https://blog.naver.com/jsi4914/224126054664

GLP에서 장기지속형과 경구제에 대한 CEO의 생각과
그리고 추가로 AI에 관련된 내용도 있어서 기록해봤습니다.

📌자동차 부문은 CES에서 가장 크고 역동적인 카테고리 중 하나가 되었으며, 이는 기계공학에서 소프트웨어 기반 AI 기반 모빌리티로의 급속한 변화를 반영

올해 전시회는 소프트웨어 정의 아키텍처를 넘어서는 다음 진화인 'AI 정의 차량'으로의 중대한 전환을 강조하며, 인공지능이 차량 설계, 사용자 경험, 안전 시스템의 핵심 운영 원리가 되는 것

ADAS와 자율주행의 발전을 추적하든, 차세대 디스플레이 및 조명 기술을 탐색하든, 최신 소프트웨어 정의 차량 플랫폼과 사이버보안을 조사하든, 이 결정적인 개요는 CES 2026에서 선보인 자동차 기술 전반을 포착

CES 2026이 다가오면서, 엔비디아의 젠슨 황은 라스베이거스에서 다시 한 번 주목받는 기조연설을 할 것으로 기대되며, 이전 몇 년간 자율주행 플랫폼과 AI 시뮬레이션 기술을 선보였던 경험을 이어가는 상황.

그의 발표는 인공지능이 차량을 어떻게 정교한 로봇 플랫폼으로 재구성하고 있는지 추적하는 필수 관람 자료가 되었으며, 차세대 자동차 컴퓨팅 시스템을 공개하고 NVIDIA의 자율주행차 개발 도구 발전을 시연할 것으로 기대

NVIDIA의 예상 참여 외에도, Arm의 리더십은 에너지 효율적인 AI 처리 아키텍처에 초점을 맞춘 전문 세션에 참여할 수 있으며, 기존 자동차 제조사들은 점점 CES를 주요 발표에 활용

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블랙록 2026 글로벌 전망: 구조적 힘이 지배하는 자본시장

블랙록의 2026년 글로벌 전망은 단기 경기 판단이나 자산배분 전략을 넘어, 자본시장이 이미 질적으로 다른 국면에 진입했음을 전제로 하고 있습니다. 핵심 메시지는 분명합니다. 앞으로의 시장은 더 이상 전통적인 경기 순환이나 평균 회귀 논리에 의해 움직이지 않으며, 소수의 거대한 구조적 힘이 시장 전체를 지배하게 될 것이라는 점입니다.

기존 투자 공식의 한계

그동안 투자자들은 경기 사이클을 분석하고, 자산을 분산하며, 주식과 채권을 균형 있게 배분함으로써 위험을 관리해 왔습니다. 이러한 전략은 경제 구조가 비교적 안정적이고, 충격이 일시적이라는 전제를 바탕으로 성립해 왔습니다.

그러나 블랙록은 이러한 전제가 더 이상 유효하지 않다고 판단합니다. 시장이 특정 방향으로 구조적으로 이동하는 상황에서는 ‘중립적인 포트폴리오’ 자체가 성립하기 어렵습니다. 블랙록이 “중립 포트폴리오는 끝났다”고 표현한 이유도 여기에 있습니다.
AI는 기술이 아니라 체제 변화입니다

AI는 단순한 기술 혁신으로 보기 어렵습니다. 투자 규모는 역사상 유례가 없을 정도로 크며, 확산 속도는 과거의 어떤 기술 혁신보다 빠릅니다. 무엇보다 중요한 점은 그 영향 범위가 특정 산업에 국한되지 않는다는 것입니다.

AI는 기술 산업을 넘어 에너지 수요 구조를 바꾸고, 금융 시스템의 효율과 위험 구조를 재편하며, 군사·안보 영역까지 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 향상이라는 미시적 변화가 아니라, 경제 체제 전반을 재구성하는 거시적 충격으로 해석하는 것이 보다 타당합니다.

