Китаю не хватает энергии на алюминий. #Русал 🧜 готовится нарастить поставки на фоне энергокризиса
Энергодефицит в Китае сказывается на его алюминиевой промышленности, которая вынуждена сокращать производство из-за ограничения потребления электроэнергии. Прогнозы по выпуску неблагоприятны, но это хорошие новости для «Русала», который наращивает экспорт на азиатский рынок и уже удвоил выручку от него. Аналитики ожидают снижения производства в Китае на 5% по итогам года, в том числе из-за энергокризиса.
https://www.kommersant.ru/doc/5040292
Энергодефицит в Китае сказывается на его алюминиевой промышленности, которая вынуждена сокращать производство из-за ограничения потребления электроэнергии. Прогнозы по выпуску неблагоприятны, но это хорошие новости для «Русала», который наращивает экспорт на азиатский рынок и уже удвоил выручку от него. Аналитики ожидают снижения производства в Китае на 5% по итогам года, в том числе из-за энергокризиса.
https://www.kommersant.ru/doc/5040292
Судя по публикации в Forbes, если количество случаев заражения с 21 по 28 октября превысит значения предыдущей недели, то Москву ждет локдаун на неделю. Учитывая, что сегодня в стране очередной антирекорд, вероятность высокая. Если же и он не даст эффекта, продлят еще.
Forbes.ru
Власти Москвы обсуждают введение «краткосрочного локдауна» с 30 октября по 7 ноября
Доступ в рестораны, кафе, магазины, салоны красоты, кинотеатры и поликлиники во время нерабочей недели с 30 октября по 7 ноября будет ограничен, выяснил Forbes. Ограничения коснутся всех, QR-коды действовать не будут
Металл и Минерал
Энергопереход – это очень затратное явление. Вот характерный пример. Около 85% мирового производства #магния поступает из Китая. Значительная его добыча происходит в Юйлинь, провинция Шэньси. Около месяца назад местное правительство приказало закрыть 35 из…
Волны китайского энергодефецита
Накануне Коммерсант со ссылкой на FT написал о возникновении дефицита на рынке магния (спустя две недели после факта): в Европе цены на металл выросли на 75% до 9 тыс долл за тонну.
Долгие годы Китай вел целенаправленную политику по вытеснению магниевого производства в других странах. Десятилетие на рынке наблюдалось перепроизводство. Многие заводы в Европе, США и других странах закрылись, а доля китайских производителей на мировом рынке достигла 80%. В связи с нехваткой электричества в Китае, месяц назад – 35 магниевых завода из 50 было закрыто. Остальные работают на половину мощности. С рынка ушло 35-50% мирового производства. Естественно цены взметнулись вверх.
#Магний – сырье для дюралевых сплавов – то из чего делают блоки цилиндров ДВС и коробки передач. Нехватка этого металла грозит коллапсом в автомобильной отрасли по всему миру.
Спрашивается, и причем здесь австралийский #уголь?
Накануне Коммерсант со ссылкой на FT написал о возникновении дефицита на рынке магния (спустя две недели после факта): в Европе цены на металл выросли на 75% до 9 тыс долл за тонну.
Долгие годы Китай вел целенаправленную политику по вытеснению магниевого производства в других странах. Десятилетие на рынке наблюдалось перепроизводство. Многие заводы в Европе, США и других странах закрылись, а доля китайских производителей на мировом рынке достигла 80%. В связи с нехваткой электричества в Китае, месяц назад – 35 магниевых завода из 50 было закрыто. Остальные работают на половину мощности. С рынка ушло 35-50% мирового производства. Естественно цены взметнулись вверх.
#Магний – сырье для дюралевых сплавов – то из чего делают блоки цилиндров ДВС и коробки передач. Нехватка этого металла грозит коллапсом в автомобильной отрасли по всему миру.
Спрашивается, и причем здесь австралийский #уголь?
