⭐️ Legion | Reimagine TokenSales ⭐️

📌 Legion совместно с Nozomi - ломают старую модель фандрайзинга, где комьюнити было последним об кого обкэшивались фонды и команда. Совместно они создают on-chain синдикат, который даёт ранний доступ к топовым сделкам не только фондам и китам, но и обычным бедолагам как мы 👀

😨 Проблематика:
🔵️ Изначально крипта обещала всем «равные условия» (напр ICO Ethereum), но в эпоху ICO / IDO победили не участники, а красивые презентации команды - комьюнити пролетело
🔵️ Затем все стали смотреть на VC сигналы, входить в проекты начиная с TGE, но с сильными фондами - в итоге в этих участников и сливались токены VC
🔵️ Имеющиеся сделки стали напоминать Web2: закрытые раунды и 1% аллокации для всех остальных. В итоге - бегство в мем-коины, где тоже в итоге выигрывали инсайдеры и команда

🖤 Что предлагает Legion:
🟢️ Децентрализованный инвест-синдикат, дающий равные условия входа комьюнити в топовые проекты;
🟢️ Платформу, где любое комьюнити может быть VC, а не последним об кого обкешиваются;
🟢️ Все сделки: либо от Tier-1 VC, либо от топ-экосистем, комьюнити включено всегда, на тех же условиях (или лучше), чем фонды.

🖤 Чем помогает Nozomi:
🔵️ Фильтрует сотни сделок в месяц до того, как они станут публичными;
🔵️ Предоставляет фаундерам фулл-стек сопровождение:
🟦 токеномика, GTM, маркетинг;
🟦 интро к CEX, маркет-мейкерам, лаунчпадам
🟦 поддержка от команды из ex-growth-лидеров из Arbitrum, Immutable и т.д.
🔵️ Работает напрямую с экосистемами и фондами для получения эксклюзивного потока сделок.
🔵️ В партнёрстве с @cookie3_com строит Attention Capital Markets - модель, в которой вознаграждаются реальные участники, а не шиллеры.

⚠️ На каких условиях добавляются новые сделки:
🟠️Любой проект в Legion дает те же или лучшие условия, чем фонды.
🟠️Выбор сделок основан на:
🟧 равных условиях для комьюнити
🟧 наличии traction и экосистемной интеграции
🟧 планах запуска в течение 6–12 месяцев
🟧 ясной модели децентрализации
🟧 рекомендации от надёжного VC/экосистемы

🖤 Миссия партнерства:
🟢️ Не «заменить» фонды, а синхронизировать интересы комьюнити, VCs и экосистем с самого начала.
🟢️ Сделать так, чтобы каждый мог стать VC, а не только инсайдеры.

🤓 Ну что, как вам прогрев?
Накидайте 100 огонечков и я скину следующий ресерч и по этой теме с анализом перспективной инвест сделки.

⭐️ TEN | Сейл на Legion ⭐️
Прежде чем нести средства в сейл Bitlayer на Coinlist по чьей-то рефке, прочитай вариант ниже:

📌 TEN (бывш Obscuro Labs) - это L2 блокчейн, отличительной особенностью которого является программируемое шифрование. Простыми словами разработчики смогут сами решать, какие данные будут шифроваться, а какие останутся общедоступными.
🔵️ Решения с выборочным шифрованием позволяют создавать MEV защищенные и Privacy-DeFi, чем также занимается Aztec и Secret Network. Вообще Aztec - пожалуй главный конкурент, со схожим Timeline по запуску (4Q 25), но более распиаренный и с более именитыми фондами.
🔵️ Помимо этого упор на AI-friendly L2 и хаб для iGaming. Совмещение DeFi + AI + iGaming позволит создавать совершенно новый тип приложений и AI агентов. Например Покер и играющие в него AI агенты со своей скрытой от лишних глаз стратегией и логикой. Сейчас команда активно питчит и выделяет гранты для разработчиков ai-гейминга.

👥 Фаундеры: выходцы из R3 - одна из самых первых и крупных корпораций, помогающая внедрять корпоративный блокчейн (R3 Corda) и цифровые решения крупнейшим компаниям, банкам и фин. институтам.

