📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК)
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 111,48 💶 EUR - 122,45
▫️Татнефть опубликовала финансовую отчетность с итогами работы в 2021 г. по МСФО. За отчетный период компания нарастила выручку до 1265 млрд руб., что на 59% выше, чем годом ранее. Показатель чистой прибыли увеличился до 198,4 млрд руб. Рост составил 91,7%.
В IV кв. 2021 г. Группа получила 54,1 млрд руб. чистой прибылью. Отталкиваясь от текущей дивидендной политики, выплата по привилегированным и обыкновенным акциям должна составить примерно 11,62 руб. с текущей дивидендной доходностью в 3,71%.
Полученная отчетность соответствует нашим ожиданиям. Основной рост обеспечен высокими ценами на нефтепродукты и нефть и увеличенными объемами производства. К началу 2022 г. на нефтяном рынке сложилась благоприятные условия для компании, однако нужно учитывать, что в текущих экономических реалиях Татнефть несет повышенные риски.
▫️Детский мир опубликовал отчетность с финансовыми результатами 2021 г. по МСФО. Рост выручки за истекший год составил 15% по отношению к 2020 г. В прошлом году компания выручила 164,3 млрд руб. при скорректированной прибыли в 10,3 млрд руб., что на 15% больше, чем аналогичный показатель 2020 г. Показатель годовой прибыли составил 11,2 млрд руб.
Отчетность ритейлера показала слабые итоги, что не стало неожиданностью после того, как компания опубликовала операционные результаты за IV кв. 2021 г.
Замедленные темпы роста по выручке, в совокупности со сниженным EBITDA, на фоне карантинных ограничений в IV кв. 2021 г. вызвали сокращение трафика и объемов продаж. Чистая прибыль находилась под негативным влиянием отрицательной курсовой разницы. В условиях девальвационных процессов в дальнейшей перспективе давление на показатели сети сохранится.
▫️Инвестиционная программа Норильского никеля остается неизменной. В рамках прямой линии Сергей Дубовицкий сообщил, что позиция компании по вопросам инвестиций сохраняется, поскольку металлы, производимые компанией, не потеряют востребованности в будущем, обеспечивая переход к «зеленой» экономике. Все инвестиционные планы в долгосрочной перспективе будут сохранены.
Лариса Зелькова, занимающая пост старшего вице-президента компании по направлению кадровой, социальной политики, а также за связи с общественностью, заявила об отсутствии планов у компании сокращать персонал. С учетом выросших цен на продукцию Норникеля и позицию руководства, компания вселяет уверенность в будущем.
#НФКсбер
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 111,48 💶 EUR - 122,45
▫️Татнефть опубликовала финансовую отчетность с итогами работы в 2021 г. по МСФО. За отчетный период компания нарастила выручку до 1265 млрд руб., что на 59% выше, чем годом ранее. Показатель чистой прибыли увеличился до 198,4 млрд руб. Рост составил 91,7%.
В IV кв. 2021 г. Группа получила 54,1 млрд руб. чистой прибылью. Отталкиваясь от текущей дивидендной политики, выплата по привилегированным и обыкновенным акциям должна составить примерно 11,62 руб. с текущей дивидендной доходностью в 3,71%.
Полученная отчетность соответствует нашим ожиданиям. Основной рост обеспечен высокими ценами на нефтепродукты и нефть и увеличенными объемами производства. К началу 2022 г. на нефтяном рынке сложилась благоприятные условия для компании, однако нужно учитывать, что в текущих экономических реалиях Татнефть несет повышенные риски.
▫️Детский мир опубликовал отчетность с финансовыми результатами 2021 г. по МСФО. Рост выручки за истекший год составил 15% по отношению к 2020 г. В прошлом году компания выручила 164,3 млрд руб. при скорректированной прибыли в 10,3 млрд руб., что на 15% больше, чем аналогичный показатель 2020 г. Показатель годовой прибыли составил 11,2 млрд руб.
Отчетность ритейлера показала слабые итоги, что не стало неожиданностью после того, как компания опубликовала операционные результаты за IV кв. 2021 г.
Замедленные темпы роста по выручке, в совокупности со сниженным EBITDA, на фоне карантинных ограничений в IV кв. 2021 г. вызвали сокращение трафика и объемов продаж. Чистая прибыль находилась под негативным влиянием отрицательной курсовой разницы. В условиях девальвационных процессов в дальнейшей перспективе давление на показатели сети сохранится.
▫️Инвестиционная программа Норильского никеля остается неизменной. В рамках прямой линии Сергей Дубовицкий сообщил, что позиция компании по вопросам инвестиций сохраняется, поскольку металлы, производимые компанией, не потеряют востребованности в будущем, обеспечивая переход к «зеленой» экономике. Все инвестиционные планы в долгосрочной перспективе будут сохранены.
Лариса Зелькова, занимающая пост старшего вице-президента компании по направлению кадровой, социальной политики, а также за связи с общественностью, заявила об отсутствии планов у компании сокращать персонал. С учетом выросших цен на продукцию Норникеля и позицию руководства, компания вселяет уверенность в будущем.
#НФКсбер
👍2
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК)
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 108,05 💶 EUR - 118,76
▫️По сведениям, предоставленным Коммерсанту своим источником, есть вероятность ухода Интер РАО с торгов на Мосбирже. Компанией рассматривается сценарий делистинга, что стало причиной выкупа 34,24%, что соответствует всему объему free float.
Если верить полученной информации, менеджмент нацелен на повышение управляемости компании с одновременным снижением прозрачности на рынке. Интер РАО намерена уменьшит объемы раскрываемых данных на фоне вводимых западом антироссийских санкций.
Источник издания утверждает, что сделка запланирована на самое ближайшее будущее. А текущий момент в лице нескольких компаний государство владеет 65,76% от объема всех активов компании.
Как следует из установленных законом правил, для принудительного выкупа и делистинга ценных бумаг на Мосбирже требуется 95% одобрения от акционеров. Это означает, что Интер РАО вначале объявит о намерении добровольно выкупить активы, чтобы доля голосующих акций достигла 95%.
