Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 9.12.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или публичной офертой. Актуально на момент публикации. Сообщение содержит частное мнение.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или публичной офертой. Актуально на момент публикации. Сообщение содержит частное мнение.
💹 Цены на медь снижаются
Медь снизилась с исторического максимума из-за осторожности инвесторов перед заседанием Федеральной резервной системы США, которая может пересмотреть свою монетарную политику.
С начала года медь подорожала более чем на 30%, причем ралли ускорилось из-за опережающего спроса США на фоне угрозы новых импортных пошлин. При этом на рынке наблюдается дефицит предложения и рекордные премии в других регионах.
✅ В Китае сохраняется слабый спрос, а производители не могут переложить высокие издержки на конечных покупателей. С точки зрения теханализа цена на медь перекуплена, что также указывает на возможную коррекцию.
Медь снизилась с исторического максимума из-за осторожности инвесторов перед заседанием Федеральной резервной системы США, которая может пересмотреть свою монетарную политику.
С начала года медь подорожала более чем на 30%, причем ралли ускорилось из-за опережающего спроса США на фоне угрозы новых импортных пошлин. При этом на рынке наблюдается дефицит предложения и рекордные премии в других регионах.
✅ В Китае сохраняется слабый спрос, а производители не могут переложить высокие издержки на конечных покупателей. С точки зрения теханализа цена на медь перекуплена, что также указывает на возможную коррекцию.
Дивидендные аристократы
«Дивидендные аристократы» — это компании, стабильно выплачивающие дивиденды своим акционерам на протяжении большого промежутка времени. Как правило, речь идёт минимум о четверти века.
Если компания не просто на постоянной основе платит дивиденды в течение 25 лет, но и постепенно увеличивает их размер, то, без сомнений, перед вами дивидендный аристократ.
Такие компании не всегда растут в размерах выручки или прибыли, но они ставят во главу угла внимательное отношение к своим акционерам, стремясь обеспечивать их стабильным доходом, что по достоинству оценено долгосрочными инвесторами.
Важно помнить: что в РФ дивидендных аристократов нет.
Выбор дивидендных аристократов для инвестиций безопаснее, нежели вложения в акции компаний, которые могут внезапно поменять свою дивидендную политику.
Каким компаниям из числа дивидендных аристократов вы отдаёте предпочтение❔
«Дивидендные аристократы» — это компании, стабильно выплачивающие дивиденды своим акционерам на протяжении большого промежутка времени. Как правило, речь идёт минимум о четверти века.
Если компания не просто на постоянной основе платит дивиденды в течение 25 лет, но и постепенно увеличивает их размер, то, без сомнений, перед вами дивидендный аристократ.
Такие компании не всегда растут в размерах выручки или прибыли, но они ставят во главу угла внимательное отношение к своим акционерам, стремясь обеспечивать их стабильным доходом, что по достоинству оценено долгосрочными инвесторами.
Важно помнить: что в РФ дивидендных аристократов нет.
Выбор дивидендных аристократов для инвестиций безопаснее, нежели вложения в акции компаний, которые могут внезапно поменять свою дивидендную политику.
Каким компаниям из числа дивидендных аристократов вы отдаёте предпочтение❔
💹 Утренний обзор рынков
Курсы валют ЦБ :
💵 USD — ↘️ 76,8084 руб.
💶 EUR — ↘️ 89,4267 руб.
💴 CNY — ↗️ 10,834 руб.
Ожидаемые события на 10 декабря:
🔸Сбербанк — День инвестора.
🔸Базис — на Мосбирже начнутся торги акциями компании под тикером BAZA.
🔸Росстат опубликует данные об индексе потребительских цен в ноябре, об оценке индекса потребительских цен со 2 по 8 декабря.
🔸Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26254 и ОФЗ-ПД серии 26252.
🔸Банк России опубликует:
▫️Макроэкономический опрос ЦБ РФ
доклад «Региональная экономика: комментарии Главных управлений Банка России»
▫️Обзор рисков финансовых рынков.
Новости:
🔸По итогам января – ноября 2025 г. федеральный бюджет сложился с дефицитом в размере 4,3 трлн руб., что на 3,9 трлн руб. выше уровня аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Минфина.
