#Минпромторг России совместно с Российским экспортным центром запускают "горячую линию" для поддержки экспортеров.
Обратная связь с Минпромторгом России организована посредством электронной почты по адресу: export@minprom.gov.ru.
На сайте РЭЦ по адресу: https://www.exportcenter.ru/ доступна для заполнения форма обратной связи, через которую экспортеры также смогут сообщить о возникших проблемах и получить помощь.
Обратная связь с Минпромторгом России организована посредством электронной почты по адресу: export@minprom.gov.ru.
На сайте РЭЦ по адресу: https://www.exportcenter.ru/ доступна для заполнения форма обратной связи, через которую экспортеры также смогут сообщить о возникших проблемах и получить помощь.
АО
РЭЦ - Российский экспортный центр официальный сайт. Поддержка экспорта России.
Российский центр поддержки экспорта. Государственный институт поддержки несырьевого экспорта, предоставляющих российским экспортерам широкий спектр финансовых и нефинансовых мер поддержки.
https://www.chelseafc.com/en/news/2022/03/02/statement-from-roman-abramovich
Абрамович заявил, что решил продать английский футбольный клуб «Челси». Доходы от сделки пойдут в благотворительный фонд помощи жертвам украинского конфликта.
Абрамович заявил, что решил продать английский футбольный клуб «Челси». Доходы от сделки пойдут в благотворительный фонд помощи жертвам украинского конфликта.
Chelseafc
I would like to address the speculation in media over the past few days in relation to my ownership of Chelsea FC. As I have stated…
Минфин предлагает размещать средства ФНБ в государственные ценные бумаги РФ и акции российских компаний. 👍
Власти Германии конфисковали 156-метровую яхту Алишера Усманова, стоимостью около 600 миллионов долларов — Forbes
#Kinross #Gold прекратит деятельность в России
Канадская Kinross Gold объявила о прекращении деятельности на территории России.
«Из-за стремительно меняющихся условий работы компания в данный момент приостанавливает деятельность по проекту «Удинск» (месторождение Чульбаткан). Компания также приступает к приостановке работы Купола, при этом выделяя в качестве приоритета безопасность и благополучие более чем 2 тыс. сотрудников предприятия и безусловно признавая свои обязательства по управлению экологическими рисками и минимизации воздействия на окружающую среду” http://kinrossgold.ru/wordpress/wp-content/uploads/2022/03/Press-release_Kinross-to-suspend-Russian-operations_02.03.2022.pdf
Канадская Kinross Gold объявила о прекращении деятельности на территории России.
«Из-за стремительно меняющихся условий работы компания в данный момент приостанавливает деятельность по проекту «Удинск» (месторождение Чульбаткан). Компания также приступает к приостановке работы Купола, при этом выделяя в качестве приоритета безопасность и благополучие более чем 2 тыс. сотрудников предприятия и безусловно признавая свои обязательства по управлению экологическими рисками и минимизации воздействия на окружающую среду” http://kinrossgold.ru/wordpress/wp-content/uploads/2022/03/Press-release_Kinross-to-suspend-Russian-operations_02.03.2022.pdf
https://www.kommersant.ru/doc/5239519 Покупатели российского угля опасаются будущих санкций
Хотя санкции не ограничивают экспорт российского угля, правительство РФ начало мониторинг положения дел у компаний. Они должны ежедневно предоставлять данные о работе и проблемах, с которыми сталкиваются. Тем временем Польша уже предлагает ввести эмбарго на импорт угля из России. Неопределенность ситуации вынуждает компании и правительства Европы и Азии просчитывать варианты обрушения российских поставок. По мнению аналитиков, это чревато взлетом цен на #уголь, который с начала года уже подорожал в Европе вдвое.
Хотя санкции не ограничивают экспорт российского угля, правительство РФ начало мониторинг положения дел у компаний. Они должны ежедневно предоставлять данные о работе и проблемах, с которыми сталкиваются. Тем временем Польша уже предлагает ввести эмбарго на импорт угля из России. Неопределенность ситуации вынуждает компании и правительства Европы и Азии просчитывать варианты обрушения российских поставок. По мнению аналитиков, это чревато взлетом цен на #уголь, который с начала года уже подорожал в Европе вдвое.
