Лидеры роста и падения Индекса МосБиржи за вчерашний день:

$ASTR (Группа Астра): +0,7%.
$HEAD (Хэдхантер): + 0,4%.
$SNGS (Сургутнефтегаз): +0,4%.

==

$TRNFP (Транснефть прив.): -0,9%
$NVTK (Новатэк): -0,7%.
$SMLT (Самолет): -0,6%.

📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 11.03.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

ЕЖИК В ТУМАНЕ VS БАНК РОССИИ

суд решит кто прав.

Фаина Ярбусова, художник-постановщик мультфильма подала в суд на Центробанк за нарушение авторских прав – регулятор выпустил памятную монету с персонажем, которого она нарисовала. Суммарно автор оценивает ущерб в ₽ 50,1 млн, где сама компенсация за использование изображения составляет только ₽ 100 тыс.

// Хотя банк и говорит, что получил изображение непосредственно от студии, ему куда проще и дешевле было бы изначально привлечь к переговорам и художника.

ЗАПАСЫ ГАЗА В ЕВРОПЕ ДОСТИГЛИ МИНИМУМА

за три года.

По сообщению ТАСС, на 9 марта они составляют 36,7%. При этом зима была относительно теплой, иначе текущие резервы были бы еще меньше. С начала отопительного сезона в ЕС из хранилищ израсходовано более 65 млрд кубометров топлива.

// Прошлый сезон завершился в марте с запасом в 58,4%.

==
$GAZP: ₽ 170,07 (+5,94%).

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 12 марта:
💵 USD - ↘️ 86,5669
💶 EUR - ↘️93,6639
💴 CNY - ↘️ 11,848

Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника остался в нулях, составив 3 200,9 пунктов.

Курс доллара на межбанковском рынке опустился ниже 86 рублей впервые с 26 февраля 2025 г. Волатильность рубля в феврале оказалась максимальной с 2022 г. Сошелся ряд факторов: слабый импорт, переговоры с США и продажи валютной выручки. По данным ЦБ, экспортеры в феврале увеличили чистые продажи иностранной валюты на 25%, а физические лица купили валюту на 6,5 млрд рублей.

Нефтегазовые доходы составили 1 560 млрд рублей, что на 3,7% ниже аналогичного периода прошлого года. Основная причина — отсутствие разового поступления доплаты по НДПИ на нефть, которое произошло в феврале 2024 года. Поступления нефтегазовых доходов в январе-феврале 2025 года превысили базовый уровень, однако существует риск их снижения из-за ухудшения ценовой конъюнктуры. В результате дефицит бюджета РФ за январь-февраль составил 2,7 трлн рублей (1,3% ВВП). Основная причина — высокие расходы в январе.

Инфляция. Оперативные данные указывают на признаки замедления инфляции в России. Месячный рост потребительских цен с поправкой на сезонность замедлился в начале года, но остался высоким. Для возвращения инфляции к целевому уровню в 4% потребуется продолжительное поддержание жестких денежно-кредитных условий. Важную роль также сыграет нормализация бюджетной политики в 2025 году.

Сбер (об: +0,84%, пр.: +1,14%) Банк опубликовал сокращенные результаты по РСБУ за февраль 2025 г. В феврале Сбер заработал 134,4 млрд руб. чистой прибыли (+11,6% г/г). Рентабельность капитала составила 24,3%. Чистые процентные доходы составили 241 млрд руб. (+21% г/г); чистые комиссионные доходы: 57,6 млрд руб. (+3% г/г). При этом, кредитный портфель снижается третий месяц подряд. Результат был достигнут за счёт нулевых резервов.

Абрау-Дюрсо (-1,96%) Россия в январе 2025 года, по предварительным оценкам, экспортировала около 300 тонн виноградного вина, что в 3,9 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года, основными направлениями стали Китай (200 т) и Турция (100 т). Согласно данным Росалкогольтабакконтроля, виноградных вин в РФ за первые два месяца 2025 г. было выпущено 5,102 миллиона декалитров.

