мысль, уже из другого разговора, но как продолжение предыдущего. «Одна из интересных особенностей момента — у нас образуется огромное количество материалов, которые раньше шли на экспорт, и это в том числе сталь и нефтепродукты. Всё это вместе с допдоходами бюджета позволяет задуматься о большой стройке — в первую очередь, дорог, а во-вторую — жилья. Мы имеем шанс за несколько лет построить столько, сколько в нормальном режиме можно было построить лет за 10-15. Но для этого придётся развернуть целую отрасль сопутствующих производств, и сделать это придётся достаточно оперативно. Всё упирается в невозможно дорогой кредит и дефицит инвестиционных инструментов, что в условиях большого бюджетного профицита выглядит уже форменным издевательством. Поэтому вопрос в том, сможет ли система оперативно перенастроиться на такого рода внутреннюю экспансию, потому что это именно вопрос изменения логики мышления, причём у тех, у кого в их собственной жизни и работе с началом СВО вообще толком ничего не изменилось».

После посещения Валентиной Матвиенко, Республика #Зимбабве пересмотрела планы с прицелом на развитие золотодобычи и увеличивает план по добыче на 35% по сравнению с годом ранее — до 40 тонн.

В январе-мае 2022 года производство золота выросло на 86% до 13,176 тонны. При этом в мае производство увеличилось на 80% vs 21.
FPR принадлежит центральному банку Зимбабве и является единственным покупателем, переработчиком и экспортером золота страны. В 2021 году в Зимбабве было произведено 29,6 тонны золота.
Накануне Республику Зимбабве посетила председатель Совета Федерации РФ.

❗️Правительство одобрило введение в Налоговый кодекс нового вида полезного ископаемого - щебня, с установлением ограничения по размеру НДПИ, говорится в сообщении Минфина

⚡️«Норникель» провел годовое общее собрание акционеров

Участники утвердили финальные дивиденды по итогам 2021 года в размере 1 166,22 рублей на одну обыкновенную акцию.

Также было принято решение утвердить годовой отчет, российскую бухгалтерскую отчетность, консолидированную финансовую отчетность компании по МСФО за 2021 год.

Кроме того, ГОСА избрало новый состав Совета директоров и Ревизионной комиссии.

Подробнее: https://clck.ru/pkqdX

Средняя годовая дивидендная доходность в мире по странам.

Наложение санкций на Национальный Расчётный Депозитарий означает закрытие центрального российского "шлюза", через который осуществлялось трансграничное владение финансовыми инструментами, реализуемое через цепочку депозитариев - Euroclear, Clearstream и всех прочих.

Это логично завершает ожидаемую принудительную трансформацию российского финансового рынка в практически полностью внутренний - standalone market.

Соответственно, участникам рынка и Регулятору теперь с большим опозданием, но всё-таки предстоит провести "домашнюю работу" по превращению финансового рынка и рынка капитала в нормальный полнофункциональный. Насколько хорошо и как быстро это получится сделать - вопрос открытый. Но делать надо. Деваться-то некуда. Это и должно стать центральной темой регулярно обновляемой "Стратегии развития финансового рынка", а также практических шагов по её реализации.

P.S.
Ещё, если не ошибаюсь, то это санкционирование НРД означает, что все российские эмитенты, получившие в особом порядке разрешение Правительства оставить листинг их инструментов на иностранных площадках, как бы "утрачивают связь" с этими инструментами, а их держатели получают "тыкву".

Как и было указано ранее:
Будет много проблем у наших компаний с листингом вне России - таких много. Скорее всего, про схему, когда активы в России, а листинг там на LSE, NYSE и др. придётся забыть. А существующие либо домицилировать, либо сделать сплит и divestment активов по линии Россия/не Россия.

Попытка избежать домициляции не удалась.

Часто можно встретить миф, что Стаханов при рождении был Андреем, но после публикации о его подвиге в «Правде», где его назвали Алексеем, ему заменили все документы за ночь. О том что это легенда не раз заявляла дочь шахтёра.

А вот его последователь Никифор Изотов, добывший за сутки 240 тонн угля за смену, после газетной опечатки действительно сменил имя на Никиту.

Изотов с пользой использовал свой рекорд и пошёл по карьерной лестнице, занимаясь развитием кадров. А Стаханов, словивший звездную болезнь, начал безбожно пить, женился на 14-летней (ей в документах приписали 2 года), потерял по пьяни партбилет

В 1957 Стаханова выслали в родной украинский Торез, семья ехать отказалась. Умер шахтёр в психиатрической клинике в Торезе в возрасте 71 года.

Цены на сырье в 2022 достигают беспрецедентных уровней. #commodities

Интересно сравнить насколько все отклонилось относительно предыдущих периодов. В расчете -средние цены за период. Для удобства сравнения приведены среднегодовые цены с 1990 по 2021.

Цены на нефть за январь-май 2022 выросли на 64% к январю-маю 2021, а по отношению к январю-маю 2020 рост на 150%, цены на газ выросли на 349% (1134% в сравнении за первые 5 месяцев 2020), на уголь +211% (+362% к 2020).

