BHP прогнозирует проблемы на мировом железорудном рынке на годы
      На устранение сбоев в цепочке поставок в горнодобывающем секторе может уйти до трех лет, заявили в BHP Group.       «И украинская ситуация, и COVID-19 привели к снижению ожиданий роста китайского и мирового ВВП в ближайшей перспективе», — на конференции Bank of America Global Metals, Mining & Steel.       «Мы также ожидаем, что устранение текущих сбоев в цепочке поставок может занять 2-3 года».При этом BHP ожидает некоторого экономического роста в Китае в следующем году. «Мы ожидаем некоторого наверстывания, когда ограничения ослабнут.       По мере того, как мировые горнодобывающие компании стремятся к металлам, необходимым для перехода к «зеленой» энергетике, BHP продолжает отдавать предпочтение меди и никелю, а не литию, который используется для производства аккумуляторов для электромобилей.       «Это то, за чем мы внимательно следим, но если вы посмотрите на количество лития, оно будет значительным, поэтому мы не видим реальных долгосрочных ограничений с точки зрения ресурсов».       «Мы считаем, что есть еще что сделать в области меди и никеля, где мы видим лучшую форму кривой затрат».       BHP объявила о рекордной выплате дивидендов в феврале после того, как сообщила о прибыли за первое полугодие, которая превзошла оценки, чему способствовали более высокие цены на сырье, несмотря на сокращение спроса со стороны ведущих потребителей металлов в Китае.       Горнодобывающая компания, однако, зафиксировала более низкие оценки производства железной руды за март-апрель, поскольку вызванный пандемией дефицит рабочей силы сказался на усилиях по увеличению производства.

У 35% ситуация в плане доходов хорошая, более половины по сути уже потеряли в доходе из-за инфляции, а 14% можно посочуствовать. "денег нет, но вы держитесь". Интересный срез общества.

Анекдот 90-х вспомнился:- Специалисты утверждают что жить стало лучше.
- Послушайте, нам жрать не на что!
- Просто вы не специалист

#Мечел получил разрешение сохранить программу депозитарных расписок
Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ удовлетворила заявление компании о продолжении обращения акций ПАО «Мечел» за пределами Российской Федерации посредством размещения депозитарных расписок в соответствии с иностранным правом

ТВЭЛ (РосАтом) займется реабилитацией бывшего уранодобывающего производства в Таджикистане.

Топливная компания, как интегратор Росатома по выводу из эксплуатации, выиграла конкурс на разработку рабочей документации и выполнение работ на площадке «Табошар». Предстоит реабилитировать территории хвостохранилищ и отвала фабрики бедных руд. Площадь отвала — 8 га, высота — до 60 м, а объем накопленных хвостов — песка после экстракции урана, составляет около 1,2 млн тонн.
Стоимость проекта превышает 700 млн рублей. Рекультивация территории должна завершиться до конца 2023 года.

Все мы следим за рынком лития, и разумеется, это правильно. Но всё же нужно понимать, что по объёму он совсем невелик. Мировая добыча — около 400 тыс. т. в год (в пересчёте на эквивалент карбоната лития). Цена сейчас на фоне дефицита выросла почти в 10 раз от «нормы» (даже газовики завидуют), - больше $60 тыс. за тонну, хотя ещё недавно была в районе около $6-10 тыс. за тонну, что соответствует умеренной прибыли к себестоимости добычи. Т.е. весь рынок сейчас — это скажем от $4 млрд (если считать по себестоимости и недавним «нормальным» ценам) до $25 млрд в текущем «пузыре». Крупные суммы, но в масштабах планеты — ни о чём. Выводов тут несколько.
Во-первых, всё это ещё раз показывает, насколько пока невелик сектор электромобилей.
Во-вторых, за счёт того, что доля расходов на литий в аккумуляторе относительно невелика, даже нынешний кратный рост цен приводит к росту цен на аккумулятор пусть на 10-30%. Это неприятно, но приемлемо. Если не будет роста цен на литий ещё на порядок, в чём сомневаюсь, то в конечном счёте всё упрётся в физические ограничения на объёмы поставок, а не в цену.

Куда вкладывать сбережения нашим миллиардерам? В условиях ограничения вывоза в оффшоры?

Alrosa Diamond Exclusive — программа, по которой #Алроса продает бриллианты частным инвесторам. Программа предполагает возможность обратной реализации купленного бриллианта на одном из регулярных аукционов компании.

❗️ На фоне валютных ограничений граждане России все чаще рассматривают бриллианты наряду с золотом, как инструменты вложения собственных сбережений.

