Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 08.04.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
👍3
У ПИФОВ ПОЛОЖИТЕЛЬНАЯ ДИНАМИКА
в 2025 году.
Только за март приток средств в открытые и биржевые ПИФы достиг ₽ 38 млрд. Это лучший результат этого года. Основные стимулы роста – замедление инфляции и укрепление рубля. Особенно активно инвесторы вкладываются в облигационные фонды, на которые в марте пришлось ₽ 26 млрд.
// При этом в марте отмечен отток средств в ₽ 3,7 млрд из фондов акций. Это предсказуемо на фоне нестабильности рынка и снижения Индекса МосБиржи.
в 2025 году.
Только за март приток средств в открытые и биржевые ПИФы достиг ₽ 38 млрд. Это лучший результат этого года. Основные стимулы роста – замедление инфляции и укрепление рубля. Особенно активно инвесторы вкладываются в облигационные фонды, на которые в марте пришлось ₽ 26 млрд.
// При этом в марте отмечен отток средств в ₽ 3,7 млрд из фондов акций. Это предсказуемо на фоне нестабильности рынка и снижения Индекса МосБиржи.
👍2
АЛРОСА ПОЛУЧИЛА ПРИБЫЛЬ
почти ₽ 20 млрд.
По итогам прошлого года чистая прибыль по МСФО составила ₽ 19,25 млрд. Как отметил генеральный директор компании Павел Маринычев:
По его словам, последние 2 года цены на ювелирные изделия с алмазами только снижаются и это не позволяет широко продавать имеющиеся запасы.
// А основной конкурент – южноафриканская De Beers показала вообще отрицательный показатель по EBITDA.
==
$ALRS: ₽ 47,7 (-38,77 за год).
почти ₽ 20 млрд.
По итогам прошлого года чистая прибыль по МСФО составила ₽ 19,25 млрд. Как отметил генеральный директор компании Павел Маринычев:
«Это гораздо лучше, чем все крупнейшие мировые производители алмазов».
По его словам, последние 2 года цены на ювелирные изделия с алмазами только снижаются и это не позволяет широко продавать имеющиеся запасы.
// А основной конкурент – южноафриканская De Beers показала вообще отрицательный показатель по EBITDA.
==
$ALRS: ₽ 47,7 (-38,77 за год).
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на 9 апреля:
💵 USD - ↘️ 85,4641
💶 EUR - ↘️ 93,7755
💴 CNY - ↘️ 11,5664
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,61%, составив 2 746,41 пункта.
▫️ По словам Эльвиры Набиуллиной, «недельные данные позволяют рассчитывать, что замедление инфляции, как минимум, не останавливается». Ясности добавят данные, которые Росстат и Минэк опубликуют завтра, в последнюю неделю марта инфляция не выглядела особенно замедляющейся.
▫️ Минфин предварительно оценил исполнение бюджета в I кв. Доходы: 9,05 трлн руб. (+3,8% г/г), в т.ч. ненефтегазовые доходы: 6,4 трлн руб. (+10,6% г/г), нефтегазовые доходы: 2,642 трлн руб. (-9,8% г/г). Расходы: 11,224 трлн руб. (+24,5% г/г). Дефицит 2,173 трлн руб.
▫️ Новатэк (-1,46%); Над Арктик СПГ-2 наблюдается сжигание попутного газа, пишут западные СМИ, напомним, и изучавший спутниковые снимки Bloomberg пришел к выводам о возобновлении производства ещё в начале апреля.
▫️ Алроса (-1,47%); Павел Маринычев дал интервью «Якутии-24», в котором напомнил о чистой прибыли компании по МСФО (19,25 млрд руб. -77,4% г/г), добавив, что это гораздо лучше, чем у конкурентов, сообщил о том, что инвестпрограмма в текущем году будет не ниже чем в прошлом, кроме того, «Алроса» заинтересована в золоторудных проектах с целью диверсификации производства.
▫️ ВК (-3,15%); Утверждены участники закрытой подписки по допэмиссии – ими станут «ЗПИФы, пайщиками которых являются ключевые российские акционеры VK». Компания планирует привлечь 115 млрд руб., которые направит на снижение долговой нагрузки, цена размещения – 324,9 руб за акцию.
▫️ Благодаря росту котировок золота на мировых рынках, стоимость золотых активов РФ по итогам марта достигла $228,95 млрд (+38% г/г), и это рекорд. Доля золота в наших международных резервах выросла до 35,4% (28% годом ранее, 34% месяцем ранее). При этом, если на декабрь 2024 г., по данным РБК Инвестиций, запасы физического золота РФ насчитывали около 2340 т, то далее СМИ, ссылаясь на отчеты WCG (Всемирный золотой совет), публиковали сведения о продажах ЦБ РФ в январе 3,1 т золота и общем остатке в 2330 т, и близких по объемам продажах в феврале (в релизе WCG указаны лишь графические данные).
▫️ Банк России в третий раз объявляет «Монетную неделю» - с 7 по 19 апреля (да-да, именно неделя). Оказывается, за две предыдущие было собрано 75 миллионов монет на 320 млн руб., общим весом 336 т. Интересно было бы узнать, сколько это в стоимости металлов изготовления и знают ли об акции кассиры ближайшего "Магнита" (+1,33%).
