📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 29.11.2024 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
К началу последнего торгового дня ноября относительная стоимость портфеля ОРК составила 133,44 пункта. Аналогичное значение наблюдалось в начале февраля текущего года. Иными словами, за 10 месяцев текущего года портфель не обеспечил положительной доходности. Главной причиной стал спад цен облигаций в условиях роста ключевой ставки. Тем не менее, настоящий момент является весьма привлекательным для того, чтобы воспользоваться возможностью формирования аналогичного портфеля с существенным дисконтом. Возможно, этот процесс уже начался, поскольку по итогам предыдущей торговой сессии 50 выпусков выросло в цене против 33 снизившихся.
К началу последнего торгового дня ноября относительная стоимость портфеля ОРК составила 133,44 пункта. Аналогичное значение наблюдалось в начале февраля текущего года. Иными словами, за 10 месяцев текущего года портфель не обеспечил положительной доходности. Главной причиной стал спад цен облигаций в условиях роста ключевой ставки. Тем не менее, настоящий момент является весьма привлекательным для того, чтобы воспользоваться возможностью формирования аналогичного портфеля с существенным дисконтом. Возможно, этот процесс уже начался, поскольку по итогам предыдущей торговой сессии 50 выпусков выросло в цене против 33 снизившихся.
КАКОЙ БУДЕТ НОВАЯ ТЫСЯЧА
Рублей.
Банк России приглашает принять участие в голосовании и выбрать символ для оборотной стороны 1000-рублевой банкноты. Она будет посвящена Приволжскому федеральному округу. Лицевая сторона с изображением Нижнего Новгорода (была представлена в прошлом году) останется прежней.
На странице голосования размещены 25 объектов из разных регионов Приволжья. Среди них – Главный корпус Казанского университета, Памятник матери-покровительнице (Чебоксары), Жигулевская ГЭС на Волге и другие достопримечательности.
Голосование продлится до 12 декабря. Высказать свое мнение можно только 1 раз.
// По состоянию на 12:00 29 ноября, на первом месте – Памятник Салавату Юлаеву в Уфе (755 голосов), за ним – Дворец Земледельцев в Казани (677).
Рублей.
Банк России приглашает принять участие в голосовании и выбрать символ для оборотной стороны 1000-рублевой банкноты. Она будет посвящена Приволжскому федеральному округу. Лицевая сторона с изображением Нижнего Новгорода (была представлена в прошлом году) останется прежней.
На странице голосования размещены 25 объектов из разных регионов Приволжья. Среди них – Главный корпус Казанского университета, Памятник матери-покровительнице (Чебоксары), Жигулевская ГЭС на Волге и другие достопримечательности.
Голосование продлится до 12 декабря. Высказать свое мнение можно только 1 раз.
// По состоянию на 12:00 29 ноября, на первом месте – Памятник Салавату Юлаеву в Уфе (755 голосов), за ним – Дворец Земледельцев в Казани (677).
❤3
Forwarded from Главное о лизинге | Pioneer-leasing
Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 3-му выпуску облигаций
29 ноября 2024 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Купонный доход 61-го купона на одну облигацию составил 20,55 руб., исходя из ставки купона 25% годовых.
Общая сумма выплат 61-го купона составила 8,22 млн руб. Выплата 62-го купона состоится 29 декабря 2024 года.
Раскрытие информации
Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
29 ноября 2024 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Купонный доход 61-го купона на одну облигацию составил 20,55 руб., исходя из ставки купона 25% годовых.
Общая сумма выплат 61-го купона составила 8,22 млн руб. Выплата 62-го купона состоится 29 декабря 2024 года.
Раскрытие информации
Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍1
ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПРИ ПОВЫШЕНИИ СТАВКИ
Тенденция роста ключевой ставки наблюдается уже больше года. Регулятор допускает дальнейшее повышение на заседании в декабре. Инвестировать в таких условиях не очень просто, но есть базовые принципы, которых лучше придерживаться. О них расскажет директор по развитию и стратегическому планированию АО «НФК-Сбережения» Алексей Кузьмин:
– Увеличение процентных ставок на начальной стадии способствует росту маржи в финансовом секторе из-за того, что ставки кредитования растут. Но если период высокой ключевой ставки затянется, это приведет к росту риска неплатежей и сокращению спроса.
Тенденция роста ключевой ставки наблюдается уже больше года. Регулятор допускает дальнейшее повышение на заседании в декабре. Инвестировать в таких условиях не очень просто, но есть базовые принципы, которых лучше придерживаться. О них расскажет директор по развитию и стратегическому планированию АО «НФК-Сбережения» Алексей Кузьмин:
– Увеличение процентных ставок на начальной стадии способствует росту маржи в финансовом секторе из-за того, что ставки кредитования растут. Но если период высокой ключевой ставки затянется, это приведет к росту риска неплатежей и сокращению спроса.
🔥2
Наиболее защищенными в этих условиях будут направления бизнеса, основанные на посредничестве (например, лизинг или торговля). Также в условиях роста стоимости денег преимущество будет у тех компаний, которые могут обходиться без заемных средств.
В условиях достаточно длительного периода высоких ставок после снижения цен на многие акции, допустимы инвестиции в подешевевшие активы. Кроме того, в период роста рисков покупки акций с длинным инвестиционным горизонтом могут оказаться менее рисковым вложением даже по сравнению с облигациями, поскольку по облигациям обязательства по погашению и выплатам купонов носят обязательный характер вне зависимости от конъюнктуры рынка, в то время как по акциям в неблагоприятные периоды могут не выплачиваться дивиденды.
На облигационном рынке в период роста ставок более предпочтительными становятся флоатеры. Выплаты по купонам у них привязаны к индикаторам денежного рынка, например, к ключевой ставке Банка России или ставке RUONIA.
==
Не является инвестиционной рекомендацией.