Коммерсантъ
FT: мировому автопрому угрожает дефицит китайского магния
Подробнее на сайте
Forwarded from Нержавейка
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Огонь захватил кислородно-конверторный цех ММК.
На ключевом предприятии компании Рашникова пожар. Очаг возгорания – в кислородно-конверторном цехе. Насколько можно судить по разрозненным новостям, там загорелись лакокрасочные изделия и электрокабели на бетонной площадке.
Позже огонь перекинулся на утеплитель стен. Пламя распространилось на 50-60 кв.м. Горел на ММК и клетевой стан. Очаг возгорания находился в листопрокатном цехе №4.
Для тушения пожара пришлось привлечь высотную технику. Огонь удалось локализовать.
Эвакуировать работников не пришлось, пострадавших среди сотрудников и пожарных нет.
На ключевом предприятии компании Рашникова пожар. Очаг возгорания – в кислородно-конверторном цехе. Насколько можно судить по разрозненным новостям, там загорелись лакокрасочные изделия и электрокабели на бетонной площадке.
Позже огонь перекинулся на утеплитель стен. Пламя распространилось на 50-60 кв.м. Горел на ММК и клетевой стан. Очаг возгорания находился в листопрокатном цехе №4.
Для тушения пожара пришлось привлечь высотную технику. Огонь удалось локализовать.
Эвакуировать работников не пришлось, пострадавших среди сотрудников и пожарных нет.
#ММК - лидер в секторе стальной премиальной продукции в РФ
Традиционно, первыми сезон корпоративной отчетности за третий квартал начинают сталевары с публикации своих операционных отчетов. Коррекция цен на сталь сподвигла котировки компаний к падению. Тем полезнее получится разбор в котором мы посмотрим на операционный отчет ММК за 9 месяцев и свежую презентацию для инвесторов.
Итак, ММК единственная из большой троицы сталеваров завершила полугодие с улучшением производственных показателей. За 9 месяцев ситуация аналогичная. Производство стали увеличилось на 22% до 10,1 млн тонн, а чугуна на 14,8% до 7,8 млн тонн. Отсутствием капитальных ремонтов в доменном и конвертерном производстве позволили нарастить выплавку.
А благоприятная рыночная конъюнктура способствовала наращиванию объема продаж на 16,5% до 9 млн тонн. Цены на сталь с мая 2021 года продолжили корректироваться. Падение достигало 16%, но в октябре динамика позитивная. Вкупе с увеличением производства и продаж позволят и финансовым показателям значительно увеличиться.
Низкая база прошлого года, внешний позитив на спотовом рынке и завершение ремонтных работ дают шанс на рекордный 2021 год. Северсталь и НЛМК в разрезе операционных показателей выглядят явно хуже.
Традиционно, первыми сезон корпоративной отчетности за третий квартал начинают сталевары с публикации своих операционных отчетов. Коррекция цен на сталь сподвигла котировки компаний к падению. Тем полезнее получится разбор в котором мы посмотрим на операционный отчет ММК за 9 месяцев и свежую презентацию для инвесторов.
Итак, ММК единственная из большой троицы сталеваров завершила полугодие с улучшением производственных показателей. За 9 месяцев ситуация аналогичная. Производство стали увеличилось на 22% до 10,1 млн тонн, а чугуна на 14,8% до 7,8 млн тонн. Отсутствием капитальных ремонтов в доменном и конвертерном производстве позволили нарастить выплавку.
А благоприятная рыночная конъюнктура способствовала наращиванию объема продаж на 16,5% до 9 млн тонн. Цены на сталь с мая 2021 года продолжили корректироваться. Падение достигало 16%, но в октябре динамика позитивная. Вкупе с увеличением производства и продаж позволят и финансовым показателям значительно увеличиться.
Низкая база прошлого года, внешний позитив на спотовом рынке и завершение ремонтных работ дают шанс на рекордный 2021 год. Северсталь и НЛМК в разрезе операционных показателей выглядят явно хуже.