💲 Инвесторы: по публично раскрытым данным, в период 2022-2024г собрано $18m от R3, Big Brain Holdings, Kucoin Labs, DWF Labs, Republic Capital и др.
Но мне также удалось раскопать некоторые данные по оценкам и условиям:
🔵️ Март 24: Seed раунд на $9m был с оценкой FDV $30m;
🔵️ Апрель 24: собирали небольшой KOL раунд c FDV $80m (TGE: 12,5%, без лока, 12 мес вестинг);
🔵️ Апр-Май 24: собирали Strategic раунд с FDV $100m (TGE: 5%, 5 мес лок, 12 мес вестинг);
🟦 в KOL и Strategic раунде был обозначен ориентир по FDV на TGE = $200m и планировался выход в 4кв 2024 (немного затянули, бывает...)

📊Токеномика на базе последнего Whitepaper:
🔵️ Airdrop: 5% (там какая-то Galxe кампания у них есть, но вцелом можно еще поизучать);
🔵️ Community: 38,20%;
🔵️ Investors: 39,62% (видимо тут наш сейл);
🔵️ Early contributors: 17,18%;
🟦 Графика разлоков нет, но пока выглядит так, что на TGE токенов будет не много.

⚙️ Token Utility - максимально широкое: стейкинг, говернанс, функционирование нод, buyback и сжигание из выручки и от использования, газ токен для AI-агентов, оплата раннего доступа (напр для запуска dApp), улучшения/бусты (внутри dApps), запуск своих валидаторов.

📝 Условия сейла на Legion x Nozomi:
🔵️ Подача заявок в сейл: 14:00 МСК 05 Августа;
🔵️ Собирают от $1m до максимум $3m по FDV: $80m;
🔵️ 100% токенов сразу доступны на TGE, запланированном на 4кв 2025;
🔵️ Сумму участия в заявке вы указываете любую, но далее Legion может удовлетворить ее частично, с учетом переподписки и вашего социального Score на их площадке.

➡️ Регистрация на Legion для новичков (чтобы увидеть сейл - переключите вкладку сейлов на Nozomi)
🔘На платформе Legion нет рефки, но есть какие-то 5 промо-кодов (плюсов их не знаю). Если точно будете вносить средства напишите мне в личку - выдам.

🤓 Участвовать или нет:
🔵️ Данный сейл - первый от Legion x Nozomi и условия действительно лучше чем у последних инвесторов. По риск / ревард также выглядит лучше последних сейлов Coinlist и самого Legion.
🔵️ минимум х2-х3 тут вполне ожидаемы, поэтому Coinlist извини, но я пожалуй выделенные на сейл стейблы отнесу сюда.

⭐️ BackPack | Что новенького? ⭐️

📌 Надеюсь BackPack не забываем и продолжаем крутить?
➡️ По моей рефке у вас будут стабильные и почти максимальные 30% рефбека комиссии. Вижу, что рефкой многие воспользовались, за что вам спасибо 🤝

⚙️ Если честно, трудозатратно стало высчитывать за какие именно действия сыпят больше + слишком много погрешности и влияющих факторов. Поэтому я торгую просто открывая дельта-нейтральные позы на основном акке и субакке.

⚠️ Было предупреждение от команды, что фармить поинты за счет противоположных позиций на разных биржах запрещено (Discord Link1, Link2). Пригрозили, что будут вычислять таких участников и KOL, кто это призывает делать и забирать их поинты. Не знаю как это выявят, но публично советовать открывать противоположные сделки на разных биржах я, пожалуй, не буду 👀

💡 Что по смежным промо:

1️⃣ Дополнительные 2m поинтов за Lending на 5ой неделе (с 01.08 по 08.08)
🔵️ Между всеми кто положит на бирже в Лендинг USD (APY 5,8%) получит пропорциональную часть из общего распределения в 2m поинтов.
🔵️ Данная кампания началась на 4ой неделе, продлена на 5ю и, мне кажется, они ее сделают долгосрочной, т.к. накидали им целых $183m и прощаться с ними будет тяжело.
🔵️ 2m поинтов на $183m это получится что на каждый вкинутый $1k нам дадут 11 поинтов + APY 5,8%.
🔵️ В прошлом посте я прикидывал цену поинта в $0,15. Чтобы не мучать вас расчетами, в сумме это даст около $1,6 на вложенную $1k и увеличит общее APY на стейблы до ~6,0%. Как будто есть более выгодные варианты пристроить стейблы, даже если поинты будут в разы дороже, поэтому я пропускаю эту акцию

2️⃣ SEI New User Campaign
🔵️ В период с 31 Июля по 06 Августа, но только для новых пользователей (зареганых после 30 Июля);
🔵️ Условие: положите $200+ USD в Лендинг и за каждые $10 PnL вам дадут 1 Ticket (максимум 10 Tickets);
🔵️ Награда: рандомно отберут 1000 Tickets на которые раздадут по 300 SEI (~$85).

