Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 14.05.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
ИНВЕСТИРУЕМ ПО ШАРИАТУ
на СПБ Бирже.
На площадке появились первые исламские ЦФА – компания «Агрегат-Челны» начала прием заявок на размещение цифровых финансовых активов объемом ₽ 5 млн, использующих принципы исламского банкинга. Так, доход здесь представляет собой не проценты, а долю прибыли от конкретной сделки. Срок расчетов – 40 дней.
// Только для «квалов».
==
$SPBE: ₽ 268,9 (+140,3% за год).
на СПБ Бирже.
На площадке появились первые исламские ЦФА – компания «Агрегат-Челны» начала прием заявок на размещение цифровых финансовых активов объемом ₽ 5 млн, использующих принципы исламского банкинга. Так, доход здесь представляет собой не проценты, а долю прибыли от конкретной сделки. Срок расчетов – 40 дней.
// Только для «квалов».
==
$SPBE: ₽ 268,9 (+140,3% за год).
+1 РАСЧЕТНЫЙ ФЬЮЧЕРС НА МОСБИРЖЕ
теперь – на кофе.
Торги начнутся 20 мая. Кофе – один из самых популярных товаров, и в этом году его цена достигла максимальных отметок. Базовый актив контракта – торгуемая на зарубежных рынках арабика, котировка – доллары США за 1 фунт, лот – 10 фунтов, исполнение в феврале, апреле, июне, августе и ноябре.
С момента старта будут доступны контракты на июнь и август.
// Торговый код – COFFEE (KC).
==
$MOEX: ₽ 201,17 (-13,7% за год).
теперь – на кофе.
Торги начнутся 20 мая. Кофе – один из самых популярных товаров, и в этом году его цена достигла максимальных отметок. Базовый актив контракта – торгуемая на зарубежных рынках арабика, котировка – доллары США за 1 фунт, лот – 10 фунтов, исполнение в феврале, апреле, июне, августе и ноябре.
С момента старта будут доступны контракты на июнь и август.
// Торговый код – COFFEE (KC).
==
$MOEX: ₽ 201,17 (-13,7% за год).
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на 15 мая:
💵 USD - ↘️ 80,2237
💶 EUR - ↗️ 90,3821
💴 CNY - ↘️ 11,1128
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,39%, составив 2 924,21 пункта.
🌡 Инфляция в РФ на 12 мая (Росстат/Минэк):
недельная: 0,06% (0,03% н.р.)
с начала года: 3,28% (3,22% н.р.)
годовая: 10,09% (10,21% н.р.).
▫️ Депозиты. Средняя максимальная ставка в I декаде мая: 19,602% (19,792% д.р.).
▫️ Аукцион Минфина по размещению ОФЗ-ПД 26248 (погашение 16.05.2040). Разм.объем: 91,641 млрд руб. (при спросе 182,374 млрд руб.), выручка: 78,531 млрд руб., средневзв.цена: 80,2574%, средневзв.доходность: 16,32% годовых.
▫️ Уголь. Согласованная Президентом программа для угольной отрасли включает создание агентства по реструктуризации и санации отрасли, особый порядок финансового оздоровления, отсрочки по налогам, скидки на ж/д перевозки - пишет РБК. Издание приводит данные Минэнерго: отрасль по итогам года понесет убыток в 261 млрд руб., снизит выручку с 1,8 трлн руб. до 1,5 трлн руб.
▫️ Алмазы. О ситуации на рынке хорошо говорят тайные продажи De Beers своих камней «избранным» клиентам со скидкой в 10-20% от заявленных цен, о чем сегодня написал Bloomberg.
▫️ Алко. «Коммерсантъ»: производство крепкого алкоголя в январе-апреле составило 46,58 млн дал (-26% г/г,), рост фиксируется лишь у тихих - 11,6 млн дал (+5,2% г/г) и игристых - 4,8 млн дал (+6,9% г/г) вин. Есть мнение, что роль играют запасы 2024 г., накопленные до повышения акцизов (до 740 руб./л этилового спирта, +15%) в 2025 г., однако ранее стало известно, что за I кв. года и объем розничных продаж крепкого алкоголя снизился до 48,54 млн дал (-16,2% г/г).
▫️ Мосбиржа (-0,06%); Площадка объявила о старте торгов расчетным фьючерсом на кофе с 20 мая.
▫️ Лукойл (-0,12%); «Коммерсантъ» пишет о впечатляющих результатах новой компании «Спецпромсервис» (на 49,5% принадлежит «Лукойлу») за 2024 г. При инвестициях в 29,9 млрд руб., пошедших на оборудование и транспорт, сообщается о выручке в 20,4 млрд руб. (рост в 600 раз г/г), это, как отмечает издание, «сопоставимо с крупными игроками».
