота актуален, во-вторых, случившийся в прошлом году разгон котировок золота на излишне оптимистичных ожиданиях его роста сейчас сходит на нет и горячие инвесторы покидают рынок.
Может, конечно, мы еще увидим снижение в золоте, но данные слова еще раз подтверждают одно простое правило, что когда к чему то рынок теряет интерес, дно где то рядом.
Ещё один китайский застройщик, Fantasia Holdings из Шэньчжэня, близок к дефолту.
Перспективы китайского рынка недвижимости не внушают оптимизма. По оценкам Macquarie, продажи недвижимости в 30 крупнейших городах Китая в сентябре упали на 31% по сравнению с прошлым годом.
Крах китайского рынка недвижимости потянет за собой на дно не только банковский сектор, но и #сталелитейную и цементную промышленность, обработку цветных #металлов и т.п. В свою очередь, мировые цены на металлы пойдут вниз. Российские металлурги и коксующиеся угольщики почувствуют это в второй половине 2022.
Перспективы китайского рынка недвижимости не внушают оптимизма. По оценкам Macquarie, продажи недвижимости в 30 крупнейших городах Китая в сентябре упали на 31% по сравнению с прошлым годом.
Крах китайского рынка недвижимости потянет за собой на дно не только банковский сектор, но и #сталелитейную и цементную промышленность, обработку цветных #металлов и т.п. В свою очередь, мировые цены на металлы пойдут вниз. Российские металлурги и коксующиеся угольщики почувствуют это в второй половине 2022.
CNN
Chinese developer Fantasia can't pay its debts. That's stoking real estate fears | CNN Business
A Chinese developer of luxury apartments missed $315 million in payments to lenders on Monday, sparking fears that financial strains in the country’s outsized property sector are spreading beyond the troubled Evergrande conglomerate.
Как падают продажи жилья в Китае. Страна на грани обвала рынка недвижимости
Энергобезопасность прежде всего: Китай нарастит финансирование угольной промышленности
Регулятор Китая призвал крупные госбанки поддержать национальные угледобывающие компании, чтобы не допустить усугубления энергетического кризиса.
«Необходимо тесное сотрудничество банковского и страхового сектора с местными органами власти в целях поддержки основных угледобывающих районов и ключевых угольных предприятий в Шаньси, Шэньси, Внутренней Монголии и Синьцзяне. Конечной целью должно стать увеличение поставок электроэнергии и угля» — отметили в Комиссии по регулированию банковский деятельности.
На текущий момент около двух третей провинций огромной страны испытывают проблемы с энергоснабжением. Большая часть угля и электроэнергии будет брошена на удовлетворение потребностей коммунального сектора наиболее пострадавших регионов, а также на подготовку к холодной зиме.
https://www.reuters.com/business/energy/chinas-banks-must-meet-coal-power-financing-needs-regulator-2021-10-05/
Регулятор Китая призвал крупные госбанки поддержать национальные угледобывающие компании, чтобы не допустить усугубления энергетического кризиса.
«Необходимо тесное сотрудничество банковского и страхового сектора с местными органами власти в целях поддержки основных угледобывающих районов и ключевых угольных предприятий в Шаньси, Шэньси, Внутренней Монголии и Синьцзяне. Конечной целью должно стать увеличение поставок электроэнергии и угля» — отметили в Комиссии по регулированию банковский деятельности.
На текущий момент около двух третей провинций огромной страны испытывают проблемы с энергоснабжением. Большая часть угля и электроэнергии будет брошена на удовлетворение потребностей коммунального сектора наиболее пострадавших регионов, а также на подготовку к холодной зиме.
https://www.reuters.com/business/energy/chinas-banks-must-meet-coal-power-financing-needs-regulator-2021-10-05/
Reuters
China's banks must meet coal, power financing needs -regulator
China's banking regulator said on Tuesday that lenders including policy banks must ensure that the financing needs of the coal and power sectors are met so that consumer heating during winter is not affected.