3️⃣ SEI Badge drop
🔵️Вчера на ваши акки, в зависимости от Ранга, раскидали в общей сложности 1m SEI:
🟦Bronze: 3 $SEI ($0,85);
🟦Silver: 10 $SEI ($2,85);
🟦Gold: 100 $SEI ($28,5);
🟦Platinum: 200 $SEI ($57);
🟦Diamond: 500 $SEI ($142);
🟦Challenger: 1000 $SEI ($285);

🤓 Вроде ничего не забыл... Последний совет - поддерживайте хотя бы минимальную торговую активность, т.к. без активности Ранг снижается очень быстро.

⭐️ Overlay | Сейл на Aspecta ⭐️

📌 31 мая завершился сейл ключей на токены Overlay protocol на Aspecta.
➡️ Реф.ссылка на Aspecta.io (10% скидка на комиссии)

⚙️ Механика Раффлов сейчас немного поменялись. Теперь Раффл разбит на несколько категорий:
🔵️ Общая Группа без РоН: max 10 ключей;
🔵️ Группа с РоН: max 15 ключей;
🔵️ Community Badge Группа: max 20-30 ключей (в зависимости от бейджа);
🔵️ $ASP Holder Группа: max 30-50 ключей (в зависимости от суммы и срока удерживаемых $ASP);
В зависимости от вашего аккаунта, вы участвует в одной или сразу во всех Группах. Далее в каждой Группе рандомным образом отбираются победители.

📌 Overlay protocol - DEX / Market экзотических ставок (как Polymarket) без контрагентов. Пользователь лочит нативный токен $OVL и берет лонг/шорт на любой скалярный поток данных: крипто-индексы, NFT флоры, цены CS скинов, средняя температура воздуха и вообще что угодно.
🔵️ PnL печатается/сжигается самим токеном по результату позиции и получается, что ликвидность «эмитируется» казной протокола вместо LP. Это решает главную проблему подобных протоколов - отсутствие ликвидности на мало популярных событиях. (подробнее см.доки)

💲 Инвесторы: еще в 2021г собрали $2,21m от Polychain, ParaFi, 1kx и др Tier-2/-3 фондов.
🔵️ в 2022 и 2023 были еще раунды финансирования без анонсированных сумм. Но известно, что в последнем раунде оценка FDV была $30m

📝 Текущая токеномика:
🔵️ Total supply: 88 888 888 $OVL
🔵️ Initial supply: 20% (98% всех токенов на TGE - токены Community, остальные 2% - на ликвидность)
🟦Community: 52,36%;
🟦Team & Investors: 39,77%, лок на 1 год, далее вестинг;
🟦Foundation: 4,52%;
🟦Services: 3,36% (маркетинг, листинги),

🟧Отдельное удовольствие наблюдать как команда идет к своему успеху:
🔳 13 Января был сейл на Fjord, где аллоку снесли за несколько секунд.
◽️ На сейле продали 2,455m $OVL (2,76%) по цене $0,281 и собрали $690k. Т.е. сейл проходил по FDV $25m.
▫️ 100% токенов доступно на TGE
▫️ 03 Февраля было запланировано IDO на Kodiak в сети Berachain еще на $2m и по такой же цене $OVL $0,281. Но из-за падающего рынка сейл был отменен и анонсирован на Legion
▫️В Марте планировался сейл на Legion по FDV $22m, но с 6 мес локом и 12 мес вестингом. Но что-то вновь пошло не так и сейл был отменен. Cказали, что сейл на Legion будет после TGE.
▫️В Апреле планировалось TGE. Но рынок продолжал падать и его отменили.
▫️В Мае планировалось запуститься через Binance Alpha и сделать TGE 13 Июня. В итоге по срокам Binance их продинамил и 08 Июня они сообщили, что их заявка в Binance все еще в рассмотрении.
▫️ 25 Июля написали, что TGE ожидается в первые две недели августа. Статус рассмотрения от Binance Alpha не известен (может и одобрили). Перед TGE также отправят немного переделанную токеномику.
▫️30 Июля анонсирован сейл на Aspecta