▫️Объем выкупа по программе Лукойла может увеличиться. Как следует из опубликованного в разделе раскрытия информации сообщения, 17 марта 2022 г. в ходе заседания совета директоров будет рассмотрен вопрос о покупке размещенных компанией акций.
Согласно условиям действующей программы buyback, предусмотрена покупка своих акций в размере, оцениваемым за период 2022 г. на $3 млрд. С начала этого года компания уже выкупила 2649,9 тыс. акций, что оценивается в $211,4 млн.
После обновления требований регулятора по программе обратного выкупа, Лукойл принял решение изменить параметры buyback. Накануне, 11 марта 2022 г. Советом Федерации одобрен закон по допуску обратного выкупа акций без предварительного расчета на основании текущей стоимости активов на бирже. Разрешение коснулось публичных акционерных компаний и продлится до конца августа 2022 г. В итоге, программа buyback должна поддержать котировки Лукойла.
#НФКсбер
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 108,05 💶 EUR - 118,76
▫️По сведениям, предоставленным Коммерсанту своим источником, есть вероятность ухода Интер РАО с торгов на Мосбирже. Компанией рассматривается сценарий делистинга, что стало причиной выкупа 34,24%, что соответствует всему объему free float.
Если верить полученной информации, менеджмент нацелен на повышение управляемости компании с одновременным снижением прозрачности на рынке. Интер РАО намерена уменьшит объемы раскрываемых данных на фоне вводимых западом антироссийских санкций.
Источник издания утверждает, что сделка запланирована на самое ближайшее будущее. А текущий момент в лице нескольких компаний государство владеет 65,76% от объема всех активов компании.
Как следует из установленных законом правил, для принудительного выкупа и делистинга ценных бумаг на Мосбирже требуется 95% одобрения от акционеров. Это означает, что Интер РАО вначале объявит о намерении добровольно выкупить активы, чтобы доля голосующих акций достигла 95%.
▫️Объем выкупа по программе Лукойла может увеличиться. Как следует из опубликованного в разделе раскрытия информации сообщения, 17 марта 2022 г. в ходе заседания совета директоров будет рассмотрен вопрос о покупке размещенных компанией акций.
Согласно условиям действующей программы buyback, предусмотрена покупка своих акций в размере, оцениваемым за период 2022 г. на $3 млрд. С начала этого года компания уже выкупила 2649,9 тыс. акций, что оценивается в $211,4 млн.
После обновления требований регулятора по программе обратного выкупа, Лукойл принял решение изменить параметры buyback. Накануне, 11 марта 2022 г. Советом Федерации одобрен закон по допуску обратного выкупа акций без предварительного расчета на основании текущей стоимости активов на бирже. Разрешение коснулось публичных акционерных компаний и продлится до конца августа 2022 г. В итоге, программа buyback должна поддержать котировки Лукойла.
#НФКсбер
👍3
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК)
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 104,80 💶 EUR - 115,93
▫️Антимонопольная служба проверит компании, производящие сахар, включая РусАгро. По информации, переданной Интерфакс, ФАС намерена проверить крупнейшие сахарные производства.
Взлет цен на сахар и его необоснованное сокращение в продажах стали поводом для внеплановых проверок со стороны антимонопольного ведомства. В прицел внимания ФАС попали структуры Группы «Русагро» (ООО «Группа компаний «РусАгро», ООО «Русагро-Центр») и другие производства.
▫️Росстат сообщает, что за период 5-11 марта 2022 г. рост потребительских цен составил 12,8%, а с начала года товар подорожал на 20,4%. Столь сильный ценовой рост за эти недели вызван ажиотажем, поднятым вокруг сахара на фоне текущих событий и их влияния на российскую экономику.
▫️X5 Group не будет выплачивать дивиденды за 2021 г. Советом директоров принято решение рекомендовать отказаться от дивидендных выплат по итогам 2021 г. Причиной такого отношения стали сложное положение рынка и потребность задействовать ресурсы, чтобы поддержать текущую деятельность ритейлера.
Ограничивающим фактором дополнительно выступает предписание Центробанка России запретить выплаты нерезидентам. В итоге, эта часть держателей активов компании лишается возможности получить дивиденды.
▫️Накануне дивидендные выплаты отменила компания Энел Россия, а также на основании решений советов директоров аннулированы прежние рекомендации о выплатах в компаниях Черкизово, Евраз и РусАгро.
#НФКсбер
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 104,80 💶 EUR - 115,93
▫️Антимонопольная служба проверит компании, производящие сахар, включая РусАгро. По информации, переданной Интерфакс, ФАС намерена проверить крупнейшие сахарные производства.
Взлет цен на сахар и его необоснованное сокращение в продажах стали поводом для внеплановых проверок со стороны антимонопольного ведомства. В прицел внимания ФАС попали структуры Группы «Русагро» (ООО «Группа компаний «РусАгро», ООО «Русагро-Центр») и другие производства.
▫️Росстат сообщает, что за период 5-11 марта 2022 г. рост потребительских цен составил 12,8%, а с начала года товар подорожал на 20,4%. Столь сильный ценовой рост за эти недели вызван ажиотажем, поднятым вокруг сахара на фоне текущих событий и их влияния на российскую экономику.
▫️X5 Group не будет выплачивать дивиденды за 2021 г. Советом директоров принято решение рекомендовать отказаться от дивидендных выплат по итогам 2021 г. Причиной такого отношения стали сложное положение рынка и потребность задействовать ресурсы, чтобы поддержать текущую деятельность ритейлера.
Ограничивающим фактором дополнительно выступает предписание Центробанка России запретить выплаты нерезидентам. В итоге, эта часть держателей активов компании лишается возможности получить дивиденды.
▫️Накануне дивидендные выплаты отменила компания Энел Россия, а также на основании решений советов директоров аннулированы прежние рекомендации о выплатах в компаниях Черкизово, Евраз и РусАгро.
#НФКсбер
👍4
⚡️Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 20% годовых
Следующее заседание 29 апреля
Следующее заседание 29 апреля
👍3😢1
⚡️⚡️ Банк России принял решение 21 марта 2022 года возобновить торги в секции фондового рынка Московской Биржи облигациями федерального займа Российской Федерации.