Диасофт (-0,43%). Акционеры утвердили дивиденды в размере 53,3 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 1,39%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 21 марта 2025 г.

Геополитика. США призвали страны G7 смягчить риторику в отношении России. Министры иностранных дел стран Большой семерки встретятся с 12 по 14 марта на курорте Ла Мальбе в Канаде. Это первая встреча после возвращения к власти президента Дональда Трампа в январе. Также, сегодня Генсек НАТО поддержал усилия Трампа по урегулированию конфликта на Украине, заявив, что его действия привели к прорыву в вопросе мирных переговоров.

Нефть Brent $70.08 (+1,36%).

Лидеры роста и падения Индекса МосБиржи за вчерашний день:

$ASTR (Группа Астра): +0,5%.

==
$UPRO (Юнипро): -2,1%.
$PIKK (ПИК): -1,9%.
$AFLT (Аэрофлот): -1,6%.

📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 12.03.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

ЦБ ПРИОСТАНОВИЛ ЭМИССИЮ

обыкновенных акций Смарттехгрупп

Это материнская компания финтех-сервиса CarMoney и бумаги размещались по закрытой подписке. Как пояснил эмитент:

«Приостановка носит технический характер и связана с рекомендацией Банка России внести незначительные коррективы в некоторые формулировки текста ДСУР (документа, содержащего условия о размещении ценных бумаг)».

// Со слов эмитента все просто и все проблемы на уровне нескольких орфографических ошибок, которые рекомендовано исправить. Но если это были бы просто несущественные опечатки и просто рекомендации – стал бы регулятор приостанавливать эмиссию?

==
$CARM: ₽ 1,82 (-22,0% за год).

ГАЗПРОМ РАЗМЕЩАЕТ ОБЛИГАЦИИ

в юанях.

14 марта ООО «Газпром капитал» собирается начать размещение годовых облигаций в юанях. Указанный объем выпуска – не менее ¥ 100 млн. Это первый опыт компании по выпуску долговых бумаг в валюте Китая.

// Агентство «Эксперт РА» присвоило выпуску ожидаемый рейтинг ruAAA(EXP).

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 13 марта:
💵 USD - ↗️ 86,6204
💶 EUR - ↗️ 93,6710
💴 CNY - ↗️ 11,9242

Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника остался в нулях, составив 3 200,9 пунктов.

Центробанк России в мартовском бюллетене отметил первые признаки возможного разворота к устойчивому дезинфляционному тренду. При сохранении жёсткой денежно-кредитной политики можно ожидать замедления роста цен на отдельные товары, роста выпуска в отраслях потребительского спроса и повышение нормы сбережений населения. Эти факторы создадут условия для возвращения инфляции к целевому уровню в 4%.

НОВАТЭК (-0,68%). Совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 46,65 руб. на акцию за 2024 г. Текущая дивидендная доходность составляет 3,7%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 28 апреля 2025 г.

ФосАгро (-1,54%). К 2030 году российская индустрия минеральных удобрений планирует увеличить выпуск агрохимической продукции на 40% — до 80 млн тонн. Поставки на внутренний рынок вырастут на 20% — до 22 млн тонн. Экспорт продукции планируется увеличить в 1,5 раза — до 58 млн тонн. Об этом сообщил Андрей Гурьев, бывший генеральный директор компании ФосАгро.

АЛРОСА (+0,86%) пока не планирует обращаться за поддержкой к Гохрану, поскольку на рынке алмазов появились первые признаки стабилизации. Об этом заявил глава Якутии Айсен Николаев в интервью «Интерфаксу». Якутия является одним из основных акционеров алмазодобывающей компании, испытывающей проблемы на фоне плохой конъюнктуры рынка алмазов и санкций.

СПБ биржа (+0,03%) планирует запустить торги финансовыми инструментами с привязкой доходности к стоимости криптовалют. Банк России ранее сообщил о предложениях по регулированию инвестиций в криптовалютные активы. В частности, ЦБ предлагает разрешить квалифицированным инвесторам вкладывать средства в расчётные производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые активы, не предусматривающие поставку криптовалюты, но с привязкой доходности к её стоимости.