В условиях достаточно длительного периода высоких ставок после снижения цен на многие акции, допустимы инвестиции в подешевевшие активы. Кроме того, в период роста рисков покупки акций с длинным инвестиционным горизонтом могут оказаться менее рисковым вложением даже по сравнению с облигациями, поскольку по облигациям обязательства по погашению и выплатам купонов носят обязательный характер вне зависимости от конъюнктуры рынка, в то время как по акциям в неблагоприятные периоды могут не выплачиваться дивиденды.
На облигационном рынке в период роста ставок более предпочтительными становятся флоатеры. Выплаты по купонам у них привязаны к индикаторам денежного рынка, например, к ключевой ставке Банка России или ставке RUONIA.
==
Не является инвестиционной рекомендацией.
👍2
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на выходные:
💵 USD - ↘️ 107,7409
💶 EUR - ↘️ 114,3149
💴 CNY - ↗️ 14,7233
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,18%, составив 2 578 пунктов.
▫️ Минфин не рассматривает повышение порогов продажи валютной выручки для экспортеров, сообщили в ведомстве журналистам РБК, «наблюдаем за динамикой рынка». В ЦБ (Филипп Габуния) тоже не увидели причин для «экстренных мер» в связи с ослаблением курса, он по прежнему сохраняет «чувствительность» к действующей ключевой ставке, у Банка России имеется «арсенал мер», чтобы сглаживать волатильность, если это потребуется. Кстати, в свежем «Обзоре финансовой стабильности» (II-III кв. 2024 г.) регулятор связывает волатильность на валютном рынке именно с ноябрьскими санкциями США, коснувшимися 52-х российских банков.
▫️ Пассажиропоток российских авиакомпаний за 10 мес.: 95,7 млн чел (+6,2% г/г). Международные: 22,8 млн чел. (+21,5% г/г), внутренние: 72,9 млн чел. (+2,2% г/г). «Ведомости» напоминают, что за 2023 г. российские авиакомпании перевезли 105 млн человек (по 82,7 млн чел. и 22,3 млн чел. на внутренних и международных рейсах соответственно), показав рост в 10% к 2022 г.
▫️ Аэрофлот (-4,83%); МСФО за 9 мес. 2024 г. Прибыль: 59,9 млрд руб. (убыток 111,3 млрд руб. годом ранее), скорр. чистая прибыль: 48,6 млрд руб. (убыток 2,59 млрд руб. годом ранее), выручка: 636,557 млрд руб. (+44,3% г/г), скорр. EBITDA: 184,26 млрд руб. (+31,6% г/г). При этом за III кв. – выручка: 259,3 млрд руб. (+37% г/г), скорр.прибыль: 21,6 млрд руб. (+23% г/г), скорр. EBITDA: 67,1 млрд руб. (-9% г/г).
▫️ Интер РАО (+1,04%); МСФО за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 110,9 млрд руб. (+14% г/г), выручка: 1,09 трлн руб. (+12,5% г/г), EBITDA: 114,7 млрд руб. (-9,8% г/г), кредиты и займы на конец сентября: 12,9 млрд руб.
▫️ АФКС (+2,52%); Опубликованы выборочные показатели по МСФО за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 1,8 млрд руб. (-92,14% г/г), выручка: 888,3 млрд руб. (+20,1% г/г), конс. OIBDA: 246,4 млрд руб. (+12,6% г/г), чистые финансовые обязательства на конец сентября: 288,7 млрд руб. (+12,6% за квартал). При этом за III кв. 2024 г. чистая прибыль: -2,6 млрд руб. (4,3 млрд руб. годом ранее), выручка: 313,3 млрд руб. (+12,9% г/г).
▫️ Транснефть (-0,77%); Компания не будет публиковать отчетность по МСФО за 9 мес. 2024 г., кроме того, предложила правительству поднять тариф на прокачку нефти в 2025 г. на 8,7%, сообщив о дефиците средств в размере 582 млрд руб. к 2030 г. в случае отсутствия индексации.
▫️ Магнит (+6,7%); Совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за 9 мес. 2024 г. в размере 560 руб. на акцию, акционеры обсудят вопрос 26 декабря, закрытие реестра 9 января.
▫️ Самолет (+2,85%); Новый генеральный директор девелопера Анна Акиньшина дала интервью, в котором выразила уверенность в том, что компания продолжает оставаться компанией роста даже в столь непростое для застройщиков время. Словесные интервенции поддержали котировки компании, потерявшей 32% за месяц.
▫️ Блогер Finindie опубликовал пост под заголовком «Недружественных нерезидентов массово выпускают из российских акций», получивший значительное количество репостов (в т.ч. в «Банксте»). По словам автора, он регулярно обращал внимание на ежеквартальную информацию Московской биржи по долям акций российских эмитентов в свободном обращении, находящихся на счетах типа C (замороженных). Так, блогер привел данные из последнего отчета, в котором эти доли существенно изменились (всего изменения коснулись 11 крупнейших эмитентов), например, 60% акций Газпрома в свободном обращении находились в «заморозке» в предыдущем периоде, сейчас доля составляет 50%. По подсчетам Finindie, общий объем перемещения может составить 500 млрд руб. Если верить этой теории, она многое объясняет. На данный момент какой-то официальной информации от Мосбиржи по данному вопросу нет, что вызывает обеспокоенность общественности.
▫️ Нефть Brent $73.37 (+0,15%).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на выходные:
💵 USD - ↘️ 107,7409
💶 EUR - ↘️ 114,3149
💴 CNY - ↗️ 14,7233
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,18%, составив 2 578 пунктов.
▫️ Минфин не рассматривает повышение порогов продажи валютной выручки для экспортеров, сообщили в ведомстве журналистам РБК, «наблюдаем за динамикой рынка». В ЦБ (Филипп Габуния) тоже не увидели причин для «экстренных мер» в связи с ослаблением курса, он по прежнему сохраняет «чувствительность» к действующей ключевой ставке, у Банка России имеется «арсенал мер», чтобы сглаживать волатильность, если это потребуется. Кстати, в свежем «Обзоре финансовой стабильности» (II-III кв. 2024 г.) регулятор связывает волатильность на валютном рынке именно с ноябрьскими санкциями США, коснувшимися 52-х российских банков.