⌨️ Сейл на Aspecta:

🔑 Продажа ключей стартовала с $0,80 и сейчас они торгуются по $2,80 (в пике были до $4,0). Т.е. участвовать в Раффле на ключи всегда смарт и в этот раз можно было зафиксить х3-х5, но на относительно не большой сайз.
🔵️ Внутри 1 ключа находится 0,000009% (при текущем S2 tier цены) от общего сапплая токенов, т.е. 8,0 $OVL. Токены также на 100% будут доступны на TGE
🔵️ При цене $2,80 один токен $OVL нам обходится в $0,35 (FDV $31m).
🟦 Если купим сейчас по $2,80 и цена дойдет до S3 tier (~$3,0), то в 1 ключе будет 0,000010% токенов. Один токен $OVL нам обойдется в $0,315 (FDV $28m).

➡️ Как ни крути, текущий уровень цен в $2,8-$3,0 дает нам зайти по цене фондов последнего раунда FDV ~$30m, но чуть хуже сейла Fjord (FDV $25m).

❓ Стоит ли вообще заходить:
🔵️ Протокол во многом новаторский и может быть интересен. Я думаю пара иксов на сейле вполне возможна даже от текущих точек входа с FDV $30m (особенно если Binance Alpha все-таки их согласовал).
🔵️ В качестве альтернативы можете половить цену ключа в $2,5 или ниже, но т.к. TGE - вопрос 1-2 недель, таких цен может и не быть. В общем на вопрос участвовать или нет - вам предлагается ответить самостоятельно.

⭐️ Polymarket & A2DAO | Private Deal ⭐️

📌 У команды A2DAO появилась новая приватная сделка - Polymarket.

➡️ Polymarket Private Deal (раздел Deals -> Active)
🔵️ Срок подачи заявок: до 17:00 МСК 08 Августа

💲 Инвестиции: $74m от Founders Fund (Peter Thiel), Vitalik Buterin, Dragonfly, Polychain и др. именитых инвесторов.
🔵️ В июне 2025 объявлено о новом раунде финансирования на $200m во главе с Founders Fund и оценкой $1b

📊 Метрики Polymarket (Docs, Dune)
🔵️С февраля 2025 сумма заключаемых сделок держится на ~800m в месяц. В период выборов и весь 4 кв 2024 сумма сделок держалась около $2b в месяц
🔵️В июне 2025 заключено официально партнерство с X (Twitter), а в июле объявлено о покупке биржи QCX с лицензиями для осуществления деятельности на территории США
🔴 Пока не раскрытой остается схема монетизации площадки, т.к. сейчас торговых комиссий они не берут. В качестве возможных вариантов:
- доход от стейблов, которые лежат на площадке от участников;
- возможные микро-комиссии на сделки/листинги;
- предоставление data и котировок вероятностей для других компаний.

⚙️ Аллокация A2DAO: $166,66k
🔵️ Аллокация получена от другого Global фонда, с которым они ранее уже работали и имеют успешно закрытые сделки.
🔵️ Аллокация распределяется в формате переподписки между всеми участниками, пропорционально их сумме и накопленными поинтам лояльности на A2DAO.
🟦 поинты дают за регулярное участие в сейлах и это сейчас основной механизм продвинуться в Leaderboard. В тоже время, какая-то базовая, минимальная аллокация для новичков тоже будет. В сейле Plasma при переподписке в х6 раз, всем базово дали по 10% аллокации + дополнительно добавили за поинты.

📝 Параметры сделки:
🔵️ Заходим наравне с последним инвестом, по FDV: $1b;
🔵️ Разлоки: 0% на TGE, 1год лок, далее линейный разлок 24 мес;
🔵️ Дата TGE: пока не известно
🔵️ Комиссия A2DAO: 10% от финальной вашей аллокации, уплачиваемой в стейблах. Пример: занесли в сейл $10k. С учетом переподписки ваша аллока составила $3k и она закрепляется за вами. Вам возвращается $7000 - $300 = $6700

▶️ Иные вопросы по сделке и сейлу, а также просто следить за анонсами, можно в A2DAO CIS чатике.

