S&P понизило кредитный рейтинг России с BBB- до BB+

Поделюсь Информацией знакомого CEO компании,производящей энергетическое оборудование о текущей ситуации:

ТОЛЬКО ЭКОНОМИКА
Я лично не даю никаких политических оценок в связи со сложившейся геополитической обстановкой, да и без меня хватает политологов. Возможно будет более интересно мое мнение о ситуации в реальной промышленности, особенно с учетом того, что наша компания имеет связи с большинством стран и континентов мира.

На сегодня (завтра может быть по-другому) какие есть проблемы:

1. Самая большая неопределённость по ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ. По ВТБ платежи за границу остановлены, по Россельхозбанку сделали тестовый платеж в Италию, вроде все нормально. Будем рассматривать возможность открыть счета в иностранных банках, это Райффайзенбанк и Росбанк (там правда бардак редкостный).
2. По поставщикам: пока все крупные компании всё ПОСТАВИЛИ НА СТОП, ждут разъяснений и перестраховываются и нет понимания как дальше работать с российскими компаниями (но никакие санкции не введены пока по нашему сектору). Самые тревожные новости из Германии и Великобритании, там по риторике у компаний наиболее тревожная оценка ситуации. Также отказываются, даже по действующим договорам, производители отгружать по отсрочке платежа, только в предоплату. Крупные электротехнические бренды ABB и Schneider Electric пока также приостановили размещение заказов из России.
3. Само собой курс увеличился в среднем на 8-10 рублей от заложенного в проектах. При этом Сбербанк предлагал форвардный контракт купить только на месяц и стоит текущий курс +40 % годовых (раньше было 10 %). Так что сейчас страховка валютных операций по сути не работает.
4. На таможенных постах из ЕС очереди и машины едут дольше обычного (пока не критично).
5. Много слухов про изменение процентной ставки до 15-17 % и соответственно про изменения стоимости кредитов. С учетом того, что иностранные компании закрывают кредитные линии – это не очень хорошо. Ну и надеюсь — это, главное, российские банки не начнут отзывать кредиты для предприятий, и мы не будем САМИ СЕБЯ ТОПИТЬ.
6. Стоимость перевозок (логистика) рост +15% зайти два дня.

Самая сложная для нас, как для сборочного предприятия ситуация с НАРУШЕНИЕМ ЦЕПОЧЕК ПОСТАВОК и соответственно остановке производства.
Но мы сделаем все от нас зависящее, чтобы решать каждую ситуацию отдельно (к сожалению, часто клиент в лице, например, главного энергетика, не готов слышать, что надо искать замену на другое оборудование 🤦‍♂️).

Надеюсь, у правительства есть понимание, что надо очень предметно помогать бизнесу во многих ситуациях и у нас есть не только военный, но и экономический ПЛАН. Потому что как было и с коронавирусом крупным государственным корпорациям все равно на твои проблемы и тебе по максимуму выставляют штрафы за просрочку поставки и не учитывают никаких внешних обстоятельств.

В этом году мы впервые вышли в новый год в ситуации, когда у нас уже получено заказов на 50 % годового плана и это в основном оборудование для добычи нефти, газа, платины, золота, меди и других важных полезных ископаемых для экономики России.

Так, что ОБЯЗАТЕЛЬСТВА НАДО ВЫПОЛНЯТЬ, так как это важно для экономики страны.

В это сложное время хотим помочь социальным проектам.
Как никогда это важно.

Коллеги из Норильского Никеля и Русской Платины. Если Вы читаете нас, есть социальный проект для слепо-глухонемых, ищем контакты.
Напишите, пожалуйста если возможно в приват кто может помочь.
Нужна платина как материал и в целом помощь.

Новости по последним испытаниям: https://sk.ru/news/rezident-skolkovo-pervym-v-rossii-ustanovil-zritelnyi-neiroimplant-obezyane/
https://vc.ru/u/115518-skolkovo-leaks/354974-kompaniya-sensor-teh-rezident-skolkovo-vpervye-v-rossii-ustanovila-zritelnyy-neyroimplant-obezyane
https://www.kommersant.ru/doc/4898650
Сайт с презентацией проекта - http://elvis-tech.ru/#rec241635575
Сайт компании которая занимается проектом - http://sensor-tech.ru/
Сайт фонда- https://so-edinenie.org/
Суть в том что есть большой план до 2027 года, с отдельными стадиями прототипирования, тестирования и ввода в эксплуатацию, цель - создать чип, который позволит вернуть хотя бы контурное зрение людям со 100 процентной слепотой. 🙏