▫️ Пассажиропоток российских авиакомпаний за 10 мес.: 95,7 млн чел (+6,2% г/г). Международные: 22,8 млн чел. (+21,5% г/г), внутренние: 72,9 млн чел. (+2,2% г/г). «Ведомости» напоминают, что за 2023 г. российские авиакомпании перевезли 105 млн человек (по 82,7 млн чел. и 22,3 млн чел. на внутренних и международных рейсах соответственно), показав рост в 10% к 2022 г.
▫️ Аэрофлот (-4,83%); МСФО за 9 мес. 2024 г. Прибыль: 59,9 млрд руб. (убыток 111,3 млрд руб. годом ранее), скорр. чистая прибыль: 48,6 млрд руб. (убыток 2,59 млрд руб. годом ранее), выручка: 636,557 млрд руб. (+44,3% г/г), скорр. EBITDA: 184,26 млрд руб. (+31,6% г/г). При этом за III кв. – выручка: 259,3 млрд руб. (+37% г/г), скорр.прибыль: 21,6 млрд руб. (+23% г/г), скорр. EBITDA: 67,1 млрд руб. (-9% г/г).
▫️ Интер РАО (+1,04%); МСФО за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 110,9 млрд руб. (+14% г/г), выручка: 1,09 трлн руб. (+12,5% г/г), EBITDA: 114,7 млрд руб. (-9,8% г/г), кредиты и займы на конец сентября: 12,9 млрд руб.
▫️ АФКС (+2,52%); Опубликованы выборочные показатели по МСФО за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 1,8 млрд руб. (-92,14% г/г), выручка: 888,3 млрд руб. (+20,1% г/г), конс. OIBDA: 246,4 млрд руб. (+12,6% г/г), чистые финансовые обязательства на конец сентября: 288,7 млрд руб. (+12,6% за квартал). При этом за III кв. 2024 г. чистая прибыль: -2,6 млрд руб. (4,3 млрд руб. годом ранее), выручка: 313,3 млрд руб. (+12,9% г/г).
▫️ Транснефть (-0,77%); Компания не будет публиковать отчетность по МСФО за 9 мес. 2024 г., кроме того, предложила правительству поднять тариф на прокачку нефти в 2025 г. на 8,7%, сообщив о дефиците средств в размере 582 млрд руб. к 2030 г. в случае отсутствия индексации.
▫️ Магнит (+6,7%); Совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за 9 мес. 2024 г. в размере 560 руб. на акцию, акционеры обсудят вопрос 26 декабря, закрытие реестра 9 января.
▫️ Самолет (+2,85%); Новый генеральный директор девелопера Анна Акиньшина дала интервью, в котором выразила уверенность в том, что компания продолжает оставаться компанией роста даже в столь непростое для застройщиков время. Словесные интервенции поддержали котировки компании, потерявшей 32% за месяц.
▫️ Блогер Finindie опубликовал пост под заголовком «Недружественных нерезидентов массово выпускают из российских акций», получивший значительное количество репостов (в т.ч. в «Банксте»). По словам автора, он регулярно обращал внимание на ежеквартальную информацию Московской биржи по долям акций российских эмитентов в свободном обращении, находящихся на счетах типа C (замороженных). Так, блогер привел данные из последнего отчета, в котором эти доли существенно изменились (всего изменения коснулись 11 крупнейших эмитентов), например, 60% акций Газпрома в свободном обращении находились в «заморозке» в предыдущем периоде, сейчас доля составляет 50%. По подсчетам Finindie, общий объем перемещения может составить 500 млрд руб. Если верить этой теории, она многое объясняет. На данный момент какой-то официальной информации от Мосбиржи по данному вопросу нет, что вызывает обеспокоенность общественности.
▫️ Нефть Brent $73.37 (+0,15%).
@NFKSber
👍5
РОСНЕФТЬ ВОЗОБНОВИЛА ВЫКУП
Собственных акций.
Компания объясняет, что это сделано из-за
// Ранее на дивиденды было решено направить 50% чистой прибыли за 1-е полугодие (т.е. полугодовая дивдоходность – 7,6%).
==
$ROSN: ₽ 476,6 (-20,86% с начала года).
Собственных акций.
Компания объясняет, что это сделано из-за
«высокой волатильности на фондовом рынке и с учетом обеспечения прав и интересов действующих акционеров».
// Ранее на дивиденды было решено направить 50% чистой прибыли за 1-е полугодие (т.е. полугодовая дивдоходность – 7,6%).
==
$ROSN: ₽ 476,6 (-20,86% с начала года).
🔥2
ТАРИФЫ НА ПЕРЕВОЗКУ НЕФТИ ВЫРАСТУТ
Есть две причины.
Первая – наступление зимнего сезона. Из-за ледовой обстановки требуются танкеры класса ICE, которых на рынке меньше.
Вторая – новые санкции Великобритании против теневого флота. На этот раз ограничения затронули 20 танкеров. Таким образом, всего под санкциями находится 73 судна для нефтеперевозок.
// На настоящий момент стоимость перевозки из балтийских портов России в западную Индию составляет около $ 5 млн за стандартный танкер.
==
$LKOH (Лукойл): ₽ 6863 (+1,19% с начала года).
$FLOT (Совкомфлот): ₽ 86,66 (-39,24% с начала года).
Есть две причины.
Первая – наступление зимнего сезона. Из-за ледовой обстановки требуются танкеры класса ICE, которых на рынке меньше.
Вторая – новые санкции Великобритании против теневого флота. На этот раз ограничения затронули 20 танкеров. Таким образом, всего под санкциями находится 73 судна для нефтеперевозок.
// На настоящий момент стоимость перевозки из балтийских портов России в западную Индию составляет около $ 5 млн за стандартный танкер.
==
$LKOH (Лукойл): ₽ 6863 (+1,19% с начала года).
$FLOT (Совкомфлот): ₽ 86,66 (-39,24% с начала года).
