С утра Индекс Мосбиржи открылся с понижением, но зигзагами пошел вверх: +0,39% в 12:00 (до 2563 п.).

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$POSI (iПозитив): +1,14%.
$MDMG (Мать и дитя): +0,71%.
$PLZL (Полюс): +0,69%.
==
$ENPG (ЭН+ГРУП): -1,02%.
$LKOH (ЛУКОЙЛ): -0,99%.
$UPRO (Юнипро): -0,98%.

Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 5.11.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

ГАЗПРОМ –
лидер по инвестициям

Forbes подготовил рейтинг 100 крупнейших российских компаний по величине инвестиций в 2024 г. Топ-3 выглядит так:
1. «Газпром» – ₽ 2,358 трлн.
2. «Роснефть» – ₽ 1,442 трлн.
3. «РЖД» – ₽ 1,420 трлн.

// По сравнению с предыдущим годом суммарные капитальные вложения участников рейтинга выросли на 13% и превысили ₽ 15 трлн.
==

$GAZP: ₽ 116,94 (-9,2% за год).
$ROSN: ₽ 392,3 (-14,8% за год).

💹 Обзор рынков

Российский рынок открыл торги основной сессии в среду, 5 ноября, снижением ключевых индикаторов на 0,67%. Вчера на Мосбирже торгов не было по случаю праздничного дня.

3 ноября инвесторы позитивно реагировали на риторику Трампа, в очередной раз заявившего, что верит в скорое завершение российско-украинского конфликта. Сегодня позитивный импульс выходных исчерпал себя, рынку нужны новые драйверы.

📢По мнению аналитиков, индекс Мосбиржи на этой неделе будет находиться в диапазоне 2500-2570 пунктов. Особых объемов торгов не ожидается, новостной фон сдержанный. Для закрепления индекса выше этого диапазона нужны более сильные триггеры, и в основном на геополитическом фоне.

Цены на нефть Brent утром слабо подрастают. ОПЕК+ в начале недели принял решение увеличить добычу в декабре 2025 года на 137 тыс. б/с в сутки. При этом на 1 квартал 2026 года запланирована приостановка дальнейшего наращивания добычи из-за сезонного спада спроса. Однако некоторые эксперты полагают, что в картеле увидели, что избыток нефти начал физически ощущаться.

МОСБИРЖА
внедряет единую сессию

23 марта 2026 года срочный рынок Мосбиржи перейдет на единую торговую сессию. Здесь отменяется промежуточный клиринг, а основной клиринг перейдет на конец рабочего дня. Торги, как и прежде, будут проходить с 8:50 до 23:50:
• 8:50 до 10:00 – утренняя дополнительная торговая сессия;
• 10:00 до 19:00 – основная торговая сессия;
• 19:00 до 23:50 – вечерние торги.

// Вечерняя сессия станет частью текущего торгового дня, прежде она относилась к следующему торговому дню.
==

$MOEX: ₽ 161,8 (-14,7% за год).

⛩️ Перспективы азиатских рынков

Goldman Sachs и Morgan Stanley считают, что Азия станет перспективным направлением развития в ближайшие несколько лет на фоне недавних событий, включая торговое соглашение между США и Китаем. Аналитики ожидают, что глобальные инвесторы сохранят интерес к Китаю, добавив, что он остается одной из “крупнейших и важнейших экономик” мира.

Morgan Stanley тоже сохраняет оптимистичный взгляд на Гонконг, Китай, Японию и Индию благодаря их уникальным историям роста. Реформы корпоративного управления в Японии и развитие инфраструктуры в Индии были выделены банком в качестве многолетних инвестиционных тем, сообщает CNBC.

✅“Сложно не радоваться Гонконгу, Китаю, Японии и Индии - трем совершенно разным историям, но все они являются частью глобальной азиатской истории”, — сказал генеральный директор Morgan Stanley Тед Пик. Он особо выделил секторы искусственного интеллекта, электромобилей и биотехнологий в Китае.

Компания «НФК-Структурные инвестиции» выплатила купон по 1-му выпуску облигаций

5 ноября 2025 года АО «НФК-СИ» выплатило 30-й купон по первому выпуску облигаций (4-01-10707-P-001P). Купонный доход 30-го купона на одну облигацию составил 23,84 руб., исходя из купонной ставки 29% годовых.

Выплаты по облигациям АО «НФК-СИ» могут производиться как на брокерский счет инвестора, так и на его банковский счет без посредничества брокеров и депозитариев. Эмитент является налоговым агентом и самостоятельно удерживает НДФЛ.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💹 Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 6 ноября:
💵 USD - ↗️ 81,1885 руб.
💶 EUR - ↗️ 93,5131 руб.
💴 CNY - ↗️ 11,3362 руб.

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,95%, составив 2 546,62 пунктов.

▫️Банк России опубликовал результаты мониторинга максимальных процентных ставок по банковским вкладам в октябре 2025 г.
В первой декаде октября максимальная ставка составила 15,46%, во второй — 15,45%, в третьей — 15,37%.