🔥2
Санкции, введённые западными странами в отношении российских компаний, негативно сказались на работе многих крупных брокеров, вплоть до полной блокировки торгов по всем инструментам.
При этом на АО «НФК-Сбережения» не было наложено адресных ограничений. Компания работает в штатном режиме и продолжает обслуживание клиентов в соответствии с графиками работы СПБ Биржи и МосБиржи.
Клиенты любых лицензированных российских брокеров, в том числе тех, работу которых уже затруднили санкции, а также тех, деятельность которых находится под угрозой, могут перевести ценные бумаги в АО «НФК-Сбережения» и продолжить торговлю на фондовом и валютном рынках, а также на всех остальных рынках МосБиржи и СПБ Биржи по мере их открытия.
Если у Вас есть действующий брокерский счёт в АО «НФК-Сбережения», то для перевода ценных бумаг необходимо выполнить следующие действия:
• На вкладке «Обратная связь» в Личном кабинете на сайте АО «НФК-Сбережения» запросите в свободной форме документы, необходимые для перевода ценных бумаг от другого брокера.
• Дождитесь получения необходимых документов.
• Обратитесь к Вашему брокеру и подайте поручение на списание ценных бумаг для их перевода в АО «НФК-Сбережения».
Если у Вас нет брокерского счёта в АО «НФК-Сбережения», откройте его по ссылке: https://lk.nfksber.ru/open_account/
А затем выполните вышеуказанные действия.
АО «НФК-Сбережения» не взимает плату за перевод ценных бумаг от сторонних брокеров.
При этом на АО «НФК-Сбережения» не было наложено адресных ограничений. Компания работает в штатном режиме и продолжает обслуживание клиентов в соответствии с графиками работы СПБ Биржи и МосБиржи.
Клиенты любых лицензированных российских брокеров, в том числе тех, работу которых уже затруднили санкции, а также тех, деятельность которых находится под угрозой, могут перевести ценные бумаги в АО «НФК-Сбережения» и продолжить торговлю на фондовом и валютном рынках, а также на всех остальных рынках МосБиржи и СПБ Биржи по мере их открытия.
Если у Вас есть действующий брокерский счёт в АО «НФК-Сбережения», то для перевода ценных бумаг необходимо выполнить следующие действия:
• На вкладке «Обратная связь» в Личном кабинете на сайте АО «НФК-Сбережения» запросите в свободной форме документы, необходимые для перевода ценных бумаг от другого брокера.
• Дождитесь получения необходимых документов.
• Обратитесь к Вашему брокеру и подайте поручение на списание ценных бумаг для их перевода в АО «НФК-Сбережения».
Если у Вас нет брокерского счёта в АО «НФК-Сбережения», откройте его по ссылке: https://lk.nfksber.ru/open_account/
А затем выполните вышеуказанные действия.
АО «НФК-Сбережения» не взимает плату за перевод ценных бумаг от сторонних брокеров.
👍6
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 103,95 💶 EUR - 114,40
⚡️ Банк России принял решение 21 марта 2022 года возобновить торги в секции фондового рынка Московской Биржи облигациями федерального займа Российской Федерации.
На СПБ Бирже с 14:30 мск можно будет торговать наиболее ликвидными бумагами (Apple, Amazon, Meta, Microsoft, Tesla и другими). С 16:00 мск доступными станут еще 1637 ценные бумаги. Их список приводится на сайте торговой площадки.
▫️Ключевая ставка Центробанка осталась без изменений. Советом директоров ЦБ РФ принято решение сохранить ставку на том же уровне – 20% годовых. В условиях кардинальных изменений резкое поднятие ставки 28 февраля 2022 г. помогло поддержать финансовую стабильность и спасло от неконтролируемого взлета цен.
Далее Центробанк намерен решать вопрос по ставке на основании текущей инфляционной динамики и соответствующих прогнозов относительно целей развития экономики в перспективе, с оценкой рисков и того, как реагирует рынок на внутренние и внешне условия.
▫️НОВАТЭК сообщил информацию о судьбе предстоящих дивидендов. На фоне массового отказа от прежних намерений ряда российских компаний от дивидендных выплат по итогам 2021 г. НОВАТЭК рассказал о планах произвести выплаты.
Советом директоров компании рекомендованы дивиденды по итогам II пол. 2021 г. из расчета 43,77 руб. на 1 акцию с текущей дивидендной доходностью в 3,9%. Это означает, что компания выделяет на дивиденды сумму в 50% консолидированной чистой прибыли по МСФО за данный период. Реестр получателей дивидендов закрывается 5 мая 2022 г. Купить акции под дивиденды можно не позднее 3 мая 2022 г.
▫️Газпром опубликовал отчетность с финансовыми результатами за 2021 г. по РСБУ. За отчетный период компания получила выручку в 6,4 трлн руб., что на 57% больше, чем в предыдущем году. Чистая прибыль за год выросла до 2,7 трлн руб., когда годом ранее компания получила убыток в 707 млрд руб.
В итоге, чистая прибыль газовой компании за год стала рекордной. Столь сильный скачок прибыли объясняется подорожанием и выросшим спросом на газ со стороны европейских покупателей в 2021 г. Отчетность, которую представил Газпром, составлялась согласно российским стандартам, с отражением состояния дел компании без консолидации с дочерними структурами. Если брать консолидированную отчетность по МСФО, то они должны оказаться лучше после добавления итогов дочерних организаций, таких как Газпромнефть и ГЭХ.
#НФКсбер
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 103,95 💶 EUR - 114,40
⚡️ Банк России принял решение 21 марта 2022 года возобновить торги в секции фондового рынка Московской Биржи облигациями федерального займа Российской Федерации.
На СПБ Бирже с 14:30 мск можно будет торговать наиболее ликвидными бумагами (Apple, Amazon, Meta, Microsoft, Tesla и другими). С 16:00 мск доступными станут еще 1637 ценные бумаги. Их список приводится на сайте торговой площадки.
