Компания «Пионер-Лизинг» установила ставку 7-го купона 6-го выпуска облигаций

ООО «Пионер-Лизинг» определило ставку 7-го купона по 6-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБО6) на уровне 25,29% годовых, исходя из формулы: срочная 6-месячная процентная ставка RUONIA + 6%. Таким образом, размер выплаты на одну облигацию составит 20,79 руб.

Напоминаем, что выплата купонов по данному выпуску производится ежемесячно.
Дата начала 7-го купонного периода: 18.01.2025
Дата выплаты купона: 17.02.2025

Андеррайтером облигаций ООО «Пионер-Лизинг» является АО «Инвестиционная компания «НФК-Сбережения» (краткое наименование: ИК НФК-Сбер, код участника торгов – GC0294900000).

Раскрытие информации.

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 20 декабря:
💵 USD - ↗️ 103,4207
💶 EUR - ↘️ 107,9576
💴 CNY - ↗️ 14,1860

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,29%, составив 2 416,45 пункта.

🌡 Инфляция в РФ на 16 декабря. Недельная: 0,35% (0,48% н.р.), с начала года: 9,14% (8,76% н.р.), годовая: 9,52% (9,32% н.р.). Ключевое решение ЦБ объявит завтра в 13:30, пресс-конференция в 15:00. Большинство экспертов прогнозируют повышение ставки до 23%. «Она мне не говорит, какая будет ставка. Она сама, наверное, пока не знает», - поделился сегодня на "Прямой линии" Владимир Путин.

▫️ Банк России сообщил, что в последний рабочий день 2024 года, 28 декабря, установит официальные курсы иностранных валют к рублю на период с 29 декабря 2024 года по 9 января 2025 года. Аналогичным образом Банк России обновит учетные цены на аффинированные драгоценные металлы.

▫️ Владимир Путин подвел итоги года на «Прямой линии – 2024». Президент сообщил, что РФ ставят на первое место в Европе по объемам экономики, в мире – на четвертое. Рост ВВП в 2024 г. ожидается на уровне 3,9-4%, в 2025 г., на который поставлена задача «мягкой посадки», рост ожидается на уровне 2-2,5%. А вот наблюдаемый уровень инфляции, по словам Президента, - тревожный сигнал, причем «ряд экспертов считают, что ЦБ мог бы раньше начать использовать инструменты, не связанные с повышением ключевой ставки». Далее ещё несколько цитат лидера:

▫️ Газпром (-0,55%); «Контракта на транзит газа РФ через Украину уже точно не будет, но «Газпром» это переживет». Возможно в шутку, сразу после этих слов, ряд tg-каналов опубликовало эту новость и от имени президента соседней страны.

▫️ Новатэк (+3,44%); «Мы найдем выход из всех ситуаций с поставками энергоносителей», - Путин о санкциях против СПГ-проектов.

▫️ Интер РАО (+2,23%); На фоне снижения поставок в Китай, российский экспорт электроэнергии в 2024 г. может составить 8,5 млрд кВт.ч, показав снижение в 20% г/г, это уже сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на члена правления «Интер РАО» Александру Панину. Однако ранее ожидались еще более скромные результаты – 7 млрд кВт.ч.

▫️ Распадская (-1,32%); Ростехнадзор сообщил, что 13 декабря на 90 дней приостановлена выемка угля в лаве № 48-9 в филиале шахта «Ерунаковская-VIII». По данным с сайта «Распадской», среднегодовая добыча всей «Ерунаковской-VIII» составляет около 2,5–3 млн т., ежемесячная нагрузка на забой — около 180–240 тыс. т угля.

▫️ Яндекс (+1,32%); «Коммерсантъ» пишет о переговорах китайских производителей ТВ Haier, TCL и Huawei с «Яндексом» о возможности установки на все поставляемые в РФ устройства YaOS. С учетом доли рынка этих брендов в стране, российская компания в данном сегменте может обойти Android по популярности. При этом «Ъ» напоминает, что 2025 г. свой завод по сборке TV планирует запустить «Сбер», у него своя ОС «Салют-ТВ».