😱2
Ноябрь на российском фондовом рынке завершился под знаком разочарования и последней надежды инвесторов. Попытка восстановления по индексу МосБиржи, состоявшаяся в первой декаде, была полностью нивелирована во второй. А в начале 3-й декады реализовалось обновление минимума, отмеченного в начале сентября. 27 ноября в первой половине торговой сессии минимум индекса МосБиржи составил 2426,02 пункта. Снижение с максимума, зафиксированного 20 мая, превысило 31%.
😢2
Факторы, приведшие к массовому оттоку ликвидности, в целом очевидны и сводятся в основном к росту рисков в рамках усиления военно-политического противостояния и давлению в финансово-экономической сфере. В итоге мы видим обесценение рубля к ключевым иностранным валютам. Достаточно упомянуть, что с начала года ослабление рубля к юаню (ренминби) превысило 18%. Стоимость заемных средств выросла и к текущему моменту превышает средний уровень рентабельности в экономике, а уровень инфляции продолжает экстремально отклоняться от назначенной Банком России цели. Риски дефолтов усиливаются. В то же время, не смотря ни на что, Россия демонстрирует всему миру применение новейшего оружия.
Впереди декабрь как последний шанс смягчить негативные последствия уходящего отчетного года. 20 декабря ожидается опорное заседание Банка России, при этом в октябрьском пресс-релизе мегарегулятор отметил, что допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. В этой связи многие участники рынка закладывают в свои модели увеличение ключевой ставки с 21% до 23%. Вместе с тем, в СМИ стали появляться комментарии, согласно которым Банк России допускает переход к более мягкой монетарной политике в 2025 году. Таким образом, весьма вероятно, что ожидаемое повышение ключевой ставки в значительной степени уже учтено в текущих рыночных ценах, поэтому сохранение ставки неизменной или повышение менее 200 базисных пунктов может подстегнуть котировки, а смягчение риторики создает основания для формирования восстановительной динамики на будущее.
Состоявшаяся демонстрация новейшего российского оружия может способствовать некоторой деэскалации напряженности, хотя бы временной. При этом некоторое затишье позволит снизить степень негативного настроя. То есть потенциал для восстановления после панических распродаж, наблюдавшихся в последние дни, может реализоваться уже в начале декабря. Важно отметить, что и на внешнем контуре отмечены новости в пользу снижения напряженности, в частности стороны палестино-израильского конфликта заявили о готовности к перемирию.
Технический анализ оставляет шансы для завершения волны снижения по индексу МосБиржи, при условии, что 3 последних торговых сессии ноября пройдут в условиях преобладания покупателей. Следует внимательно присмотреться к котировкам последних торговых дней ноября по интересующим акциям, более того, допустимо использовать текущие уровни для формирования если не средне- и долгосрочных позиций, то хотя бы спекулятивных в расчете на новогоднее ралли и восстановительную динамику в условиях цикличности динамики фондового рынка.
Кузьмин Алексей,
Директор по развитию и стратегическому планированию
АО «НФК-Сбережения»
==
Оригинал публикации на сайте компании.
Впереди декабрь как последний шанс смягчить негативные последствия уходящего отчетного года. 20 декабря ожидается опорное заседание Банка России, при этом в октябрьском пресс-релизе мегарегулятор отметил, что допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. В этой связи многие участники рынка закладывают в свои модели увеличение ключевой ставки с 21% до 23%. Вместе с тем, в СМИ стали появляться комментарии, согласно которым Банк России допускает переход к более мягкой монетарной политике в 2025 году. Таким образом, весьма вероятно, что ожидаемое повышение ключевой ставки в значительной степени уже учтено в текущих рыночных ценах, поэтому сохранение ставки неизменной или повышение менее 200 базисных пунктов может подстегнуть котировки, а смягчение риторики создает основания для формирования восстановительной динамики на будущее.
Состоявшаяся демонстрация новейшего российского оружия может способствовать некоторой деэскалации напряженности, хотя бы временной. При этом некоторое затишье позволит снизить степень негативного настроя. То есть потенциал для восстановления после панических распродаж, наблюдавшихся в последние дни, может реализоваться уже в начале декабря. Важно отметить, что и на внешнем контуре отмечены новости в пользу снижения напряженности, в частности стороны палестино-израильского конфликта заявили о готовности к перемирию.
Технический анализ оставляет шансы для завершения волны снижения по индексу МосБиржи, при условии, что 3 последних торговых сессии ноября пройдут в условиях преобладания покупателей. Следует внимательно присмотреться к котировкам последних торговых дней ноября по интересующим акциям, более того, допустимо использовать текущие уровни для формирования если не средне- и долгосрочных позиций, то хотя бы спекулятивных в расчете на новогоднее ралли и восстановительную динамику в условиях цикличности динамики фондового рынка.
Кузьмин Алексей,
Директор по развитию и стратегическому планированию
АО «НФК-Сбережения»
==
Оригинал публикации на сайте компании.
👍4
📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 02.12.2024 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
₽ 990 МЛРД
Чистая прибыль Газпрома за 9 месяцев.
Это в 2,8 раза выше показателя аналогичного периода прошлого года. При этом чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи (дивидендная база) – ₽ 842 млрд. Как отметил заместитель Председателя правления Фамил Садыгов:
Также он упомянул, что в достигнутых результатах
// Но как же Европа? – хочется задать вопрос, прочитав последнюю реплику про рост поставок. Как же Австрия? А читаем внимательнее: по «ключевым» направлениям – рост, а по переставшими быть ключевыми – наоборот.
==
$GAZP: ₽ 124,46 (-22,94% с начала года).
Чистая прибыль Газпрома за 9 месяцев.
Это в 2,8 раза выше показателя аналогичного периода прошлого года. При этом чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи (дивидендная база) – ₽ 842 млрд. Как отметил заместитель Председателя правления Фамил Садыгов:
«Мы уверенно движемся к успешному завершению года. Положительная динамика первого полугодия продолжилась и в третьем квартале 2024 года, что обеспечило сильные финансовые результаты».