▫️Число стран, закупающих пшеницу у России, сократилось с 50 до 30.
Крупнейшим покупателем традиционно стал Египет, но отгрузки сократились год к году на 16,3%, до 1,3 млн тонн. На втором месте оказалась Турция, увеличившая закупки в 1,9 раза, до 883 тыс. тонн. Отгрузки в Иран выросли в 4,8 раза, до 545 тыс. тонн.

▫️Европлан анонсировал дивиденды за 9 месяцев 2025 года в размере 58 руб. на одну акцию.
Текущая дивидендная доходность — около 10,3%.

▫️Нефть Brent $63,54 (-1,38%) 🛢️

@NFKSber

Инвестору пора понять отрасли и сектора

Сегодня поговорим о разделении фондового рынка на 11 секторов, которые наглядно покажут, как можно диверсифицировать акции по отраслям.

Сектор — это группа компаний, которую объединяет общая сфера деятельности. Инвестор может делать акцент на компаниях внутри одного сектора или использовать диверсификацию, приобретая активы из разных отраслей.

Основные сектора:

1) Нефтегазовый сектор
2) Сырьевой сектор
3) Промышленный сектор
4) Товары повседневного спроса.
5) Потребительские товары выборочного спроса
6) Сектор здравоохранения
7) Финансовый сектор
8) IT-сектор
9) Коммуникационные услуги
10) Коммунальные услуги
11) Недвижимость

Подробнее о каждом секторе с примерами читайте в продолжении статьи в нашей группе в vk — Инвестиционная компания "НФК-Сбережения"

💹 Обзор рынков

Российский фондовый рынок слегка восстанавливает позиции после вчерашних распродаж на ядерной теме, поднятой на Совете безопасности. На утренней сессии индекс Мосбиржи подрастает на 0,4%.

Сегодня геополитика, видимо, продолжит давить на рыночные настроения. Накануне президент России поручил изучить целесообразность ядерных испытаний. Тем временем тему снова подхватил Дональд Трамп, повторивший в своих соцсетях, что поручил возобновить ядерные испытания. Ставки повышаются, прогресс по мирным переговорам пока не просматривается. Замглавы МИД РФ Сергей Рябков сообщил в среду, что условия для организации встречи президентов РФ и США пока не созданы.

В целом рынок по-прежнему выглядит уставшим: после осеннего всплеска покупок внимание игроков сместилось на внешнеполитические риски и грядущее ужесточение санкционного режима.

✅Индекс Мосбиржи остается в диапазоне, где покупатели и продавцы не спешат выходить из обороны, ожидая более определенных сигналов как со стороны нефти, так и из Вашингтона.

Индекс Мосбиржи открылся с повышением, стараясь отыграть вчерашнее падение вечером, но сразу после открытия пошел вниз: -0,63% к 12:00 (до 2543 п.).

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$PIKK (ПИК): +1,03%.
$UGLD (ЮГК): +0,62%.
$RTKM (Ростел): +1,07%.
==

$CBOM (МКБ): -1,79%.
$HEAD (Хэдхантер): -1,72%.
$NLMK (НЛМК): -1,11%.

ВЛАДЕЛЬЦЫ ОБЛИГАЦИЙ
недовольны ИИС

Ассоциация владельцев облигаций (АВО) направила письмо Владимиру Путину. Представители организации просят президента оказать содействие в изменении действующего законодательства, чтобы владельцы индивидуальных инвестиционных счетов нового типа (ИИС-3) могли получать купонные выплаты по облигациям на внешние банковские счета. АВО считает, что вывод купонов за пределы ИИС будет способствовать исполнению указа президента о росте капитализации фондового рынка.

// Напомним, что 7 мая 2024 года Владимир Путин подписал Указ № 309, где говорится о необходимости обеспечения роста капитализации фондового рынка к 2030 году не менее чем до 66% ВВП. Также там определяется необходимость роста доли долгосрочных сбережений граждан в общем объеме их сбережений не менее, чем до 40% к этому же сроку.

🛍️ Обзор ритейлеров

Менеджмент сети Лента выбрал правильную стратегию — на фоне непростой ситуации в макроэкономике компания скупает конкурентов и за счет этого хорошо растет. Монеточка оказалась отличным приобретением: высокомаржинальный бизнес, который удалось купить по неплохой цене. Сейчас Лента — номер один в ритейле по перспективности акций.

X5 немного отстает. Последние отчеты показывают, что маржинальность ухудшается. Сейчас компании предстоят новые капитальные затраты, в результате чего будет снижаться свободный денежный поток. Но в целом бизнес пока чувствует себя хорошо.

📉Магнит ушел в глубокую оборону и с рынком не общается. Капитализация компании снижается.

БЫВШАЯ QUWI
уходит с Мосбиржи

Площадка одобрила делистинг депозитарных расписок NanduQ (компания более известна под прежним названием QIWI). Выкуп бумаг проводит гонконгская фирма Fusion Factor Fintech Limited, которая приобрела российские активы экс-QUWI.