Коммерсантъ
Уголь пробирается на экспорт
Покупатели российского сырья опасаются будущих санкций
👍2
Стоимость алюминия на LME обновила исторический максимум.
К 7:00 мск цена металла достигала $3 643 за тонну
К 7:00 мск цена металла достигала $3 643 за тонну
ПАО получат право выкупа своих акций с биржи в 22 г по упрощенной схеме.
Преодоление очередных уровней цен на различных товарных рынках, ключевых для России и не очень, перестает быть сенсацией. Тем не менее, констатируем:
▫️Нефть $119/баррель
▫️Газ (Европа) $2220/тыс. кубометров
▫️Алюминий $3650/тонна
▫️Медь $10400/тонна
▫️Никель $27300/тонна
▫️Палладий $2730/унция
Нефть стремится к историческому максимуму, пшеница который день лежит на верхней планке, про газ в Европе лучше вообще не вспоминать.
▫️Нефть $119/баррель
▫️Газ (Европа) $2220/тыс. кубометров
▫️Алюминий $3650/тонна
▫️Медь $10400/тонна
▫️Никель $27300/тонна
▫️Палладий $2730/унция
Нефть стремится к историческому максимуму, пшеница который день лежит на верхней планке, про газ в Европе лучше вообще не вспоминать.
Александр Шевелев, генеральный директор #Северстали:
“С сожалением сообщаю нашим акционерам, что в свете нынешней геополитической ситуации Сакари Тамминен, Филип Дайер, Алан Боуэн и Агнес Риттер приняли решение о выходе из Совета директоров «Северстали».
“С сожалением сообщаю нашим акционерам, что в свете нынешней геополитической ситуации Сакари Тамминен, Филип Дайер, Алан Боуэн и Агнес Риттер приняли решение о выходе из Совета директоров «Северстали».
⚡️ Об изменении структуры владения #ММК, сообщает, что 03.03.2022
в результате сделки 79,76% акций ПАО «ММК», находившихся во владении компании Mintha Holding Limited («Минта Холдинг Лимитед», Республика Кипр, здесь и далее - Продавец), перешли во владение ООО «АЛЬТАИР» (Российская Федерация, г. Магнитогорск, здесь и далее - Покупатель). Конечным бенефициаром обеих компаний является председатель совета директоров ПАО «ММК» Виктор Рашников.
Компания напоминает, что по состоянию на 03.03.2022 года в свободном обращении находится 20.24% акций ММК.
ПАО «ММК» подчеркивает, что реструктуризация реализована в рамках одной группы лиц. При этом единственным бенефициаром пакета акций ММК по-прежнему остается Виктор Рашников, как единственный участник Покупателя (ООО «АЛЬТАИР»).
Компания отмечает, что данная сделка осуществлена в рамках ранее запланированного изменения структуры владения акциями ММК с переходом из кипрской в российскую юрисдикцию.
в результате сделки 79,76% акций ПАО «ММК», находившихся во владении компании Mintha Holding Limited («Минта Холдинг Лимитед», Республика Кипр, здесь и далее - Продавец), перешли во владение ООО «АЛЬТАИР» (Российская Федерация, г. Магнитогорск, здесь и далее - Покупатель). Конечным бенефициаром обеих компаний является председатель совета директоров ПАО «ММК» Виктор Рашников.
Компания напоминает, что по состоянию на 03.03.2022 года в свободном обращении находится 20.24% акций ММК.
ПАО «ММК» подчеркивает, что реструктуризация реализована в рамках одной группы лиц. При этом единственным бенефициаром пакета акций ММК по-прежнему остается Виктор Рашников, как единственный участник Покупателя (ООО «АЛЬТАИР»).
Компания отмечает, что данная сделка осуществлена в рамках ранее запланированного изменения структуры владения акциями ММК с переходом из кипрской в российскую юрисдикцию.
Forwarded from Бегларян-Капитал
#медь 👉🏾Истерика осядет, мы снова вернемся к мыслям торговать и думать про инвестиции, и пора уже оценивать какие-то активы на будущие покупки.
✔️Но сначала берем разведданные с финансового фронта и снова хочу услышать голос меди.
👆🏻Читатели уже в курсе Цена меди - ориентир перспектив экономики и рынков.