▫️Ключевая ставка Центробанка осталась без изменений. Советом директоров ЦБ РФ принято решение сохранить ставку на том же уровне – 20% годовых. В условиях кардинальных изменений резкое поднятие ставки 28 февраля 2022 г. помогло поддержать финансовую стабильность и спасло от неконтролируемого взлета цен.
Далее Центробанк намерен решать вопрос по ставке на основании текущей инфляционной динамики и соответствующих прогнозов относительно целей развития экономики в перспективе, с оценкой рисков и того, как реагирует рынок на внутренние и внешне условия.
▫️НОВАТЭК сообщил информацию о судьбе предстоящих дивидендов. На фоне массового отказа от прежних намерений ряда российских компаний от дивидендных выплат по итогам 2021 г. НОВАТЭК рассказал о планах произвести выплаты.
Советом директоров компании рекомендованы дивиденды по итогам II пол. 2021 г. из расчета 43,77 руб. на 1 акцию с текущей дивидендной доходностью в 3,9%. Это означает, что компания выделяет на дивиденды сумму в 50% консолидированной чистой прибыли по МСФО за данный период. Реестр получателей дивидендов закрывается 5 мая 2022 г. Купить акции под дивиденды можно не позднее 3 мая 2022 г.
▫️Газпром опубликовал отчетность с финансовыми результатами за 2021 г. по РСБУ. За отчетный период компания получила выручку в 6,4 трлн руб., что на 57% больше, чем в предыдущем году. Чистая прибыль за год выросла до 2,7 трлн руб., когда годом ранее компания получила убыток в 707 млрд руб.
В итоге, чистая прибыль газовой компании за год стала рекордной. Столь сильный скачок прибыли объясняется подорожанием и выросшим спросом на газ со стороны европейских покупателей в 2021 г. Отчетность, которую представил Газпром, составлялась согласно российским стандартам, с отражением состояния дел компании без консолидации с дочерними структурами. Если брать консолидированную отчетность по МСФО, то они должны оказаться лучше после добавления итогов дочерних организаций, таких как Газпромнефть и ГЭХ.
#НФКсбер
👍3
📊С сегодняшнего числа возобновляются торги на Московской Бирже государственными облигациями (ОФЗ). Согласно регламенту до 11 часов проходил аукцион, после чего с 13 до 17 будет доступно совершение сделок в режиме основных торгов. Таким образом, следующим шагом может стать возобновление торгов корпоративными облигациями.
#мнение #алексей_кузьмин
Лед тронулся!
Как говаривал один малознакомый современным тик-токерам персонаж: «Лёд тронулся, господа присяжные заседатели». Иными словами, процесс пошел. Вот только какой, и к чему приведет, - не столь очевидно.
Вспомнились слова дедушки Ленина: «Политика есть самое концентрированное выражение экономики». И в текущих условиях вряд ли кто-то с этим поспорит.
В России 82 млн человек трудоспособного населения. По состоянию на 1 февраля 2022 года объем банковских кредитов населению составил 23 трлн руб. Таким образом, на каждого трудоспособного гражданина в среднем приходится по 280 тыс. руб. долга по банковским кредитам.
На 1 июля 2021 года общее количество заемщиков (с банковскими кредитами и займами микрофинансовых организаций) в России достигло 43 млн человек. То есть более половины трудоспособного населения находится в долгах. То трудоспособное население, которое должно воспитать детей и позаботиться о стариках, уже не в состоянии позаботиться о самих себе. Жизнь среднему российскому человеку стала не по карману.
Финансовая стабильность – это стабильное обесценение рубля. За последние 20 лет рубль обесценили к доллару США в 4 раза. Финансовая стабильность – это устойчивый рост цен на продовольственные товары, производимые в самой России. Сначала мы наблюдали всплеск цен на гречневую крупу, потом на подсолнечное масло, сейчас видим, как вдвое подорожал сахар. Если ничего не менять, то впереди рост цен на картофель, пшеницу, муку и хлеб.
Страшно даже представить, что произойдет, если обеспечение финансовой стабильности перестанет быть целью монетарных властей.
Автор: Алексей Кузьмин
Лед тронулся!
Как говаривал один малознакомый современным тик-токерам персонаж: «Лёд тронулся, господа присяжные заседатели». Иными словами, процесс пошел. Вот только какой, и к чему приведет, - не столь очевидно.
Вспомнились слова дедушки Ленина: «Политика есть самое концентрированное выражение экономики». И в текущих условиях вряд ли кто-то с этим поспорит.
В России 82 млн человек трудоспособного населения. По состоянию на 1 февраля 2022 года объем банковских кредитов населению составил 23 трлн руб. Таким образом, на каждого трудоспособного гражданина в среднем приходится по 280 тыс. руб. долга по банковским кредитам.
На 1 июля 2021 года общее количество заемщиков (с банковскими кредитами и займами микрофинансовых организаций) в России достигло 43 млн человек. То есть более половины трудоспособного населения находится в долгах. То трудоспособное население, которое должно воспитать детей и позаботиться о стариках, уже не в состоянии позаботиться о самих себе. Жизнь среднему российскому человеку стала не по карману.
Финансовая стабильность – это стабильное обесценение рубля. За последние 20 лет рубль обесценили к доллару США в 4 раза. Финансовая стабильность – это устойчивый рост цен на продовольственные товары, производимые в самой России. Сначала мы наблюдали всплеск цен на гречневую крупу, потом на подсолнечное масло, сейчас видим, как вдвое подорожал сахар. Если ничего не менять, то впереди рост цен на картофель, пшеницу, муку и хлеб.
Страшно даже представить, что произойдет, если обеспечение финансовой стабильности перестанет быть целью монетарных властей.
Автор: Алексей Кузьмин
👍10👎4
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 104,68 💶 EUR - 115,60
▫️Банк России принял решение проводить торги облигациями федерального займа 22 марта 2022 года на Московской Бирже:
9:50 −10:00 мск аукцион открытия,
10:00 −18:40 мск торговый период,
18:40 −18:50 мск аукцион закрытия
▫️В понедельник на Мосбирже после длительного перерыва начались торги по государственному долгу. Текущими правилами торговли короткие продажи государственных облигаций не предусмотрены. В отношении акций российских компаний открытые торги все так е не проводятся.