🤓 Сейл Polymarket определенно будет знаковым для всего рынка. Но вопросов тоже очень много и инвестирование сейчас сопряжено с множеством неизвестных. Я вкину очень небольшую для себя сумму чтобы:
- заработать немного поинтов лояльности от A2DAO для будущих сейлов;
- не ловить FOMO если проект выйдет на больших иксах;
- следить за новостями по этому сейлу, параметрам и ходу реализации сделки, чтобы сообщать потом вам.

⭐️ Almanak | Farming & Sale возможности ⭐️

📌 Almanak - платформа AI-агентов для DeFi. Любой желающий или профессиональные управляющие создают агентные стратегии (торговля, фарминги в протоколах, дельта-нейтральные стратегии и т.п.) и заворачивают их в ончейн-волты (корзины). Т.о. пользователь кладет деньги не в абстрактный «ИИ-фонд», а в конкретный волт/стратегию с агентом и понятным риском.
🔵️ Главный текущий продукт — alUSD (Autonomous Liquidity USD) - умный stable-yield агрегатор. Анализируется доходность в других протоколах, лупингах и т.п. и стейблы ребалансируются в оптимальной, по мнению агента, пропорции. Сейчас активы преимущественно в Morpho (структура тут)

👥 Конкурентом является Giza, которые делают примерно тоже самое и TGE у которых был в мае '25.
🔵️ GIZA: FDV $225m, TVL $15m, стейбл дох-ть агента 15%, из которых нативная 8%-10%, а остальную часть до 15% проект "дотягивает" за счет своих токенов
🔵️ Almanak: TVL $12,5m, стейбл дох-ть агента 48%, из которых нативная 8%-10%, а остальная часть - от эмиссии поинтов исходя из оценки FDV $90m. Разные сценарии можно прикинуть в их калькуляторе.

💲 Инвестиции: с сентября '24 проект находится под инкубацией NEAR и Delphi Labs получая доступ к их экосистеме, технической поддержке и финансированию. Точная сумма инвестиций не раскрывается, но в анонсе инкубации отмечается, что команда Almanak уже 2г работали над проектом, а их агенты уже работают у нескольких институциональных партнеров.
🔵️ В декабре '24 был раунд на Legion на $500k по FDV $45. Но у них 30% на TGE -> 6 мес лок -> 18 мес вестинг.
🟢 21 Августа будет следующий раунд на Legion на $2,5m по FDV $90 и 100% разлоком на TGE.

📆 Roadmap & Campaigns:
🔵️ 14.07 - 14.08: Points Campaign Season 1 - Stage 1
🟦 ежедневно распределяют по 150k поинтов на весь TVL, в общей сложности 0,45% Total Token Supply (TTS)
🔵️ 14.08 - 21.09: Points Campaign Season 1 - Stage 2
🟦 ежедневно распределяют от 333k до 666k поинтов на весь TVL, в общей сложности 1%-3% TTS
🔵️ 24.07 - 24.10 или до TGE (что наступит раньше): кампания по шиллу в твиттере совместно с cookie.fun. Посути это аналог Kaito и м.б. я сделаю еще отдельный пост. Выделено 0,5% TTS в рамках которой шилеры смогут зайти по FDV $75m
🔵️ 21 Августа: Сейл на Legion
🔵️ Конец Сентября - начало Октября: TGE

⌨️ Фарминг в Season 1:
➡️ Переходим по ссылке и размещаем стейблы в корзину с текущим APY 48%.
🔵️ Достать средства можно в любой момент, вывод 2 суток
🔵️ Поинты начисляются в зависимости от суммы и срока удержания средств.
🔵️ За счет плавающей эмиссии поинтов и более-менее понятных сроков, команда пишет, что у них ориентир 1 поинт = 1 токен.

🤓 Вывод:
🔵️ Как по мне - сейчас это один из неплохих вариантов пристроить стейблы под хорошую доходность на понятный срок.
🔵️ Сейл на Legion по FDV $90m тоже выглядит перспективно, но по нему сделаем еще отдельный пост ближе к дате сейла.