▫️ Русал (+0,83%); РСБУ за I кв. 2025 г. Выручка: 155,01 млрд руб. (рост в 57 раз г/г), чистая прибыль: 188,95 млрд руб. (рост в 74 раза г/г), прибыль от продаж: 154,5 млрд руб. (рост в 73 раза г/г).
▫️ Сегежа (+2,82%); Анонсированы соглашения с корейской Samsung Heavy Industries: первые поставки фанеры для судоверфи с кировского комбината запланированы до конца года.
▫️ ВК (+1,63%); Холдинг публикует итоги VK Tech за I кв. Выручка: 2,7 млрд руб. (+63,9% г/г), скорр. EBITDA: 0,3 млрд руб. (отрицательное значение годом ранее), рент.по показателю: 10%.
▫️ М.Видео (-0,28%); СД одобрил изменение формата допэмиссии на закрытый, параметры 17 июня утвердят акционеры, стоимость акции определит совет директоров «не позднее даты начала размещения» (завершится в III кв.). Акционеры завершили процесс дофинансирования в объеме 30 млрд рублей, средства в полном объеме поступили на счета. Дивиденды за 2024 г. рекомендовано не выплачивать.
▫️ Русагро (-5,15%); Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. Интересно, что около 10 утра, до объявления решения, была крупная продажа со снижением в моменте примерно на 13%.
▫️ Хендерсон (-0,31%); Выручка в апреле: 1,7 млрд руб. (+14,2% г/г), за 4 месяца: 7 млрд руб. (+17,5% г/г).
▫️ Санкции. 17-й пакет от ЕС согласован, совет ЕС должен утвердить его 20 мая, детали появятся позже, но традиционно пострадают связанные с РФ танкеры, ряд физ- и юрлиц, энергоресурсы.
▫️ Нефть Brent $66.28 (-0,54%). ОПЕК сохранил прогноз по темпам роста спроса на нефть на уровне 1,3 млн б/с в текущем году, 1,28 млн б/с в следующем. В целом спрос оценили: 2024 г. – 103,7 млн б/с, 2025 г. - 105 млн б/с, 2026 г. – 106,28 млн б/с, все три значение уменьшились с прогноза месяцем ранее на 0,05 млн б/с, данные приводит «Интерфакс».
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на 15 мая:
💵 USD - ↘️ 80,2237
💶 EUR - ↗️ 90,3821
💴 CNY - ↘️ 11,1128
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,39%, составив 2 924,21 пункта.
🌡 Инфляция в РФ на 12 мая (Росстат/Минэк):
недельная: 0,06% (0,03% н.р.)
с начала года: 3,28% (3,22% н.р.)
годовая: 10,09% (10,21% н.р.).
▫️ Депозиты. Средняя максимальная ставка в I декаде мая: 19,602% (19,792% д.р.).
▫️ Аукцион Минфина по размещению ОФЗ-ПД 26248 (погашение 16.05.2040). Разм.объем: 91,641 млрд руб. (при спросе 182,374 млрд руб.), выручка: 78,531 млрд руб., средневзв.цена: 80,2574%, средневзв.доходность: 16,32% годовых.
▫️ Уголь. Согласованная Президентом программа для угольной отрасли включает создание агентства по реструктуризации и санации отрасли, особый порядок финансового оздоровления, отсрочки по налогам, скидки на ж/д перевозки - пишет РБК. Издание приводит данные Минэнерго: отрасль по итогам года понесет убыток в 261 млрд руб., снизит выручку с 1,8 трлн руб. до 1,5 трлн руб.
▫️ Алмазы. О ситуации на рынке хорошо говорят тайные продажи De Beers своих камней «избранным» клиентам со скидкой в 10-20% от заявленных цен, о чем сегодня написал Bloomberg.
▫️ Алко. «Коммерсантъ»: производство крепкого алкоголя в январе-апреле составило 46,58 млн дал (-26% г/г,), рост фиксируется лишь у тихих - 11,6 млн дал (+5,2% г/г) и игристых - 4,8 млн дал (+6,9% г/г) вин. Есть мнение, что роль играют запасы 2024 г., накопленные до повышения акцизов (до 740 руб./л этилового спирта, +15%) в 2025 г., однако ранее стало известно, что за I кв. года и объем розничных продаж крепкого алкоголя снизился до 48,54 млн дал (-16,2% г/г).
▫️ Мосбиржа (-0,06%); Площадка объявила о старте торгов расчетным фьючерсом на кофе с 20 мая.