Центробанк намерен оказывать поддержку рынку ОФЗ за счет покупок, обеспечивая сбалансированную ликвидность и предотвращая избыточную волатильность по долговому рынку.
Формат обычного режима по 55 выпускам действовал в период с 13 час.00 мин. до 17 час. 00 мин. Аукцион открытия работал с 10 до 11 часов по московскому времени. Начало сессии сопровождалось падением индекса RGBI до 98,21 пунктов (минус 9,44%). Значение максимально приблизилось к уровням, которые показывал рынок гособлигаций в 2014 г. Согласно итогам дискретного аукциона, проводимого Мосбиржей, доходность ОФЗ составляла 14-20%, что ненамного меньше установленной ЦБ ключевой ставкой в 20%.
После открытия основной сессии падение по доходности продолжилось, после чего наблюдался резкий отскок к минус 6%. И все же, по коротким ОФЗ предоставлена возможность фиксации высокой доходности с более длительным сроком действия, нежели дают банки после пересмотра депозитных ставок. Например ОФЗ 26209, 26220, 2611, 2615, 25084.
Следует подготовиться к ускорению темпов инфляции на фоне массового характера санкций, курса на изоляцию, ухода зарубежных компаний, разрыва бизнес-цепочек, и ослаблением рубля. В таких условиях Центробанк может пойти на дальнейшее повышение ключевой ставки, вызвав снижение в теле облигаций. В таких обстоятельствах можно рассмотреть для инвестиций ОФЗ с переменным купоном. Это подстрахует на случай повышения ключевой ставки. В этом ключе следует обратить внимание на ОФЗ: 24020, 24021, 29014.
#НФКсбер
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 104,68 💶 EUR - 115,60
▫️Банк России принял решение проводить торги облигациями федерального займа 22 марта 2022 года на Московской Бирже:
9:50 −10:00 мск аукцион открытия,
10:00 −18:40 мск торговый период,
18:40 −18:50 мск аукцион закрытия
▫️В понедельник на Мосбирже после длительного перерыва начались торги по государственному долгу. Текущими правилами торговли короткие продажи государственных облигаций не предусмотрены. В отношении акций российских компаний открытые торги все так е не проводятся.
Центробанк намерен оказывать поддержку рынку ОФЗ за счет покупок, обеспечивая сбалансированную ликвидность и предотвращая избыточную волатильность по долговому рынку.
Формат обычного режима по 55 выпускам действовал в период с 13 час.00 мин. до 17 час. 00 мин. Аукцион открытия работал с 10 до 11 часов по московскому времени. Начало сессии сопровождалось падением индекса RGBI до 98,21 пунктов (минус 9,44%). Значение максимально приблизилось к уровням, которые показывал рынок гособлигаций в 2014 г. Согласно итогам дискретного аукциона, проводимого Мосбиржей, доходность ОФЗ составляла 14-20%, что ненамного меньше установленной ЦБ ключевой ставкой в 20%.
После открытия основной сессии падение по доходности продолжилось, после чего наблюдался резкий отскок к минус 6%. И все же, по коротким ОФЗ предоставлена возможность фиксации высокой доходности с более длительным сроком действия, нежели дают банки после пересмотра депозитных ставок. Например ОФЗ 26209, 26220, 2611, 2615, 25084.
Следует подготовиться к ускорению темпов инфляции на фоне массового характера санкций, курса на изоляцию, ухода зарубежных компаний, разрыва бизнес-цепочек, и ослаблением рубля. В таких условиях Центробанк может пойти на дальнейшее повышение ключевой ставки, вызвав снижение в теле облигаций. В таких обстоятельствах можно рассмотреть для инвестиций ОФЗ с переменным купоном. Это подстрахует на случай повышения ключевой ставки. В этом ключе следует обратить внимание на ОФЗ: 24020, 24021, 29014.
#НФКсбер
👍3
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 104,07 💶 EUR - 114,78
▫️Банк России принял решение проводить торги облигациями федерального займа 23 марта 2022 года на Московской Бирже:
9:50 −10:00 мск аукцион открытия,
10:00 −18:40 мск торговый период,
18:40 −18:50 мск аукцион закрытия
Кроме того, будут проводиться торги фьючерсными контрактами на корзину ОФЗ, а также на индекс RGBI (индекс государственных облигаций Московской Биржи)
▫️Мосбиржей ведется подготовка к открытию торгов. С 22 марта 2022 г. установлен запрет на короткие продажи по еврооблигациям российского Минфина и по российским акциям с самой высокой ликвидностью.
Перечень активов с запретом коротких продаж (шорта) опубликован на сайте Московской биржи. В список попали 33 акции российских компаний, включая Газпром и Систему.
▫️В 3 чтении Госдумой приняты поправки в НК РФ, связанные с освобождением от налога с дохода физлиц по процентам с депозита за период 2021-2022 гг. Факт временного восстановления налогового арбитража между вкладами в банках и облигациями рассматривается как мера поддержки банков при беспрецедентном давлении извне.
Учитывая налоговые изменения, сейчас вклады в банках рассматриваются как более привлекательный вариант инвестирования, нежели ОФЗ сроком до 9 мес. В связи с этим, считаем, что на фондовом рынке весьма вероятно продолжение оттока капитала.
▫️Металлургические предприятия России и Минпромторг пришли к договоренности, что уйдут от привязки внутренних цен к котировкам Лондонской биржи металлов (LME), используя для этих целей российские рубли. Денис Мантуров, занимающий пост министра промышленности и торговли рассказал, что внутренние цены с основой на рубли будут учтены в ходе обсуждения налоговой базы Министерством финансов.
До истечения месяца металлургические компании России представят консолидированные параметры формирования цен для внутреннего рынка потребления. В итоге, компании из сектора металлургии рискуют попасть под давление. Санкции не оказывают прямого влияния на внутренний рынок, однако в краткосрочной перспективе не исключено давление, вызванное сниженным спросом на фоне неопределенности. Также металлургам приходится попрощаться с рынком Европы, что дополнительно влияет на цены для внутреннего потребителя при выросшем объеме предложения.