▫️ Геополитика. «В ближайшие дни» планируется второй раунд консультаций между РФ и США, встреча делегаций пройдет в Стамбуле. Тем временем в американской администрации внутренние склоки, скоро увидим, кто окажется крепче - команда Трампа или его решение о "пошлинах справедливости". В Омане 12 апреля пройдут непрямые переговоры США и Ирана – при всей серьезности угроз, так мало внимания СМИ им еще не уделялось, торговые войны на этой неделе интереснее. В КНР уверяют, что у страны достаточно инструментов для смягчения внешних воздействий, плавную девальвацию юаня видят не только специалисты, Си настроен решительно.
▫️ Нефть Brent $64.46 (+0,41%).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на 9 апреля:
💵 USD - ↘️ 85,4641
💶 EUR - ↘️ 93,7755
💴 CNY - ↘️ 11,5664
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,61%, составив 2 746,41 пункта.
▫️ По словам Эльвиры Набиуллиной, «недельные данные позволяют рассчитывать, что замедление инфляции, как минимум, не останавливается». Ясности добавят данные, которые Росстат и Минэк опубликуют завтра, в последнюю неделю марта инфляция не выглядела особенно замедляющейся.
▫️ Минфин предварительно оценил исполнение бюджета в I кв. Доходы: 9,05 трлн руб. (+3,8% г/г), в т.ч. ненефтегазовые доходы: 6,4 трлн руб. (+10,6% г/г), нефтегазовые доходы: 2,642 трлн руб. (-9,8% г/г). Расходы: 11,224 трлн руб. (+24,5% г/г). Дефицит 2,173 трлн руб.
▫️ Новатэк (-1,46%); Над Арктик СПГ-2 наблюдается сжигание попутного газа, пишут западные СМИ, напомним, и изучавший спутниковые снимки Bloomberg пришел к выводам о возобновлении производства ещё в начале апреля.
▫️ Алроса (-1,47%); Павел Маринычев дал интервью «Якутии-24», в котором напомнил о чистой прибыли компании по МСФО (19,25 млрд руб. -77,4% г/г), добавив, что это гораздо лучше, чем у конкурентов, сообщил о том, что инвестпрограмма в текущем году будет не ниже чем в прошлом, кроме того, «Алроса» заинтересована в золоторудных проектах с целью диверсификации производства.
▫️ ВК (-3,15%); Утверждены участники закрытой подписки по допэмиссии – ими станут «ЗПИФы, пайщиками которых являются ключевые российские акционеры VK». Компания планирует привлечь 115 млрд руб., которые направит на снижение долговой нагрузки, цена размещения – 324,9 руб за акцию.
▫️ Благодаря росту котировок золота на мировых рынках, стоимость золотых активов РФ по итогам марта достигла $228,95 млрд (+38% г/г), и это рекорд. Доля золота в наших международных резервах выросла до 35,4% (28% годом ранее, 34% месяцем ранее). При этом, если на декабрь 2024 г., по данным РБК Инвестиций, запасы физического золота РФ насчитывали около 2340 т, то далее СМИ, ссылаясь на отчеты WCG (Всемирный золотой совет), публиковали сведения о продажах ЦБ РФ в январе 3,1 т золота и общем остатке в 2330 т, и близких по объемам продажах в феврале (в релизе WCG указаны лишь графические данные).
▫️ Банк России в третий раз объявляет «Монетную неделю» - с 7 по 19 апреля (да-да, именно неделя). Оказывается, за две предыдущие было собрано 75 миллионов монет на 320 млн руб., общим весом 336 т. Интересно было бы узнать, сколько это в стоимости металлов изготовления и знают ли об акции кассиры ближайшего "Магнита" (+1,33%).
▫️ Геополитика. «В ближайшие дни» планируется второй раунд консультаций между РФ и США, встреча делегаций пройдет в Стамбуле. Тем временем в американской администрации внутренние склоки, скоро увидим, кто окажется крепче - команда Трампа или его решение о "пошлинах справедливости". В Омане 12 апреля пройдут непрямые переговоры США и Ирана – при всей серьезности угроз, так мало внимания СМИ им еще не уделялось, торговые войны на этой неделе интереснее. В КНР уверяют, что у страны достаточно инструментов для смягчения внешних воздействий, плавную девальвацию юаня видят не только специалисты, Си настроен решительно.
▫️ Нефть Brent $64.46 (+0,41%).
@NFKSber
👍4
Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 09.04.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
👍1
ЕВРОСОЮЗ ОПЯТЬ СОБИРАЕТСЯ ПРИСВОИТЬ
российское.
Из заявления Еврокомиссии следует, что ЕС запросил еще €2,1 млрд из прибыли от заблокированных активов ЦБ РФ, которые хранятся в центральных депозитариях.
// Это уже второй перевод такого рода. Первый транш активов был предоставлен Евросоюзу в июле 2024 г.
российское.
Из заявления Еврокомиссии следует, что ЕС запросил еще €2,1 млрд из прибыли от заблокированных активов ЦБ РФ, которые хранятся в центральных депозитариях.
// Это уже второй перевод такого рода. Первый транш активов был предоставлен Евросоюзу в июле 2024 г.