Сегодня Минфин готовит инициативу по либерализации оборота алмазов и бриллиантов на внутреннем рынке РФ, такое предложение уже направлено в правительство. Инициатива должна поддержать алмазодобывающую компанию «Алроса», против которой были ранее введены санкции со стороны Запада.

📊Доходность акций крупнейших компаний РФ за 5 и 10 лет с учетом дивидендов

Исторически лучшими по доходности в РФ являются негосударственные #сырьевые экспортеры. Компании, ориентированные на внутренний рынок, фактически служат кладбищем акционерной стоимости.

«Интеррос» и Société Générale завершили сделку по продаже Росбанка

Компания «Интеррос» и группа Société Générale завершили сделку по продаже доли французской банковской группы в российском Росбанке и в ее страховом бизнесе.

Эксперты не верят в обещанное Пушилиным курортное будущее Мариуполя

Несколько российских регионов помогут в восстановлением разрушений «На месте завода «Азовсталь» планируются другие проекты. Перечень тех предложений, которые звучат: это, возможно, площадка технопарка, жилой район или, возможно, парковая зона», – сказал Пушилин и добавил, что, по мнению горожан, завод загрязнял окружающую среду с момента своей постройки.
Другой промышленный гигант – комбинат им. Ильича решено восстанавливать.

Мнение экспертов:
«Разговоры о курорте вызовут негативную реакцию жителей Мариуполя, которые свой город знают и представляют, которые всю жизнь проработали на этих крупнейших промышленных гигантах, а их теперь хотят перевести в плоскость обслуживания курортников».

Мнение экспертов:
«Снести завод и построить на его месте приморские отели предлагает тот, кто никогда не был в Мариуполе. Не та экология. Отели рядом с другими оставшимися заводами – не лучшая идея»

Минпромторг РФ выступил против предложения «Роснефти» о регулировании цен на металл

В Минпромторге РФ не поддержали предложения главы «Роснефти» Игоря Сечина по регулированию цен на металл.

В ведомстве посчитали дополнительные ограничительные меры на экспорт металлопродукции избыточными. Российские металлургические компании уже столкнулись с рядом ограничений на внешние поставки из-за санкций, поэтому сейчас им приходится перенаправлять экспортные маршруты и наращивать поставки внутри страны.

Поэтому, утверждают в Минпромторге, металлурги заинтересованы в заключении прямых долгосрочных контрактов на поставку.

Накануне Игорь Сечин предложил правительству РФ начать регулировать внутренние цены на железную руду и отдельные виды металлопродукции через соглашения с крупнейшими производителями.

Кроме того, глава «Роснефти» выступил за введение экспортных пошлин на железную руду, сталь и лом в ЕАЭС с привязкой к мировым ценам и курсу валюты, а также отменить ввозные антидемпинговые пошлины на трубы.

О божэ, сероводород уничтожит фауну Азовского моря! Или привет, я вам к ночи чуши собачьей принес.

Заверещали к ночи различные тг-каналы на химическую тему. Интересно в чем там суть? Цитирую: "бомбардировка «Азовстали» в блокадном Мариуполе могла повредить техническое сооружение, удерживающее десятки тысяч тонн концентрированного раствора сероводорода". Азовсталь бомбили давно, плотно. Но угроза, внезапно, возникла именно сейчас. Ок.

Далее - "сооружение, удерживающее десятки тысяч тонн концентрированного раствора сероводорода" и везде обязательно прилагаются однотипные картинки с ярко-зеленым чем-то. В Беларуси такие "карбонатные" картинки можно получить на некоторых карьерах, оставшихся после добычи мела и заполнившихся водой, похожий цвет также имеют и некоторые медные "хвостохранилища". Так что верующих в изумрудный раствор сероводорода Азовстали огорчу - раствор сероводорода (очень слабая сероводородная кислота), цвета не имеет (!), за счет процессов окисления кислородом и появления коллоидной серы может быть белесо-мутным, опалесцирующим.

Сероводород же сам по себе еще и очень токсичный газ, слабо растворимый в воде, и поэтому вопли о фауне Азовского моря звучат как-то странно, когда у вас в черте города "тысячи тонн раствора сероводорода". Раствора газа, который в общем-то достаточно летуч при колебаниях температур (изменение растворимости) и прекрасно идентифицируем по мерзкому запаху тухлых яиц. Тысячи тон мощного "гемоглобин-яда", а вы про флору? Серьезно?