▫️ Делимобиль (-0,65%); Выручка от каршеринга для бизнеса за 10 мес. 2024 г. выросла в 2,5 раза г/г, сообщили в пресс-службе компании ТАСС.

▫️ IPO. Минэк планирует запустить биржу для pre-IPO малых технологических компаний, работа по её запуску начнется с 2026 года. Подробнее о целях проекта и его перспективах – в статье РБК.

▫️ ФРС США снизила базовую ставку до 4,25 – 4,5%, повышен прогноз по росту ВВП на 2024 год до 2,5%, на 2025 год — 2,1%, на 2026 год — 2%, для достижения таргета по инфляции (в США это 2%) может потребоваться 1-2 года.

▫️ Нефть Brent $73.62 (+0,31%).

@NFKSber

📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 20.12.2024 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

⚡️Ключевая ставка — 21%.

"По оценке Банка России, с учетом значительного роста процентных ставок для конечных заемщиков и охлаждения кредитной активности достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели".

https://cbr.ru/press/pr/?file=20122024_133000key.htm

Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 4-му выпуску облигаций

20 декабря 2024 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 4-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП4). Купонный доход 16-го купона на одну облигацию составил 59,84 руб., исходя из ставки купона 24% годовых.

Общая сумма выплат 16-го купона составила 19,8 млн руб. Выплата 17-го купона состоится 21 марта 2025 года.

ООО «Пионер-Лизинг» определило ставку 17-го купона по 4-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП4) в размере 29,00% годовых. Таким образом, размер выплаты на одну облигацию составит 72,30 руб.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РОСКОСМОС СОБИРАЕТСЯ ВЫПУСКАТЬ ОБЛИГАЦИИ

В том числе – без обеспечения.

Совет Федерации одобрил соответствующий закон. Полученные средства пойдут на развитие проектов по исследованию космоса, в том числе – создание производственной инфраструктуры.

// Из государственных компаний, право выпуска облигаций есть у «Российских автомобильных дорог», корпораций «Ростех» и «Росатом».

РЫНОК ОТРЕАГИРОВАЛ ПОЛОЖИТЕЛЬНО

На неизменность ставки.

Ориентируясь на новость, многие акции прибавили в цене. Индекс МосБиржи в моменте взлетал на 6,95%, даже постоянно пикирующий Самолет взмыл вверх на +16,8%.

// Куда более важный вопрос – сколько продлится эта эйфория.

==
$MOEX: ₽189,2 (-3,17% с начала года).

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на выходные:
💵 USD - ↘️ 102,3438
💶 EUR - ↘️ 106,5444
💴 CNY - ↘️ 13,9897

🔥 Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 9,19%, составив 2 638,42 пункта.

▫️ Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых, большинство аналитиков (но не все) ошиблись, рынок ожидал другого решения и отреагировал бурным ростом.

▫️ Релиз и последовавшая пресс-конференция содержали много интересных моментов, отметим главное. В ЦБ увидели, что с момента последнего заседания произошло более существенное ужесточение ДКУ, чем предполагалось. По мнению регулятора, достигнутая жесткость формирует предпосылки для возобновления дезинфляции и возвращения инфляции к цели. В пресс-релизе указаны повышенный текущий рост цен, высокий внутренний спрос, рост инфляционных ожиданий населения, предприятий и аналитиков, ослабление рубля. Баланс рисков инфляции существенно смещен к проинфляционным. Однако, по оценке Банка России, в ближайшие месяцы инфляционное давление начнет снижаться под влиянием жестких ДКУ. В феврале ЦБ будет оценивать целесообразность повышения ставки, вероятность повышения снизилась относительно октября.