Также он упомянул, что в достигнутых результатах
«отразился рост поставок газа по всем ключевым направлениям, включая плановое наращивание экспорта в Китай».
// Но как же Европа? – хочется задать вопрос, прочитав последнюю реплику про рост поставок. Как же Австрия? А читаем внимательнее: по «ключевым» направлениям – рост, а по переставшими быть ключевыми – наоборот.
==
$GAZP: ₽ 124,46 (-22,94% с начала года).
🔥1
БАНК РОССИИ И ПРАВИТЕЛЬСТВО ОБСУЖДАЮТ ВОЗМОЖНОСТИ КРИПТОИНВЕСТИЦИЙ
Но – для узкого круга ситуаций.
Об этом сообщил первый заместитель председателя правительства Владимир Чистюхин:
Также он отметил, что правительство готово обсуждать вопрос о возможности таких инвестиций для отдельных групп инвесторов (суперквалов).
// Это прямо парадокс — при наличии средств, биткоин и эфир может купить любой желающий. Но регулятор, вместо того, чтобы полностью легализовать эту отрасль, пока предпочитает «обсуждать возможности».
Но – для узкого круга ситуаций.
Об этом сообщил первый заместитель председателя правительства Владимир Чистюхин:
«Мы поддержали решение об использовании криптоактивов в международных расчетах. Иной, более широкий, допуск криптоактивов на российский финансовый рынок — никаких решений не принято».
Также он отметил, что правительство готово обсуждать вопрос о возможности таких инвестиций для отдельных групп инвесторов (суперквалов).
// Это прямо парадокс — при наличии средств, биткоин и эфир может купить любой желающий. Но регулятор, вместо того, чтобы полностью легализовать эту отрасль, пока предпочитает «обсуждать возможности».
👍2😁1
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на 3 декабря:
💵 USD - ↘️ 107,1758
💶 EUR - ↘️ 112,8019
💴 CNY - ↘️ 14,6258
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,34%, составив 2 586,74 пункта.
▫️ Индекс PMI обрабатывающих отраслей промышленности РФ (Manufacturing PMI) в ноябре: 51.3 (50.6 месяцем ранее).
▫️ 1 декабря Владимир Путин подписал закон о федеральном бюджете на 2025 г. и плановый период 2026 и 2027 годов. Доходы в 2025 г. планируются на уровне 40,296 трлн руб., расходы – 41,469 трлн руб. (дефицит в размере 1,173 трлн руб.), дефицит в 2026 г. составит 2,181 трлн руб., в 2027 г. 2,761 трлн руб. Рост ВВП ожидается в 2025 г. на 2,5%, в 2026 г. на 2,6%, в 2027 г. на 2,8%.
▫️ Банк России вновь занял позицию частных инвесторов и «надеется убедить» Минфин предоставить возможность вывода купонов и дивидендов с ИИС-3 на иные счета, сообщает АВО со ссылкой на Владимира Чистюхина.
▫️ Представители Генпрокуратуры заявили, что добросовестно приобретавшие акции «Соликамского магниевого завода» физлица могут рассчитывать на денежное возмещение, такое решение принято «на уровне руководства Росатома», - передаёт «Коммерсантъ».
▫️ Российские страховщики за 9 мес. 2024 г. получили чистую прибыль в размере 326,4 млрд руб. (-15% г/г), отмечает «Прайм», изучивший «Обзор финансовой стабильности» ЦБ.
▫️ Транснефть (-0,94%); ТАСС со ссылкой на компанию сообщает о прохождении прокачки нефти в Германию по «Дружбе» по графику. В субботу нефтепровод был поврежден на польском участке.
▫️ Газпром (-0,23%); В пятницу вечером компания опубликовала МСФО за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 989,9 млрд руб. (рост в 2,8 раз г/г, дивидендная база 842 млрд руб.), EBITDA: 2,141 трлн руб. (+23% г/г), операционный денежный поток: 1,659 трлн руб., свободный денежный поток: 14 млрд руб., чистый долг/EBITDA: 2,46х.
▫️ Роснефть (+1,71%); В пятницу вечером компания опубликовала МСФО за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 926 млрд руб. (-13,9% г/г), выручка: 7,645 трлн руб. (+15,6% г/г), EBITDA: 2,321 трлн руб. (-3,4% г/г), маржа по показателю 30%. Кроме того, компания возобновила обратный выкуп акций в рамках одобренной программы: ««В условиях высокой волатильности на фондовом рынке и с учетом обеспечения прав и интересов действующих акционеров».
▫️ Башнефть (об.: +1,78%, пр.: -2,89%); РСБУ за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 73,9 млрд руб. (-49,8% г/г), выручка: 637 млрд руб. (+17% г/г), себестоимость: 507 млрд руб. (+43,2% г/г).
▫️ ВТБ (+0,07%); ВТБ планирует получить около 400 млрд руб. чистой прибыли по МСФО в 2025 г., при том, что в 2024 г. она должна составить 550 млрд руб., сообщил Андрей Костин в интервью Reuters, кроме того, он продолжил надоевшую тему с «дивидендным сюрпризом»: «Мы хотели по итогам 2024 года дивиденды заплатить, но из-за антициклической надбавки, может быть, их не будет. Поэтому Минфин их не закладывает» (в бюджет на 2025 г. – ред.).
▫️ Промомед (+5,63%); Операционные результаты за 9 мес. 2024 г. Выручка: 10,657 млрд руб. (+34% г/г: «темп роста вдвое выше, чем темп роста рынка фармы в РФ, составивший 17%»), чистый долг/LTM EBITDA: 2,3х. За период получены рег. удостоверения для 34 препаратов, зарегистрировано 14 новых патентов.
▫️ Мосгорломбард (+3,18%); Операционные результаты МГКЛ за 11 мес. 2024 г. Выручка группы: 7,4 млрд руб. (рост в 4,5 раза г/г), розничные клиенты: 207 тыс. чел. (+11% г/г), портфель залоговых займов: 1,5 млрд руб. (70% г/г).