#НФКсбер
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 104,07 💶 EUR - 114,78
▫️Банк России принял решение проводить торги облигациями федерального займа 23 марта 2022 года на Московской Бирже:
9:50 −10:00 мск аукцион открытия,
10:00 −18:40 мск торговый период,
18:40 −18:50 мск аукцион закрытия
Кроме того, будут проводиться торги фьючерсными контрактами на корзину ОФЗ, а также на индекс RGBI (индекс государственных облигаций Московской Биржи)
▫️Мосбиржей ведется подготовка к открытию торгов. С 22 марта 2022 г. установлен запрет на короткие продажи по еврооблигациям российского Минфина и по российским акциям с самой высокой ликвидностью.
Перечень активов с запретом коротких продаж (шорта) опубликован на сайте Московской биржи. В список попали 33 акции российских компаний, включая Газпром и Систему.
▫️В 3 чтении Госдумой приняты поправки в НК РФ, связанные с освобождением от налога с дохода физлиц по процентам с депозита за период 2021-2022 гг. Факт временного восстановления налогового арбитража между вкладами в банках и облигациями рассматривается как мера поддержки банков при беспрецедентном давлении извне.
Учитывая налоговые изменения, сейчас вклады в банках рассматриваются как более привлекательный вариант инвестирования, нежели ОФЗ сроком до 9 мес. В связи с этим, считаем, что на фондовом рынке весьма вероятно продолжение оттока капитала.
▫️Металлургические предприятия России и Минпромторг пришли к договоренности, что уйдут от привязки внутренних цен к котировкам Лондонской биржи металлов (LME), используя для этих целей российские рубли. Денис Мантуров, занимающий пост министра промышленности и торговли рассказал, что внутренние цены с основой на рубли будут учтены в ходе обсуждения налоговой базы Министерством финансов.
До истечения месяца металлургические компании России представят консолидированные параметры формирования цен для внутреннего рынка потребления. В итоге, компании из сектора металлургии рискуют попасть под давление. Санкции не оказывают прямого влияния на внутренний рынок, однако в краткосрочной перспективе не исключено давление, вызванное сниженным спросом на фоне неопределенности. Также металлургам приходится попрощаться с рынком Европы, что дополнительно влияет на цены для внутреннего потребителя при выросшем объеме предложения.
#НФКсбер
👍2
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК)
⚡️⚡️ Банк России принял решение проводить 24 марта 2022 года торги на Московской Бирже 33 акциями*, входящими в индекс Московской Биржи (IMOEX), в период с 9:50 до 14:00 мск. По указанным бумагам будет установлен запрет коротких продаж.
* Перечень акций:
AFKS
AFLT
ALRS
CBOM
CHMF
DSKY
ENPG
FEES
GAZP
GMKN
HYDR
IRAO
LKOH
MAGN
MGNT
MOEX
MTSS
NLMK
NVTK
PHOR
PIKK
PLZL
ROSN
RTKM
RUAL
SBER
SBERP
SNGS
SNGSP
TATN
TATNP
TRNFP
VTBR
Банк России
* Перечень акций:
AFKS
AFLT
ALRS
CBOM
CHMF
DSKY
ENPG
FEES
GAZP
GMKN
HYDR
IRAO
LKOH
MAGN
MGNT
MOEX
MTSS
NLMK
NVTK
PHOR
PIKK
PLZL
ROSN
RTKM
RUAL
SBER
SBERP
SNGS
SNGSP
TATN
TATNP
TRNFP
VTBR
Банк России
👍6
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 103,16 💶 EUR - 113,26
▫️24 марта 2022 г. запускаются торги на Московской фондовой бирже. О возобновлении в четверг торговли акциями российских компаний рассказал Центральный банк России. В перечень разрешенных к сделкам акций вошли 33 ценные бумаги, включенные в индекс Мосбиржи: https://www.moex.com/n45488/?nt=0. Режим торговли – с 9:50 до 14:00 по московскому времени. Торги пройдут в условиях запрета на новые короткие позиции.
С учетом введенных ограничений по коротким позициям и участию нерезидентов, есть некоторые основания полагать, что при открытии биржи выбранные для торгов активы сохранятся на уровне. Дополнительную поддержку котировкам окажут запущенные программы buyback и помощь от государства.
Впрочем, это не гарантирует сохранение индекса Московкой биржи. В случае падения по индексу на 15% и более запустят дискретный аукцион в отношении всех торгуемых акций. В течение получаса соберут лимитные заявки, с рыночной ценой заявки не будут приняты, и по прошествии получаса сессию возобновят.
▫️Распадская не станет платить дивиденды. При текущем положении страны советом директоров компании принято соответствующее решение, поскольку дивидендная выплата в таких условиях не пойдет на пользу ни акционерам, ни будущему предприятия. Антироссийские санкции на текущий момент пока не отразились на операционной деятельности компании, как не повлияли и введенные самой Россией ответные ограничения. Торговые операции и финансы Распадской пока не пострадали, если учесть возникшую сильную неопределенность из-за ситуации вокруг Украины.
В итоге, советом директоров Распадской принято решение рекомендовать отказаться от выплаты финальных дивидендов по итогам 2021 г. Такой шаг даст компании запас ликвидности.
#НФКсбер
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 103,16 💶 EUR - 113,26
▫️24 марта 2022 г. запускаются торги на Московской фондовой бирже. О возобновлении в четверг торговли акциями российских компаний рассказал Центральный банк России. В перечень разрешенных к сделкам акций вошли 33 ценные бумаги, включенные в индекс Мосбиржи: https://www.moex.com/n45488/?nt=0. Режим торговли – с 9:50 до 14:00 по московскому времени. Торги пройдут в условиях запрета на новые короткие позиции.
С учетом введенных ограничений по коротким позициям и участию нерезидентов, есть некоторые основания полагать, что при открытии биржи выбранные для торгов активы сохранятся на уровне. Дополнительную поддержку котировкам окажут запущенные программы buyback и помощь от государства.