🔸Фьючерсы на нефть марки Brent в понедельник закрылись на уровне -1,98%. Укрепление доллара в понедельник подорвало цены на нефть. Мировой профицит нефти сохраняется, что среднесрочно давит на котировки.
🔸АО "Синара - Транспортные машины" в 2025 году прогнозирует снижение выручки по МСФО на 4% по сравнению с 2024 годом, до 113,8 млрд рублей.
🔸Чистая прибыль "Роснефти" по РСБУ по итогам января-сентября 2025 года составила 132 млрд рублей против 389 млрд рублей годом ранее.
➡️ Все об инвестициях — в тг канале «НФК Сбережения»
Курсы валют ЦБ :
💵 USD — ↘️ 76,8084 руб.
💶 EUR — ↘️ 89,4267 руб.
💴 CNY — ↗️ 10,834 руб.
Ожидаемые события на 10 декабря:
🔸Сбербанк — День инвестора.
🔸Базис — на Мосбирже начнутся торги акциями компании под тикером BAZA.
🔸Росстат опубликует данные об индексе потребительских цен в ноябре, об оценке индекса потребительских цен со 2 по 8 декабря.
🔸Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26254 и ОФЗ-ПД серии 26252.
🔸Банк России опубликует:
▫️Макроэкономический опрос ЦБ РФ
доклад «Региональная экономика: комментарии Главных управлений Банка России»
▫️Обзор рисков финансовых рынков.
Новости:
🔸По итогам января – ноября 2025 г. федеральный бюджет сложился с дефицитом в размере 4,3 трлн руб., что на 3,9 трлн руб. выше уровня аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Минфина.
🔸Фьючерсы на нефть марки Brent в понедельник закрылись на уровне -1,98%. Укрепление доллара в понедельник подорвало цены на нефть. Мировой профицит нефти сохраняется, что среднесрочно давит на котировки.
🔸АО "Синара - Транспортные машины" в 2025 году прогнозирует снижение выручки по МСФО на 4% по сравнению с 2024 годом, до 113,8 млрд рублей.
🔸Чистая прибыль "Роснефти" по РСБУ по итогам января-сентября 2025 года составила 132 млрд рублей против 389 млрд рублей годом ранее.
➡️ Все об инвестициях — в тг канале «НФК Сбережения»
❤1
💼 Сбер планирует дивиденды в 2026
Сбер сохраняет план выплатить дивиденды в 2026 году в размере 50% от прибыли за 2025 год. Об этом заявил Герман Греф в ходе конференции «Сделано в Сбере».
«В 2026 году мы планируем выплатить дивиденды в размере 50% от прибыли за 2025 год», – сообщил глава банка.
Также Греф заявил, что Сбер намерен в 2026 году сохранить рентабельность капитала на уровне 22%.
📈Также банк сообщает, что его прибыль за 11 месяцев подросла на 8,5% г/г – в нынешних условиях достаточно хороший результат.
Сбер сохраняет план выплатить дивиденды в 2026 году в размере 50% от прибыли за 2025 год. Об этом заявил Герман Греф в ходе конференции «Сделано в Сбере».
«В 2026 году мы планируем выплатить дивиденды в размере 50% от прибыли за 2025 год», – сообщил глава банка.
Также Греф заявил, что Сбер намерен в 2026 году сохранить рентабельность капитала на уровне 22%.
📈Также банк сообщает, что его прибыль за 11 месяцев подросла на 8,5% г/г – в нынешних условиях достаточно хороший результат.
Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 10.12.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или публичной офертой. Актуально на момент публикации. Сообщение содержит частное мнение.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или публичной офертой. Актуально на момент публикации. Сообщение содержит частное мнение.
👨💻 Акции Базиса снижаются на дебютных торгах
Акции IT-разработчика сегодня торгуются ниже цены их первичного размещения.
Базис провел IPO по цене 109 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в размере 18 млрд рублей. По итогам листинга компания привлекла 3 млрд рублей. Акции включены в котировальный список второго уровня Московской биржи, а доля акций в свободном обращении – 16,7%.
✅ Базис — это бренд российской IT-компании, одного из лидеров в области разработки ПО для виртуализации и управления IT-инфраструктурой.