▫️ Лента (+4,55%); Сегодня компания неожиданно сообщила о приобретении 100% голосующих акций АО «Торговый дом Эра», владеющей одной из крупнейших сетей магазинов в формате дрогери «Улыбка радуги».
▫️ Нефть Brent $72.17 (+0,47%).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на 3 декабря:
💵 USD - ↘️ 107,1758
💶 EUR - ↘️ 112,8019
💴 CNY - ↘️ 14,6258
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,34%, составив 2 586,74 пункта.
▫️ Индекс PMI обрабатывающих отраслей промышленности РФ (Manufacturing PMI) в ноябре: 51.3 (50.6 месяцем ранее).
▫️ 1 декабря Владимир Путин подписал закон о федеральном бюджете на 2025 г. и плановый период 2026 и 2027 годов. Доходы в 2025 г. планируются на уровне 40,296 трлн руб., расходы – 41,469 трлн руб. (дефицит в размере 1,173 трлн руб.), дефицит в 2026 г. составит 2,181 трлн руб., в 2027 г. 2,761 трлн руб. Рост ВВП ожидается в 2025 г. на 2,5%, в 2026 г. на 2,6%, в 2027 г. на 2,8%.
▫️ Банк России вновь занял позицию частных инвесторов и «надеется убедить» Минфин предоставить возможность вывода купонов и дивидендов с ИИС-3 на иные счета, сообщает АВО со ссылкой на Владимира Чистюхина.
▫️ Представители Генпрокуратуры заявили, что добросовестно приобретавшие акции «Соликамского магниевого завода» физлица могут рассчитывать на денежное возмещение, такое решение принято «на уровне руководства Росатома», - передаёт «Коммерсантъ».
▫️ Российские страховщики за 9 мес. 2024 г. получили чистую прибыль в размере 326,4 млрд руб. (-15% г/г), отмечает «Прайм», изучивший «Обзор финансовой стабильности» ЦБ.
▫️ Транснефть (-0,94%); ТАСС со ссылкой на компанию сообщает о прохождении прокачки нефти в Германию по «Дружбе» по графику. В субботу нефтепровод был поврежден на польском участке.
▫️ Газпром (-0,23%); В пятницу вечером компания опубликовала МСФО за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 989,9 млрд руб. (рост в 2,8 раз г/г, дивидендная база 842 млрд руб.), EBITDA: 2,141 трлн руб. (+23% г/г), операционный денежный поток: 1,659 трлн руб., свободный денежный поток: 14 млрд руб., чистый долг/EBITDA: 2,46х.
▫️ Роснефть (+1,71%); В пятницу вечером компания опубликовала МСФО за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 926 млрд руб. (-13,9% г/г), выручка: 7,645 трлн руб. (+15,6% г/г), EBITDA: 2,321 трлн руб. (-3,4% г/г), маржа по показателю 30%. Кроме того, компания возобновила обратный выкуп акций в рамках одобренной программы: ««В условиях высокой волатильности на фондовом рынке и с учетом обеспечения прав и интересов действующих акционеров».
▫️ Башнефть (об.: +1,78%, пр.: -2,89%); РСБУ за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 73,9 млрд руб. (-49,8% г/г), выручка: 637 млрд руб. (+17% г/г), себестоимость: 507 млрд руб. (+43,2% г/г).
▫️ ВТБ (+0,07%); ВТБ планирует получить около 400 млрд руб. чистой прибыли по МСФО в 2025 г., при том, что в 2024 г. она должна составить 550 млрд руб., сообщил Андрей Костин в интервью Reuters, кроме того, он продолжил надоевшую тему с «дивидендным сюрпризом»: «Мы хотели по итогам 2024 года дивиденды заплатить, но из-за антициклической надбавки, может быть, их не будет. Поэтому Минфин их не закладывает» (в бюджет на 2025 г. – ред.).
▫️ Промомед (+5,63%); Операционные результаты за 9 мес. 2024 г. Выручка: 10,657 млрд руб. (+34% г/г: «темп роста вдвое выше, чем темп роста рынка фармы в РФ, составивший 17%»), чистый долг/LTM EBITDA: 2,3х. За период получены рег. удостоверения для 34 препаратов, зарегистрировано 14 новых патентов.
▫️ Мосгорломбард (+3,18%); Операционные результаты МГКЛ за 11 мес. 2024 г. Выручка группы: 7,4 млрд руб. (рост в 4,5 раза г/г), розничные клиенты: 207 тыс. чел. (+11% г/г), портфель залоговых займов: 1,5 млрд руб. (70% г/г).
▫️ Лента (+4,55%); Сегодня компания неожиданно сообщила о приобретении 100% голосующих акций АО «Торговый дом Эра», владеющей одной из крупнейших сетей магазинов в формате дрогери «Улыбка радуги».
▫️ Нефть Brent $72.17 (+0,47%).
@NFKSber
👍4
📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 03.12.2024 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
₽ 476 МЛРД
Чистый приток средств на брокерские счета за III квартал.
Совокупный портфель клиентских активов, по сравнению с предыдущим кварталом, вырос не очень активно – с ₽ 9,4 до 9,6 трлн. Здесь сказалось влияние снижения котировок и общая экономическая ситуация в стране.
// По тем же причинам клиентская база увеличилась тоже не очень сильно (см. график), отчасти из-за того, что в последнее время она и так значительно выросла. При этом сохраняется высокая активность инвесторов – ежемесячно на МосБирже сделки заключали около 3,8 млн человек.
==
$MOEX: ₽ 187,51 (-4,1% с начала года).
Чистый приток средств на брокерские счета за III квартал.
Совокупный портфель клиентских активов, по сравнению с предыдущим кварталом, вырос не очень активно – с ₽ 9,4 до 9,6 трлн. Здесь сказалось влияние снижения котировок и общая экономическая ситуация в стране.