▫️ Отдельно о курсе национальной валюты. ЦБ прогнозирует повышенную волатильность из-за санкций, но считает, что курс должен оставаться плавающим и не вызывать подозрений в искусственности. На следующей неделе Банк России объявит параметры операций с валютой в 2025 г. (с 28 ноября ЦБ не зеркалирует операции Минфина по бюджетному правилу).

▫️ МТС (+14,74%); В последние дни было много сообщений об изменении корпоративного управления в группе, сегодня на Дне инвестора планы были изложены детальнее. МТС станет холдинговой структурой с выделением бизнес-вертикалей в отдельные юридические лица. Группа будет выводить отдельные активы на IPO когда позволит рынок. Компания сфокусируется на снижении долга, сократит инвестиции, не будет развивать МТС Авто и МТС Умный дом (зато объединит it-направление в МТС Web Services), откажется от высокозатратных поглощений и сократит до 2% сотрудников. Цели по дивполитике (35 руб на акцию в ближайшие три года) подтверждены.

▫️ Северсталь (+10,58%); Изменений в дивполитике не планируется, но инвестпрограмма-2025 может быть пересмотрена, компания обеспокоена уровнем процентных ставок в экономике, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на руководителя управления по коммуникации и работе с инвесторами "Северстали" А. Мишину.

▫️ Транснефть (+8,68%); СМИ сообщают о приостановке поставок нефти по «Дружбе» с 19 декабря из-за технических проблем.

▫️ Норникель (+10,43%); Индонезия рассматривает возможность сокращения квот на добычу никелевой руды с 272 млн в 2024 г. до 150 млн т в следующем с целью поддержать цены на металл. Тем временем компания ведет переговоры с китайским партнером о переносе производства меди в КНР.

▫️ Абрау-Дюрсо (+6,5%); Акционеры одобрили увеличение уставного капитала на 11,5 млн акций путем размещения по закрытой подписке дополнительных обыкновенных акций.

▫️ Татнефть (об.: +6,42%, пр.: +6,21%); Акционеры пока не утвердили дивиденды за III кв. (17,39 рублей на акцию) – голосование не состоялось из-за отсутствия кворума, повторное назначено на 26 декабря.

▫️ Санкции. Виктор Орбан сообщил лидерам ЕС, что дождется инаугурации Трампа, прежде чем принять решение о продлении санкций. США предоставили Турции исключение по оплате газа через Газпромбанк, сообщил Bloomberg, позже об аналогичных мерах по отношению к Венгрии сообщил глава венгерского МИД П.Сийярто. При этом со стороны РФ указом Президента зарубежным покупателям газа предоставлена отсрочка по оплатам через ГПБ до апреля.

▫️ Нефть Brent $72.40 (-0,66%).

@NFKSber

МИНФИН ПОДТВЕРДИЛ ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТА

На уровне 1,7% ВВП по итогам года.

Министр финансов Антон Силуанов сообщил, что его ведомство

…ожидает исполнение федерального бюджета в 2024 году с дефицитом на уровне 1,7% ВВП.

// При этом, за 11 месяцев 2024 г. не-нефтегазовые доходы федерального бюджета составили 22 309 млрд рублей и увеличились на 25,8% г/г по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поступления оборотных налогов, включая НДС, выросли на 16,6% и превысили плановый уровень.

И, несмотря на все это, дефицит(.

МТС ВЫПУСКАЕТ ОБЛИГАЦИИ

В дирхамах.

Национальный расчетный депозитарий зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций ПАО «МТС» с номиналом в национальной валюте Объединенных Арабских Эмиратов. Стоимость 1 облигации – 1 тыс. дирхамов.

// До сих пор с облигациями в дирхамах на рынок выходил только «Русал» – в сентябре прошлого года они разместили 2-летний выпуск на 370 млн дирхамов.