▫️ Лукойл (-0,12%); «Коммерсантъ» пишет о впечатляющих результатах новой компании «Спецпромсервис» (на 49,5% принадлежит «Лукойлу») за 2024 г. При инвестициях в 29,9 млрд руб., пошедших на оборудование и транспорт, сообщается о выручке в 20,4 млрд руб. (рост в 600 раз г/г), это, как отмечает издание, «сопоставимо с крупными игроками».
▫️ Русал (+0,83%); РСБУ за I кв. 2025 г. Выручка: 155,01 млрд руб. (рост в 57 раз г/г), чистая прибыль: 188,95 млрд руб. (рост в 74 раза г/г), прибыль от продаж: 154,5 млрд руб. (рост в 73 раза г/г).
▫️ Сегежа (+2,82%); Анонсированы соглашения с корейской Samsung Heavy Industries: первые поставки фанеры для судоверфи с кировского комбината запланированы до конца года.
▫️ ВК (+1,63%); Холдинг публикует итоги VK Tech за I кв. Выручка: 2,7 млрд руб. (+63,9% г/г), скорр. EBITDA: 0,3 млрд руб. (отрицательное значение годом ранее), рент.по показателю: 10%.
▫️ М.Видео (-0,28%); СД одобрил изменение формата допэмиссии на закрытый, параметры 17 июня утвердят акционеры, стоимость акции определит совет директоров «не позднее даты начала размещения» (завершится в III кв.). Акционеры завершили процесс дофинансирования в объеме 30 млрд рублей, средства в полном объеме поступили на счета. Дивиденды за 2024 г. рекомендовано не выплачивать.
▫️ Русагро (-5,15%); Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. Интересно, что около 10 утра, до объявления решения, была крупная продажа со снижением в моменте примерно на 13%.
▫️ Хендерсон (-0,31%); Выручка в апреле: 1,7 млрд руб. (+14,2% г/г), за 4 месяца: 7 млрд руб. (+17,5% г/г).
▫️ Санкции. 17-й пакет от ЕС согласован, совет ЕС должен утвердить его 20 мая, детали появятся позже, но традиционно пострадают связанные с РФ танкеры, ряд физ- и юрлиц, энергоресурсы.
▫️ Нефть Brent $66.28 (-0,54%). ОПЕК сохранил прогноз по темпам роста спроса на нефть на уровне 1,3 млн б/с в текущем году, 1,28 млн б/с в следующем. В целом спрос оценили: 2024 г. – 103,7 млн б/с, 2025 г. - 105 млн б/с, 2026 г. – 106,28 млн б/с, все три значение уменьшились с прогноза месяцем ранее на 0,05 млн б/с, данные приводит «Интерфакс».
@NFKSber
👍3❤1
Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 15.05.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
👍1
СЛУХИ ПОНИЖАЮТ ИНДЕКС
МосБиржи.
Растущие сомнения инвесторов в результативности переговоров в Стамбуле закономерно отразилась на котировках. Величина $IMOEX вчера при закрытии составляла 2924, сегодня к полудню все плавно спустилось к 2852 и продолжает опускаться.
// Переговоры в Стамбуле были перенесены на вторую половину дня.
==
$MOEX: ₽ 197,89 (-14,9% за год).
МосБиржи.
Растущие сомнения инвесторов в результативности переговоров в Стамбуле закономерно отразилась на котировках. Величина $IMOEX вчера при закрытии составляла 2924, сегодня к полудню все плавно спустилось к 2852 и продолжает опускаться.
// Переговоры в Стамбуле были перенесены на вторую половину дня.
==
$MOEX: ₽ 197,89 (-14,9% за год).
ЛУКОЙЛ
одобрил дивиденды.
Сегодня прошло общее собрание акционеров компании, где были утверждены финальные дивиденды за 2024 г. по обыкновенным акциям. Их размер – ₽ 541, отсечка приходится на 3 июня.
// С учетом прежних выплат суммарные дивиденды за прошлый год будут ₽ 1055.
==
$LKOH: ₽ 6556 (-14,3% за год).
одобрил дивиденды.
Сегодня прошло общее собрание акционеров компании, где были утверждены финальные дивиденды за 2024 г. по обыкновенным акциям. Их размер – ₽ 541, отсечка приходится на 3 июня.
// С учетом прежних выплат суммарные дивиденды за прошлый год будут ₽ 1055.
==
$LKOH: ₽ 6556 (-14,3% за год).
👍1😱1
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на 16 мая:
💵 USD - ↗️ 80,3134
💶 EUR - ↘️ 90,1011
💴 CNY - ↗️ 11,1143
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,88%, составив 2 840,05 пункта.
▫️ Грузооборот морских портов РФ за 4 мес.: 280,7 млн т (-5,4% г/г), рост показали только порты Дальневосточного бассейна: 75,8 млн т (+0,9% г/г).