😢3
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на 10 апреля:
💵 USD - ↗️ 86,0923
💶 EUR - ↗️ 95,0910
💴 CNY - ↗️ 11,6352
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 3,49%, составив 2 650,69 пункта.
🌡 Инфляция в РФ на 7 апреля (Росстат/Минэк):
недельная: 0,16% (0,2% н.р.);
с начала года: 2,77% (2,61% н.р.);
годовая: 10,28% (10,24% н.р.).
▫️ Набиуллина выступила перед Госдумой с годовым отчетом ЦБ за 2024 г. Выступление председатель ЦБ начала с рисков, которые не реализовались в экономике РФ, т.е. с успехов регулятора. «Хотя с 2023 года звучат опасения, что повышение ключевой ставки подорвет экономический рост, приведет к рецессии, к стагфляции, к массовым банкротствам (и далее по списку), до сих пор эти опасения не подтвердились, — указала Набиуллина и перешла к новым вызовам, — еще один фактор — тектонические изменения в мировой торговле. Они разворачиваются у нас на глазах, и пока очень сложно судить о том, и куда они приведут мировую экономику, и как отразятся на России». Отдельно в выступлении была отмечена необходимость повышение роли рынка ценных бумаг в финансировании инвестиций, Набиуллина указала на нерасторопность бизнеса в плане IPO, сопоставив объемы кредитов – 13 трлн и публичных размещений – 100 млрд руб. Новых сигналов по ДКП не поступало – к вопросу смягчения ЦБ будет подходить осторожно.
▫️ Минфин признал аукцион по размещению ОФЗ 52005 несостоявшимся из-за отсутствия заявок с приемлемым уровнем цен. ОФЗ-ПД 26221 (погашение 2033.03.23) – размещенный объем: 6,849 млрд руб. (при спросе 52,829 млрд руб.), выручка: 4,404 млрд руб., средневзв.цена: 64,1232, средневзв.доходность: 16,39% годовых.
▫️ Сбер (об.: +0,6%, пр.: +0,93%); РСБУ за март. Чистая прибыль: 137,2 млрд руб. (+6,8% г/г), рент.капитала: 21,5%. Итого за I квартал, чистая прибыль: 404,5 млрд руб. (+11,1% г/г), рент.капитала: 22,6%. Средства физлиц: 28,2 трлн руб. (+1,8% за месяц, +2,2% за квартал), средства юрлиц: 12,3 трлн руб. (-6,6% за месяц, -6,5% с начала года).
▫️ Селигдар (-1,03%); МСФО за 2024 г. Убыток: 12,825 млрд руб. (+11% г/г), выручка: 59,289 млрд руб. (+6% г/г), EBITDA: 27,68 млрд руб. (+30% г/г), рент.по показателю: 47% (+9 п.п. г/г).
▫️ Русолово (-5,66%); МСФО за 2024 г. Убыток: 3,4 млрд руб. (1,6 млрд руб. годом ранее), выручка: 7,45 млрд руб. (+18,8% г/г), EBITDA: 0,69 млрд руб. (-48,1% г/г). Компания входит в холдинг «Селигдар».
▫️ Акрон (-1,03%); Производство продукции в I кв. 2025 г.: 2,3 млн т (+11% г/г), из них минеральных удобрений: 1,9 млн т (+8% г/г, рекорд).
▫️ Аэрофлот (+0,29%); На грядущей стамбульской встрече российских и американских дипломатов будет поставлен вопрос о возобновлении прямого авиасообщения.
▫️ ДВМП (-0,36%); МСФО за 2024 г. Чистая прибыль: 25,408 млрд руб. (-33% г/г), выручка: 184,978 млрд руб. (+8% г/г), EBITDA: 54,498 млрд руб. (+2% г/г), рент.по показателю: 29% (-2 п.п. г/г). Чистый долг: 24,27 млрд руб. (24,81 млрд руб. годом ранее). Интермодальные перевозки группы: 635 тыс. TEU (+2% г/г), международные морские: 501 тыс. TEU (+20% г/г).
▫️ Геополитика. Контуры новых экономических реалий только вырисовываются, крупные игроки вроде ЕС и КНР заявляют о нечестной политике США и призывают к переговорам, параллельно вводя собственные пошлины и тарифы, а Трамп уверен в позитивном эффекте мер, заработавших с сегодняшнего дня, о сильном долларе говорит и глава Минфина США. Встреча дипломатов РФ и США состоится в Стамбуле завтра, а глава РФПИ Кирилл Дмитриев сегодня встретился с членами Американской Торговой Палаты в России, по его словам, на встрече были представлены 150 работающих в РФ организаций. Минфин РФ подготовил проект условий для возврата зарубежных компаний, на неделе его рассмотрит правкомиссия.
▫️ Нефть Brent $60.38 (-3,87%).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на 10 апреля:
💵 USD - ↗️ 86,0923
💶 EUR - ↗️ 95,0910
💴 CNY - ↗️ 11,6352
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 3,49%, составив 2 650,69 пункта.
🌡 Инфляция в РФ на 7 апреля (Росстат/Минэк):
недельная: 0,16% (0,2% н.р.);
с начала года: 2,77% (2,61% н.р.);
годовая: 10,28% (10,24% н.р.).
