📈 Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 10 июля:
💵 USD - ↗️ 78,1727
💶 EUR - ↘️ 91,4175
💴 CNY - ↘️ 10,8494

▫️ Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,15%, составив 2 696,45 пунктов.

▫️Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за первое полугодие 2025 г.
⚡Чистые процентные доходы: 1437,3 млрд руб. (+15,5% г/г)
⚡Чистые комиссионные доходы: 348,8 млрд руб. (-1,4% г/г)
⚡Чистая прибыль: 826,6 млрд руб. (+7,5% г/г)

▫️В июне рынок акций показал нейтральную динамику.
Финансовый, потребительский и технологический секторы показали положительную динамику.
С одной стороны, на встрече 6 июня ЦБ РФ понизил ключевую ставку на 1 процентный пункт. С другой — рынок рассчитывал на еще более мягкий сигнал, но регулятор дал понять, что резкого снижения ключевой ставки (сразу на 2–3 п.п.) ждать не стоит.

▫️РусГидро ждет решение правительства по дивидендам за 2024 г.
«Вопрос рассматривается в правительстве РФ. Есть поручения по стабилизации финансового состояния РусГидро. Все материалы нами направлены и профильными ведомствами рассмотрены. Ждем решение», — сообщил член правления компании Сергей Киров.

▫️НОВАТЭК получил рейтинг ААА от китайского агентства.
Прогноз Китайского рейтингового агентства — «Стабильный». Аналитики CSCI Pengyuan отмечают, что рейтинг отражает положение НОВАТЭКа в качестве одного из ключевых участников мирового рынка сжиженного природного газа.

▫️ Нефть Brent $70,44 (+0,41%) 🛢️

@NFKSber

Индекс МосБиржи на открытии заметно выше закрытия, но до обеда сильной динамики не было: -0,13% (до 2421,02 п.).

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$CBOM (МКБ): +3,84%.
$ENPG (ЭН+ГРУП): +2,19%.
$BSPB (БСП): +1,89%.

==

$MOEX (МосБиржа): -10,77%.
$ASTR (Астра): -0,64%.
$VTBR (ВТБ): -0,62%.

📆 Последний день для получения дивидендов

Сегодня, 10 июля последний день для получения дивидендов в нескольких крупных компаниях:

⚡ВТБ
Размер дивиденда на одну акцию: 25,58 руб.
Текущая дивидендная доходность: 27,1%

⚡МТС Банк
Размер дивиденда на одну акцию: 89,31 руб.
Текущая дивидендная доходность: 7,5%

⚡Башинформсвязь
Размер дивиденда на одну привилегированную акцию: 0,974 руб.
Текущая дивидендная доходность: 9,9%

⚡Центральный Телеграф
Размер дивиденда на одну привилегированную акцию: 0,224 руб.
Текущая дивидендная доходность: 3,2%

✅ Чтобы получить право на выплату, необходимо купить бумаги за один торговый день до даты закрытия реестра, т.е сегодня. В четверг, 10 июля акции этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.

➡️ А купить акции на лучших условиях можно через брокера НФК - Сбережения.

КРУПНЫЕ КОМПАНИИ
осваивают долговой рынок

По данным рейтингового агентства АКРА в первом полугодии 2025 года новые размещения корпоративных облигаций достигли ₽ 4,6 трлн (+56% к аналогичному периоду прошлого года). Основной прирост был за счет эмитентов первого эшелона.

// Суммарно рынок облигаций в России (с учетом госдолга по непогашенному номиналу) на 1 июля составил ₽ 56,2 трлн.

Компания «НФК-Структурные инвестиции» установила ставку 8-го купона по 4-му выпуску облигаций

Ставка 8-го купона четвертого выпуска облигаций АО «НФК-СИ» 4-04-10707-P-001P определена эмитентом на уровне 31% годовых, выплата на одну бумагу за очередные 30 дней составит 25,48 руб.

Начало 8-го купонного периода – 21.08.2025, окончание – 20.09.2025.

Выплаты по облигациям АО «НФК-СИ» могут производиться как на брокерский счет инвестора, так и на его банковский счет без посредничества брокеров и депозитариев. Эмитент является налоговым агентом и самостоятельно удерживает НДФЛ.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

+1 ВЕЧНЫЙ ФЬЮЧЕРС
на Мосбирже

На площадке собираются начать торги вечным фьючерсом на индекс государственных облигаций (RGBI). Также на бирже отметили, что «вечные фьючерсы пользуются популярностью» и к ним поступали просьбы о запуске подобного инструмента.

Точные сроки начала торгов пока не называются.

// Сейчас на Мосбирже торгуются семь вечных фьючерсов – на золото, валюту, IMOEX и акции.