Крупнейшие экономики мира провалят выполнение климатических целей по Парижскому соглашению, пишет Reuters, ссылаясь на отчет ООН. К 2030 году добыча #угля не уменьшится, а увеличится на 240%, нефти — на 57%, газа — на 71%.
Reuters
Big fossil fuel producers' plans far exceed climate targets, U.N. says
Major economies will produce more than double the amount of coal, oil and gas in 2030 than is consistent with meeting climate goals set in the 2015 Paris accord to curb global warming, the United Nations and researchers said on Wednesday.
Performance урановых компаний за последний месяц:
- Cameco: +24.9%
- Kazatomprom: +20.1%
- NexGen Energy: +35.7%
- Denison Mines: +30.1%
- Energy Fuels: +22.2%
И это только начало…
- Cameco: +24.9%
- Kazatomprom: +20.1%
- NexGen Energy: +35.7%
- Denison Mines: +30.1%
- Energy Fuels: +22.2%
И это только начало…
Горьков рассказал о планах России по разведке металлов новой экономики
В связи с трендом на углеродную нейтральность, которой Россия планирует достичь к 2060 году, появляются новые направления геологоразведки, в том числе поиск металлов новой экономики (литий, кобальт, германий, стронций и так далее). Заявил в интервью РБК гендиректор «Росгеологии» Сергей Горьков.
Он считает, что поначалу поиск запасов этих металлов может занять небольшое место в общем объеме геологоразведки (в 2020 году выручка компании составила 25 млрд руб.), но со временем, в зависимости от темпа роста потребности, рынок будет увеличиваться.
https://www.rbc.ru/business/20/10/2021/616eddb79a7947750ddb40aa
В связи с трендом на углеродную нейтральность, которой Россия планирует достичь к 2060 году, появляются новые направления геологоразведки, в том числе поиск металлов новой экономики (литий, кобальт, германий, стронций и так далее). Заявил в интервью РБК гендиректор «Росгеологии» Сергей Горьков.
Он считает, что поначалу поиск запасов этих металлов может занять небольшое место в общем объеме геологоразведки (в 2020 году выручка компании составила 25 млрд руб.), но со временем, в зависимости от темпа роста потребности, рынок будет увеличиваться.
https://www.rbc.ru/business/20/10/2021/616eddb79a7947750ddb40aa
РБК
Горьков рассказал о планах России по разведке металлов новой экономики
Из-за тренда на углеродную нейтральность появляются новые направления геологоразведки — поиск металлов новой экономики (литий, кобальт, германий, стронций) и утилизация углекислого газа. Детали о них раскрыл глава «Росгеологии»
Обобщённый показатель стоимости сырьевых товаров Bloomberg Commodity Index вырос на 33% в этом году, что стало самым сильным взлётом с 1979 года.
Курс развитых стран мира на сокращение выбросов и декарбонизацию будет иметь неожиданные последствия для мировой экономики. Подобная политика затормозит рост предложения, что приведёт к значительному подъёму цен на сырьевые товары и запустит начало десятилетнего сырьевого суперцикла, предупреждал недавно Saxo Bank.
В начале 2021 года об этом же говорил и JPMorgan: борьба с изменением климата, которая может привести к ограничению добычи нефти и одновременно повысить спрос на металлы, необходимые для создания инфраструктуры возобновляемых источников энергии и производства аккумуляторов и электромобилей, приведёт к возникновению сырьевого суперцикла.
Курс развитых стран мира на сокращение выбросов и декарбонизацию будет иметь неожиданные последствия для мировой экономики. Подобная политика затормозит рост предложения, что приведёт к значительному подъёму цен на сырьевые товары и запустит начало десятилетнего сырьевого суперцикла, предупреждал недавно Saxo Bank.