▫️ Набиуллина выступила перед Госдумой с годовым отчетом ЦБ за 2024 г. Выступление председатель ЦБ начала с рисков, которые не реализовались в экономике РФ, т.е. с успехов регулятора. «Хотя с 2023 года звучат опасения, что повышение ключевой ставки подорвет экономический рост, приведет к рецессии, к стагфляции, к массовым банкротствам (и далее по списку), до сих пор эти опасения не подтвердились, — указала Набиуллина и перешла к новым вызовам, — еще один фактор — тектонические изменения в мировой торговле. Они разворачиваются у нас на глазах, и пока очень сложно судить о том, и куда они приведут мировую экономику, и как отразятся на России». Отдельно в выступлении была отмечена необходимость повышение роли рынка ценных бумаг в финансировании инвестиций, Набиуллина указала на нерасторопность бизнеса в плане IPO, сопоставив объемы кредитов – 13 трлн и публичных размещений – 100 млрд руб. Новых сигналов по ДКП не поступало – к вопросу смягчения ЦБ будет подходить осторожно.
▫️ Минфин признал аукцион по размещению ОФЗ 52005 несостоявшимся из-за отсутствия заявок с приемлемым уровнем цен. ОФЗ-ПД 26221 (погашение 2033.03.23) – размещенный объем: 6,849 млрд руб. (при спросе 52,829 млрд руб.), выручка: 4,404 млрд руб., средневзв.цена: 64,1232, средневзв.доходность: 16,39% годовых.
▫️ Сбер (об.: +0,6%, пр.: +0,93%); РСБУ за март. Чистая прибыль: 137,2 млрд руб. (+6,8% г/г), рент.капитала: 21,5%. Итого за I квартал, чистая прибыль: 404,5 млрд руб. (+11,1% г/г), рент.капитала: 22,6%. Средства физлиц: 28,2 трлн руб. (+1,8% за месяц, +2,2% за квартал), средства юрлиц: 12,3 трлн руб. (-6,6% за месяц, -6,5% с начала года).
▫️ Селигдар (-1,03%); МСФО за 2024 г. Убыток: 12,825 млрд руб. (+11% г/г), выручка: 59,289 млрд руб. (+6% г/г), EBITDA: 27,68 млрд руб. (+30% г/г), рент.по показателю: 47% (+9 п.п. г/г).
▫️ Русолово (-5,66%); МСФО за 2024 г. Убыток: 3,4 млрд руб. (1,6 млрд руб. годом ранее), выручка: 7,45 млрд руб. (+18,8% г/г), EBITDA: 0,69 млрд руб. (-48,1% г/г). Компания входит в холдинг «Селигдар».
▫️ Акрон (-1,03%); Производство продукции в I кв. 2025 г.: 2,3 млн т (+11% г/г), из них минеральных удобрений: 1,9 млн т (+8% г/г, рекорд).
▫️ Аэрофлот (+0,29%); На грядущей стамбульской встрече российских и американских дипломатов будет поставлен вопрос о возобновлении прямого авиасообщения.
▫️ ДВМП (-0,36%); МСФО за 2024 г. Чистая прибыль: 25,408 млрд руб. (-33% г/г), выручка: 184,978 млрд руб. (+8% г/г), EBITDA: 54,498 млрд руб. (+2% г/г), рент.по показателю: 29% (-2 п.п. г/г). Чистый долг: 24,27 млрд руб. (24,81 млрд руб. годом ранее). Интермодальные перевозки группы: 635 тыс. TEU (+2% г/г), международные морские: 501 тыс. TEU (+20% г/г).
▫️ Геополитика. Контуры новых экономических реалий только вырисовываются, крупные игроки вроде ЕС и КНР заявляют о нечестной политике США и призывают к переговорам, параллельно вводя собственные пошлины и тарифы, а Трамп уверен в позитивном эффекте мер, заработавших с сегодняшнего дня, о сильном долларе говорит и глава Минфина США. Встреча дипломатов РФ и США состоится в Стамбуле завтра, а глава РФПИ Кирилл Дмитриев сегодня встретился с членами Американской Торговой Палаты в России, по его словам, на встрече были представлены 150 работающих в РФ организаций. Минфин РФ подготовил проект условий для возврата зарубежных компаний, на неделе его рассмотрит правкомиссия.
▫️ Нефть Brent $60.38 (-3,87%).
@NFKSber
👍7
Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 10.04.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
👍4
ГЕОЛОГИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ МЕШАЮТ СЕЛИГДАРУ
разрабатывать месторождения.
Холдинг прекратил добычу рудного золота на участке Школьный в Якутии. Месторождение невыгодно по ряду причин:
• Сложные геологические условия.
• Суровый климат.
• Высокая себестоимость.
Как указано в отчетности по МСФО за 2024 год, владелец лицензии на добычу – «Двадцать третья концессионная компания» ликвидируется.
// Причины, конечно, обоснованные. Но удивительно, что все они (суровый климат и пр.) стали известны только сейчас.
===
$SELG: ₽ 46,23 (-43,40% за год).
разрабатывать месторождения.
Холдинг прекратил добычу рудного золота на участке Школьный в Якутии. Месторождение невыгодно по ряду причин:
• Сложные геологические условия.
• Суровый климат.
• Высокая себестоимость.
Как указано в отчетности по МСФО за 2024 год, владелец лицензии на добычу – «Двадцать третья концессионная компания» ликвидируется.