▫️ Фосагро (-0,35%); МСФО за I кв. Выручка: 159,39 млрд руб. (+33,6% г/г), EBITDA: 48,8 млрд руб. (+25% г/г), рент. по показателю: 30,6% (32,7% г.р.), чистая прибыль: 47,6 (+154,9% г/г), чистый долг: 262,95 млрд руб. Добавим сюда рекордный квартальный объем выпуска продукции из пресс-релиза. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за I кв. 2025 г. в размере 201 рубля на акцию.
▫️ Сбер (об.: -0,56%, пр.: -0,54%); РСБУ за I кв. Чистая прибыль: 542,3 млрд руб. (+9,5% г/г), рент.капитала: 22,5%. Средства розничных клиентов на конец апреля: 29 трлн руб. (+3,4% м/м), число розничных клиентов: 110,6 млн чел. (+0,7 млн с 01.01.2025).
▫️ Ростелеком (об.: -1,03%, пр.: -1,17%); МСФО за I кв. Выручка: 190,1 млрд руб. (+9% г/г), чистая прибыль: 6,8 млрд руб. (-46% г/г), OIBDA: 73,7 млрд руб. (-1%), рент.по OIBDA: 38,8% (42,8% годом ранее), чистый долг: 696,6 млрд руб. (+22% г/г).
▫️ Юнипро (+0,47%); РСБУ за I кв. Выручка: 36,22 млрд руб. (+2,2% г/г), чистая прибыль: 11,27 млрд руб. (-9,1% г/г).
▫️ Русгидро (-0,86%); Компания напомнила, что обратилась к Правительству с целью разработки программы финансового оздоровления, по словам гендиректора Виктора Хмарина, пока нет информации о подвижках в этом вопросе.
▫️ Яндекс (-0,71%); Вопрос допэмиссии будет рассмотрен 20 мая, ранее было известно о планах выпуска 6 млн акций (около 1,5% акц.капитала) для программ мотивации сотрудников.
▫️ Санкции. 22 мая ЕС проголосует о повышении пошлин (+50%) на импорт удобрений и с/х продукции из РФ, но в целом вопрос уже решен. В случае, если поставки в Европу сократятся, вероятность индексации внутренних (российских) цен всё больше, производители об этом просят довольно давно, с 2022 г. цены заморожены.
▫️ Геополитика. Интрига с составом делегации РФ разрешилась вчера вечером, Мединский из Генконсульства РФ в Стамбуле около часа назад заявил, что Россия рассматривает переговоры как продолжение прерванного в 2022 г. мирного процесса, команда обладает необходимыми компетенциями и настроена конструктивно. В целом состав нашей делегации вызвал сумбур в рядах противника – коллективный запад за день не определился о дальнейших командах и их «президент» импровизирует популистскими заявлениями, дело идет к переносу встречи на завтра.
▫️ Нефть Brent $64.54 (-2,33%). МЭА повысило прогноз по темпам роста спроса на нефть до 0,741 млн б/с (+15 тыс. б/с к прошлому прогнозу) в текущем году, до 0,76 млн б/с (+70 тыс. б/с) в следующем. В целом спрос оценили: 2024 г.: 103,16 млн б/с (+340 тыс. б/с), 2025 г. – 103,9 млн б/с (+360 тыс. б/с), 2026 г. – 106,66 млн б/с (430 тыс. б/с), данные приводит «Интерфакс». Кроме того, МЭА фиксирует снижение доходов РФ от нефтяного экспорта до $13,2 млрд (-$1,13 млрд м/м) в апреле, что является самым низким уровнем с июня 2023 г.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на 16 мая:
💵 USD - ↗️ 80,3134
💶 EUR - ↘️ 90,1011
💴 CNY - ↗️ 11,1143
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,88%, составив 2 840,05 пункта.
▫️ Грузооборот морских портов РФ за 4 мес.: 280,7 млн т (-5,4% г/г), рост показали только порты Дальневосточного бассейна: 75,8 млн т (+0,9% г/г).
▫️ Фосагро (-0,35%); МСФО за I кв. Выручка: 159,39 млрд руб. (+33,6% г/г), EBITDA: 48,8 млрд руб. (+25% г/г), рент. по показателю: 30,6% (32,7% г.р.), чистая прибыль: 47,6 (+154,9% г/г), чистый долг: 262,95 млрд руб. Добавим сюда рекордный квартальный объем выпуска продукции из пресс-релиза. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за I кв. 2025 г. в размере 201 рубля на акцию.
▫️ Сбер (об.: -0,56%, пр.: -0,54%); РСБУ за I кв. Чистая прибыль: 542,3 млрд руб. (+9,5% г/г), рент.капитала: 22,5%. Средства розничных клиентов на конец апреля: 29 трлн руб. (+3,4% м/м), число розничных клиентов: 110,6 млн чел. (+0,7 млн с 01.01.2025).