Впрочем, это не гарантирует сохранение индекса Московкой биржи. В случае падения по индексу на 15% и более запустят дискретный аукцион в отношении всех торгуемых акций. В течение получаса соберут лимитные заявки, с рыночной ценой заявки не будут приняты, и по прошествии получаса сессию возобновят.
▫️Распадская не станет платить дивиденды. При текущем положении страны советом директоров компании принято соответствующее решение, поскольку дивидендная выплата в таких условиях не пойдет на пользу ни акционерам, ни будущему предприятия. Антироссийские санкции на текущий момент пока не отразились на операционной деятельности компании, как не повлияли и введенные самой Россией ответные ограничения. Торговые операции и финансы Распадской пока не пострадали, если учесть возникшую сильную неопределенность из-за ситуации вокруг Украины.
В итоге, советом директоров Распадской принято решение рекомендовать отказаться от выплаты финальных дивидендов по итогам 2021 г. Такой шаг даст компании запас ликвидности.
#НФКсбер
👍1
Forwarded from MOEX - Московская биржа
📣 Режим торгов на Московской бирже 24 марта
24 марта 2022 года Московская биржа возобновляет торги акциями. Торги на рынках Московской биржи, по решению Банка России, будут проводиться по следующему регламенту.
На рынке акций будут проводиться торги 33 акциями, входящими в Индекс Мосбиржи:
• 9:50–10:00 состоится аукцион открытия;
• 10:00–13:40 – торговый период;
• 13:40–13:50 – аукцион закрытия;
• 9:50–14:00 сделки в режиме РПС/РПС с ЦК;
• по акциям установлен запрет коротких продаж;
• обращаем внимание на возможное проведение торгов в форме дискретного аукциона со стартом не позднее 13:10.
Информация о порядке проведения торгов в форме дискретного аукциона размещена на сайте Московской биржи.
На рынке облигаций пройдут торги облигациями федерального займа (ОФЗ) по стандартному регламенту:
• с 9:50 до 18:50 в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия);
• с 9:30 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• торги остальными облигациями проводятся с 9:30 до 19:00 только в режиме "Выкуп: Адресные заявки" с расчетами в рублях.
На срочном рынке будут доступны:
• с 10:00 до 18:45 валютные и товарные инструменты, контракты на SPDR S&P 500 ETF Trust и индекс недвижимости ДомКлик, фьючерсы на корзину ОФЗ и на индекс гособлигаций RGBI;
• с 10:00 до 14:00 фьючерсы и опционы на Индекс Мосбиржи и Индекс РТС, а также на акции из Индекса Мосбиржи, доступные на рынке акций; после 14:00 данные инструменты будут доступны только на основании адресных заявок в режиме "Закрытие позиций".
• с 10:00 до 18:45 контракты на акции "Мечел", "Россети", "Газпромнефти", ГК "Самолет", СПБ Биржи, Alibaba, Baidu на основании адресных заявок.
• остальные инструменты только на основании адресных заявок в режиме "Закрытие позиций".
На денежном рынке торги в адресных режимах проводятся с 9:30 до 19:00, в безадресных режимах – с 10:00 до 19:00.
Торги на валютном рынке и рынке драгоценных металлов пройдут с 10:00 до 19:00.
Торги на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) не проводятся.
24 марта 2022 года Московская биржа возобновляет торги акциями. Торги на рынках Московской биржи, по решению Банка России, будут проводиться по следующему регламенту.
На рынке акций будут проводиться торги 33 акциями, входящими в Индекс Мосбиржи:
• 9:50–10:00 состоится аукцион открытия;
• 10:00–13:40 – торговый период;
• 13:40–13:50 – аукцион закрытия;
• 9:50–14:00 сделки в режиме РПС/РПС с ЦК;
• по акциям установлен запрет коротких продаж;
• обращаем внимание на возможное проведение торгов в форме дискретного аукциона со стартом не позднее 13:10.
Информация о порядке проведения торгов в форме дискретного аукциона размещена на сайте Московской биржи.
На рынке облигаций пройдут торги облигациями федерального займа (ОФЗ) по стандартному регламенту:
• с 9:50 до 18:50 в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия);
• с 9:30 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• торги остальными облигациями проводятся с 9:30 до 19:00 только в режиме "Выкуп: Адресные заявки" с расчетами в рублях.
На срочном рынке будут доступны:
• с 10:00 до 18:45 валютные и товарные инструменты, контракты на SPDR S&P 500 ETF Trust и индекс недвижимости ДомКлик, фьючерсы на корзину ОФЗ и на индекс гособлигаций RGBI;
• с 10:00 до 14:00 фьючерсы и опционы на Индекс Мосбиржи и Индекс РТС, а также на акции из Индекса Мосбиржи, доступные на рынке акций; после 14:00 данные инструменты будут доступны только на основании адресных заявок в режиме "Закрытие позиций".
• с 10:00 до 18:45 контракты на акции "Мечел", "Россети", "Газпромнефти", ГК "Самолет", СПБ Биржи, Alibaba, Baidu на основании адресных заявок.
• остальные инструменты только на основании адресных заявок в режиме "Закрытие позиций".
На денежном рынке торги в адресных режимах проводятся с 9:30 до 19:00, в безадресных режимах – с 10:00 до 19:00.
Торги на валютном рынке и рынке драгоценных металлов пройдут с 10:00 до 19:00.
Торги на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) не проводятся.
👍1
Forwarded from MOEX - Московская биржа
🔔О расчете индексов акций Московской биржи 24 марта
24 марта 2022 года Московская биржа будет проводить с 9:50 до 14:00 торги 33 акциями российских эмитентов, входящих в Индекс МосБиржи. В связи с этим возобновляется расчет Индекса МосБиржи (IMOEX) и его долларового эквивалента – Индекса РТС (RTSI).
Расчет индексов будет осуществляться с 10:00 до 13:40, в 13:50 будут рассчитаны значения индексов по итогам аукциона закрытия.
В состав Индекса МосБиржи и Индекса РТС входят 43 ценные бумаги: 33 акции российских эмитентов и 10 акций и депозитарных расписок на акции иностранных эмитентов, осуществляющих экономическую деятельность на территории России.