// Причины, конечно, обоснованные. Но удивительно, что все они (суровый климат и пр.) стали известны только сейчас.
===
$SELG: ₽ 46,23 (-43,40% за год).
😢1
ДОМ.РФ СОБИРАЕТСЯ НА IPO
до конца года.
В ходе встречи с Владимиром Путиным, генеральный директор «ДОМ .РФ» Виталий Мутко сообщил, что активы компании за пять лет выросли в пять раз. Выйти на фондовый рынок планируется до конца года, как это и было поручено Президентом:
В целом гендиректор ДОМ.РФ отметил, что привлеченные ресурсы помогут активнее реализовывать жилищную политику.
до конца года.
В ходе встречи с Владимиром Путиным, генеральный директор «ДОМ .РФ» Виталий Мутко сообщил, что активы компании за пять лет выросли в пять раз. Выйти на фондовый рынок планируется до конца года, как это и было поручено Президентом:
«Это будет, наверное, третья или четвертая компания по значимости на фондовом рынке, которую государство туда предложит для инвесторов».
В целом гендиректор ДОМ.РФ отметил, что привлеченные ресурсы помогут активнее реализовывать жилищную политику.
👍1
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на 11 апреля:
💵 USD - ↘️ 85,0159
💶 EUR - ↘️ 94,6036
💴 CNY - ↘️ 11,5336
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 4,29%, составив 2 764,28 пункта.
▫️ Внешнеторговый оборот РФ в первые два месяца года составил, по данным ФТС, $101,3 млрд (-0,7% г/г), экспорт: $60,1 млрд (-0,2%), импорт: $41,2 млрд (-1,4% г/г). Профицит вырос на 2,7% г/г, составив $18,9 млрд. Доля минеральной продукции в экспорте составила $35 млрд (-8,4% г/г), металлов: $9 млрд (+20,2% г/г), продовольствия и сельхозсырья: $6 млрд (-4,4% г/г), продукции химпрома: $4,6 млрд (+22,4% г/г), машин и оборудования: $3,4 млрд (+28,5% г/г), древесины и целюлозно-бумажных изделий: $1,6 млрд (+11,4% г/г). Главная статья импорта – машины и оборудование: $20,3 млрд (-3,5% г/г).
▫️ IPO. Гендиректор Дом РФ встретился с Президентом, планы выхода на биржу в 2025 г. в силе, амбиции – стать новой голубой фишкой; активы компании выросли в пять раз за пять лет – до 5,5 трлн руб. Ранее сообщалось о планах привлечения на IPO 15-20 млрд руб.
По сообщению ТАСС, планы выхода на биржу сохраняет «Солар», - структура Ростелекома (об.: -1,88%, пр.: -1,53%), - группа впервые опубликовала отчетность по МСФО, чистая прибыль составила 1,3 млрд руб.
▫️ Селигдар (-1,7%); Холдинг отказался от развития месторождения рудного золота на Школьном из-за экономической нецелесообразности.
▫️ ОГК-2 (+2,09%); Произв.результаты I кв. 2025 г. Выработка электроэнергии: 16,2 млрд кВт.ч (-3,6% г/г), отпуск тепла: 1,813 млн Гкал (-8,2% г/г).
▫️ Новабев (-1,44%); Отгрузки продукции в I кв. 2025 г.: 3,2 млн декалитров (-4,65% г/г).
▫️ Хендерсон (+4,02%); Результаты за I кв. 2025 г. Выручка: 5,3 млрд руб. (+18,6% г/г), в т.ч. за март: 1,8 млрд руб. (+24% г/г). Интересно, что рост онлайн-продаж за квартал составил 49,2% г/г.
▫️ Татнефть (об.: +1,83%, пр.: +2,98%); Совет директоров рекомендовал к выплате финальные дивиденды за 2024 г. в размере 43,11 руб. на акцию с закрытием реестра 2 июня. Ранее уже было выплачено 55,59 руб. на акцию. Акционеры проголосуют 22 мая, учитывая опыт прошлых собраний, СД сразу утвердил и резервную дату – 4 июня.
▫️ Делимобиль (+2,96%); Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.
▫️ Пошлины. Под давлением общественности или по заранее подготовленному плану или из-за «коллапса бондов», Трамп объявил об 90-дневной отсрочке дополнительных пошлин для дальнейших сделок с торговыми партнерами, при этом в силе остались общая «базовая» пошлина в 10%, пошлина 25% на товары из Канады и Мексики, не соответствующие соглашению USMCA, пошлина на товары из КНР в размере 104% (СМИ сообщают, что уже 145%) - «за неуважительное отношение», при этом КНР продолжает снижать курс юаня к доллару, а также заявляет о готовности к переговорам и возможности бороться до последнего одновременно
Ожидаемо, что группа сенаторов (Шифф, Блюменталь) инициируют расследование в Конгрессе на предмет манипуляций рынком со стороны эпатажного президента. Перед объявлением решения об отсрочке пошлин, последний написал в своей соцсети «Сейчас отличное время, чтобы покупать», а после него, по сообщению ряда блогеров, заявил, что его друзья смогли заработать миллиарды на фоне нестабильности. Впрочем, quod licet Jovi, non licet bovi.