▫️ Ростелеком (об.: -1,03%, пр.: -1,17%); МСФО за I кв. Выручка: 190,1 млрд руб. (+9% г/г), чистая прибыль: 6,8 млрд руб. (-46% г/г), OIBDA: 73,7 млрд руб. (-1%), рент.по OIBDA: 38,8% (42,8% годом ранее), чистый долг: 696,6 млрд руб. (+22% г/г).
▫️ Юнипро (+0,47%); РСБУ за I кв. Выручка: 36,22 млрд руб. (+2,2% г/г), чистая прибыль: 11,27 млрд руб. (-9,1% г/г).
▫️ Русгидро (-0,86%); Компания напомнила, что обратилась к Правительству с целью разработки программы финансового оздоровления, по словам гендиректора Виктора Хмарина, пока нет информации о подвижках в этом вопросе.
▫️ Яндекс (-0,71%); Вопрос допэмиссии будет рассмотрен 20 мая, ранее было известно о планах выпуска 6 млн акций (около 1,5% акц.капитала) для программ мотивации сотрудников.
▫️ Санкции. 22 мая ЕС проголосует о повышении пошлин (+50%) на импорт удобрений и с/х продукции из РФ, но в целом вопрос уже решен. В случае, если поставки в Европу сократятся, вероятность индексации внутренних (российских) цен всё больше, производители об этом просят довольно давно, с 2022 г. цены заморожены.
▫️ Геополитика. Интрига с составом делегации РФ разрешилась вчера вечером, Мединский из Генконсульства РФ в Стамбуле около часа назад заявил, что Россия рассматривает переговоры как продолжение прерванного в 2022 г. мирного процесса, команда обладает необходимыми компетенциями и настроена конструктивно. В целом состав нашей делегации вызвал сумбур в рядах противника – коллективный запад за день не определился о дальнейших командах и их «президент» импровизирует популистскими заявлениями, дело идет к переносу встречи на завтра.
▫️ Нефть Brent $64.54 (-2,33%). МЭА повысило прогноз по темпам роста спроса на нефть до 0,741 млн б/с (+15 тыс. б/с к прошлому прогнозу) в текущем году, до 0,76 млн б/с (+70 тыс. б/с) в следующем. В целом спрос оценили: 2024 г.: 103,16 млн б/с (+340 тыс. б/с), 2025 г. – 103,9 млн б/с (+360 тыс. б/с), 2026 г. – 106,66 млн б/с (430 тыс. б/с), данные приводит «Интерфакс». Кроме того, МЭА фиксирует снижение доходов РФ от нефтяного экспорта до $13,2 млрд (-$1,13 млрд м/м) в апреле, что является самым низким уровнем с июня 2023 г.
@NFKSber
👍2
Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 16.05.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
НА МОСБИРЖЕ НОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ
по облигациям.
С 23 мая неквалифицированные инвесторы должны проходить специальное тестирование для допуска к операциям с облигациями, обеспеченными залогом денежных требований. Пока это затрагивает 11 бумаг таких эмитентов как «Специализированное финансовое общество ВТБ РКС-1», «Специализированное финансовое общество СОВКОМ СЕКЬЮР» и др. Все они получат соответствующую маркировку.
Причина ввода тестирования – вступление в силу изменений в законе «О рынке ценных бумаг».
// Полный список эмитентов и другие подробности – на сайте площадки.
==
$MOEX: ₽ 195,55 (-17,7% за год).
по облигациям.
С 23 мая неквалифицированные инвесторы должны проходить специальное тестирование для допуска к операциям с облигациями, обеспеченными залогом денежных требований. Пока это затрагивает 11 бумаг таких эмитентов как «Специализированное финансовое общество ВТБ РКС-1», «Специализированное финансовое общество СОВКОМ СЕКЬЮР» и др. Все они получат соответствующую маркировку.
Причина ввода тестирования – вступление в силу изменений в законе «О рынке ценных бумаг».
// Полный список эмитентов и другие подробности – на сайте площадки.
==
$MOEX: ₽ 195,55 (-17,7% за год).
👍1
МИРОНОВ ПРЕДЛОЖИЛ ПОДНЯТЬ НАЛОГ
на дивиденды.
Председатель партии «Справедливая Россия» Сергей Миронов в интервью РИА «Новости» заявил:
// Существует мнение, что лазейка с меньшим налогом при дивидендных выплатах (относительно выплаты зарплат) была предусмотрена для стимуляции компаний к более активному распределению прибыли.
на дивиденды.