✔️Медь глубоко уже китайская поляна, а не западная и вместо традиционного мистера Купера буду называть "мою прелесть" мистером Тонг (китайский Tóng) Давным-давно я оцениваю Цену меди в юане, а не в $ для построения ценовых и графических моделей движения.
👉🏾На данный момент ничего не меняется и как и прежде (ранее тут https://news.1rj.ru/str/BeglaryanCapital/677) модель указывает на приличное падение даже несмотря на факт текущего ралли, ибо китайцы теперь чистые продавцы, а разгон на биржах Запада - спекулятивный угар. Хотя похоже Цена меди (и многого сырья) сначала все же выдаст фигуру Volkswagen но все равно рухнет куда-то под 8-7 тыс.$ (цены Лондона). Георазрядка или обвал западных бирж станут причиной обвала?
✔️Но сначала берем разведданные с финансового фронта и снова хочу услышать голос меди.
👆🏻Читатели уже в курсе Цена меди - ориентир перспектив экономики и рынков.
✔️Медь глубоко уже китайская поляна, а не западная и вместо традиционного мистера Купера буду называть "мою прелесть" мистером Тонг (китайский Tóng) Давным-давно я оцениваю Цену меди в юане, а не в $ для построения ценовых и графических моделей движения.
👉🏾На данный момент ничего не меняется и как и прежде (ранее тут https://news.1rj.ru/str/BeglaryanCapital/677) модель указывает на приличное падение даже несмотря на факт текущего ралли, ибо китайцы теперь чистые продавцы, а разгон на биржах Запада - спекулятивный угар. Хотя похоже Цена меди (и многого сырья) сначала все же выдаст фигуру Volkswagen но все равно рухнет куда-то под 8-7 тыс.$ (цены Лондона). Георазрядка или обвал западных бирж станут причиной обвала?
👍1
Олег Дерипаска:
«Мы с такими вызовами еще не сталкивались. Железный занавес уже опустился. Меня очень просят это не говорить, но я за мир. Через три недели станет понятно, что будет с банками. Посмотрим, кто останется от наших партнеров. Думаю, мы очень удивимся, сколько их осталось. Их можно будет пересчитать на пальцах руки. Берем кризис 98-го и умножаем на три»
«Мы с такими вызовами еще не сталкивались. Железный занавес уже опустился. Меня очень просят это не говорить, но я за мир. Через три недели станет понятно, что будет с банками. Посмотрим, кто останется от наших партнеров. Думаю, мы очень удивимся, сколько их осталось. Их можно будет пересчитать на пальцах руки. Берем кризис 98-го и умножаем на три»
Компания #Русал не планирует менять приоритеты, связанные с устойчивым развитием, в том числе с экологической модернизацией, в связи с вводимыми в отношении России санкциями. Об этом сообщила ТАСС директор по устойчивому развитию "Русала" Ирина Бахтина в среду в кулуарах Красноярского экономического форума.
https://tass.ru/ekonomika/13934509?utm_source=yxnews&utm_medium=mobile&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D
https://tass.ru/ekonomika/13934509?utm_source=yxnews&utm_medium=mobile&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D
ТАСС
"Русал" не планирует менять приоритеты по устойчивому развитию в условиях санкций
По словам директора по устойчивому развитию компании Ирины Бахтиной, предприятие определило 13 приоритетных проектов, в том числе связанных с экологической модернизацией производств
👍1
#Алроса подвела финансовые итоги
Согласно данным компании, чистая прибыль достигла 91,3 млрд рублей, что в 2,8 раза выше прошлогоднего результата.
На 50% увеличилась годовая выручка «Алросы» — до 332 млрд рублей. EBITDA поднялся до 139 млрд руб. (+59%), свободный денежный поток — до 106 млрд рублей.
В прошедшем году компания реализовала 45,5 млн карат алмазов (+42%). В частности, за 12 месяцев было продано 30,4 млн карат алмазов ювелирного качества (+28%) и 15,2 млн карат алмазов технического качества.
Согласно данным компании, чистая прибыль достигла 91,3 млрд рублей, что в 2,8 раза выше прошлогоднего результата.
На 50% увеличилась годовая выручка «Алросы» — до 332 млрд рублей. EBITDA поднялся до 139 млрд руб. (+59%), свободный денежный поток — до 106 млрд рублей.