Цена на медь +11% к 2021 (84% в сравнении с 2020), никель + 53% (+116%), алюминий +47% (+103%), железная руда минус 20% (+58%), удобрения +60% (206%), пшеница +58% (+111%), золото +4.5% (+15.4%), палладий минус 15% (+18%), серебро минус 10.3% (+44%).

Средние цены на нефть в 2022 могут превысить среднегодовые цены в 2012, по углю и газу уже однозначный рекорд. Также новые рекорды в 2022 будут по ценам на медь, алюминий, удобрения и пшеницу.

Конечный бенефициар во всем этом – Россия.

Цена на золото снижается, рынки опасаются повышения учетной ставки ФРС США

Цена на #золото перешла к снижению, инвесторы оценивают возможность повышения базовой процентной ставки Федрезервом США после выхода статистики по рынку труда, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 18.36 мск цена августовского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на 15,6 доллара, или на 0,84% - до 1855,55 доллара за тройскую унцию. Июльский фьючерс на серебро дешевел на 1,6% - до 21,913 доллара за унцию.

Провайдеры ПО из США уведомили "Северсталь" о прекращении обслуживания из-за санкций

"Вот вчера "Северсталь" попала под санкции американские, и вчера в течение двадцати минут, как мне сказали мои коллеги из IT, позвонили коллеги из уважаемых известных американских компаний, провайдеров софта. И сказали, что они больше обслуживать нас не могут", - сообщил Мордашов, выступая на конференции ЦИПР-2022.

Российская компания «Еврохим» намерена обсудить с Еврокомиссией поставки удобрений после того, как владелец компании, Александра Мельниченко, попала под персональные санкции ЕС

Чувствительность чистой прибыли экспортеров к укреплению рубля.

Рубль укрепился на 25% за последний месяц, что, очевидно, ударило по российским экспортерам и бюджету. Мы рассчитали общее влияние удорожания рубля до RUB 59/$ относительно нашего прогноза среднего курса в 2022 г. RUB 88/$, и, как и ожидалось, эффект выглядит серьезным: сокращение прибыли экспортеров (12 мес.) в среднем на 50% в рублях и на 27% в долларах.

❗️Американская компания Boeing могла приостановить производство самолетов 737 MAX из-за санкций, заявил «Известиям» главный редактор ресурса «Авиа.ру» Роман Гусаров.

«Зависимость Boeing от российского титана крайне высока — порядка 30–40%, то есть как минимум каждый третий самолет Boeing собран полностью из российского титана. При этом корпорация получала из России не просто титан как металл, но титановые изделия, которые производятся на предприятии корпорации «ВСМПО-Ависма» в Верхней Салде. Там же на совместном предприятии двух корпораций все детали обтачивались, из них вытачивались крупные элементы самолета. Boeing получал почти готовую продукцию», рассказал Гусаров.

Россия еще до начала спецоперации поставляла компании Boeing и металлообрабатывающий инструмент, заявили в Минпромторге РФ «Известиям».

В частности, речь идет о продукции белгородского предприятия «Скиф-М». В министерстве рассказали, что с учетом увеличившегося госзаказа на гражданские самолеты основной объем этой продукции перенаправят на внутренний рынок. «Самолеты Boeing — продукт широкой международной кооперации, а значит, при любом сбое поставок возникают риски для их производства и необходимость поиска альтернативных поставщиков», — отметили в министерстве.

Цены на руду в Китае достигли 6-недельного максимума

Снятие коронавирусных ограничений в Шанхае оказало положительное влияние на динамику цен
Стоимость железной руды на Даляньской товарной бирже за неполную неделю выросла на 8,3% – до 935,5 юаня/т ($140,4/т по курсу НБУ на 03.96.2022).
это самая высокая стоимость сырья с 19 апреля.
Столь значительный рост руды обусловили новости о снятии «коронавирусных» ограничений в Шанхае – крупнейшем промышленном городе Китая. Возобновление деятельности малого бизнеса и снятие некоторых ограничений передвижения оказали положительное влияние на стоимость железной руды.
Участники рынка ожидают увеличения потребления в перерабатывающей промышленности, которое ранее страдало от «коронавирусных» ограничений, которые не позволили производителям металлов нарастить прибыли в традиционно пиковый сезон для строительных проектов.
Тем не менее производители всё еще оценивают перспективы возобновления полномасштабной деятельности, опасаясь угрозы повторного введения ограничений.
В пятницу Даляньская товарная биржа не работала в связи с Праздником драконьих лодок.Сегодня торги откроются в обычном режиме.
Китай – крупнейший производитель стали в мире. По итогам 2021 китайские металлурги снизили производство стали на 3% по сравнению с 2020 годом – до 1,03 млрд т.
По итогам первого квартала страна сокоатила на 10,5% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года – до 243,4 млн т. Снижение показателя обусловлено сокращением производства на заводах из-за вспышки коронавируса, а также экологическими ограничениями.