На старте торгов бумаги снижались до отметки 97 рублей, а после обеда котировки поднялись до уровня 102,8 рубля за акцию.
Акции IT-разработчика сегодня торгуются ниже цены их первичного размещения.
Базис провел IPO по цене 109 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в размере 18 млрд рублей. По итогам листинга компания привлекла 3 млрд рублей. Акции включены в котировальный список второго уровня Московской биржи, а доля акций в свободном обращении – 16,7%.
✅ Базис — это бренд российской IT-компании, одного из лидеров в области разработки ПО для виртуализации и управления IT-инфраструктурой.
На старте торгов бумаги снижались до отметки 97 рублей, а после обеда котировки поднялись до уровня 102,8 рубля за акцию.
Бонды
Бондами называют облигации — долговые ценные бумаги, которые выпускаются компаниями с целью получения средств для расширения бизнеса✔️
Изучая облигации, важно обратить внимание на название, которое содержит общую информацию, например:
▫️ название выпуска содержит имя эмитента или соответствующую аббревиатуру. Например: МТС 1Р-23;
▫️ биржевые купонные облигации именуются сокращённо БО;
▫️ номер программы, серия которой указывается с буквой P (Например: 001Р, 002Р или 1Р, 2Р);
▫️ за номером программы указывается порядковый номер выпуска в рамках этой программы (К примеру: 001Р-01 обозначает первый выпуск в рамках программы 001Р).
Помимо информации в названии, у облигаций есть универсальный международный код для поиска данной ценной бумаги в различных источниках. Имя этому коду — ISIN.
Код уникален для каждой облигации и состоит из 12 символов.
Как чаще всего вы ищете облигации: по ISIN или по названию❔
Бондами называют облигации — долговые ценные бумаги, которые выпускаются компаниями с целью получения средств для расширения бизнеса✔️
Изучая облигации, важно обратить внимание на название, которое содержит общую информацию, например:
▫️ название выпуска содержит имя эмитента или соответствующую аббревиатуру. Например: МТС 1Р-23;
▫️ биржевые купонные облигации именуются сокращённо БО;
▫️ номер программы, серия которой указывается с буквой P (Например: 001Р, 002Р или 1Р, 2Р);
▫️ за номером программы указывается порядковый номер выпуска в рамках этой программы (К примеру: 001Р-01 обозначает первый выпуск в рамках программы 001Р).
Помимо информации в названии, у облигаций есть универсальный международный код для поиска данной ценной бумаги в различных источниках. Имя этому коду — ISIN.
Код уникален для каждой облигации и состоит из 12 символов.
Как чаще всего вы ищете облигации: по ISIN или по названию❔
💹 Утренний обзор рынков
Курсы валют ЦБ :
💵 USD — ↗️ 77,8998 руб.
💶 EUR — ↗️ 91,3806 руб.
💴 CNY — ↗️ 10,9644 руб.
Ожидаемые события на 11 декабря:
🔸Мордовэнергосбыт — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 г.
🔸Аэрофлот — операционные результаты за ноябрь 2025 г.
🔸Диасофт — внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 г.
🔸Банк России опубликует:
▫️комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики»
▫️мониторинг отраслевых финансовых потоков.
Новости:
🔸Фьючерсы на нефть марки Brent во вторник закрылись на уровне -0,88%. Продолжающееся укрепление доллара оказывает негативное влияние на цены энергоносителей. Мировой профицит нефти сохраняется, что среднесрочно давит на котировки.
🔸Послы стран Европейского союза в среду одобрили план блока по поэтапному прекращению импорта российского газа к концу 2027 г.
🔸Ритейлер Лента сообщает о приобретении 67% долей ГК Реми, которая объединяет супермаркеты, гипермаркеты, магазины у дома и дискаунтеры на Дальнем Востоке.
➡️ Все об инвестициях — в тг канале «НФК Сбережения»
Курсы валют ЦБ :
💵 USD — ↗️ 77,8998 руб.
💶 EUR — ↗️ 91,3806 руб.
💴 CNY — ↗️ 10,9644 руб.
Ожидаемые события на 11 декабря:
🔸Мордовэнергосбыт — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 г.
🔸Аэрофлот — операционные результаты за ноябрь 2025 г.