Геополитика. По итогам переговоров в Саудовской Аравии Украина выразила готовность принять предложение США о немедленном временном прекращении огня на 30 дней. США рассчитывают на ответ России, однако по данным Reuters, Кремль, вероятно, отклонит предложение. Госсекретарь США Рубио отметил, что контакт с Россией должен состояться сегодня, однако позиция российской стороны остаётся неясной.

Нефть Brent $70,75 (+1,30%).

Лидеры роста и падения Индекса МосБиржи за вчерашний день:

$SELG (Селигдар): +0,2%.
$ENPG (ЭН+ГРУП): +0,1%.

==

$CVCB (Совкомбанк): -1,6%.
$PIKK (ПИК): -1,6%.
$MAGN (ММК): -1,7%.

📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 13.03.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 2-му выпуску облигаций

13 марта 2025 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 2-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП2). Купонный доход 73-го купона на одну облигацию составил 22,40 руб., исходя из ставки купона 27,25% годовых.

Общая сумма выплат 73-го купона составила 6,72 млн руб. Выплата 74-го купона состоится 12 апреля 2025 года.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ООО «Вкусно» определило ставку на первые 13 купонов второго выпуска облигаций

Cтавка на первые 13 купонов второго выпуска облигаций ООО «Вкусно» установлена в размере 33% годовых. Таким образом, размер выплаты на одну облигацию за один купонный период составит 27,12 руб. Размещение второго выпуска облигаций стартует 14 марта 2025 года.

Компания осуществляет деятельность с 2020-го года, основное её направление – производство и доставка готовой еды для транспортных и строительных компаний, личному составу вооруженных сил, предприятиям розничной торговли. Цель привлечения финансирования: пополнение оборотных средств для масштабирования оказываемых услуг.

Раскрытие информации

Напомним, ранее выпуск был зарегистрирован в Банке России с присвоением регистрационного номера 4-02-00825-R-001P от 06 марта 2025 г. Андеррайтером облигаций ООО «Вкусно» является АО «Инвестиционная компания «НФК-Сбережения».

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЯНДЕКС ГОТОВИТ ДЕБЮТНУЮ ПРОГРАММУ ОБЛИГАЦИЙ

биржевых неконвертируемых.

Максимальная сумма номинальных стоимостей бумаг определена в ₽ 350 млрд (или эквивалент в иностранной валюте). В рамках этого лимита компания может разместить несколько выпусков облигаций. Максимальный срок погашения – 3 640 дней.

// Полученные средства будут направлены в перспективные направления бизнеса Яндекса.

==
$ YDEX: ₽ 4372,50 (+22% за год).

ДИСКРЕТНЫЙ АУКЦИОН НА МОСБИРЖЕ

по акциям ГАЗ.

Сегодня моменте они поднимались почти до 22%. С 16:00 до 16:34 для этого актива на площадке был введен режим дискретного аукциона.

// По окончанию аукциона бумаги замедлили рост.

==
$GAZA: ₽ 907 (+5,6% за год).

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 14 марта:
💵 USD - ↘️ 86,6189
💶 EUR - ↗️ 94,2559
💴 CNY - ↘️ 11,8730

Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,96%, составив 3 121,5 пунктов.

Делимобиль (+1,56%) опубликовал финансовые результаты за 2024 год по МСФО. Выручка компании выросла на 34% и достигла рекордных 27,9 млрд рублей. Чистая прибыль за этот период составила 8 млн рублей. Рост расходов связан с масштабированием бизнеса и инвестициями в обслуживание крупнейшего автопарка в отрасли. Это привело к увеличению финансовых обязательств и прочих расходов. Несмотря на прибыль, компания не планирует выплачивать дивиденды за 2024 год.

Татнефть (-0,01%) также представила финансовые результаты за 2024 год по МСФО. Чистая прибыль компании составила 306,14 млрд рублей, что выше показателя прошлого года в размере 287,9 млрд рублей. Прогноз аналитиков от Интерфакса составлял 301,6 млрд рублей. При этом капитальные затраты снизились на 23,5%, до 171 млрд рублей.