분산투자의 착시 현상

겉으로 보면 투자자들은 지역별, 스타일별, 섹터별로 자산을 분산하고 있는 것처럼 보입니다. 그러나 블랙록의 시각에서 보면 이러한 분산은 상당 부분 착시에 가깝습니다.
실질적으로는 대부분의 자본이 AI와 직접적·간접적으로 연결된 동일한 성장 논리에 베팅되고 있으며, 겉으로 다른 자산처럼 보이는 투자들이 하나의 공통된 리스크 요인에 노출되어 있다는 것입니다. 이 때문에 블랙록은 “분산투자는 착시일 수 있다”고 표현합니다.

자본은 소수의 기업으로 집중됩니다
AI는 막대한 초기 투자 비용과 매우 빠른 기술 진화를 요구합니다. 이는 대부분의 기업이 외부 자금 없이 감당하기 어려운 수준입니다. 그 결과, 충분한 자본력과 기술 역량을 동시에 보유한 소수의 초대형 기업으로 자금이 집중될 수밖에 없습니다.

이러한 집중은 단순한 주가 상승을 넘어, 특정 기업의 실적이 경제 전체에 미치는 영향력을 급격히 확대시키는 결과를 낳고 있습니다.
기업 실적과 경제의 경계가 사라집니다
과거에는 기업 실적이 경제를 ‘반영’하는 지표였다면, 이제는 일부 기업의 실적이 경제 그 자체를 구성하는 단계로 진입하고 있습니다. 몇몇 초대형 기업의 매출과 투자 결정이 미국 GDP와 금융시장 전반을 흔드는 상황이 현실화되고 있습니다.

블랙록은 AI가 성공적으로 안착하기 위해서는 2030년까지 수조 달러 규모의 추가 매출이 필요하다고 분석하고 있습니다. 이는 AI가 단순한 성장 산업이 아니라, 경제 성장의 핵심 동력이 되었음을 의미합니다.

문제는 선투자 구조입니다
AI 산업의 또 다른 특징은 수익이 발생하기 이전에 막대한 자본 지출이 필요하다는 점입니다. 기업은 물론 정부 역시 이 구조를 감당하기 위해 부채와 레버리지에 의존할 수밖에 없습니다.

그 결과, 경제 전반에서 부채 규모는 확대되고, 금리 변동성은 커지며, 장기 국채의 안전자산으로서의 지위는 약화되고 있습니다. 블랙록이 “장기 국채는 더 이상 무위험 자산이 아니다”라고 평가한 배경도 여기에 있습니다.
AI의 진짜 병목은 인프라입니다

시장에서는 흔히 AI의 핵심 병목을 반도체로 인식하지만, 블랙록은 보다 근본적인 요소를 지목합니다. 전력 생산 능력, 송전망, 토지, 물과 같은 물리적 인프라가 AI 확장의 실질적인 제약 요인이라는 것입니다.

AI 데이터센터는 막대한 전력을 소비하며, 이는 곧 에너지와 인프라에 대한 경쟁으로 이어집니다. 결국 AI 경쟁은 기술 경쟁을 넘어 인프라 전쟁의 성격을 띠게 됩니다.

중기적으로 부각되는 섹터

이러한 구조 속에서 블랙록은 에너지, 송전망, 데이터센터, 인프라, 방산 섹터를 중기적 기회로 제시합니다. AI의 확산, 지정학적 긴장, 군사적 수요가 결합되며 이들 산업은 구조적 수혜를 받을 가능성이 높습니다.

금융 시스템의 변화: 스테이블코인

금융 분야에서 가장 중요한 변화 중 하나는 스테이블코인에 대한 인식 변화입니다. 블랙록은 이를 투기 자산이 아닌 결제와 송금, 금융 인프라의 일부로 보고 있습니다.