// По тем же причинам клиентская база увеличилась тоже не очень сильно (см. график), отчасти из-за того, что в последнее время она и так значительно выросла. При этом сохраняется высокая активность инвесторов – ежемесячно на МосБирже сделки заключали около 3,8 млн человек.
==
$MOEX: ₽ 187,51 (-4,1% с начала года).
SOFTLINE ПЛАНИРУЕТ СОЗДАТЬ СУБХОЛДИНГ
И провести IPO.
IT-группа собирается вывести на биржу сразу три свои дочерние компании – системного интегратора Bell Integrator, центр экспертизы «Девелоника» и разработчика бизнес-приложений SL Soft. В планах – первичное размещение на МосБирже во втором полугодии 2025 года.
// Суммарная капитализация этих компаний оценивается специалистами в ₽ 40 млрд.
==
$SOFL: ₽112,08 (-27,46% с начала года).
И провести IPO.
IT-группа собирается вывести на биржу сразу три свои дочерние компании – системного интегратора Bell Integrator, центр экспертизы «Девелоника» и разработчика бизнес-приложений SL Soft. В планах – первичное размещение на МосБирже во втором полугодии 2025 года.
// Суммарная капитализация этих компаний оценивается специалистами в ₽ 40 млрд.
==
$SOFL: ₽112,08 (-27,46% с начала года).
👍1
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на 4 декабря:
💵 USD - ↘️ 106,1878
💶 EUR - ↘️ 112,0200
💴 CNY - ↘️ 14,5545
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,82%, составив 2 539,64 пункта.
▫️ Алексей Заботкин заявил журналистам, что ЦБ не разделяет мнение о необходимости активных валютных интервенций для стабилизации курса рубля, вместо того, чтобы повышать ключевую ставку, борясь с инфляцией. Вопрос был задан журналистами на фоне вчерашнего письма Деду Морозу Димы из Синей группы детсада (он же глава ВТБ) в котором, в том числе, затрагивался вопрос о приоритетах.
▫️ 15-й инвестиционный форум «Россия зовет» откроется завтра в Москве, он продлится два дня. Сегодня стало известно, что на пленарной сессии выступит Владимир Путин, начало выступления в 13:00. На форуме также должны выступить Антон Силуанов, Максим Решетников и Эльвира Набиуллина.
▫️ Банк России сообщил о чистом притоке средств на брокерские счета в III квартале в размере 476 млрд рублей, объем является максимальным с 2021 года. Клиентская база брокеров увеличилась несущественно, а вот активность осталась высокой – ежемесячно сделки заключали в среднем 3,8 млн человек. Печально, что несмотря на приток средств, совокупный портфель клиентских активов вырос всего на 200 млрд руб. – с 9,4 до 9,6 трлн руб. – всему виной падающий рынок.
▫️ Московская биржа (-4,02%); Площадка опубликовала итоги торгов в ноябре. Общий объем торгов: 124,8 трлн руб. (-1% г/г). Торги акциями, расписками и паями: 3,2 трлн руб. (+50% г/г) при среднедневном объеме 154,7 млрд руб. (+59,7% г/г); облигациями: 2,1 трлн руб. (-17% г/г), при среднедневном объеме 102,6 млрд руб. (-11,5% г/г). Объем торгов на срочном рынке: 10 трлн руб. (+35% г/г), на денежном рынке: 95,9 трлн руб. (+25% г/г), при среднедневном объеме в 4,6 трлн руб. (+32,2% г/г). Округленные данные на основе пресс-релизов площадки за ноябрь 2024 и ноябрь 2023 г.
▫️ Софтлайн (-2,7%); Компания заявила об амбициозных планах по IPO дочерних структур во втором полугодии будущего года. Капитализация субхолдинга из трёх компаний (Bell Integrator, «Девелоника», SL Soft) оценивается в 40 млрд руб.
▫️ Мосгорломбард (+0,39%); МГКЛ поглотила 26 ломбардов и комиссионок из Москвы и области, что позволило расширить розничную сеть до 135 отделений (+24%), а общий портфель залоговых займов до 1,85 млрд руб. (+11% г/г).
▫️ Яндекс (-2,07%); Компания приобрела платформу Pruffme, с сервисами для организации вебинаров, видеоконференций и онлайн досок. А Yandex Go начал работать в узбекском Навои, в то время как пару дней назад сообщалось о проверках сервиса в Киргизии, где Яндекс занимает 70% рынка услуг такси, что вызывает опасения у местных властей.
▫️ ВК (-5,13%); Доходы авторов в рамках новой программы монетизации видео выросли в 2,5 раза с момента её запуска в сентябре. С августа по ноябрь ежедневное количество посетителей YouTube в РФ сократилось на 11%, до 46 млн человек, сообщают СМИ.
▫️ Европлан (-2,37%); Вчера вечером «Ведомости» опубликовали большое интервью с заместителем генерального директора компании Анатолием Аминовым. Компания намерена сохранять маржинальность и расти вместе с рынком, планирует дальнейший рост непроцентных доходов, при том что по итогам 9 мес. 2024 г. они составили 11,4 млрд руб., при 8,1 млрд руб. операционных расходов.
▫️ Нефть Brent $73.35 (+2,12%). Южная Корея пополнила список мировых очагов политической напряженности, на этот раз без помощи своих северных родственников.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на 4 декабря:
💵 USD - ↘️ 106,1878
💶 EUR - ↘️ 112,0200
💴 CNY - ↘️ 14,5545
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,82%, составив 2 539,64 пункта.
▫️ Алексей Заботкин заявил журналистам, что ЦБ не разделяет мнение о необходимости активных валютных интервенций для стабилизации курса рубля, вместо того, чтобы повышать ключевую ставку, борясь с инфляцией. Вопрос был задан журналистами на фоне вчерашнего письма Деду Морозу Димы из Синей группы детсада (он же глава ВТБ) в котором, в том числе, затрагивался вопрос о приоритетах.