Яндекс (-1,53%). Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2024 г. в размере 80 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 1,81%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 28 апреля 2025 г. Кроме того, в рамках программы мотивации Яндекс выпустит дополнительные акции в количестве 6 000 000 в пользу ООО «ЕСОП СПВ» по закрытой подписке.

РусГидро (-0,95%) опубликовало финансовые результаты за 2024 год по МСФО. Выручка компании выросла на 13,6% и составила 579,82 млрд рублей. EBITDA увеличилась на 14,2%, достигнув 150,81 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль без учёта неденежных эффектов снизилась на 4,7% по сравнению с 2023 годом и составила 67,4 млрд рублей. При этом чистый убыток по МСФО за 2024 год составил 61,16 млрд рублей против прибыли в 32,1 млрд рублей годом ранее.

Геополитика. Специальный посланник президента США Уиткофф прибыл в Москву для обсуждения актуальных вопросов. Кремль заявил, что примет окончательное решение после двусторонних контактов с США. Кремль выразил надежду, что США учтут требования России по урегулированию конфликта. Советник президента РФ Ушаков отметил, что обмен мнениями с Вашингтоном продолжается в спокойной манере. По его словам, Москва заинтересована не во временном перемирии, а в долгосрочном урегулировании конфликта.

Нефть Brent $70,27 (-1,07%).

Лидеры роста и падения Индекса МосБиржи за день:

$SELG (Селигдар): +0,3%.
$PLZL (Полюс): +0,2%.
$MOEX (Мосбиржа): +0,1%.

==
$NVTK (Новатэк): -1,6%.
$AFLT (Аэрофлот): -1,5%.
$GAZP (Газпром): -1,4%.

📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 14.03.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

Второй выпуск облигаций ООО «Вкусно» можно купить на финансовом маркетплейсе Zberopolis и в магазине финансовых продуктов shop.nfksber

Сегодня, 14 марта 2025 г., облигации 2-го выпуска ООО «Вкусно» стали доступны на финансовом маркетплейсе Zberopolis от инвестиционной компании АО «НФК-Сбережения». Регистрация на площадке проводится через портал Госуслуг и доступна пользователям с подтвержденной учетной записью. Также клиенты АО «НФК-Сбережения» могут приобрести эти облигации и через магазин финансовых продуктов брокера.

Напомним, ранее выпуск был зарегистрирован в Банке России с присвоением регистрационного номера 4-02-00825-R-001P от 06 марта 2025 г. Эмитент установил ставку на первые 13 купонных периодов в размере 33% годовых, выплата купонов по данному выпуску производится ежемесячно (каждые 30 дней). При этом инвесторы могут досрочно предъявить бумаги для выкупа эмитентом.

Андеррайтером этих облигаций является АО «НФК-Сбережения». По вопросам приобретения этого выпуска ценных бумаг обращайтесь по телефону 8 800 200-84-84.

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЦБ ОБНОВИЛ КРИТЕРИИ

для статуса Квала.

Банк России опубликовал проект указания, где приводится обновленный набор критериев для получения статуса квалифицированного инвестора. Немаловажно, что их можно комбинировать, уменьшая требования по одному из направлений.

В целом реформа квалификации началась 1 января, но пока затронула только имущественный ценз – в 2024 году для получения статуса Квала достаточно было ₽ 6 млн, в 2025 – уже ₽ 12 млн, далее эта сумма повысится еще до ₽ 24 млн. Сейчас ЦБ предлагает рассматривать образование как отдельный критерий, например, это может быть ученая степень кандидата экономических наук. Также наличие профильного образования поможет снизить имущественный ценз в 2 раза.

Также в число отдельных критериев выделен средний доход за последние 2 года – он должен быть не менее ₽20 млн в год и сюда не относятся средства, полученные от продажи недвижимости.

Еще один критерий — оборот по сделкам. Он составляет ₽6 млн за последние 4 квартала и может быть снижен при комбинации с критерием образования.

// Планируется, что эти нормы вступят в силу с 23 мая.