«ТрансКонтейнер» приобретает у En+ Group сертификаты I-REC
En+ Group и ПАО «ТрансКонтейнер» (входит в ГК «Дело») заключили соглашение о поставке международных сертификатов I-REC (International Renewable Energy Certificate). Сертификаты подтверждают, что закупаемая у продавца сертификатов электроэнергия произведена с использованием возобновляемых ресурсов.
En+ Group и ПАО «ТрансКонтейнер» (входит в ГК «Дело») заключили соглашение о поставке международных сертификатов I-REC (International Renewable Energy Certificate). Сертификаты подтверждают, что закупаемая у продавца сертификатов электроэнергия произведена с использованием возобновляемых ресурсов.
Металлурги упали на 4% из-за кокса
Металлурги вновь оказываются под давлением цен. Только если раньше цены давили снизу, за счёт роста цен на металл, то вчера давление уже сверху из-за #кокса.
Вчера у металлургов ещё один красный день календаря. Под девизом «один за всех и все за одного» они задорно шагнули с балкона 4 этажа, упав на 4% с начала торгов.
👉🏻Коксующийся уголь продолжает дорожать. И если Мечел сейчас в экстазе своего роста на 5% и 7% (обычка и префы соответственно), то святая троица получила таки дополнительные травмы. Металлурги оказались зажаты:
👉🏻Китай со своей проблемой Evergrande Group, которая потопит ударные темпы строительства невостребованных железобетонных коробок.
👉🏻Цены на металл предательски стабилизируются. Прошлые шальные доходы уже не наполняют кошельки бенефициаров.
👉🏻Стоимость электроэнергии заставляет плакать в углу туалета различных менеджеров.
👉🏻Рост цен на кокс продолжают давить
👉🏻Ну и всё это даёт давление на сжимающих срамоту тиски нахлобучивающих налогами металлургов, вежливо введённые добрым и отзывчивым государством.
Занимательно то, что с августа Северсталь и НЛМК умели только падать, ухнувшись на -20% и -23% соответственно. ММК же, за счёт меньших налоговых «проблем», испытывала в это время виагровый подъём. Сами знаете почему. А теперь котировки вернулись к августовскому значению.
Металлурги вновь оказываются под давлением цен. Только если раньше цены давили снизу, за счёт роста цен на металл, то вчера давление уже сверху из-за #кокса.
Вчера у металлургов ещё один красный день календаря. Под девизом «один за всех и все за одного» они задорно шагнули с балкона 4 этажа, упав на 4% с начала торгов.
👉🏻Коксующийся уголь продолжает дорожать. И если Мечел сейчас в экстазе своего роста на 5% и 7% (обычка и префы соответственно), то святая троица получила таки дополнительные травмы. Металлурги оказались зажаты:
👉🏻Китай со своей проблемой Evergrande Group, которая потопит ударные темпы строительства невостребованных железобетонных коробок.
👉🏻Цены на металл предательски стабилизируются. Прошлые шальные доходы уже не наполняют кошельки бенефициаров.
👉🏻Стоимость электроэнергии заставляет плакать в углу туалета различных менеджеров.
👉🏻Рост цен на кокс продолжают давить
👉🏻Ну и всё это даёт давление на сжимающих срамоту тиски нахлобучивающих налогами металлургов, вежливо введённые добрым и отзывчивым государством.
Занимательно то, что с августа Северсталь и НЛМК умели только падать, ухнувшись на -20% и -23% соответственно. ММК же, за счёт меньших налоговых «проблем», испытывала в это время виагровый подъём. Сами знаете почему. А теперь котировки вернулись к августовскому значению.
Saxo Bank предсказал зарождение сырьевого суперцикла длиной в десятилетие
РБК Инвестиции
Saxo Bank предсказал зарождение сырьевого суперцикла длиной в десятилетие
РБК Инвестиции :: Saxo Bank предсказал зарождение сырьевого суперцикла длиной в десятилетие :: Новости