В прошедшем году компания реализовала 45,5 млн карат алмазов (+42%). В частности, за 12 месяцев было продано 30,4 млн карат алмазов ювелирного качества (+28%) и 15,2 млн карат алмазов технического качества.
Forwarded from Никита Кричевский
Главное событие сегодняшнего дня на КЭФ-2022 – выступление Олега Дерипаски.
Медиа дают достаточно сдержанную версию, однако в свете последних событий основные тезисы зазвучали по-другому.
Да-да, разговор шел о развитии Сибири и Дальнего Востока, где в последние годы была проделана колоссальная интеграционная работа. Коротко суммируя, прозвучали важные вещи по дальнейшим шагам.
1️⃣ Перенос столицы.
Дерипаска уже не первый раз говорит о переносе столицы. И верно подметил, что если мы «не готовы сделать этот шаг – давайте хоть часть управления [в Сибирь] передадим. Будут создаваться новые банки, новые финансовые институты. Какой смысл летать в Москву за простыми вещами?»
Москвичи и питерцы полностью согласны с Олегом Владимировичем – обе столицы «перенаселены» государственными функциями и их исполнителями.
2️⃣ Переориентация экономики.
По соседству с Сибирью «экономика - $18 трлн в этом году только в Китае. Если вы прибросите все остальные цифры – это гораздо больше Европы, с другим динамизмом».
Говоря коротко, будущие интересы российской экономики лежат в Азии.
3️⃣ Создание инфраструктуры.
«К сожалению, мы дальше Братска двинуться не можем, у нас нет инфраструктуры. Нужно создать инфраструктуру, которая будет производить все», в том числе, услуги..
Сырье – это хорошо, но это стартовая позиция, финансовый рычаг для освоения огромного региона.
Это, в целом, просто здравый расчет и видение того, как жить и работать дальше. И, конечно, четкое понимание, что мирный бизнес и стреляющие пушки несовместимы.
Медиа дают достаточно сдержанную версию, однако в свете последних событий основные тезисы зазвучали по-другому.
Да-да, разговор шел о развитии Сибири и Дальнего Востока, где в последние годы была проделана колоссальная интеграционная работа. Коротко суммируя, прозвучали важные вещи по дальнейшим шагам.
1️⃣ Перенос столицы.
Дерипаска уже не первый раз говорит о переносе столицы. И верно подметил, что если мы «не готовы сделать этот шаг – давайте хоть часть управления [в Сибирь] передадим. Будут создаваться новые банки, новые финансовые институты. Какой смысл летать в Москву за простыми вещами?»
Москвичи и питерцы полностью согласны с Олегом Владимировичем – обе столицы «перенаселены» государственными функциями и их исполнителями.
2️⃣ Переориентация экономики.
По соседству с Сибирью «экономика - $18 трлн в этом году только в Китае. Если вы прибросите все остальные цифры – это гораздо больше Европы, с другим динамизмом».
Говоря коротко, будущие интересы российской экономики лежат в Азии.
3️⃣ Создание инфраструктуры.
«К сожалению, мы дальше Братска двинуться не можем, у нас нет инфраструктуры. Нужно создать инфраструктуру, которая будет производить все», в том числе, услуги..
Сырье – это хорошо, но это стартовая позиция, финансовый рычаг для освоения огромного региона.
Это, в целом, просто здравый расчет и видение того, как жить и работать дальше. И, конечно, четкое понимание, что мирный бизнес и стреляющие пушки несовместимы.
👍6👏1
Telegram о нашем рынке МеталлоСтроительства:
https://news.1rj.ru/str/SteelBuildingsNews
@SteelBuildingsNews
SBA (SteelBuildings Agency)
https://news.1rj.ru/str/SteelBuildingsNews
@SteelBuildingsNews
SBA (SteelBuildings Agency)
Банк России опубликовал ответы на часто задаваемые вопросы по текущей ситуации 👉🏻 https://cbr.ru/faq/w_fin_sector/
cbr.ru
Актуальные вопросы работы финансовой системы | Банк России
Как сегодняшняя ситуация может повлиять на крупный бизнес, ориентированный на экспорт
Металлургия и добыча
В отличие от нефти, здесь первый взгляд, не так все плохо. Да, «Северсталь» прекратила поставки проката в ЕС из-за того, что ее владелец А. Мордашов попал под санкции. крупные компании из сектора черной металлургии пока, насколько нам известно, не прекращали отгрузки на экспорт.