В начале 2021 года об этом же говорил и JPMorgan: борьба с изменением климата, которая может привести к ограничению добычи нефти и одновременно повысить спрос на металлы, необходимые для создания инфраструктуры возобновляемых источников энергии и производства аккумуляторов и электромобилей, приведёт к возникновению сырьевого суперцикла.
Металлурги отчитались.
Достаточно сильные отчеты металлургов за 3 квартал 2021 г. мы увидели в последние дни. Причем это относится как к цветной, так и к черной металлургии.
К примеру, в пятницу американский алюминиевый гигант Alcoa (AA US) сообщил о росте EPS до $2,05 против ожиданий рынка в $1,75. Напомним, что годом ранее компания показала убыток на уровне $0,26.
Кроме того, компания сообщила о позитивных корпоративных событиях, после чего котировки выросли на 18% за 2 торговые сессии.
Что за новости? Во-первых, это возобновление программы buyback совокупным объемом $500 млн. Во-вторых, возобновляется приостановленная в 2016 г. программа выплаты дивидендов.
Идем далее. «Северсталь» (CHMF RX) в понедельник сообщила о повышении выручки в 3 квартале на 71% до 235,6 млрд руб. Опять же, EPS взлетел за год более чем в 5 раз – с 15,73 рубля до 109,61 руб. Менеджмент предложил выплатить рекордные дивиденды в размере 85,93 рублей на акцию. Закрытие реестра состоится 14 декабря в случае утверждения акционерами.
Теперь акцент внимания смещается на ММК (MAGN RX) результаты будут представлены сегодня, 21 октября. Ожидаем сильных цифр: роста выручки, EBITDA и чистой прибыли.
Какие могут быть риски и подводные камни в контексте российских компаний?
▪️Охлаждение рынка стального проката и рынка цветных металлов (алюминий, медь).
▪️Регуляторный риск (вспоминаем недавнюю историю с налоговым маневром).
▪️Замедление экономики Китая. От состояния экономики Поднебесной зависят рынки практически всех металлов.
Достаточно сильные отчеты металлургов за 3 квартал 2021 г. мы увидели в последние дни. Причем это относится как к цветной, так и к черной металлургии.
К примеру, в пятницу американский алюминиевый гигант Alcoa (AA US) сообщил о росте EPS до $2,05 против ожиданий рынка в $1,75. Напомним, что годом ранее компания показала убыток на уровне $0,26.
Кроме того, компания сообщила о позитивных корпоративных событиях, после чего котировки выросли на 18% за 2 торговые сессии.
Что за новости? Во-первых, это возобновление программы buyback совокупным объемом $500 млн. Во-вторых, возобновляется приостановленная в 2016 г. программа выплаты дивидендов.
Идем далее. «Северсталь» (CHMF RX) в понедельник сообщила о повышении выручки в 3 квартале на 71% до 235,6 млрд руб. Опять же, EPS взлетел за год более чем в 5 раз – с 15,73 рубля до 109,61 руб. Менеджмент предложил выплатить рекордные дивиденды в размере 85,93 рублей на акцию. Закрытие реестра состоится 14 декабря в случае утверждения акционерами.
Теперь акцент внимания смещается на ММК (MAGN RX) результаты будут представлены сегодня, 21 октября. Ожидаем сильных цифр: роста выручки, EBITDA и чистой прибыли.
Какие могут быть риски и подводные камни в контексте российских компаний?
▪️Охлаждение рынка стального проката и рынка цветных металлов (алюминий, медь).
▪️Регуляторный риск (вспоминаем недавнюю историю с налоговым маневром).
▪️Замедление экономики Китая. От состояния экономики Поднебесной зависят рынки практически всех металлов.
Forwarded from Монокуляр
По данным социологов, на "ковидные выходные" россияне планируют работать, бухать, поехать на дачи и сбежать к морю. Проверим - а что будете делать вы?
Anonymous Poll
24%
Работать (удаленно)
10%
Будем бухать, конечно же
10%
Поеду на дачу, за город, в деревню
4%
Навещу родных в другом городе
4%
Поеду на море - Крым, Сочи, и т.п.