==
$MOEX: ₽ 173,28 (-22,4% за год).

Компания «НФК-Структурные инвестиции» установила ставку 11-го купона по 3-му выпуску облигаций

Ставка 11-го купона третьего выпуска облигаций АО «НФК-СИ» 4-03-10707-Р-001P определена эмитентом на уровне 31% годовых, выплата на одну бумагу за очередные 30 дней составит 25,48 руб.

Начало 11-го купонного периода – 24.08.2025, окончание – 23.09.2025.

Выплаты по облигациям АО «НФК-СИ» могут производиться как на брокерский счет инвестора, так и на его банковский счет без посредничества брокеров и депозитариев. Эмитент является налоговым агентом и самостоятельно удерживает НДФЛ.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📈 Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 11 июля:
💵 USD - ↘️ 77,9029
💶 EUR - ↗️ 91,4992
💴 CNY - ↘️ 10,8185

▫️Рыночное равновесие между предложением иностранной валюты и спросом на нее сохраняется. Однако этот баланс может сместиться в сторону укрепления рубля из-за увеличившегося в июле объема ежедневных продаж инвалюты Банком России.

▫️ Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 1,39%, составив 2 734,03 пункта.

▫️Татнефть получила в управление производителя упаковки.
Петрус входит в число крупнейших производителей ПЭТ-преформ, полимерных колпачков и БОПП-пленок. В 2024 г. компания заработала 25,5 млрд руб. выручки, а чистая прибыль составила 2,3 млрд руб.

▫️Мосбиржа ограничит время торгов отдельными бумагами в пятницу.
Речь идет об акциях в которых ожидается очистка от дивидендов, сообщается на сайте площадки.

▫️Henderson: предварительные операционные результаты за полгода.
Совокупная выручка компании за полгода выросла на 17,3 % год к году и достигла 10,8 млрд руб.
Совокупная посещаемость (онлайн+офлайн) выросла на 1,6% г/г.
Выручка в июне 2025 г. выросла на 11,2% г/г и составила 1,9 млрд руб.

▫️ Нефть Brent $68,78 (-2,02%) 🛢️
Индия станет главным драйвером мирового спроса на нефть, обеспечив к 2050 году более 40% от общего прироста - около 8,2 млн б/с, сообщается в ежегодном обзоре ОПЕК.
Китай, наиболее активно наращивавший спрос на нефть последние годы, выйдет на плато по ее потреблению в 18,9 млн б/с уже к 2035 году и постепенно начнет снижать объемы.

@NFKSber

По сравнению с закрытием, на открытии Индекс Мосбиржи потерял 27 п. и далее продолжил снижаться – до 2687,41 пунктов к 12:00 МСК.

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$CBOM (МКБ): +0,5%.

==

$VTBR (ВТБ): -23,39%.
$RTKM (Ростел): -3,02%.
$ENPG (ЭН+ГРУП): -2,99%.

Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 11.07.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 2-му выпуску облигаций

11 июля 2025 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 2-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП2). Купонный доход 77-го купона на одну облигацию составил 22,40 руб., исходя из ставки купона 27,25% годовых.

Общая сумма выплат 77-го купона составила 6,72 млн руб. Выплата 78-го купона состоится 10 августа 2025 года.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

+100 ОБЛИГАЦИЙ
на вечерней сессии

С 15 июля Мосбиржа добавит ровно сто корпоративных облигаций на вечернюю сессию. В основном это крупные и известные эмитенты: «Газпром Капитал», «КАМАЗ», «Магнит», «РЖД» и др. Отдельные бумаги (напр. компании «АЛРОСА») номинированы в долларах.

// Пока на вечерней сессии инвесторам доступно 237 долговых бумаг от 51 компании.

==
$MOEX: ₽ 171,65 (-24,6%).

ЮГК СТАЛО
государственным

Суд удовлетворил требования Генпрокуратуры в полном объеме. Все акции ПАО «Южуралзолото группа компаний», принадлежавшие основному владельцу холдинга Константину Струкову, обращены в доход государства.

// Брокеры начали возвращать бумаги в торговый раздел, но сделки с акциями ЮГК на Мосбирже пока не проводятся.

🛢️ Запрет на экспорт бензина

Власти обсуждают введение запрета на экспорт бензина для нефтяных компаний. Это рассказал вице-премьер РФ, Александр Новак в кулуарах Нефтяного саммита Республики Татарстан.

💹 По его словам, решение будет зависеть от динамики биржевых цен в ближайшие дни.

«Если посчитаем целесообразным, и ситуация того потребует, то мы введем запрет на экспорт (для всех)», — подчеркнул вице-премьер.