Под серьезный удар могут попасть НЛМК и Evraz. Во-первых, обе компании имеют активы в Европе и США. У НЛМК это 4 завода в ЕС и 3 в Северной Америке, у Evraz – 2 и 6 соответственно. Во-вторых, у этих компаний велика доля продаж на экспорт. У НЛМК в совокупности доля экспортной выручки составляет 41%, а у Evraz – 27%. Соответственно, потери могут быть значительными и, вполне возможно, повлияют на дивиденды. Непонятно, будут ли они вообще выплачиваться (и это касается не только данной отрасли).
Потенциально наименее пострадавшими в случае введения масштабных санкций против российской стали и угля могут быть ММК и «Мечел». Доля их продаж в ЕС составляет 15-16% и 10-11% соответственно. Но тут возникает еще один вопрос: каким в условиях возможного коллапса в экономике будет спрос на их продукцию на внутреннем рынке? Пока ответа нет.
Что касается ключевых компаний цветной металлургии – «Норникеля» и РУСАЛа – тут пока вопрос санкций не стоял, и они выглядят островками относительной стабильности в контексте сохранения своих поставок и выручки. Это крупнейшие поставщики меди, никеля и алюминия в мире, и зарубежные партнеры, судя по всему, пока не готовы отказываться от этих металлов. Тем более, что потребление в последнее время растет.
Интересная ситуация складывается с крупными российскими золотодобытчиками – «Полюсом» и «Полиметаллом». В последние годы экспорт золота, добытого в РФ, сократился в раз. Основная причина – покупка слитков ЦБ РФ. То есть, по идее, компании не зависят от экспорта. Однако, сможет ли ЦБ в условиях новых санкций тратить прежние суммы на покупку золота, цена на которое номинирована в долларах США? Или установит какие-то свои цены в рублях? А вот это уже негативный сценарий.
Аналитическая статья от @bitkogan
Продолжение ⤵️
Металлургия и добыча
В отличие от нефти, здесь первый взгляд, не так все плохо. Да, «Северсталь» прекратила поставки проката в ЕС из-за того, что ее владелец А. Мордашов попал под санкции. крупные компании из сектора черной металлургии пока, насколько нам известно, не прекращали отгрузки на экспорт.
Под серьезный удар могут попасть НЛМК и Evraz. Во-первых, обе компании имеют активы в Европе и США. У НЛМК это 4 завода в ЕС и 3 в Северной Америке, у Evraz – 2 и 6 соответственно. Во-вторых, у этих компаний велика доля продаж на экспорт. У НЛМК в совокупности доля экспортной выручки составляет 41%, а у Evraz – 27%. Соответственно, потери могут быть значительными и, вполне возможно, повлияют на дивиденды. Непонятно, будут ли они вообще выплачиваться (и это касается не только данной отрасли).
Потенциально наименее пострадавшими в случае введения масштабных санкций против российской стали и угля могут быть ММК и «Мечел». Доля их продаж в ЕС составляет 15-16% и 10-11% соответственно. Но тут возникает еще один вопрос: каким в условиях возможного коллапса в экономике будет спрос на их продукцию на внутреннем рынке? Пока ответа нет.
Что касается ключевых компаний цветной металлургии – «Норникеля» и РУСАЛа – тут пока вопрос санкций не стоял, и они выглядят островками относительной стабильности в контексте сохранения своих поставок и выручки. Это крупнейшие поставщики меди, никеля и алюминия в мире, и зарубежные партнеры, судя по всему, пока не готовы отказываться от этих металлов. Тем более, что потребление в последнее время растет.
Интересная ситуация складывается с крупными российскими золотодобытчиками – «Полюсом» и «Полиметаллом». В последние годы экспорт золота, добытого в РФ, сократился в раз. Основная причина – покупка слитков ЦБ РФ. То есть, по идее, компании не зависят от экспорта. Однако, сможет ли ЦБ в условиях новых санкций тратить прежние суммы на покупку золота, цена на которое номинирована в долларах США? Или установит какие-то свои цены в рублях? А вот это уже негативный сценарий.