⭐️ Pendle | Запуск Boros ⭐️

📌 Сегодня наконец-то запустился Boros - маржинальная платформа для торговли доходностью (interest-/yield-rates) от Pendle.
➡️ Потестить Boros
🔵️ На первых этапах - торговля funding-ставками из разных источников, включая off-chain ставки с CEX (напр. Binance, Hyperliquid). На текущий момент - только Binance.
🔵️ В дальнейшем - и других категорий доходности (любая доходность, у которой есть оракул)

▶️ Идея платформы: монетизировать ваш взгляд на будущие ставки финансирования: бычий - открываете лонг на доходность, медвежий - шорт;
🟦Дополнительно - возможность хеджа плавающих начислений по funding в фьючерсах до фиксированного уровня

⚙️ Механики:
🟢 Underlying APR через оракул: Если для процента/доходности есть оракул, актив можно поддержать в Boros (пример: Binance BTCUSDT funding, staking-ставки и т. п.).
🟢 YU (Yield Unit) - единица торгов: 1 YU = доходность с 1 единицы залога в целевом рынке (напр., в рынке BTCUSDT(Hyperliquid) 1 YU = funding одной BTC на Hyperliquid).
Implied APR - «цена» YU в процентах (ожидание рынка по средней будущей доходности). Открыл позицию - текущий implied APR становится твоим фиксированным APR до погашения (maturity)
🟢 Лонг/Шорт YU:
🟦 Long YU: платишь фиксированный APR, получаешь плавающий (underlying). Профит - если underlying > fixed и/или implied APR растёт (YU «дорожает»).
🟦 Short YU: платишь underlying, получаешь фиксированный APR. Профит — если underlying < fixed и/или implied APR падает.

🪣 Корзины (Vaults): это пулы ликвидности, где пользователи вносят средства для поддержки торговли на платформе. Они действуют как дополнительный источник ликвидности, выступая контрагентом для market orders. Т.е., когда трейдеры покупают или продают YU, Vaults обеспечивают исполнение сделок, если на рынке недостаточно противоположных ордеров
🟦 В отличие от классических AMM, Vaults в Boros оптимизированы для yield trading: они позволяют LP зарабатывать на волатильности ставок, но с рисками, похожими на предоставление ликвидности в Uniswap или аналогах.

▶️ LP в Vaults получают доход от трёх источников:
🔵️ PENDLE-инсентивы: вознаграждения в $PENDLE. Распределяются для стимулирования ликвидности, особенно на старте пулов
🔵️Swap-fee: Каждая покупка/продажа YU генерирует комиссию (обычно ~1-2%, но в Boros снижены до ~1,3% для повышения объёмов). Часть этих комиссий идет LP в Vaults
🔵️Выгода от благоприятного движения implied APR: Implied APR - это подразумеваемая годовая процентная ставка, основанная на текущих funding rates. Если implied APR растет в благоприятном направлении (напр., funding rates становятся положительными для longs), LP получают дополнительный профит от переоценки позиций. Это как "лонг" на рост доходности: Vaults выигрывают, если реальные ставки превышают подразумеваемые на момент входа.

▶️ Риски Vaults:
🔘Лонг-байас на YU: Позиция в Vaults имеет "long bias" (предпочтение роста) на YU. Если ставки падают или рынок идет против (напр. funding rates становятся отрицательными), LP теряют, как если бы держали long-позицию на yield. Это не чистый лонг актива (как BTC), а лонг на его доходность.
🔘Impermanent Loss: Классический риск LP в AMM. Если implied APR сильно меняется, цена YU относительно базового актива (USDC или др.) сдвигается, и при выходе из пула LP может получиться меньше, чем внес. Риск выше, если войти на "высоких" APR: на пике доходности, последующий спад ставок усилит IL.

⌨️ Что Boros позволяет делать (use-cases):
🔘 Спекулировать на динамике funding-ставок: лонг/шорт YU и игра на движении implied APR как «цены» доходности.
🔘 Хеджировать funding на фьючах: превратить плавающие выплаты в фикс до maturity (например, держатель позиции на Binance может лонговать YU-BTCUSDT(Binance) и «зафиксировать» расходы/поступления по funding).
🔘 Фиксировать доходность carry/перп-стратегий: если вы получаете funding в cash-and-carry, можно зафиксировать текущие условия через шорт-yield и превратить плавающий поток в фиксированный до maturity.
🔘 Комиссионный доход + инcентивы как LP в Vaults (понимая long-bias и риск IL).