▫️ Геополитика. Второй раунд консультаций РФ и США завершился в Стамбуле, более пяти часов дипломаты обсуждали нормализацию двусторонних отношений, в частности, перспективы банковского обслуживания посольств.
▫️ Нефть Brent $62.98 (-3,82%).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на 11 апреля:
💵 USD - ↘️ 85,0159
💶 EUR - ↘️ 94,6036
💴 CNY - ↘️ 11,5336
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 4,29%, составив 2 764,28 пункта.
▫️ Внешнеторговый оборот РФ в первые два месяца года составил, по данным ФТС, $101,3 млрд (-0,7% г/г), экспорт: $60,1 млрд (-0,2%), импорт: $41,2 млрд (-1,4% г/г). Профицит вырос на 2,7% г/г, составив $18,9 млрд. Доля минеральной продукции в экспорте составила $35 млрд (-8,4% г/г), металлов: $9 млрд (+20,2% г/г), продовольствия и сельхозсырья: $6 млрд (-4,4% г/г), продукции химпрома: $4,6 млрд (+22,4% г/г), машин и оборудования: $3,4 млрд (+28,5% г/г), древесины и целюлозно-бумажных изделий: $1,6 млрд (+11,4% г/г). Главная статья импорта – машины и оборудование: $20,3 млрд (-3,5% г/г).
▫️ IPO. Гендиректор Дом РФ встретился с Президентом, планы выхода на биржу в 2025 г. в силе, амбиции – стать новой голубой фишкой; активы компании выросли в пять раз за пять лет – до 5,5 трлн руб. Ранее сообщалось о планах привлечения на IPO 15-20 млрд руб.
По сообщению ТАСС, планы выхода на биржу сохраняет «Солар», - структура Ростелекома (об.: -1,88%, пр.: -1,53%), - группа впервые опубликовала отчетность по МСФО, чистая прибыль составила 1,3 млрд руб.
▫️ Селигдар (-1,7%); Холдинг отказался от развития месторождения рудного золота на Школьном из-за экономической нецелесообразности.
▫️ ОГК-2 (+2,09%); Произв.результаты I кв. 2025 г. Выработка электроэнергии: 16,2 млрд кВт.ч (-3,6% г/г), отпуск тепла: 1,813 млн Гкал (-8,2% г/г).
▫️ Новабев (-1,44%); Отгрузки продукции в I кв. 2025 г.: 3,2 млн декалитров (-4,65% г/г).
▫️ Хендерсон (+4,02%); Результаты за I кв. 2025 г. Выручка: 5,3 млрд руб. (+18,6% г/г), в т.ч. за март: 1,8 млрд руб. (+24% г/г). Интересно, что рост онлайн-продаж за квартал составил 49,2% г/г.
▫️ Татнефть (об.: +1,83%, пр.: +2,98%); Совет директоров рекомендовал к выплате финальные дивиденды за 2024 г. в размере 43,11 руб. на акцию с закрытием реестра 2 июня. Ранее уже было выплачено 55,59 руб. на акцию. Акционеры проголосуют 22 мая, учитывая опыт прошлых собраний, СД сразу утвердил и резервную дату – 4 июня.
▫️ Делимобиль (+2,96%); Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.
▫️ Пошлины. Под давлением общественности или по заранее подготовленному плану или из-за «коллапса бондов», Трамп объявил об 90-дневной отсрочке дополнительных пошлин для дальнейших сделок с торговыми партнерами, при этом в силе остались общая «базовая» пошлина в 10%, пошлина 25% на товары из Канады и Мексики, не соответствующие соглашению USMCA, пошлина на товары из КНР в размере 104% (СМИ сообщают, что уже 145%) - «за неуважительное отношение», при этом КНР продолжает снижать курс юаня к доллару, а также заявляет о готовности к переговорам и возможности бороться до последнего одновременно
Ожидаемо, что группа сенаторов (Шифф, Блюменталь) инициируют расследование в Конгрессе на предмет манипуляций рынком со стороны эпатажного президента. Перед объявлением решения об отсрочке пошлин, последний написал в своей соцсети «Сейчас отличное время, чтобы покупать», а после него, по сообщению ряда блогеров, заявил, что его друзья смогли заработать миллиарды на фоне нестабильности. Впрочем, quod licet Jovi, non licet bovi.
▫️ Геополитика. Второй раунд консультаций РФ и США завершился в Стамбуле, более пяти часов дипломаты обсуждали нормализацию двусторонних отношений, в частности, перспективы банковского обслуживания посольств.
▫️ Нефть Brent $62.98 (-3,82%).
@NFKSber
👍4
ГАЗПРОМ РАЗМЕЩАЕТ ТРЕХЛЕТНИЕ ОБЛИГАЦИИ
на € 350 млн.
Начало размещения – 15 апреля, ставка – 7,75%, купон – ежемесячный, расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу ЦБ РФ. В этот же день погашаются замещающие облигации компании и эмитент сделал предложение инвесторам перейти в локальные облигации на рыночных условиях, что некоторые СМИ назвали «нестандартным способом формирования части спроса».
// Андеррайтингом бумаг занимается Газпромбанк, в котором отметили, что объем спроса существенно превысил размер выпуска.
==
$GAZP: ₽ 132,1 (-20,48% за год).