==
1 дирхам = ₽ 27,87

📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 23.12.2024 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 5-му выпуску облигаций, доступному только для квалифицированных инвесторов

23 декабря 2024 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 5-му выпуску облигаций (ПионЛизБР5), доступному только для квалифицированных инвесторов. Купонный доход 31-го купона на одну облигацию составил 20,28 руб., исходя из ставки купона 24,68% годовых.

Общая сумма выплат 31-го купона составила 8,1 млн руб. Выплата 32-го купона состоится 22 января 2025 года. Купонная доходность 5-го выпуска облигаций со 2-го по 120-й купоны определяется на основании следующей формулы: Срочная 6-месячная ставка RUONIA + 7,00% годовых.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЕСТЬ РЕКОРД!

По притоку средств в мировые фонды облигаций.

Как следует из данных EPFR (Emerging Portfolio Fund Research – эта организация отслеживает перемещение средств в инвестиционные организации), облигационные фонды привлекли в этом году более $600 млрд. Как отозвался портфельный управляющий Allspring Маттиас Шайбер, в этом году

инвесторы сделали большую ставку на значительный сдвиг в денежно-кредитной политике.

Другой управляющий отметил, что облигации с фиксированной доходностью сейчас привлекают инвесторов и из-за дороговизны акций (особенно – американских компаний).

// В условиях замедления экономического роста, инвесторы из разных стран ищут инструменты с высокой доходностью.

РОСНЕФТЬ ВВЕЛА НОВУЮ ЭЛЕКТРОСТАНЦИЮ

На Ванкорском месторождении.

Топливом здесь служит добываемый попутный нефтяной газ, полезное использование которого на месторождении составляет 100%. За год станция будет потреблять до 270 млн куб. м этого сырья.

Проект станции использовал ряд инновационных решений, позволяющих продлить срок службы станции

// Успешный опыт импортозамещения, использованный при строительстве ГТЭС «Полярная» будет использоваться и на других объектах Роснефти.

==
$ROSN: ₽ 578,5 (+3,38% с начала года).

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 24 декабря:
💵 USD - ↘️ 101,6143
💶 EUR - ↘️ 105,2512
💴 CNY - ↘️ 13,8254

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 2,43%, составив 2 702,48 пункта.

▫️ Михаил Мишустин сегодня анонсировал «отдельное совещание по текущей ситуации с инфляцией», позже на tg-канале Правительства сообщили, о некоторых принятых мерах. В пятницу ЦБ ставку не поднял, но анонс мероприятия подтверждает, что рост цен совершенно не выглядит безобидным.

▫️ Индекс государственных облигаций RGBi сегодня стремительно растет, впервые с 16 августа превышен уровень в 106 пунктов.

▫️ Frankmedia сегодня отметил, что финальная редакция «Основных направлений развития финансового рынка РФ на 2025 г. и период 2026 и 2027 гг» ЦБ РФ содержит таки рекомендацию оценки возможности вывода с ИИС-3 купонного дохода (стр. 26).

▫️ IPO. Идея увязки господдержки компаний с их выходом на IPO развивается стремительно – сегодня о её предметном обсуждении заявил Владимир Путин.
Производитель бионических протезов «Моторика» находится на стадии предварительной подготовки к IPO, сообщил «Коммерсантъ», ссылаясь на гендиректора компании Андрея Давидюка.

▫️ Новатэк (+4,59%); СМИ обратили внимание на активизацию, после двухмесячного перерыва, теневого СПГ-флота Новатэка. Так, недалеко от Мурманска газовоз Mulan на выходных причалил к плавучему хранилищу для дозаправки СПГ, на Дальнем Востоке в пятницу газовоз «Пионер» вышел из залива Находка, как предполагается, к плавучему хранилищу на юге Камчатки, сообщается также об активности ещё четырёх судов.