Ценные бумаги, входящие в индексы, торги которыми не возобновятся 24 марта, будут учитываться в Индексе МосБиржи и Индексе РТС по ценам закрытия торгов 25 февраля 2022 года. При расчете Индекса РТС по этим ценным бумагам будут учтены рублевые цены на 25 февраля 2022 года, конвертированные по текущему биржевому курсу доллара США.
Совокупный вес иностранных ценных бумаг в Индексе МосБиржи и Индексе РТС по состоянию на 25 февраля 2022 года составлял 13,4%.
О дате возобновления расчета остальных индексов акций будет сообщено дополнительно.
24 марта 2022 года Московская биржа будет проводить с 9:50 до 14:00 торги 33 акциями российских эмитентов, входящих в Индекс МосБиржи. В связи с этим возобновляется расчет Индекса МосБиржи (IMOEX) и его долларового эквивалента – Индекса РТС (RTSI).
Расчет индексов будет осуществляться с 10:00 до 13:40, в 13:50 будут рассчитаны значения индексов по итогам аукциона закрытия.
В состав Индекса МосБиржи и Индекса РТС входят 43 ценные бумаги: 33 акции российских эмитентов и 10 акций и депозитарных расписок на акции иностранных эмитентов, осуществляющих экономическую деятельность на территории России.
Ценные бумаги, входящие в индексы, торги которыми не возобновятся 24 марта, будут учитываться в Индексе МосБиржи и Индексе РТС по ценам закрытия торгов 25 февраля 2022 года. При расчете Индекса РТС по этим ценным бумагам будут учтены рублевые цены на 25 февраля 2022 года, конвертированные по текущему биржевому курсу доллара США.
Совокупный вес иностранных ценных бумаг в Индексе МосБиржи и Индексе РТС по состоянию на 25 февраля 2022 года составлял 13,4%.
О дате возобновления расчета остальных индексов акций будет сообщено дополнительно.
🔥4
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 96,05 💶 EUR - 105,47
▫️24 марта 2022 г. – день возобновления торгов на фондовом рынке России после длительной паузы в работе, начиная с 25 февраля 2022 г. Это был самый долгий срок приостановки в биржевых торгах за всю историю существования биржи. Следует отметить, что торговля велась в ограниченном формате.
Ранее делались прогнозы, что после некоторого падения на старте котировки выровняются и покажут положительную динамику, в том числе, благодаря поддержке ряда факторов. Фактическая динамика превзошла ожидания экспертов и участников рынка. С первых же минут индекс Мосбиржи показал рост в котировках, прибавив впоследствии +10%. В список лидеров сегодняшнего роста вошли ценные бумаги ФосАгро (+26,6%), Татнефть обычные (+20,1%), НОВАТЭК (+18,5%), ФСК ЕЭС (+18%), Сургутнефтегаз- привилегированные (+17,7%), Роснефть (+17%).
▫️Как и предполагалось, хуже всех повели себя котировки Аэрофлота, акции рухнули на 16,4%. Проблема в том, что до сих пор нет ясного понимания, что ждет компанию. Ее будущее сильно зависит от ряда политических факторов.
Если предположить, что стороны пойдут по пути деэскалации, в качестве начала может пойти речь об открытии неба, что позволит Аэрофлоту активизировать деятельность. Введенные ограничения плохо сказываются на участниках рынка, снятие санкций пойдет на пользу всем. Вместе с тем, при росте ставок и подорожании нефти будут расти расходы Аэрофлота - операционные и финансовые.
▫️Центробанк решил продолжи практику ведения торгов в подобном формате и 25 марта 2022 г. Торговаться будут только 33 акции, вошедшие в индекс Мосбиржи (IMOEX). Время работы фондовой биржи: 9:50 - 14:00. Как и ранее, по вышеперечисленным активам короткие продажи запрещены.
В отношении остальных ценных бумаг, включая корпоративные, муниципальные, региональные облигации, евробонды, суверенные еврооблигации РФ, иные срочные контракты – торговля ведется в формате переговорных сделок, РПС с центральным контрагентом.
#НФКсбер
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 96,05 💶 EUR - 105,47
▫️24 марта 2022 г. – день возобновления торгов на фондовом рынке России после длительной паузы в работе, начиная с 25 февраля 2022 г. Это был самый долгий срок приостановки в биржевых торгах за всю историю существования биржи. Следует отметить, что торговля велась в ограниченном формате.
Ранее делались прогнозы, что после некоторого падения на старте котировки выровняются и покажут положительную динамику, в том числе, благодаря поддержке ряда факторов. Фактическая динамика превзошла ожидания экспертов и участников рынка. С первых же минут индекс Мосбиржи показал рост в котировках, прибавив впоследствии +10%. В список лидеров сегодняшнего роста вошли ценные бумаги ФосАгро (+26,6%), Татнефть обычные (+20,1%), НОВАТЭК (+18,5%), ФСК ЕЭС (+18%), Сургутнефтегаз- привилегированные (+17,7%), Роснефть (+17%).
▫️Как и предполагалось, хуже всех повели себя котировки Аэрофлота, акции рухнули на 16,4%. Проблема в том, что до сих пор нет ясного понимания, что ждет компанию. Ее будущее сильно зависит от ряда политических факторов.
Если предположить, что стороны пойдут по пути деэскалации, в качестве начала может пойти речь об открытии неба, что позволит Аэрофлоту активизировать деятельность. Введенные ограничения плохо сказываются на участниках рынка, снятие санкций пойдет на пользу всем. Вместе с тем, при росте ставок и подорожании нефти будут расти расходы Аэрофлота - операционные и финансовые.
▫️Центробанк решил продолжи практику ведения торгов в подобном формате и 25 марта 2022 г. Торговаться будут только 33 акции, вошедшие в индекс Мосбиржи (IMOEX). Время работы фондовой биржи: 9:50 - 14:00. Как и ранее, по вышеперечисленным активам короткие продажи запрещены.
В отношении остальных ценных бумаг, включая корпоративные, муниципальные, региональные облигации, евробонды, суверенные еврооблигации РФ, иные срочные контракты – торговля ведется в формате переговорных сделок, РПС с центральным контрагентом.
#НФКсбер
👍2