​🤠Подборка книг по финансам для начинающих финансистов

Экономика и политика
📘Искусство войны – Сунь Цзы
📘Авинаш Диксит – Теория Игр
📘Peter L. Bernstein – Against the Gods: The Remarkable Story of Risk
📘Мюррей Ротбард – Власть и рынок
📘Эндрю Соркин – Слишком большие, чтобы рухнуть
📘Майкл Льюис – Покер лжецов
📘Майкл Льюис – Игра на понижение
📘Джон Перкинс – Исповедь экономического убийцы
📘Роберт Блэквилл – Война иными средствами. Геоэкономика и искусство управления государством

Финансовый и управленческий учет
📕Сергей Молчанов – Бухгалтерский учет за 14 дней
📕Алексей Герасименко – Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов
📕Г.Ю. Касьянова – Бухгалтерский учет: просто о сложном. Самоучитель по формуле «три в одном»
📕Donald Kieso – Intermediate Accounting
📕John Burton – Accounting for Business Combinations
📕Питер Этрилл – Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей

Инвестиции и финансовые инструменты
📗Erik Kobayashi-Solomon: The Intelligent Option Investor
📗Джон Халл – Опционы, фьючерсы и другие производные инструменты
📗А.Н. Буренин – Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов

Корпоративные финансы и финансовый менеджмент
📙Асват Дамодаран – Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов
📙Joshua Rosenbaum – Investment Banking
📙McKinsey & Co – Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies
📙Lerner, Leamon, Hardymon - Venture Capital, Private Equity, and the Financing of Entrepreneurship
📙Ray Garrison – Managerial Accounting, 2nd edition
📙Д. Теннент – Управление денежными потоками
📙С. Брег – Настольная книга финансового директора

Приятного прочтения и успехов в изучении.

Менделеев мечтал превращать #уголь в газ прямо под землей и для изучения темы в конце XIX века активно посещал Донбасс. До реализации своей идеи он не дожил 27 лет — первый успешный опыт лисичанская шахта "Подземгаз" провела в 1934 г.

Замораживают активы Банка России и ликвидную часть ФНБ:
https://twitter.com/vonderleyen/status/1497695982020145156

Что теперь будет с ESG?

Односложного ответа нет!

👉ESG для компаний – это в первую очередь привлечение долговых денег на низкодоходные проекты, а санкции это сильно ограничили. Правительству РФ, Центробанку и отдельным финансовым институтам ограничен доступ к рынку капитала ЕС. То есть у компаний сужается возможности для привлечения средств на ESG-проекты.

Под санкции попал Сбер, позиционирующего себя как лидера ESG. Например, объем финансирования Сбером проектов в области ВИЭ превысил 74 млрд рублей. Будет ли Сбер дальше финансировать ВИЭ? Также санкции наложили на ВТБ, который тоже не мало делает в этом направлении. Под санкции попал и ВЭБ.РФ – национальный институт, который стал главным проводником ESG-повестки в России.

Polymetal привлек зеленый кредит от французского банка Societe Generale на $125 млн для финансирования проектов по переходу к низкоуглеродной экономике. Будут ли и дальше европейские банки сотрудничать с российскими компаниями – очень большой вопрос.

♻️Ограничились возможности привлечения средств через выпуск зеленых облигаций на зарубежных биржах. Вряд ли кто-то захочет вкладываться в РЖД, которые тоже попали под санкции.

Впрочем, говорят и то, что ESG может стать одной из немногих возможностей для обхода санкций, вроде как нельзя накладывать ограничения на благое дело. Если это случится, то именно по устойчивым проектам можно будет сотрудничать с Европой, т.е. нас будет ждать расцвет ESG.

❗️Еще остается климатическая дипломатия – декарбонизация – точка для хоть какого-то диалога. Но это все вилами по воде…

🇨🇳Также есть вариант переключится на Восток и развивать партнерские отношения с Китаем, Япония и Южная Корея выпадают. Но так как Китай остался единственной страной, с кем может сотрудничать России, он может выкручивать руки.

📌Видится мне, что санкционная ситуация вокруг наших компаний приведет к минимизации гринвошинга, т.к. не останется средств на его поддержание. Возможно на плаву останутся реальные ESG-проекты, но и по ним вопрос. Когда тебе надо поддерживать цепочку поставок и не уволить сотрудников, о «зеленом» тебе думается в последнюю очередь.