▫️ Газпром (+3,65%); Алексей Миллер провел встречу с вице-премьером Монголии по вопросам сотрудничества в газовой сфере, сообщает компания без подробностей. Тем временем все каналы на выходных показывали кадры встречи Президента РФ с премьером Словакии Фицо, Путин подтвердил готовность продолжать поставки газа на Запад.

▫️ Транснефть (+4,52%); Подача нефти по «Дружбе» в Венгрию возобновилась, сообщили СМИ вчера вечером со ссылкой на Петера Сийярто. О технических проблемах сообщалось в четверг.

▫️ ЭсЭфАй (-9,84%); Объем текущих кредитных обязательств сведен до нуля, сообщается на сайте компании. «Отсутствие кредитных обязательств на корпоративном центре должно позитивно сказаться на оценке холдинга рынком», - прокомментировал событие заместитель гендиректора SFI Олег Андриянкин.

▫️ ЮГК (+8,64%); Компания «ААА Управление Капиталом» из группы Газпромбанка приобрела 22% акций компании у её президента Константина Струкова. У последнего остается пакет в 67,85% акций компании, при free-float 10,15%.

▫️ Софтлайн (+1,56%); Компания оптимистично смотрит в 2025 год, ожидаются двузначные темпы роста по основным финансовым показателям относительно прогнозных значений текущего года: увеличение оборота группы до не менее 150 млрд руб., валовой прибыли до 43-50 млрд руб., скорр. EBITDA до 8,5-10 млрд руб. Компания подтвердила возможность выплаты дивидендов в размере не менее 25% от чистой прибыли по МСФО за 2024 г., но не менее 1 млрд руб.

▫️ Алко. Интересный, прежде всего для понимания сути российской инфляции, взгляд крупного продавца вина излагает «Коммерсантъ». В ответ на вопрос «будут ли вина из недружественных стран проигрывать российским в цене», тот заявил следующее: «А кто вам сказал, что местные производители будут продавать свои напитки за 600 руб., когда розничная стоимость европейского вина достигает 1 тыс. руб.?» (Полный текст интервью еще не выложен, но в его анонсе есть уточняющий комментарий: «минимальный порог для качественного напитка составит 1 тыс. руб. Для российских виноделов в таких условиях экономически нелогично не поднимать цены»). Издание напоминает, что в августе текущего года пошлины на вино из «недружественных» стран повысили до 25%, но не менее $2 за литр, а некоторые российские виноделы активно лоббируют новые пошлины, вплоть до заградительных, и это при том, что пошлины идут на развитие российского виноделия, а если они будут слишком высоки, то и собрать их будет нереально.

▫️ Нефть Brent $72.68 (-0,36%).

@NFKSber

📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 24.12.2024 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

FIX PRICE ЗАРЕГИСТРИРОВАЛА НОВОЕ ЮРЛИЦО

Российское.

Адрес регистрации – в Москве. Генеральным директором стал руководитель дочерней компании «Бэст прайс» Владимир Погонин. Уставной капитал - ₽ 100 млн.

В июле Fix Price перерегистрировалась с Кипра в Международном финансовом центре Астаны, одна из главным причин – решение проблем с выплатой дивидендов.

Сейчас депозитарные расписки Fix Price обращаются на Московской бирже и в МФЦ Астаны.

// Сеть Fix Price имеет магазины в России, Белоруссии, Латвии, Казахстане, Узбекистане, Киргизии, Грузии, Монголии, Армении и ОАЭ.

==
$FIXP: ₽ 175,1 (-40,56% с начала года)

ЦЕНТРОБАНК ВВОДИТ «ПЕРИОД ОХЛАЖДЕНИЯ»

Для цифровых рублей.

По новому указу банки могут приостанавливать операции с цифровыми рублями, если транзакция попадает под признаки мошенничества. Аналогичные меры были уже приняты в конце июля в отношении обычных банковских переводов.

Указ вступит в силу 23 февраля 2025 года.

// Банк России определяет шесть признаков мошенничества при переводе денег. Например, это перечисление на счет, который раньше уже фигурировал в операциях с незаконным обогащением.