🔸Диасофт — внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 г.
🔸Банк России опубликует:
▫️комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики»
▫️мониторинг отраслевых финансовых потоков.
Новости:
🔸Фьючерсы на нефть марки Brent во вторник закрылись на уровне -0,88%. Продолжающееся укрепление доллара оказывает негативное влияние на цены энергоносителей. Мировой профицит нефти сохраняется, что среднесрочно давит на котировки.
🔸Послы стран Европейского союза в среду одобрили план блока по поэтапному прекращению импорта российского газа к концу 2027 г.
🔸Ритейлер Лента сообщает о приобретении 67% долей ГК Реми, которая объединяет супермаркеты, гипермаркеты, магазины у дома и дискаунтеры на Дальнем Востоке.
➡️ Все об инвестициях — в тг канале «НФК Сбережения»
Волатильность
Сегодня поговорим о таком понятии, как «волатильность». Под этим термином подразумеваются колебания цены финансового инструмента в определенном промежутке времени✔️
Волатильность бывает высокая или низкая (чаще в пределах 1-5%, но бывает и 10%).
Для расчёта показателя волатильности выбирается интересующий период и определяется отличие ежедневного изменения цены от её среднего значения.
Данные о волатильности финансового инструмента могут помочь инвесторам, нацеленным на краткосрочную торговлю, так как при высокой волатильности есть возможность получать прибыль за счет резких колебаний цены в рамках недели, дня или одного часа.
Что влияет на показатель волатильности актива? Спрос и предложение на финансовый инструмент, а также выход важных новостей. Существенные колебания возникают, когда участники рынка хаотично покупают или продают актив без понимания того, в какую сторону будет смещаться его стоимость.
По этой причине за волатильностью закрепилось название «индекс страха».
Сегодня поговорим о таком понятии, как «волатильность». Под этим термином подразумеваются колебания цены финансового инструмента в определенном промежутке времени✔️
Волатильность бывает высокая или низкая (чаще в пределах 1-5%, но бывает и 10%).
Для расчёта показателя волатильности выбирается интересующий период и определяется отличие ежедневного изменения цены от её среднего значения.
Данные о волатильности финансового инструмента могут помочь инвесторам, нацеленным на краткосрочную торговлю, так как при высокой волатильности есть возможность получать прибыль за счет резких колебаний цены в рамках недели, дня или одного часа.
Что влияет на показатель волатильности актива? Спрос и предложение на финансовый инструмент, а также выход важных новостей. Существенные колебания возникают, когда участники рынка хаотично покупают или продают актив без понимания того, в какую сторону будет смещаться его стоимость.
По этой причине за волатильностью закрепилось название «индекс страха».
💼 Дивиденды Транснефти
Компания отчиталась по МСФО за 9 месяцев, выручка за данный период выросла всего на 1,7% г/г. В 3 квартале картина чуть более позитивная, но +4,5% — это все еще ниже тарифа.
Причин у слабой динамики две. Во-первых, небольшую часть выручки компания зарабатывает на реализации нефти, а стоимость российского топлива сейчас достаточно низкая. Во-вторых, в начале года мешали санкции и ограничения ОПЕК+.
✅ Дивиденды «Транснефть» платит из скорректированной прибыли. За 9 месяцев набралось 143 рубля, что ориентирует нас примерно на 190 рублей по итогам года. Все идет к тому, что дивиденд будет чуть ниже прошлогоднего, но сама доходность интересная: 14,3%.
Компания отчиталась по МСФО за 9 месяцев, выручка за данный период выросла всего на 1,7% г/г. В 3 квартале картина чуть более позитивная, но +4,5% — это все еще ниже тарифа.
Причин у слабой динамики две. Во-первых, небольшую часть выручки компания зарабатывает на реализации нефти, а стоимость российского топлива сейчас достаточно низкая. Во-вторых, в начале года мешали санкции и ограничения ОПЕК+.
✅ Дивиденды «Транснефть» платит из скорректированной прибыли. За 9 месяцев набралось 143 рубля, что ориентирует нас примерно на 190 рублей по итогам года. Все идет к тому, что дивиденд будет чуть ниже прошлогоднего, но сама доходность интересная: 14,3%.