📆 В среду, 9 июля, по итогам совещания по вопросам топливного рынка, правительство не приняло решение о полном запрете экспорта бензина.

📈 Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 12 июля:
💵 USD - ↘️ 77,8855
💶 EUR - ↘️ 91,1201
💴 CNY - ↗️ 10,8435

▫️Рубль с открытия дешевеет, и эта динамика ускорилась во второй половине торгов, в результате чего российская валюта теряет более 1% к юаню.

▫️ Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 3,31%, составив 2 642,02 пункта.

▫️Рынок акций РФ в пятницу ускорил снижение.
Основные причины - это распродажа трейдеров, сокращавших позиции из-за геополитических рисков и ожиданий известий о новых западных санкциях. Некоторую поддержку рынку оказала подорожавшая нефть.

▫️Мосбиржа добавит на вечернюю сессию 100 корпоративных облигаций.
«Общее количество облигаций, доступных инвесторам в вечерний период, увеличится до 337 бумаг», — говорится в пресс-релизе.

▫️Пассажиропоток Аэрофлота вырос на 1,4%, до 5,3 млн пассажиров.
На внутренних линиях рост пассажиропотока составил 1% (до 4,2 млн пассажиров), на международных — 3,2% (до 1,1 млн). Предельный пассажирооборот увеличился на 2,4%.
Процент занятости пассажирских кресел — 89,8% (+0,9 п.п.). Количество перевезенных пассажиров — 2,8 млн, что сопоставимо показателем июня 2024 г.

▫️ Нефть Brent $70,41 (+2,59%) 🛢️

@NFKSber

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$PHOR (ФосАгро): +0,88%.
$RUAL (Русал): +0,58%.
$ENPG (ЭН+ГРУП): +0,56%.

==

$AFLT (Аэрофлот): -1,86%.
$SVCB (Совкомбанк): -1,11%.
$PIKK (ПИК): -0,84%.

Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев:

«Ключевая ставка Центрального банка Российской Федерации в июле может быть снижена на 200 базисных пунктов, до 18%. К концу 2025 года она, согласно прогнозу, составит 14%».

У компании есть три сценария, рассматривающие разные варианты развития событий:
• Оптимистический: инфляция в 2025 г. – 3-4%, ставка к концу года – 11-12%.
• Базовый: инфляция – 5,6%, ставка – 14%.
• Рисковый: инфляция – 8-10%, ставка – 22-25%.

// Следующее заседание Совета директоров Банка России состоится 25 июля.

#мнение, #ставкацб

На прошлой неделе Индекс Мосбиржи плавно снижался, потеряв 6,9%. А с началом недели он уверенно пошел вверх, успев к 12:00 набрать 0,84% (до 2638,53 п.).

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$UGLD (ЮГК): +9,69%.
$GMKN(НорНикель): +2,25%.
$YDEX (ЯНДЕКС): +2,05%.

==

$CBOM (МКБ): -2,68%.
$VKCO (ВК): -1,71%.
$IRAO (ИнтерРАО): -1,62%.

📉 Индекс МосБиржи в шаге от годового антирекорда

Акции российских компаний продолжают падение на фоне геополитических рисков. Индекс Мосбиржи в конце прошлой недели опустился до рекордных 2642,02 пунктов! Основные факторы так влияющие на рынок это угроза санкций:

⚡️Дональд Трамп намекнул на скорое «важное сообщение по России». Речь, судя по всему, идёт о законопроекте сенатора Линдси Грэма, который предлагает дать американскому президенту право вводить заградительные пошлины в размере 500% на товары из стран, продолжающих закупать российскую нефть. Это поставит многие государства перед выбором: либо сотрудничество с США, либо экономические связи с Россией.

⚡️Готовящийся 18-й пакет санкций ЕС, который может быть принят в ближайшее время. Среди обсуждаемых мер – полный отказ от российского газа с 2028 года и, что ещё опаснее, возможное снижение потолка цен на нефть с текущих $60 до $45 за баррель. Пока этот пункт выглядит маловероятным, но сам факт его обсуждения уже двигает цены на рынке.

💹 Пока рынок лихорадит, многие инвесторы предпочитают уходить в более консервативные инструменты, не зависящие напрямую от внешней политики. Такие как облигации "НФК-СИ" с доходностью до 31% годовых.

https://shop.nfksber.ru

ЮГК ПОКАЗАЛИ
+19,55%

Акции ЮГК снова торгуются на Мосбирже. После перерыва котировки в моменте прибавили почти 20% по сравнению с ценой закрытия 4 июля.

// А если сравнивать с показателями от 1 июля, когда иск Генпрокуратуры еще не был подан, то получим падение почти на четверть (-22,13%).

=
$UGLD: ₽ 0,5251 (-36,8% за год).