35%
Буду работать (не удаленно)
26%
Проведу их дома
3%
Улечу за границу
1%
Приходится болеть...
3%
Подработаю, "полевачу"
Forwarded from ЦЭП Talks
А какого решения Банка России по ставке 22 октября ожидаете вы?
Final Results
6%
Сохранение ключевой ставки на текущем уровне (6,75%)
42%
Повышение на 0,25 п.п. (до 7%)
36%
Повышение на 0,5 п.п. (до 7,25%)
9%
Повышение на 0,75 п.п. (до 7,5%)
8%
Повышение на 1 п.п. (до 7,75%)
И все-таки Москву на праздники "закроют". с 30 октября по 7 ноября прекратят работу кафе и рестораны, торговые центры, фитнес-центры и непродовольственные магазины. Соответствующий указ лежит на подписи у Сергея Собянина.
Продолжат работать аптеки и продуктовые магазины, кроме того в заведениях общепита можно будет купить еду навынос. Причиной всему - COVID-19.
Продолжат работать аптеки и продуктовые магазины, кроме того в заведениях общепита можно будет купить еду навынос. Причиной всему - COVID-19.
Газпромбанк ожидает начала торгов квотами на выбросы в России в конце 2022 года
🔨Тестовые торги квотами на выбросы в 🇷🇺России могут начаться в конце 2022 г.
«Мы рассчитываем, что до конца 2022 г. вся нормативная база 📚будет создана, будут определены ключевые критерии, ключевые участники этого процесса подтвердят свою 🙋🏻♂️готовность, и мы рассчитываем уже до конца 2022 г. 🗓в тестовом режиме первые торговые сделки провести», — сказал первый вице-президент 🏦Газпромбанка Роман Панов.
🗣Панов пояснил, что банк в настоящее время участвует в эксперименте, который проводит Сахалинская область. По его словам, 📈биржевой принцип торгов квотами на сегодняшний день имеет очень жесткие 🔲законодательные требования и его применение пока не имеет ❌нормативной базы, поэтому на первом этапе планируется использовать внебиржевой механизм – 🧑🏻💻Электронную торговую площадку Газпромбанка.
📢Панов добавил, что сейчас 💲рентабельность этого бизнеса 🟢для Газпромбанка оценить сложно, но 🔜в будущем на рынке торговли квотами на выбросы стоит ожидать 🤑 «существенного объема финансовых операций».
🔨Тестовые торги квотами на выбросы в 🇷🇺России могут начаться в конце 2022 г.
«Мы рассчитываем, что до конца 2022 г. вся нормативная база 📚будет создана, будут определены ключевые критерии, ключевые участники этого процесса подтвердят свою 🙋🏻♂️готовность, и мы рассчитываем уже до конца 2022 г. 🗓в тестовом режиме первые торговые сделки провести», — сказал первый вице-президент 🏦Газпромбанка Роман Панов.
🗣Панов пояснил, что банк в настоящее время участвует в эксперименте, который проводит Сахалинская область. По его словам, 📈биржевой принцип торгов квотами на сегодняшний день имеет очень жесткие 🔲законодательные требования и его применение пока не имеет ❌нормативной базы, поэтому на первом этапе планируется использовать внебиржевой механизм – 🧑🏻💻Электронную торговую площадку Газпромбанка.
📢Панов добавил, что сейчас 💲рентабельность этого бизнеса 🟢для Газпромбанка оценить сложно, но 🔜в будущем на рынке торговли квотами на выбросы стоит ожидать 🤑 «существенного объема финансовых операций».
Мой прогноз: падения уровня заболеваний не будет к 7 ноября и нас ожидает продление локдауна до конца новогодних каникул. Там дальше решат как быть. Жесткой посадки по домам и ограничений по передвижению на личном транспорте не будет, но увеличат процент сотрудников на удалёнке. Школьников опять переведут на он-лайн обучение.