▫️ 15-й инвестиционный форум «Россия зовет» откроется завтра в Москве, он продлится два дня. Сегодня стало известно, что на пленарной сессии выступит Владимир Путин, начало выступления в 13:00. На форуме также должны выступить Антон Силуанов, Максим Решетников и Эльвира Набиуллина.
▫️ Банк России сообщил о чистом притоке средств на брокерские счета в III квартале в размере 476 млрд рублей, объем является максимальным с 2021 года. Клиентская база брокеров увеличилась несущественно, а вот активность осталась высокой – ежемесячно сделки заключали в среднем 3,8 млн человек. Печально, что несмотря на приток средств, совокупный портфель клиентских активов вырос всего на 200 млрд руб. – с 9,4 до 9,6 трлн руб. – всему виной падающий рынок.
▫️ Московская биржа (-4,02%); Площадка опубликовала итоги торгов в ноябре. Общий объем торгов: 124,8 трлн руб. (-1% г/г). Торги акциями, расписками и паями: 3,2 трлн руб. (+50% г/г) при среднедневном объеме 154,7 млрд руб. (+59,7% г/г); облигациями: 2,1 трлн руб. (-17% г/г), при среднедневном объеме 102,6 млрд руб. (-11,5% г/г). Объем торгов на срочном рынке: 10 трлн руб. (+35% г/г), на денежном рынке: 95,9 трлн руб. (+25% г/г), при среднедневном объеме в 4,6 трлн руб. (+32,2% г/г). Округленные данные на основе пресс-релизов площадки за ноябрь 2024 и ноябрь 2023 г.
▫️ Софтлайн (-2,7%); Компания заявила об амбициозных планах по IPO дочерних структур во втором полугодии будущего года. Капитализация субхолдинга из трёх компаний (Bell Integrator, «Девелоника», SL Soft) оценивается в 40 млрд руб.
▫️ Мосгорломбард (+0,39%); МГКЛ поглотила 26 ломбардов и комиссионок из Москвы и области, что позволило расширить розничную сеть до 135 отделений (+24%), а общий портфель залоговых займов до 1,85 млрд руб. (+11% г/г).
▫️ Яндекс (-2,07%); Компания приобрела платформу Pruffme, с сервисами для организации вебинаров, видеоконференций и онлайн досок. А Yandex Go начал работать в узбекском Навои, в то время как пару дней назад сообщалось о проверках сервиса в Киргизии, где Яндекс занимает 70% рынка услуг такси, что вызывает опасения у местных властей.
▫️ ВК (-5,13%); Доходы авторов в рамках новой программы монетизации видео выросли в 2,5 раза с момента её запуска в сентябре. С августа по ноябрь ежедневное количество посетителей YouTube в РФ сократилось на 11%, до 46 млн человек, сообщают СМИ.
▫️ Европлан (-2,37%); Вчера вечером «Ведомости» опубликовали большое интервью с заместителем генерального директора компании Анатолием Аминовым. Компания намерена сохранять маржинальность и расти вместе с рынком, планирует дальнейший рост непроцентных доходов, при том что по итогам 9 мес. 2024 г. они составили 11,4 млрд руб., при 8,1 млрд руб. операционных расходов.
▫️ Нефть Brent $73.35 (+2,12%). Южная Корея пополнила список мировых очагов политической напряженности, на этот раз без помощи своих северных родственников.
@NFKSber
👍3😁1
📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 04.12.2024 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
НОВЫЕ ВЫПУСКИ ЗАМЕЩАЮЩИХ ЕВРОБОНДОВ
И в долларах, и в евро.
Минфин выпустил замещающие еврооблигации Российской Федерации – на них будут обмениваться облигации внешних займов. Суммарно это 13 выпусков: четыре – в евро (на €5,25 млрд) и девять – в долларах на ($35,23 млрд).
// Максимальная ставка для долларовых облигаций – 12,75%, для евро – 2,875%.
И в долларах, и в евро.
Минфин выпустил замещающие еврооблигации Российской Федерации – на них будут обмениваться облигации внешних займов. Суммарно это 13 выпусков: четыре – в евро (на €5,25 млрд) и девять – в долларах на ($35,23 млрд).
// Максимальная ставка для долларовых облигаций – 12,75%, для евро – 2,875%.
ЦЕНТРОБАНК VS ПРАВИТЕЛЬСТВО
Единого мнения нет.
На форуме «Россия зовет!» председатель Банка России Эльвира Набиуллина сказала, что «тормозной путь» инфляции затронет даже 2026 год. А смягчение денежно-кредитной политики, по ее словам, будет воспринято рынком как капитуляция перед инфляцией.
Со своей стороны, глава Минэкономразвития Максим Решетников высказал мнение, что снижение доступности кредитов приведет к сильному охлаждению экономики, что несопоставимо с целями регулятора.
// Ах, сколько людей, столько и мнений! На том же Форуме министр финансов Антон Силуанов сообщил, что его ведомство «ждет появления возможности снижения ключевой ставки, для бюджета это важно». И всю страну облетело письмо мальчика Димы, где он сомневается, что даже при существующей жесткой политике желаемые 4% инфляции достижимы к концу следующего года.
Кто по-вашему прав? Выскажи свое мнение в опросе!
Единого мнения нет.
На форуме «Россия зовет!» председатель Банка России Эльвира Набиуллина сказала, что «тормозной путь» инфляции затронет даже 2026 год. А смягчение денежно-кредитной политики, по ее словам, будет воспринято рынком как капитуляция перед инфляцией.
Со своей стороны, глава Минэкономразвития Максим Решетников высказал мнение, что снижение доступности кредитов приведет к сильному охлаждению экономики, что несопоставимо с целями регулятора.
// Ах, сколько людей, столько и мнений! На том же Форуме министр финансов Антон Силуанов сообщил, что его ведомство «ждет появления возможности снижения ключевой ставки, для бюджета это важно». И всю страну облетело письмо мальчика Димы, где он сомневается, что даже при существующей жесткой политике желаемые 4% инфляции достижимы к концу следующего года.
Кто по-вашему прав? Выскажи свое мнение в опросе!
👍1