Председатель партии «Справедливая Россия» Сергей Миронов в интервью РИА «Новости» заявил:
«Необходимо ввести еще две ставки НДФЛ — 25% на доходы от 250 млн до 500 млн рублей в год, а свыше этого потолка — ставку 35%. Второе, до 35%, поднять налог на дивиденды — как для налога от доходов с крупных выигрышей…»
// Существует мнение, что лазейка с меньшим налогом при дивидендных выплатах (относительно выплаты зарплат) была предусмотрена для стимуляции компаний к более активному распределению прибыли.
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на выходные:
💵 USD - ↗️ 80,7689
💶 EUR - ↗️ 90,7062
💴 CNY - ↗️ 11,1593
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на сотую процента, составив 2 840,34 пункта.
▫️ Сегодня проходит конференция НАУФОР «Российский фондовый рынок 2025», впечатляющий состав, много интересных заявлений. Tg-канал Банка России собрал главные высказывания Эльвиры Набиуллиной (на сайте регулятора этот материал отсутствует).
▫️ На том же мероприятии зампред ЦБ Чистюхин сообщил, что капитализация российского фондового рынка на 16 мая составляет 26,6% от ВВП, а для достижения цели в 66% нужно размещение акций на 7-10 трлн руб., при том, что за последние 10 лет акций было выпущено на 1 трлн руб. А вот рынок облигаций, по его словам, за последние два года развивается темпами, сопоставимыми с корпоративным кредитованием.
▫️ Депозиты. По данным АСВ, в I кв. года население увеличило суммы на вкладах всего на 1,3%, бизнес вложения сократил на 3,5%. Средний размер вклада физлица на 1.04.2025 – 413 000 рублей, юрлица – 3,816 млн руб.
▫️ Банк Санкт-Петербург (+1,35%); МСФО I кв. Чистая прибыль: 15,5 млрд руб. (+19,3% г/г), рент.капитала: 30,1% (29% годом ранее), чистый процентный доход: 19,9 млрд руб. (+15,8% г/г), чистый комисс.доход: 2,8 млрд руб. (+3,8% г/г). Кредитный портфель до вычета резервов: 760,4 млрд руб. (+1,2% с нг), средства клиентов: 728,3 млрд руб. (+1,8% с нг), норматив достаточности осн.капитала: 19,5% (20,4% на нг).
▫️ Совкомбанк (+1,22%); МСФО I кв. Чистая прибыль: 12,53 млрд руб. (-49,88% г/г), выручка: 228 млрд руб. (+57% г/г), рент.капитала: 14,7% (35,6% годом ранее), чистый процентный доход: 34,9 млрд руб. (-1,9% г/г), чистый комисс.доход: 9 млрд руб. (+63% г/г). Кредитный портфель после вычета резервов: 2,62 трлн руб. (-2% г/Г), средства клиентов: 2,826 трлн руб. (-7% г/г).
▫️ Черкизово (-0,64%); МСФО I кв. Выручка: 65,386 млрд руб. (+11,2% г/г), EBITDA: 8,289 млрд руб. (-9% г/г), скорр.чистый убыток: 0,15 млрд руб. (прибыль 3,46 млрд руб. годом ранее), компания объясняет это ростом процентных расходов (рост с 1,8 млрд руб. до 4,8 млрд руб.), чистый долг: 146,3 млрд руб. (+41% г/г). Такие результаты повлияют на инвестиционную программу, за I кв. инвестиции составили 5,3 млрд руб. (-22,1% г/г).
▫️ HH (+2,53%); МСФО за I кв. Выручка: 9,6 млрд руб. (+11,7% г/г), скорр. EBITDA: 4,9 млрд руб. (-1,9% г/г), рент.по показателю: 51,2% (58,3% годом ранее), скорр.чистая прибыль: 4,4 млрд руб. (-13% г/г).
▫️ Алроса (-0,66%); Компания не унывает и сохраняет свой прогноз по восстановлению отраслевого рынка до 2027 года. Цены на алмазы и бриллианты находятся под давлением с 2023 года, но в текущем году тренд, возможно, сменился.
▫️ Русгидро (-0,24); Представитель Минэнерго заявил ТАСС, что меры поддержки компании обсуждаются с Новаком и Трутневым, ведомство выступает за направление дивидендов на развитие и оздоровление «Русгидро».
▫️ Русал (-1,41%); Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.
▫️ НКХП (-2,69%); Совет директоров рекомендовал к выплате финальные дивиденды за 2024 г. в размере 8,17 руб. на акцию, голосование 18 июня, отсечка 30 июня.
