Золотодобытчики и негосударственные пенсионные фонды (НПФ) планируют обратиться в Банк России с просьбой разрешить инвестировать пенсионные накопления в золото.
«Золото остаётся единственным металлом, позволяющим в настоящее время захеджировать растущие рублёвые риски», - считает президент компании «Селигдар», - «Между тем многие пенсионные фонды входили в валютные инструменты, соответственно, золото - это, по сути дела, аналог валютного инструмента».
#Селигдар также готовит к выпуску новый инструмент - облигации, номинированные в золоте. Расчёты по облигациям будут производиться в рублях, но стоимость облигаций будет привязана к стоимости золота. Сроки размещения, круг возможных организаторов и инвесторов, которым будет доступен новый инструмент, пока неизвестны. На российском рынке такой инструмент до сих пор никто не использовал.
Облигации в золоте позволяют снизить валютные риски, а также получить от рынка более низкую процентную ставку при размещении. Уровень процентных ставок при размещении золотых облигаций - примерно 4-5%. Компания «Селигдар» уже имеет договор займа в золоте с ВТБ (VTBR). Ставка по кредиту, согласно отчёту компании, составляла 4,95%.

При этом компания имеет возможность расплачиваться по кредиту непосредственно золотом, что в настоящий момент очень выгодно при сузившемся рынке. Банк ВТБ, в свою очередь, имеет возможность бесперебойной поставки золота для своих клиентов. В результате риски при кредитовании снижается. Таким образом, данная инициатива подаст хороший пример остальным золотодобывающим компаниям.

Казахстанская Kazdelltom Mining Company заключила контракт с компанией из Китая Sinohydro International Engineering на разведку и добычу #меди

Добывать медь открытым способом предприятия планируют на руднике с медно-порфировыми рудами в западном Тургае (Актюбинская область республики). На доразведку месторождения отводится год, а на добычу — 10 лет.
Напомним, ранее в Казахстане открыли гидрометаллургический завод по производству катодной меди.

заводы Русала за 11 месяцев 2022 г увеличили экспорт алюминия на 21% - РЖД

После октябрьской сильной загрузки запасов металлов на Лондонской бирже #LME в ноябре запасы минимальны. Это грозит новым витком роста цен после новогодних праздников.

желруда = макс за 4 месяца на сигналах от властей КНР о поддержке сектора недвижимости и частичных ослаблениях антиковидных ограничений

Gold outlook 2023

Всемирный совет по золоту (World Gold Council) опубликовал свой обзор по золоту на 2023 год. Мировая экономика находится на перепутье после различных потрясений в прошлом году. Больше всего досталось Центральным банкам, которые усилили агрессивную борьбу с инфляцией.
В дальнейшем эта взаимосвязь между инфляцией и вмешательством Центрального банка будет иметь решающее значение для прогноза на 2023 год, а также для дальнейшего развития цен на золото.

Экономический консенсус предполагает ослабление глобального роста, что эквивалентно короткой, возможно, локальной рецессии. Кроме того, ожидается, что инфляция снизится, но останется на высоком уровне, а повышение процентных ставок в большинстве промышленно развитых стран прекратится.

Такая обстановка создаёт как встречные, так и попутные ветра для цены золота. Вот основные выводы из прогноза от аналитиков WGC:

1) Мягкая рецессия и снижение доходов всегда были позитивными для золота - дальнейшее ослабление доллара при снижении инфляции может поддержать золото;

2) Геополитические волнения будут сохранять золото в качестве ценного «хеджа» от остаточных рисков;

3) Экономический рост Китая должен улучшиться в следующем 2023 году, что повысит потребительский спрос на золото;

4) Доходность долгосрочных облигаций, вероятно, останется высокой, но на уровнях, которые не влияли на золото в прошлом;

5) Давление на сырьевые товары в связи с замедлением экономики, вероятно, станет сдерживающим фактором для цены золота в первой половине 2023 года.

Однако, общие ожидания на 2023 год связаны с исключительно высокой степенью неопределённости. Например, если Центральные банки ужесточат монетарную политику больше, чем необходимо, то это может привести к более резкому и масштабному спаду.

Аналогичным образом, резкий разворот политики Центробанков, то есть прекращение или отмена повышения процентных ставок до того, как инфляция окажется под контролем, может поставить мировую экономику на грань стагфляции. В прошлом золото всегда положительно реагировало на подобные ситуации.