А после нового года устроят шоу с победой на Васильевском спуске над 🦠 вирусом.
А после нового года устроят шоу с победой на Васильевском спуске над 🦠 вирусом.
Дефолт Китая уже сегодня
Сталепромышленникам готовиться к просадке, это потянет и РФ.
Evergrande не смогла продать активы на сумму $2.6 млрд, что сделало застройщика на шаг ближе к дефолту. Компании не удалось закрыть сделку по продаже c Hopson Development Holdings, ввиду чего акции упали на 12.5% на Гонг-конгской бирже.
У бизнеса приближается также дата отложенного на 30 дней платежа по долларовым облигациям уже в эту субботу. Если выплата будет пропущена, то будет признан дефолт.
Сталепромышленникам готовиться к просадке, это потянет и РФ.
Evergrande не смогла продать активы на сумму $2.6 млрд, что сделало застройщика на шаг ближе к дефолту. Компании не удалось закрыть сделку по продаже c Hopson Development Holdings, ввиду чего акции упали на 12.5% на Гонг-конгской бирже.
У бизнеса приближается также дата отложенного на 30 дней платежа по долларовым облигациям уже в эту субботу. Если выплата будет пропущена, то будет признан дефолт.
Цены производителей пром продукции* по итогам сентября на 26,3% выше, чем год назад
* на товары, предназначенные для реализации на внутреннем рынке.
Это существенно выше, чем прирост потребительских цен за тот же период (7,4%), а значит цены производителей растут в реальном выражении, а не только номинально.
Если цены производителей падают в реальном выражении, то это явный признак кризисных явлений в экономике. Все кризисы - и 1998 и 2008 и 2015 года - хорошо видны.
Сейчас реальные цены производителей растут очень хорошими темпами: 17,6% - таких темпов мы в 2001-2020 годах не видели. Раньше подобные темпы наблюдались только в 2000 году, который с точки зрения экономического роста (+10% ВВП) был самым удачным за всю постсоветскую историю.
Другими словами, текущий темп роста реальных цен производителей очень хорош. Но вот резкое замедление темпов (с 27,6% в мае до 17,6% в сентябре - сразу на 10 процентных пунктов) внушает опасение.
* на товары, предназначенные для реализации на внутреннем рынке.
Это существенно выше, чем прирост потребительских цен за тот же период (7,4%), а значит цены производителей растут в реальном выражении, а не только номинально.
Если цены производителей падают в реальном выражении, то это явный признак кризисных явлений в экономике. Все кризисы - и 1998 и 2008 и 2015 года - хорошо видны.
Сейчас реальные цены производителей растут очень хорошими темпами: 17,6% - таких темпов мы в 2001-2020 годах не видели. Раньше подобные темпы наблюдались только в 2000 году, который с точки зрения экономического роста (+10% ВВП) был самым удачным за всю постсоветскую историю.
Другими словами, текущий темп роста реальных цен производителей очень хорош. Но вот резкое замедление темпов (с 27,6% в мае до 17,6% в сентябре - сразу на 10 процентных пунктов) внушает опасение.
Это тот же график, но в другом формате. Если текущие темпы (зелёная линия) опустятся ниже среднегодовых темпов (синяя линия), то это будет своеобразным "сигналом об опасности". Такой сигнал, например, поступил в сентябре 2008 года, в самом начале кризиса, по итогам которого ВВП России снизился на 7,8% (2009 год).
Другими словами, вопреки обывательскому представлению, рост цен производителей - это хорошо, и не стоит его путать с потребительской инфляцией.
Что сейчас темпы роста цен производителей снижаются - это крайне негативный сигнал.
Другими словами, вопреки обывательскому представлению, рост цен производителей - это хорошо, и не стоит его путать с потребительской инфляцией.
Что сейчас темпы роста цен производителей снижаются - это крайне негативный сигнал.