▫️ Геополитика. По итогам переговоров в Стамбуле стороны пришли к выводу о необходимости взаимного представления собственного видения по прекращению огня. Делегация РФ удовлетворена результатами переговоров и приняла к сведению желание оппонентов прямых переговоров между лидерами. Далее неподтвержденные детали. Западные и вражеские СМИ передают слова Мединского о готовности продолжать военные действия столько, сколько потребуется, а также о требовании РФ освободить новые регионы РФ и угрозах захвата Харьковской и Сумкой областей. В то же время Трамп заявил, что его встреча с Президентом РФ может состояться в течение 2-3 недель, причем чуть позже он сказал, что в эти же сроки мир «станет намного безопаснее». СМИ пишут также о возможном созвоне президентов США и РФ уже сегодня.
▫️ Нефть Brent $65.35 (+1,29%).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на выходные:
💵 USD - ↗️ 80,7689
💶 EUR - ↗️ 90,7062
💴 CNY - ↗️ 11,1593
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на сотую процента, составив 2 840,34 пункта.
▫️ Сегодня проходит конференция НАУФОР «Российский фондовый рынок 2025», впечатляющий состав, много интересных заявлений. Tg-канал Банка России собрал главные высказывания Эльвиры Набиуллиной (на сайте регулятора этот материал отсутствует).
▫️ На том же мероприятии зампред ЦБ Чистюхин сообщил, что капитализация российского фондового рынка на 16 мая составляет 26,6% от ВВП, а для достижения цели в 66% нужно размещение акций на 7-10 трлн руб., при том, что за последние 10 лет акций было выпущено на 1 трлн руб. А вот рынок облигаций, по его словам, за последние два года развивается темпами, сопоставимыми с корпоративным кредитованием.
▫️ Депозиты. По данным АСВ, в I кв. года население увеличило суммы на вкладах всего на 1,3%, бизнес вложения сократил на 3,5%. Средний размер вклада физлица на 1.04.2025 – 413 000 рублей, юрлица – 3,816 млн руб.
▫️ Банк Санкт-Петербург (+1,35%); МСФО I кв. Чистая прибыль: 15,5 млрд руб. (+19,3% г/г), рент.капитала: 30,1% (29% годом ранее), чистый процентный доход: 19,9 млрд руб. (+15,8% г/г), чистый комисс.доход: 2,8 млрд руб. (+3,8% г/г). Кредитный портфель до вычета резервов: 760,4 млрд руб. (+1,2% с нг), средства клиентов: 728,3 млрд руб. (+1,8% с нг), норматив достаточности осн.капитала: 19,5% (20,4% на нг).
▫️ Совкомбанк (+1,22%); МСФО I кв. Чистая прибыль: 12,53 млрд руб. (-49,88% г/г), выручка: 228 млрд руб. (+57% г/г), рент.капитала: 14,7% (35,6% годом ранее), чистый процентный доход: 34,9 млрд руб. (-1,9% г/г), чистый комисс.доход: 9 млрд руб. (+63% г/г). Кредитный портфель после вычета резервов: 2,62 трлн руб. (-2% г/Г), средства клиентов: 2,826 трлн руб. (-7% г/г).
▫️ Черкизово (-0,64%); МСФО I кв. Выручка: 65,386 млрд руб. (+11,2% г/г), EBITDA: 8,289 млрд руб. (-9% г/г), скорр.чистый убыток: 0,15 млрд руб. (прибыль 3,46 млрд руб. годом ранее), компания объясняет это ростом процентных расходов (рост с 1,8 млрд руб. до 4,8 млрд руб.), чистый долг: 146,3 млрд руб. (+41% г/г). Такие результаты повлияют на инвестиционную программу, за I кв. инвестиции составили 5,3 млрд руб. (-22,1% г/г).
▫️ HH (+2,53%); МСФО за I кв. Выручка: 9,6 млрд руб. (+11,7% г/г), скорр. EBITDA: 4,9 млрд руб. (-1,9% г/г), рент.по показателю: 51,2% (58,3% годом ранее), скорр.чистая прибыль: 4,4 млрд руб. (-13% г/г).
▫️ Алроса (-0,66%); Компания не унывает и сохраняет свой прогноз по восстановлению отраслевого рынка до 2027 года. Цены на алмазы и бриллианты находятся под давлением с 2023 года, но в текущем году тренд, возможно, сменился.
▫️ Русгидро (-0,24); Представитель Минэнерго заявил ТАСС, что меры поддержки компании обсуждаются с Новаком и Трутневым, ведомство выступает за направление дивидендов на развитие и оздоровление «Русгидро».
▫️ Русал (-1,41%); Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.
▫️ НКХП (-2,69%); Совет директоров рекомендовал к выплате финальные дивиденды за 2024 г. в размере 8,17 руб. на акцию, голосование 18 июня, отсечка 30 июня.