После десятилетия неуклонного снижения цен на литий-ионные аккумуляторы в этом году их стоимость выросла на 7%, по данным ежегодного исследования Bloomberg New Energy Finance. Причина в увеличении цен на важнейшие компоненты батарей, такие как литий, кобальт и никель. В результате растут цены и на электромобили.

Новые правила

Инвестирование в эпоху более высоких процентных ставок и дефицита капитала.
Свежий журнал 📓 Economist

США хотят ввести тарифы на сталь и алюминий в зависимости от количества выбрасываемого при производстве углерода

Администрация Байдена предложила Европе организовать «Зеленый клуб», чтобы бороться с изменением климата и «грязными» металлами, производимыми в Китае и других странах.

Предполагается, что страны с выбросами, превышающими стандарты, будут платить более высокие тарифы при экспорте металлов в страны с более низкими выбросами. Соглашение будет «стимулировать промышленность во всем мире к углеродной нейтральности в качестве условия доступа к рынку», — говорится в документе.

Стремления США понятны: создание подобного клуба поможет выдержать конкуренцию со стороны, прежде всего, китайских производителей стали и алюминия.

Но есть и нюансы. Во-первых, многие предприятия США закупают для своего производства иностранные металлы и могут быть не в восторге от увеличения расходов. Во-вторых, методы определения количества выбросов парниковых газов при производстве того или иного продукта все еще находятся на стадии разработки. В-третьих, это может вызвать раздражение у других американских партнеров, в частности, у Японии и Южной Кореи.

Но в целом примечательный кейс, что «зелёная» повестка, несмотря на энергетический кризис, никуда не ушла. Напротив, активно используется как инструмент торговых войн.

США вопреки своим же санкциям продолжают наращивать импорт жизненно важных товаров из РФ.

Российский экспорт в США сейчас сводится к ядерному топливу, металлам платиновой группы и удобрениям. Остановимся на обогащенном #уране: в октябре его импорт составил 184,7 млн. долларов, а это максимум с ноября 2016 года.

Собственные запасы урана в США исчерпаны, поэтому обогащать уран самим в тех объемах, которые смогут покрыть все нужды, не получится. Именно поэтому в случае запрета импорта обогащенного урана, о котором еще в марте говорил Новак, Штатам придется несладко.

Сегодня Штаты разрабатывают новое поколение ядерных реакторов, а для них необходим именно высокообогащенный уран, коммерческими поставками которого занимается только российская TENEX. При этом республиканцы вовсю трубят, что отказ от импорта российского урана должен стать частью более широкой стратегии действий США и их союзников. Как они собираются это провернуть - непонятно.

В общем, политика политикой, но бизнес никто не отменял. Ругать Россию за то, что она продолжает вести бизнес с врагом, не имеет никакого смысла. Пока что не пришло время для остановки поставок в США: прежде чем отказываться от одного партнера, необходимо дождаться вступления в силу договоренностей с другими партнерами, в частности, азиатскими.

Отчет Московского энергетического центра по рынку цветных металлов по состоянию на декабрь 2022 г. Данный обзор покрывает ценовую динамику и прогнозы, ключевые драйверы мирового рынка отдельных металлов и ситуацию на российском рынке. Также материал включает операционные результаты за 9 мес. 2022 г.

ING:

2022 год был экстраординарным годом для сырьевых рынков. Риски предложения привели к усилению волатильности и повышению цен. Однако по мере движения к концу года опасения по поводу спроса стали доминирующими. 2023 год станет еще одним годом неопределенности и сильной волатильности.

источник: ING 2023 Commodities Outlook

На фоне сокращения производства снижается жд погрузка сырьевых грузов

На Дальнем Востоке отгрузки металла и удобрений обрушились, а уголь растёт.

Бельгия и Нидерланды — страны, которые традиционно держат первые места в деле огранки алмазов помимо Индии. Но российским компаниям услуги местных мастеров почти недоступны из-за санкций — ввоз алмазов из России в Бельгию упал в последние месяцы практически до нуля.

Марокко является 🔝 ТОП-3 крупнейшим в мире производителем фосфатов и содержит около 75% предполагаемых мировых запасов. На долю горнодобывающей промышленности приходилось до 35% экспорта.

Производство серебра и свинца в Марокко является самым высоким в Африке

https://mining.onhym.com/en/presentation-and-history

🇲🇦 в полуфинале ⚽️!!!! 🎇