Держатели АДР могут продать их до 10 ноября.

// Цена выкупа - ₽210 за бумагу (около 11,6% к средневзвешенной цене за полгода).

💹 Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 7 ноября:
💵 USD - ↗️ 81,3765 руб.
💶 EUR - ↗️ 93,7641 руб.
💴 CNY - ↗️ 11,3674 руб.

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,15%, составив 2 542,7 пунктов.

▫️Рынок акций РФ в четверг умеренно просел под давлением неагрессивных продаж из-за опасений эскалации геополитической напряженности на фоне заявлений США и России о возможности проведения ядерных испытаний.

▫️Семь стран ЕС предложили Еврокомиссии ввести пошлины на российские товары.
Инициативу поддерживают Латвия, Литва, Эстония, Польша, Финляндия, Швеция и Германия. Эти страны напомнили ЕК, что экспортная выручка от российских товаров в 2024 г. достигла 5,4 млрд евро.

▫️Объем нефтегазовых доходов России уменьшился в октябре 2025 г. на 26,6% год к году, пишет ТАСС со ссылкой на данные Минфина и собственные подсчеты.
Так, в октябре объем поступлений составил 888,6 млрд руб., хотя годом ранее достигал 1,2 трлн руб.

▫️Нефть Brent $62,97 (-0,85%) 🛢️

@NFKSber

Индекс Мосбиржи открылся с небольшим повышением, но очень бодро пошел вверх: +0,83% к 12:00 (до 2566 п).

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$AFLT (Аэрофлот): +2,41%.
$GAZP (ГАЗПРОМ): +2,26%.
$TATN (Татнефть): +2,07%.
==

$LKOH (ЛУКОЙЛ): -2,54%.
$SVCB (Совкомбанк): -0,13%.
{эмитента на третье место нет}

💹 Обзор рынков

Минфин США не выдаст лицензию Gunvor на ведение бизнеса, пока продолжается конфликт на Украине. Бумаги ЛУКОЙЛа возглавили аутсайдеров, теряя 3,5%.

Gunvor отзывает свое предложение о приобретении международных активов ЛУКОЙЛа.

Сделка с Gunvor была важна для ЛУКОЙЛа как источник ликвидности и способ минимизировать риски. Теперь компания будет вынуждена искать новых покупателей под еще большим геополитическим давлением. Срыв продажи зарубежных активов усиливает неопределённость, в том числе вокруг планов по выплате дивидендов.

Негатива инвесторам добавляют и сообщения о том, что Вашингтон призывает Европу ускорить отказ от российского газа и заменить его американским СПГ. Кроме того, Трамп заявил о сокращении Индией закупок российской нефти.

🏦 Давление на настроения участников торгов оказывает и ухудшение динамики нефтегазовых доходов бюджета. В октябре поступления сократились на 26,6%, а за 10 месяцев — на 21,4%. Минфин прогнозирует недобор и в ноябре, что подталкивает правительство к поиску новых источников фискальной устойчивости.

Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 7.11.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

OZON
решает по дивидендам

Совет директоров компании рекомендовал выплаты за 9 месяцев в размере ₽ 143,55 за акцию. Заочное голосование акционеров заканчивается 10 декабря.

// Отсечка – 22 декабря 2025 года.

📉 Индекс Мосбиржи движется вниз

Российский рынок акций в четверг провел торги в консолидации чуть ниже 2550 пунктов по индексу Мосбиржи при низких оборотах, а в пятницу утром пошел вниз на новостях об отзыве Gunvor предложения о покупке активов ЛУКОЙЛа.

При сохранении давления продавцов из-за геополитической напряженности индекс Мосбиржи может не сможет уйти далеко от уровня 2500 пунктов.

✅Сезон выплаты промежуточных дивидендов в условиях текущих высоких процентных ставок также не способен вернуть широкий рынок к росту. Пока новых драйверов для движения вверх у рынка не появилось, базовый сценарий — консолидация в боковике до выхода свежих внешних или макроэкономических сигналов.

Инвестиции в валюту

Чтобы быть успешным инвестором — не обязательно покупать разные финансовые инструменты, можно сосредоточиться на одном — валюте.

Работа с иностранной валютой обладает рядом преимуществ:

— простотой покупки и продажи;
— низким порогом входа;
— не требует специальных знаний.

Заработком в данном случае считается получение дохода с разницы курсов.
Валюта, как и другие инструменты, покупается лотами на брокерский счёт.

Сейчас на Московской бирже можно приобрести следующие валюты:

— китайский юань;
— турецкую лиру;
— белорусский рубль;
— казахстанский тенге;
— армянский драм;
— таджикский сомони;
— киргизский сом;
— узбекский сум.

Инвестируя подобным методом, важно помнить, что портфель состоящий исключительно из валюты, тоже нужно диверсифицировать. В случае неблагоприятной ситуации на рынке можно минимизировать возможные риски: одна валюта будет дешеветь, а вторая дорожать. В итоге они компенсируют друг друга.

А какую валюту чаще всего приобретаете вы?