Аналитическая статья от @bitkogan
Продолжение ⤵️
👍1
По металлургам в целом тоже есть импортный вопрос.
Оборудование, карьерная техника, агрегаты, зап части, ERP-системы на комбинатах – многое из этого зарубежное, и требует обслуживания, ремонта, обновлений и так далее.
Как это будет работать в тех условиях, что западные компании массово приостанавливают поставки в РФ? Пока нет ответа.
Хотим подчеркнуть: многие компании начинают прекращать сотрудничество с российскими контрагентами. Жизнь внесет свои коррективы в наши рассуждения и выводы, потому что все меняется сегодня с калейдоскопической быстротой. Нельзя исключить, что даже те компании, которые сегодня выглядят островками стабильности, будут получать неожиданные удары от своих, вчера еще стабильных, поставщиков и потребителей.
Добавим от себя из переписки с CEO Российской компании, производящей энергетическое оборудование, дословно:
«Ситуация по европейским отгрузкам это просто какой-то трэш, всё меняется каждый час:
Газовый двигатель Siemens в Испании стоит машина уже 2 дня предоставляем данных вплоть до собственника месторождения, проверяют все досконально.
Дизельные двигатели Volvo стоят в Питере на складе российского юрлица «Вольво Восток», то грузим, то не грузим, то снова грузим, нет в итоге не грузим… неделю ушло
Американский насос Pioneer Pump приплыл на судне в Антверпен (Бельгия) и арестован (вопрос если не отдадут куда девать дальше).
И т.д. И т.п
Почти всё до выяснения зависло наглухо по действующим заказам тоже.
⁃ провели со всеми руководителями совещание по максимальному сокращению затрат по всем направлениям;
⁃ обсудили ситуацию по использованию ПО в компании. Иностранное ладно, а вот по отечественному, всё космос как взлетит сейчас;
⁃ получили несколько писем от российских производителей о повышениях цен до 30 %;
⁃ досконально прошлись по всем импортным контрактам (отдельно выше примеры);
⁃ начали готовить аналитику по ввозу Китая, Турции и Индии в Россию. Тяжело мне даётся в голове эта переориентация бизнеса на Восток. Всё же мы премиум производитель в России.”
Оборудование, карьерная техника, агрегаты, зап части, ERP-системы на комбинатах – многое из этого зарубежное, и требует обслуживания, ремонта, обновлений и так далее.
Как это будет работать в тех условиях, что западные компании массово приостанавливают поставки в РФ? Пока нет ответа.
Хотим подчеркнуть: многие компании начинают прекращать сотрудничество с российскими контрагентами. Жизнь внесет свои коррективы в наши рассуждения и выводы, потому что все меняется сегодня с калейдоскопической быстротой. Нельзя исключить, что даже те компании, которые сегодня выглядят островками стабильности, будут получать неожиданные удары от своих, вчера еще стабильных, поставщиков и потребителей.
Добавим от себя из переписки с CEO Российской компании, производящей энергетическое оборудование, дословно:
«Ситуация по европейским отгрузкам это просто какой-то трэш, всё меняется каждый час:
Газовый двигатель Siemens в Испании стоит машина уже 2 дня предоставляем данных вплоть до собственника месторождения, проверяют все досконально.
Дизельные двигатели Volvo стоят в Питере на складе российского юрлица «Вольво Восток», то грузим, то не грузим, то снова грузим, нет в итоге не грузим… неделю ушло
Американский насос Pioneer Pump приплыл на судне в Антверпен (Бельгия) и арестован (вопрос если не отдадут куда девать дальше).
И т.д. И т.п
Почти всё до выяснения зависло наглухо по действующим заказам тоже.
⁃ провели со всеми руководителями совещание по максимальному сокращению затрат по всем направлениям;
⁃ обсудили ситуацию по использованию ПО в компании. Иностранное ладно, а вот по отечественному, всё космос как взлетит сейчас;
⁃ получили несколько писем от российских производителей о повышениях цен до 30 %;
⁃ досконально прошлись по всем импортным контрактам (отдельно выше примеры);
⁃ начали готовить аналитику по ввозу Китая, Турции и Индии в Россию. Тяжело мне даётся в голове эта переориентация бизнеса на Восток. Всё же мы премиум производитель в России.”
👍3