на € 350 млн.
Начало размещения – 15 апреля, ставка – 7,75%, купон – ежемесячный, расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу ЦБ РФ. В этот же день погашаются замещающие облигации компании и эмитент сделал предложение инвесторам перейти в локальные облигации на рыночных условиях, что некоторые СМИ назвали «нестандартным способом формирования части спроса».
// Андеррайтингом бумаг занимается Газпромбанк, в котором отметили, что объем спроса существенно превысил размер выпуска.
==
$GAZP: ₽ 132,1 (-20,48% за год).
КОММЕНТАРИЙ ПО СИТУАЦИИ
на российском фондовом рынке
Три недели подряд российский фондовый рынок демонстрировал снижение. После проторговки в диапазоне 3200-3300 индекс МосБиржи спикировал до минимума 2600. За две с половиной недели индекс потерял порядка 20%. Можно ли было предвосхитить данные события? Для большинства участников рынка такая динамика без сомнения оказалась неожиданной. Более того, столь продолжительного безоткатного спада ранее не наблюдалось.
Конечно, многие аналитики видят первые причины в разочаровании от переговорного процесса, связанного с украинским вопросом. Далее ситуация усугубилась в результате череды решений американского президента, ключевыми из которых стали решения по введению пошлин на импорт. Указанные решения спровоцировали спад на глобальном финансовом рынке и снижение цен на нефть.
на российском фондовом рынке
Три недели подряд российский фондовый рынок демонстрировал снижение. После проторговки в диапазоне 3200-3300 индекс МосБиржи спикировал до минимума 2600. За две с половиной недели индекс потерял порядка 20%. Можно ли было предвосхитить данные события? Для большинства участников рынка такая динамика без сомнения оказалась неожиданной. Более того, столь продолжительного безоткатного спада ранее не наблюдалось.
Конечно, многие аналитики видят первые причины в разочаровании от переговорного процесса, связанного с украинским вопросом. Далее ситуация усугубилась в результате череды решений американского президента, ключевыми из которых стали решения по введению пошлин на импорт. Указанные решения спровоцировали спад на глобальном финансовом рынке и снижение цен на нефть.
😁2👍1
Отдельно следует отметить, что реакция российского рынка могла быть существенно более сдержанной, однако предшествовавшая эйфория на фоне ожиданий разрешения украинского конфликта привела к тому, что многие участники рынка делали основную ставку на дальнейший рост, в результате чего были сформированы существенные маржинальные позиции. Отмена сценария привела к гиперреакции, проявившейся в столь стремительном снижении. После первого этапа снижения многие длинные необеспеченные позиции вынужденно требовалось закрывать, что усилило спад на рынке.
В настоящее время навес продаж в результате маржин-колов исчерпался, поэтому давление продавцов на рынок несколько уменьшится. На фоне перепроданности создаются условия для восстановление рынка.
В настоящее время навес продаж в результате маржин-колов исчерпался, поэтому давление продавцов на рынок несколько уменьшится. На фоне перепроданности создаются условия для восстановление рынка.
👍2
ИНДЕКС ДОЛЛАРА
свалился.
Сегодня DXY в моменте достигал 99,2 пп – это минимум за последние три года. Основная причина – объявление Китаем о 125-процентной пошлине на американские товары.
// Индекс DXY показывает динамику доллара относительно шести валют - евро, швейцарский франк, иена, канадский доллар, фунт стерлингов и шведская крона.
==
$DXY: 99,671 пп.
свалился.
Сегодня DXY в моменте достигал 99,2 пп – это минимум за последние три года. Основная причина – объявление Китаем о 125-процентной пошлине на американские товары.
// Индекс DXY показывает динамику доллара относительно шести валют - евро, швейцарский франк, иена, канадский доллар, фунт стерлингов и шведская крона.
==
$DXY: 99,671 пп.
👍1
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на выходные:
💵 USD - ↘️ 84,0040
💶 EUR - ↗️ 96,2163
💴 CNY - ↘️ 11,4471
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 2,37%, составив 2 829,92 пункта.
▫️ Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса России в I кв. 2025 г. составило $19,8 млрд (-17,2% г/г, $23,9 млрд за тот же период годом ранее). Совокупный внешний долг РФ на 1 апреля 2025 г.: $312,4 млрд (+7,6% кв/кв).
▫️ Аэрофлот (+3,85%); Пассажиропоток группы в марте: 4,1 млн чел. (+2,6% г/г), из него 2,2 млн чел. пришлось на головного перевозчика (на уровне прошлого года). Внутренние линии: 3,1 млн чел. (+2,2% г/г), международные: 1,1 млн чел. (+3,8% г/г). Занятость кресел: 89,6% (89,1% годом ранее). Пассажиропоток за I кв.: 11,6 млн чел. (+0,8% г/г), внутренние линии: 8,7 млн чел. (+0,2% г/г), международные: 3 млн чел. (+2,9% г/г).
▫️ ТГК-14 (-0,98%); Совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за 2024 г. в размере 0,0006886… руб. (0,068 копейки) на акцию, акционеры проголосуют 15 мая.
▫️ Яндекс (+2,57%); ЦБ одобрил дополнительный выпуск акций компании, который будет распределяться внутри неё по программе мотивации сотрудников. Максимально уставной капитал может вырасти на 4,11% (15,61 млн акций).