▫️ Геополитика. По итогам переговоров в Стамбуле стороны пришли к выводу о необходимости взаимного представления собственного видения по прекращению огня. Делегация РФ удовлетворена результатами переговоров и приняла к сведению желание оппонентов прямых переговоров между лидерами. Далее неподтвержденные детали. Западные и вражеские СМИ передают слова Мединского о готовности продолжать военные действия столько, сколько потребуется, а также о требовании РФ освободить новые регионы РФ и угрозах захвата Харьковской и Сумкой областей. В то же время Трамп заявил, что его встреча с Президентом РФ может состояться в течение 2-3 недель, причем чуть позже он сказал, что в эти же сроки мир «станет намного безопаснее». СМИ пишут также о возможном созвоне президентов США и РФ уже сегодня.
▫️ Нефть Brent $65.35 (+1,29%).
@NFKSber
👍5
ВЛАДЕЛЬЦАМ ОБЛИГАЦИЙ СТАНЕТ ПРОЩЕ
собираться.
Московская биржа собирается запустить сервис для проведения общих собраний владельцев облигаций. Об этом рассказал на III Ярмарке эмитентов директор по развитию первичного рынка облигаций МосБиржи Дмитрий Таскин:
// Для создания сервиса будут использованы решения, применявшиеся для системы проведения онлайн-собраний акционеров.
==
$MOEX: ₽ 196,28 (-17,6% за год).
собираться.
Московская биржа собирается запустить сервис для проведения общих собраний владельцев облигаций. Об этом рассказал на III Ярмарке эмитентов директор по развитию первичного рынка облигаций МосБиржи Дмитрий Таскин:
«Определенные изменения в регулировании, которые были у нас в прошлом году, уже некую базу для нас создали. Но сейчас мы работаем над техническими моментами, технической реализацией этого решения и над доработками в регулировании, которые бы позволили фактически бесшовно для эмитентов проводить общее собрание в онлайн-формате».
// Для создания сервиса будут использованы решения, применявшиеся для системы проведения онлайн-собраний акционеров.
==
$MOEX: ₽ 196,28 (-17,6% за год).
👍3
У СОФТЛАЙНА РЕКОРДНАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
По итогам I квартала.
Отчет компании по МСФО показал увеличение оборота до ₽ 24 млрд (+12% г/г), где более трети, ₽ 8,8 млрд приходится на продажу собственных решений (+40% г/г). Валовая прибыль составила ₽ 9,3 млрд (+19% г/г), при этом валовая рентабельность компании достигла 38,8% – это максимум за все время работы «Софтлайна».
Чистая прибыль: ₽ 744,6 млн – это втрое больше, чем за этот же период в прошлом году.
// На новостях с утра котировки прибавили в моменте до 4%.
==
$SOFL: ₽ 108,02 (-39,6% за год).
По итогам I квартала.
Отчет компании по МСФО показал увеличение оборота до ₽ 24 млрд (+12% г/г), где более трети, ₽ 8,8 млрд приходится на продажу собственных решений (+40% г/г). Валовая прибыль составила ₽ 9,3 млрд (+19% г/г), при этом валовая рентабельность компании достигла 38,8% – это максимум за все время работы «Софтлайна».
Чистая прибыль: ₽ 744,6 млн – это втрое больше, чем за этот же период в прошлом году.
// На новостях с утра котировки прибавили в моменте до 4%.
==
$SOFL: ₽ 108,02 (-39,6% за год).
СОВКОМБАНК МОЖЕТ ПЕРЕНЕСТИ ДИВИДЕНДЫ
на вторую половину года.
Компания направляет на дивиденды от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО. Но в этом году может сложиться ситуация, что после выплаты за 2024 год достаточность капитала (показатель Н1.0) окажется ниже уровня, закрепленного в дивидендной политике.
22 мая наблюдательный совет рассмотрит этот вопрос, и даст рекомендации собранию акционеров о необходимости частичного или полного переноса выплат на второе полугодие.
// По предварительной информации, на выплаты в этом году планировалось направить 25% чистой прибыли.
==
$SVCB: ₽ 15,65 (-18,7% за год).
на вторую половину года.
Компания направляет на дивиденды от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО. Но в этом году может сложиться ситуация, что после выплаты за 2024 год достаточность капитала (показатель Н1.0) окажется ниже уровня, закрепленного в дивидендной политике.
22 мая наблюдательный совет рассмотрит этот вопрос, и даст рекомендации собранию акционеров о необходимости частичного или полного переноса выплат на второе полугодие.
// По предварительной информации, на выплаты в этом году планировалось направить 25% чистой прибыли.
==
$SVCB: ₽ 15,65 (-18,7% за год).
Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 19.05.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.