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 25 декабря:
💵 USD - ↘️ 99,8729
💶 EUR - ↘️ 104,2310
💴 CNY - ↘️ 13,6624

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,43%, составив 2 690,96 пункта.

▫️ Банк России сообщил сегодня о чистой прибыли российских банков в ноябре в размере 518 млрд руб. (рост в 1,5 раза к октябрю). Кроме того, регулятор констатировал «заметное охлаждение» корпоративного кредитования. В ноябре его рост снизился до 0,8%, после 2,3% в октябре. По данным ЦБ замедлилась и ипотека – с 0,4 в октябре до 0,7% в ноябре. В условиях продолжающегося роста ставок сохраняется активный приток в банки как средств населения (+1,2% после +1,3% в октябре), так и средств юридических лиц (+1,6% после +1,5%). Более подробно – в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора РФ в ноябре 2024 г.»

▫️ ДКП. Сегодня СМИ тиражируют заявление директора департамента ДКП ЦБ РФ Андрея Гангана о том, что последнее решение по ставке является паузой, а не завершением цикла ужесточения политики, хотя о том же самом было сказано ещё на пятничной пресс-конференции по решению совета директоров ЦБ. Можно читать с иронией, но очередной прогнозируемый «пик инфляции» в Банке России ждут в апреле 2025 г., якобы после него инфляция должна активно снижаться.

▫️ Газпром (+2,21%); Совет директоров компании утвердил снижение средств по инвестпрограмме на 2025 год на 7%, до 1,524 трлн руб. В компании ожидают EBITDA зв 2024 г. на уровне 2,8 трлн руб. (при 1,765 трлн руб в 2023 г.).

▫️ МТС (+0,83%); Компания МТС увеличила долю в МТС довела долю в поставщике сервисов для организаторов мероприятий Ticketscloud до 100%. Совокупные инвестиции акционеров «Иртеи» и государства в запуск серийного производства оборудования связи (БС) превысят 10 млрд рублей, сообщают «Ведомости».

▫️ ДВМП (-2,26%); Контейнерный рынок РФ за 11 месяцев прибавил 5,8%, составив 6 млн TEU, сообщают аналитики транспортной группы, - это при снижении экспорта через порты Дальнего Востока на 24% (очень интересны были бы комментарии к такой динамике) и её росте через порты Северо-Запада на 43%, Новороссийска на 26%.

▫️ Нижнекамскнефтехим (об.: -0,4%, пр.: +1,55%); «Сибур» (заявлявший недавно о процессе работы над выходом на IPO) завершил строительство ЭП-600 в Нижнекамске, оценивающееся в 200 млрд руб. Завершение строительства позволило в 2 раза увеличить мощности «Нижнекамскнефтехима» по производству этилена, сообщает «Коммерсантъ».

▫️ Полюс (-1,73%); Собрание акционеров по поводу дробления акций назначено на 3 февраля 2025 г., предполагаемые сплит - 1 к 10.

▫️ X5 (приост.); Торги акциями компании под тикером X5 начнутся на Мосбирже 9 января.

▫️ Нефть Brent $73.47 (+1,16%).

@NFKSber

АНАЛИТИКИ ЖДУТ РОСТ ИНДЕКСА МОСБИРЖИ

В 2025 году.

«Ведомости» собрали мнения специалистов по фондовому рынку об Индексе МосБиржи в следующем году. Было опрошено 13 человек. 9 из них ожидают рост на 12-25% (до 3000-3350 п.), еще 2 прогнозируют подъем на 30% и выше (от 3500 п.). Среди определяющих факторов называют снижение ставок, стабилизацию инфляции и рост интереса к недооцененным активам.

// Несмотря на период снижения, 20 декабря, после заседания ЦБ и новости о сохранении прежней ставки, Индекс вырос на 9,2%.