2025년을 전후로 규제가 정비되고 제도권에 편입될 경우, 금융 시스템 자체가 구조적으로 변화할 가능성이 큽니다.

신흥국에 대한 재평가

신흥국 역시 부정적으로만 볼 필요는 없습니다. 인플레이션 안정, 금리 인하 여력, 재정 및 외환 구조 개선이 동시에 진행되고 있기 때문입니다. 특히 달러 표시 신흥국 채권은 상대적으로 매력적인 대안이 될 수 있습니다.

주식의 경우에는 무작위 접근보다는 AI·인프라 테마와 구조적으로 부합하는 국가, 예를 들어 인도와 같은 시장을 선별적으로 접근하는 전략이 필요합니다.

결론
과거와 같이 지수를 추종하고 평균에 베팅하는 전략은 앞으로의 시장 환경과 맞지 않을 가능성이 큽니다. 앞으로의 자본시장은 분산이 아니라 구조에 대한 이해와 선택이 성과를 좌우하는 국면에 진입하고 있습니다

2026년 주요 글로벌 헬스케어 행사 일정 정리 / NH

주목할 대목은 경쟁의 초점이 단순한 체중 감량 수치에서 벗어나고 있다는 점이다. 위고비는 대규모 임상을 통해 심혈관 질환 발생 위험을 낮춘 데이터를 전면에 내세우며 ‘대사 건강 개선’이라는 메시지를 강화했다.

마운자로 역시 심혈관 안전성을 입증한 임상 결과를 잇따라 공개하며 맞불을 놨다. 비만 치료의 목표가 ‘살을 빼는 것’에서 ‘질병 위험을 낮추는 것’으로 확장되고 있음을 보여주는 변화다.
이 흐름은 다음 단계 경쟁으로 이어지고 있다. 주사제 중심의 현재 구도는 경구용 비만 치료제 등장으로 다시 한 번 요동칠 가능성이 크다. 노보노디스크는 미국에서 ‘먹는 위고비’ 승인을 받았고, 릴리 역시 경구용 GLP-1 신약의 상업화를 준비 중이다. 주사에 대한 거부감을 낮춘 경구제가 상용화될 경우 비만 치료의 접근성은 한층 높아질 전망이다.

https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092153793

25년 마지막 거래일이 끝났네요.

구독자분들 한 해 고생 너무 많으셨고, 내년에는 25년보다 더 따뜻하고 좋은 시간들이 찾아오길 진심으로 기원합니다.🙇‍♂️

그리고 올해 채널을 개설하고 많은 분들이 관심을 주셨는데요.

상업화 목적이 아닌, 개인적으로 챙겨보는 자료와 내용을 기록식으로 남기려는 취지로 채널을 개설해서 개별 종목 이야기를 거의 안 하다 보니, 다른 실력 좋은 채널에 비해 볼거리가 한참 부족함에도 불구하고 잘 봐주셔서 감사드립니다.

내년에도 채널에 여러 내용을 기록하면서 구독자분들에게 큰 도움은 아니어도 작은 읽을거리는 챙겨드릴 수 있도록 애써 볼게요.

연말 마무리 잘하시고, 새해 복 많이 받으세요.🙇‍♂️🙇‍♂️

새해 바이오 투자 무엇을 봐야하나 낙서 느낌으로 작성했습니다.

올해도 마찬가지로
1) 빅파마의 생각을 따르자
2) 돈이 흐르고 관심 있어 하는 영역에 머무르자
2개만 머리에 넣고 탐바텀으로 해보려고합니다.