​​Насчет блокировки резервов ЦБ РФ

По данным на 1 февраля 2022 года, ЦБ РФ располагал резервами на $630,2 млрд, включая $113,5 млрд из ликвидной части Фонда национального благосостояния.
Почти половина ЗВР ($311,2 млрд) размещена в иностранных ценных бумагах, четверть ($151,9 млрд ) - на депозитах в иностранных коммерческих и центральных банках. $132,2 млрд из ЗВР (21%) приходится на золото, которое находится преимущественно в хранилищах ЦБ внутри России.
В странах, которые непосредственно вводят санкции, размещено 39% резервов.
Если к заморозке присоединятся Япония и МВФ, то под «блокадой» окажется уже 56% ЗВР.
В Китае на последнюю отчетную дату ЦБ (30 июня 2021 года) хранил 14,2% резервов. Однако речь идет главным образом о юанях, которые пригодны разве что для двусторонней торговли.
Золото, которое хранится в РФ и этим «защищено» от физической конфискации, также может оказаться бесполезным: реализовать его на мировом рынке за твердую валюту санкции едва ли позволят. Это может довести долю заблокированных резервов до 77%.

Поймите простую вещь. «Резервы» - это не «собственность ЦБ». Это именно «резервы» - сумма, которая обеспечивает возможность всем участникам международной торговли в любой момент получить доступ к своим средствам – вне зависимости от того, что бы ни случилось с банками, в которых открыты ваши валютные счета.
Нет резервов – нет и валютных счетов, скажет банкстер. Жди, когда будут деньги. Это как раньше было в обменниках валюты – нет долларов в кассе – стой и жду в очереди, пока кто то не принесет свою сумму для продажи. А нет счетов – нет импорта. Нет. Импорта. В первую очередь - потребительского, поскольку машины и оборудование завозить продолжат - хозяевам нужно продавать "ресурсы".

(И еще. Никакой «суверенной денежно-кредитной политики», о которой тут пустились рассуждать, тоже нет. Можно настричь бумажек, написать на них какие угодно цифры, но вопрос в том – кто эти бумажки будет принимать и на каких условиях. Просто спросите об этом самих себя)

▫️ Из чего складывается стоимость литиевого аккумулятора

В 2021 году, себестоимость литий-ионного аккумулятора составляет чуть больше 100 долларов за один киловатт-час, при средней цене в 132 доллара. Для сравнения, ещё в 2010 эти цифры были где-то в 10 раз выше

И больше половины (51%) себестоимости батареи приходится на катод - который как раз и делается из того самого лития (который есть и добывается в основном в Австралии и нескольких странах Латинской Америки), да ещё и с использованием других дорогих металлов, чаще всего никеля, кобальта (с которым всё совсем плохо: большая часть мировых запасов и добычи приходится на Конго - привет, детский рабский труд и всё прочее) и марганца

Непосредственно на производство приходится меньше четверти себестоимости батареи, на анод ещё 12% (зачастую они графитовые), а на остальные компоненты и того меньше

Страны Запада в рамках санкций против России намерены замораживать активы российских миллиардеров: яхты, самолеты, автомобили и дорогую недвижимость — Bloomberg. Список из более чем 200 человек будет опубликован завтра.

Мир очень важен! Переговоры нужно начать как можно скорее!

Евросоюз рассматривает вариант закрытия портов для российских кораблей.
Санкции становятся все более тотальными. Логистика значительно усложнится и подорожает.

Понятно, что завтра население и бизнес могут предъявить очень высокий спрос именно на доллары и евро. Если мы говорим про спрос на наличную валюту, то здесь схема может быть следующей: на первых порах спрос на наличную валюту удовлетворяется за счет запасов кэша у ЦБ, который передаст его банкам, чтобы те рассчитались со своими клиентами. Также возможен вариант обмена физического золота на долларовый кэш (придётся гонять самолёты, груженные золотом и валютой, туда-обратно), но это потребует времени.

Если мы говорим про безналичные расчеты, то надо понимать, что в случае закрытия корсчетов ЦБ он технически не сможет проводить интервенции на бирже (то, что он делал в четверг-пятницу для сдерживания давления на рубль). В этом случае могут попросить экспортёров продавать валюту через те банки, которые не под санкциями. Вообще, продажи госкомпаниями валюты могли бы стать сейчас мощнейшим инструментом для стабилизации валютного курса. Если ЦБ удастся оперативно решить проблему с предоставлением долларовой и евровой наличности банкам, то это тоже снизит давление на рубль.

Говорить, о том, что всё пропало, преждевременно. Но надо понимать, что те возможности, которые есть у ЦБ, – это всё временные решения, дающие передышку на сроки от нескольких дней до нескольких недель. Остановить развитие негативных тенденций на рынках и в экономике сейчас может только прекращение военных действий.

Надо также иметь в виду, что США И ЕС использовали (по нашим субъективным оценкам) отсилы треть своих потенциальных санкционных возможностей.