Налоговый вычет по НДПИ, не превышающий 10 млрд рублей, могут одобрить компании #Evraz, занимающейся добычей полезных ископаемых в недрах Качканарского и Нижнетуринского городских округов Свердловской области (Качканарский ГОК Evraz). Соответствующий документ опубликован на сайте Госдумы.
Вычет предоставляется с января 2023 года до конца 2026 года, и не может в сумме быть больше 10 млрд рублей. Чтобы получить эти деньги, Evraz должна инвестировать в расходы на приобретение, сооружение, изготовление, доставку объектов основных средств, к которым относятся объекты горнодобывающего и связанных с ним перерабатывающих производств. Оборудование при этом должно быть приобретено не ранее 1 января 2022 года.

Роль палладия в мировой промышленности и энергетике

Великобритания недавно повысила пошлины на импорт платины и палладия из России и Белоруссии в рамках нового пакета санкций. На наш взгляд, это иррациональное решение принято под давлением текущей ситуации. Россия может использовать его для сокращения технологического отставания, поскольку палладий крайне важен для развития передовых технологий.

Россия является ведущим игроком на мировом рынке палладия. Весь рынок контролируется компаниями Норникель, Impala Platinum, Palladium One, Anglo American Platinum, Sibanye-Stillwater, Lonmin и несколькими менее крупными.
Разработка месторождений палладия сейчас ведется очень активно.
Канадская компания Palladium One начала программу бурения в ноябре 2020 года на своем месторождении в Финляндии. Kaukua South содержит 11 миллионов тонн оптимизированных, ограниченных карьером ресурсов, из которых ожидается добыча 1,8 г/т палладия или 635 600 унций палладиевого эквивалента. Предполагаемые ресурсы составляют еще 10,9 млн тонн с присутствующим в нем 1,5 г/т палладиевого эквивалента, что обеспечивает еще 525 800 унций извлечения палладия.

Компания Canadian Palladium Resources недавно представила результаты проб по скважинам алмазного бурения на палладиевом участке East Bull в Онтарио (данные по скважинам от EB-20-32, 33 и EB-20-35 до EB-20-38). Результаты включают участки с содержанием палладия 2,97 г/т, 5,59 г/т и 9,57 г/т.

Канада занимает третье место по общему объему производства палладия после России и ЮАР.

Фьючерсы на палладий сейчас на уровне $ 2000 за тонну, что почти на 40% ниже исторического максимума в $ 3180, достигнутого в марте. Норникель, крупнейший в мире производитель палладия, ожидает, что рынок палладия в 2022 году будет близок к равновесию с небольшим дефицитом в 100 тыс. унций по сравнению с прогнозами в 300 тыс. унций. Мировой спрос на палладий вырастет на 3% в текущем году. Увеличение спроса обусловлено ростом потребления со стороны ювелирной, электронной и химической промышленности. Положительный импульс ценам на палладий может придать не только общая тенденция увеличения цен на сырье, но и появление на мировых биржах многочисленных фондов (ETF) инвестирующих в палладий.

По прогнозам, США будет основным покупателем на рынке палладия до 2026 года, вторым по емкости рынком будет Европа. Однако рынок палладия в Азиатско-Тихоокеанском регионе, особенно в Китае, будет увеличиваться самыми быстрыми темпами из-за роста автомобильной промышленности. Индия также активно наращивает потребление палладия.

#Палладий примерно в 30 раз более редкий, чем золото. Это серебристо-белый металл платиновой группы (МПГ) с самой низкой температурой плавления и плотностью в группе. Ковкость, пластичность и устойчивость к окислению — вот некоторые из свойств, благодаря которым палладий применяется в ювелирных изделиях. В автомобильной промышленности палладий используется в системах катализации. Помимо каталитических свойств, способность поглощать водород до 900 раз больше собственного объема, делает его пригодным для использования в топливных элементах.

https://www.kommersant.ru/doc/5391917
Объемы экспорта алмазов на ключевые рынки падают
Россия сократила экспорт алмазов на ключевые рынки — в Индию и Европу. Санкции, наложенные на АЛРОСА, позволяют ей поставлять алмазное сырье в Индию, но возникают проблемы с оплатой. Ограничения усугубили и без того наблюдавшийся на мировом рынке дефицит алмазов, так что падение доходов российских производителей оказалось во многом компенсировано ростом цен. При этом аналитики уверены, что проблемы с транспортной и финансовой логистикой в конечном итоге будут решены и серьезного падения добычи АЛРОСА ожидать не стоит.

Акции Русала на Гонконгской бирже с утра дорожают на 9,83% до 3,8 гонконгских долларов.

Интересно, что в рублях стоимость акции Русала в Гонконге по текущему курсу составляет 29,52 рубля, в то время как цена бумаг на Московской бирже составляет 60,8 рублей. Недооценка составляет сумасшедшие 51,4%.

Лондонской бирже металлов предъявлен иск на сумму 456 миллионов долларов за ее решение приостановить и отменить результаты торгов #никелем после того, как короткое сжатие в марте привело к резкому росту цен.

Согласно заявлению, опубликованному Hong Kong Exchange & Clearing Ltd., ее материнской компанией, на биржу подали в суд Elliott Associates и Elliott International по делу, в Высокий суд Англии.