모두 새해에는 돈 많이 버는 해 되셨으면 좋겠습니다.
전 채널 성장에 많은 도움이 되지는 못했지만
늘봄님께서 잘 이끌어주셔서 버스타고있네요ㅎㅎ
부족하지만 새해도 잘 부탁드립니다

https://blog.naver.com/jsi4914/224127413338
https://blog.naver.com/jsi4914/224128812933
https://blog.naver.com/jsi4914/224130140168

https://news.1rj.ru/str/eyang92

아 그리고 바이오 투자하시는분들은 잘 아시곘지만
작업중이양님께서 새해부턴 텔레그램을 하시는것 같아 저도 구독 박고 상단 고정해놨습니다
지금 주식시장은 무료로 양질의 글을 많이 볼수있는 좋은 시대 같습니다
도움을 많이 받았기에 살포시 홍보 해봅니다

출타 중이라 1월 스케쥴 표는 다음 주에 정리해서 올릴게요.🙇‍♂️

26년 첫 거래일 모두 화이팅하세요!

1일 업계에 따르면 삼성, SK, 현대차, LG 등 주요 그룹은 에너지 관련 계열사를 재편하고 글로벌 빅테크와의 협력을 강화하는 등 에너지 주도권 확보에 힘을 쏟고 있다. AI 열풍이 반도체와 하드웨어를 넘어 전력과 냉각 시스템 등 기초 인프라 산업패러다임이 바뀌고 있다는 판단에 따른 행보다.

에너지 공급 못지않게 중요한 과제로 떠오른 것은 열 관리다. AI 데이터센터는 일반 서버보다 수십 배 많은 열을 발생시키는데 이를 식히는 데 드는 전력이 전체의 40%에 달한다.

향후 전력 소비량은 갈수록 늘 것으로 전망돼 주요 그룹의 에너지 사업도 더 활발해질 것으로 보인다. 국제에너지기구(IEA)는 2026년 전 세계 데이터센터 전력 소비량이 2022년 대비 2배 이상 증가할 것으로 보고 있다.

https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1320950

민망하게 사연 접수 0건으로 그냥 마감합니다.😂

다음에 다시 더 좋은 이벤트를 해 보자고 지댕님과 이야기가 됐네요.

세리바 이용권의 경우 이미 제가 선결제해 놓은 상황이라, 채널 자료 공유에 많은 도움을 주신 4시간가치투자 채널장님께 양도하겠습니다.

항상 저희 채널 잘 봐주신 부분 너무 감사드려요.

연말까지 지댕님이 많이 바쁘셨는데, 이제 좀 한가해지면 더 좋은 자료 공유해 주시지 않을까 싶네요.

저도 열심히 공부해서 좋은 내용들 공유할게요.

좋은 저녁 되세요🙇‍♂️🙇‍♂️

📌머신러닝(ML)과 딥러닝(DL)을 포함하는 AI는 신약 개발에서 중요한 도구

점점 더 많은 연구가 천연 생성물 내 약리학적 활성 화합물을 발견했으며, AI의 고처리량 능력은 신약 개발 과정을 가속화

자연의약 개발에서 AI는 기존 데이터셋과 실험 데이터를 활용해 잠재적 활성을 가진 선도 화합물을 선별하고 질병 관련 약물 표적을 예측

또한, AI를 활용해 신약 개발 초기 단계에서 리드 화합물의 흡수, 분포, 대사, 배설, 독성(ADMET) 특성을 예측하면 시간과 비용을 절약

궁극적으로 AI는 천연 의약품의 잠재력을 실현하는 혁신적인 도구로 자리매김하며, 향후 노력은 종합적인 데이터 네트워크와 중개 연구에 집중하여 신약 개발 효율성과 안전성을 향상시킬 것

Novo Nordisk는 중국 최고인민법원이 Semaglutide 화합물 특허의 유효성을 유지했다고 발표.

중국 최고인민법원은 이에 따라 베이징 지식재산권법원의 이전 판결을 확인

이번 결정은 Novo Nordisk의 Wegovy, Ozempic, Rybelsus의 주성분인 Semaglutide와 관련된 지적 재산권을 확인한 것

26년1월JPM 헬스케어컨퍼런스:국내외주요발표기업정리 / NH