В общем имею мнение, что кто-то врет, или вообще не понимает о чем речь. Нужны дополнительные вводные данные от специалиста-химика или металлурга (а не политолога, или общественного деятеля). Есть вероятность того, что в каких-то бассейнах могут хранится какие-то растворы солей (тяжелые металлы?) и продукты окисления того самого сероводорода (а он очень быстро окисляется в открытых бассейнах кислородом воздуха, плюс еще интенсивный "южный" ультрафиолет).

Пока же, если у вас появилось волнение от упомянутых мной новостей - перечитайте мою заметку про сероводород (ссылка) в качестве условного успокоения.

p.s. и да, конечно же в Черном море много растворенного сероводорода. Из-за плохой растворимости этого газа, основной "сероводородный концентрат" (1,5 - 2,3 мл/л) Черного моря находится на глубинах ~200 м

#TCS #Банки
⚡️ Потанин говорит

🎤 Пакет TCS обошелся Интерросу в несколько сотен млн долларов.

🎤 Интеррос не рассматривает новые покупки в банковской сфере.

🎤 Интеррос выкупил 100% Росбанка.

🎤 Нет планов по консолидации Тинькофф. Напротив, в будущем возможно уменьшение доли.

🎤 Объединение Тинькофф и Росбанка не рассматривается.

🎤 Интеррос давно присматривается к лидерам хайтек. Помимо TCS есть доли в Яндексе, Headhunter, Ivi.

​​Тренды новой логистики России

Часть.1 Ж/Д

Геополитические события изменили сложившуюся логистику РФ буквально за пару месяцев. Цепочки поставок зеркально переориентировались, разгорелась борьба за транспортные мощности для экспорта между отраслевиками, а распределительные центры смещаются к точкам входа в РФ вдоль новых логистических маршрутов. Основными транзитными странами стали Иран, Казахстан и Турция.

Европа

Практически полное сокращение ЖД-сообщения за счет санкций и самосанкций.

📍Финляндия, последняя страна для жд-логистики с Европой, закрывает направление полностью. Финский государственный перевозчик VR Group начал расторжение контрактов с российским бизнесом и ликвидацию дочерних компаний в России (CTS, FOS, Finnlog), планируя закрыть вопрос полностью не позже конца года. После этого будут расторгнуты взаимоотношения с РЖД.

📍Работает единственной жд-маршрут из немецкого Дуйсбурга в Санкт-Петербург и обратно. Российские грузы доставляются до погранперехода Белоруссия-Польша, перегружаются на колею европейских перевозчиков и далее следуют к пункту назначения. Западную часть маршрута обеспечивают европейские партнеры либо дочерние структуры российских логистов.

📍Рельсовая война проходит на европейской части жд-сети России и не касается грузов с ТНП. По крайней мере, пока.

Восточный коридор

Маршрут Россия-Китай
БАМ и Транссиб с трудом выдерживают объем перевозок от морских портов Владивостока и из Китая.

На Восточном полигоне (Сибирское и Дальневосточное отделение РЖД) в марте-апреле разгорелась битва за пропускные мощности БАМа и Транссиба между угольщиками и остальными пользователями железки (металлурги, нефтянка, химики, операторы контейнерного рынка). Дорога вывоза на экспорт одна, а грузопоток за март увеличился почти втрое, возникли заторы из вагонов, начало действовать правило - кто сильнее, того и железка. По требованию угледобывающих компаний Кузбасса, Бурятии, Хакасии, Тувы был предоставлен приоритет углю с Восточного полигона вплоть до снятия санкций.

📍По требованию угольщиков поток неугольных грузов сместился на транзитную ветку через Казахстан, полностью освободив Дальневосточную жд-сеть для вывоза экспортируемого угля.

Маршрут Россия-Казахстан-Китай
Для неугольных перевозок в восточном направлении есть одна железнодорожная транзитная ветка Китай - Россия через Казахстан. После сортировочной станции Достык-Алашанькоу на границе Китай-Казахстан пути транзита в Россию идут по 3 направлениям - на Новосибирск, Екатеринбург и Самару.

📍Аналитики отмечают строительство новых и расширение существующих логистических центров и распределительных хабов в Новосибирской, Свердловской, Самарской областях и Казани.

📍На экспорт из России действует жд-сортировка грузов в Казахстане с перенаправлением грузов на скоростное направление коридора Один пояс-Один путь, связывающего Китай и Европу в обход России.

Продолжение следует... @nebrexnya

​​Тренды новой логистики России
Ч.2 Море

(читать первую часть)

Геополитические события изменили сложившуюся логистику РФ буквально за пару месяцев.