▫️ Соллерс (+1,37%); Продажи в I кв.: 2186 ед. (-5% г/г).
▫️ Сегежа (+2,51%); Глава банка ВТБ Андрей Костин в интервью «Интерфаксу» поделился информацией о долге «Сегежи». По его словам, решение о конвертации в акции пока на обсуждении, при этом «Интерфакс» напоминает, что по его источникам, в марте основные кредиторы (Сбер, ВТБ, Альфа, МКБ) рассматривали возможность выкупа в счет долга более половины объявленной ранее допэмиссии компании с гарантией возможности выхода из капитала в будущем. Сейчас упомянутый долг неофициально оценивается в более чем 150 млрд рублей.
▫️ Уголь. Ввиду торговой войны двух крупнейших экономик мира, российский уголь может занять долю американского в поставках в КНР (а это 10,7 млн т из общего объема китайских закупок 122 млн т коксующегося угля в 2024 году). Основной вопрос – потребуется ли экономике Китая этот уголь, а ещё есть конкуренция со стороны австралийского угля. Все нюансы – в статье РБК.
▫️ Золото. Впервые стоимость тройской унции металла превысила значение $3250 – сегодня котировки июньских фьючерсов на нью-йоркской бирже Comex в моменте поднимались до $3 255,9. Основная причина – нестабильность доллара США организованная политикой американской администрации.
▫️ Геополитика. Спецпосланник Трампа Уиткофф сегодня прибыл в Санкт-Петербург, он уже встретился с главой РФПИ Дмитриевым и посетил Исаакиевский собор (любопытная деталь, учитывая, что ранее такие визиты носили сугубо деловой характер), сейчас проходит его встреча с Владимиром Путиным. Предварительно, по словам Пескова, «визит нельзя назвать судьбоносным».
▫️ Нефть Brent $63.44 (+0,17%).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на выходные:
💵 USD - ↘️ 84,0040
💶 EUR - ↗️ 96,2163
💴 CNY - ↘️ 11,4471
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 2,37%, составив 2 829,92 пункта.
▫️ Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса России в I кв. 2025 г. составило $19,8 млрд (-17,2% г/г, $23,9 млрд за тот же период годом ранее). Совокупный внешний долг РФ на 1 апреля 2025 г.: $312,4 млрд (+7,6% кв/кв).
▫️ Аэрофлот (+3,85%); Пассажиропоток группы в марте: 4,1 млн чел. (+2,6% г/г), из него 2,2 млн чел. пришлось на головного перевозчика (на уровне прошлого года). Внутренние линии: 3,1 млн чел. (+2,2% г/г), международные: 1,1 млн чел. (+3,8% г/г). Занятость кресел: 89,6% (89,1% годом ранее). Пассажиропоток за I кв.: 11,6 млн чел. (+0,8% г/г), внутренние линии: 8,7 млн чел. (+0,2% г/г), международные: 3 млн чел. (+2,9% г/г).
▫️ ТГК-14 (-0,98%); Совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за 2024 г. в размере 0,0006886… руб. (0,068 копейки) на акцию, акционеры проголосуют 15 мая.
▫️ Яндекс (+2,57%); ЦБ одобрил дополнительный выпуск акций компании, который будет распределяться внутри неё по программе мотивации сотрудников. Максимально уставной капитал может вырасти на 4,11% (15,61 млн акций).
▫️ Соллерс (+1,37%); Продажи в I кв.: 2186 ед. (-5% г/г).
▫️ Сегежа (+2,51%); Глава банка ВТБ Андрей Костин в интервью «Интерфаксу» поделился информацией о долге «Сегежи». По его словам, решение о конвертации в акции пока на обсуждении, при этом «Интерфакс» напоминает, что по его источникам, в марте основные кредиторы (Сбер, ВТБ, Альфа, МКБ) рассматривали возможность выкупа в счет долга более половины объявленной ранее допэмиссии компании с гарантией возможности выхода из капитала в будущем. Сейчас упомянутый долг неофициально оценивается в более чем 150 млрд рублей.
▫️ Уголь. Ввиду торговой войны двух крупнейших экономик мира, российский уголь может занять долю американского в поставках в КНР (а это 10,7 млн т из общего объема китайских закупок 122 млн т коксующегося угля в 2024 году). Основной вопрос – потребуется ли экономике Китая этот уголь, а ещё есть конкуренция со стороны австралийского угля. Все нюансы – в статье РБК.
▫️ Золото. Впервые стоимость тройской унции металла превысила значение $3250 – сегодня котировки июньских фьючерсов на нью-йоркской бирже Comex в моменте поднимались до $3 255,9. Основная причина – нестабильность доллара США организованная политикой американской администрации.
▫️ Геополитика. Спецпосланник Трампа Уиткофф сегодня прибыл в Санкт-Петербург, он уже встретился с главой РФПИ Дмитриевым и посетил Исаакиевский собор (любопытная деталь, учитывая, что ранее такие визиты носили сугубо деловой характер), сейчас проходит его встреча с Владимиром Путиным. Предварительно, по словам Пескова, «визит нельзя назвать судьбоносным».
▫️ Нефть Brent $63.44 (+0,17%).
@NFKSber
👍5