📍В марте 2022 года перевалка контейнеров в морских портах России сократилась на 22%, оборот сухих грузов - на 19% (к 2021 году). Порты Балтийского бассейна в марте потеряли 44% контейнерного оборота, Азово-Черноморского бассейна — 25%. В апреле процесс усугубился. Судозаходы до мая продолжались лишь для забора контейнеров. Морские логистические маршруты перестроились на дальневосточные и китайские порты, и на ирано-индийский коридор.

📍За январь-апрель грузооборот портов Дальневосточного бассейна вырос на 15,1%. Порты Владивостока не справляются с увеличившимся грузопотоком и требуют развития терминальных, разгрузочно-погрузочных и складских мощностей. Кроме того, восточные порты были ориентированы на перевалку далеко не всех видов грузов - на данный момент отсутствует возможность перевалки зерна и удобрений, слабо развито контейнерное направление. Сейчас в дальневосточную портовую инфраструктуру пришли питерские логисты со стратегическими вложениями. Готовится расширение распределительных центров с государственной поддержкой.

📍Порты Балтийского бассейна по итогам января-апреля потеряли 22,9% оборота. Экспорт упал на 16,7%, импорт – на 28,4%, транзит – на 42,7%. Общее падение грузооборота северных морских портов оценивается в 50% за март и до 90% к концу года. Сейчас Арктический и Балтийский порты обслуживают транспортировку цветных металлов и нефти (по “греческой схеме”). Крупнейший угольный порт Усть-Луга за март-2022 потерял 44% по отношению к марту-2021 - уголь ушел в Новороссийск.

❗️С закрытием европейских портов для российских грузов ключевой проблемой стал поиск портового хаба в Европе для перегрузки крупных судов из Юго-Восточной Азии, не имеющих возможности двигаться по мелководной Балтике. Вопрос решить не удалось. Блокировка автосообщения с ЕС “закрыла вопрос” о быстром восстановлении балтийской торговой логистики.

📍В грузообороте портов Азово-Черноморского бассейна лидером по приросту грузов за I квартале стала Тамань +40,9%. Порты Ростов-на-Дону и Кавказ потеряли от 20% до 33% объема. В портах на 46% увеличилась перевалка угля, на 12,8% - нефти, на 10,3% - сжиженного газа. Грузы мировых поставщиков доставляются до турецких портов, а затем турецкие операторы Admiral или Arkas доставляют их обратно уже с наценкой.

📍"Черный" санкционный апрель для России усугубился закрытыми портами Китая. Антиковидные карантины в ключевых портах, особенно в Шанхае, привели к коллапсу морской логистики. На данный момент тысячи кораблей простаивают в ожидании погрузки и разгрузки.

📍Контейнерные грузы к маю переориентировались на порты Ирана и Индии.

Продолжение следует… @nebrexnya

Подсчитали - прослезились: Россию-то и вправду могут выкинуть с праздника жизни, то есть с мировых рынков.

«В условиях, когда мировой рынок отказывается от российских сырьевых ресурсов, властям следует рассмотреть возможность свернуть деятельность некоторых отраслей, развитие которых нецелесообразно». Об этом на заседании комитета ТПП по энергетической стратегии и развитию ТЭКа заявил помощник руководителя администрации президента Анатолий Яновский.
«Нам нужно понять: мы будем продолжать цепляться за то место в международном разделении труда, которое мы занимали? Или мы от него откажемся? Если мы с нашими ресурсами — и с #углем, и с нефтью, и с газом, и с #металлами — любыми, в том числе редкоземельными — не нужны на этом празднике жизни, я имею в виду, на мировом рынке» — сказал он.
В частности, чиновник призвал задуматься, пора ли России сокращать объемы добычи угля, руды, нефти и газа, и если да, то в каких объемах. «А зачем нам заниматься добычей на шельфе, где мы добыть не можем? У нас нет для этого технологий. Зачем на это тратить деньги? Зачем нам это делать и предоставлять налоговые льготы?»
То есть, в руководстве страны наконец поняли - Россию могут и вправду выкинуть с сырьевых рынков, а значит - с доходами государства будет плохо и пора "рубить" дорогостоящие проекты в добывающих отраслях, где государство обещало деньги или льготы. Очень знаковое заявление.

https://www.rbc.ru/economics/18/05/2022/62853bd59a79479128bf7ada?from=from_main_12&fbclid=IwAR0jGFIEl7LrU3maCR2L077nEL957ti4VqznU3GNIwiNAGyMr46fD4ijKR4

Андрей Клишас заявил, что «программа импортозамещения провалена полностью. Кроме бравурных отчетов отраслевых ведомств, нет ничего.

Золото в рублях - 10 недель снижения.
Один из самых продолжительных периодов снижения с начала века.