⭐️ PublicAI | Оцениваем сейл на Coinlist ⭐️

📌 PublicAI - Web3-инфраструктура для сбора/валидации данных (текст, аудио, видео и т. п.) для обучения/инференса ИИ, с оплатой в стейблах/токене и on-chain проверкой качества.
🔵️ Основная фишка - "человеческий слой ИИ" (human-in-the-loop) как дополнительный слой валидации. Для этого есть уже работающая Data Hub (кампании по верификации данных за вознаграждение в USDT + поинтах), Data Hunter (браузерное расширение-нода + AI-Reply для X/Twitter).

💲 Инвесторы: $10m в общей сложности от Solana Foundation, Saudi Telecom Company, Near Foundation, Yield Guild Games и др.
🟦 Seed_01.2024: $2m по FDV $20m;
🟦 Series A_06.2025: $8m по FDV $100m;

📝 Параметры сейла:
🔘 Период покупки: с 20:00 МСК 07 августа по 20:00 МСК 12 августа
🔘 FDV: $70m, цена токена: $0,07 (на 30% дешевле последнего инвеста)
🔘 Продают на сейле: 28,5m (2,85%) токенов
🔘 Разлок: 100% токенов будут доступны на TGE, который запланирован на 3 кв 2025
🔘 Лимит покупки: $100 - $2,5m в USDT / USDC
🔘 Формат сейла: заполнение в приоритете от мелких заявок к более крупным. Подробнее читайте тут.

📊 Токеномика:
🔘 Total supply: 1b токенов
🔘 Initial supply: 200m (20%).
⬛ Команда + Инвесторы: 250m (25%), 6-12 мес лок + вестинг;
⬛ Foundation: 120m (12%), 2% на TGE, далее 10 мес лок + вестинг;
⬛ Staking rewards + награды из выручки: 450m (45%), 6 мес лок + вестинг
⬛ Marketing: 50m (5%), 100% на TGE;
⬛ Airdrop: 100m (10%), 100% на TGE;
⬛ Pubic Sale: 30m (3%), 100% на TGE;

🔍 Монетизация и Utility токена:
🟧 Staking (для получения наград и для участия в заработке (валидации данных) на платформе), Community rewards, Governance

❓ Востребованность и риски:
🟢На странице Coinlist заявлено $14m клиентской выручки, 2,5m аккаунтов и 9m+ верифицированных данных. Но это пока не проверяемые данные от самой компании
🟢 Спрос на качественные, проверенные данные действительно растет и продукт PublicAI востребован. Но PublicAI не уникален и у него есть крупные Web2 конкуренты Scale AI / Surge AI / Appen / TELUS / Sama с понятными юридическими рамками. В Web3 это HUMAN Protocol, Synesis One и в каком то роде Grass.
🔴 Их сервис по AI Reply в X (автогенерация ответов) - может трактоваться как спам/манипуляция и конфликтовать с политиками платформы.
🔴 При обработке людьми чувствительных данных (аудио/био/медицинские) потребуется соответствие локальным законам.

🤓 Вывод:
🔵️ Для меня сейл выглядит нейтрально, на уровне х1-х2. Даже при небольшом $70m FDV, 20% токенов на TGE (из которых 13% это сейл и дроп = слив в стакан) не позволят увидеть большие иксы.
🔵️ В связи с большой востребованностью стейблов, я скорее всего скипну проект.

⭐️ Stable | конкурент Plasma? ⭐️

📌 Stable - это USDT-native L1 блокчейн со сверхбыстрыми транзакциями (менее секунды) и оплатой газа в USDT. Посути это еще один блокчейн для стейблкоинов от примерно тех же инвесторов, что и Plasma.

🤓 Но в чем разница между Stable и Plasma:
🔵️ Суть: Оба решают боль «платить газ в той же монете, что отправляешь». В Stable мы всегда платим в USDT, в Plasma в USDT или BTC + небольшие простые транзакции проводятся бесплатно. Поэтому в Stable мы платим всегда (хотя и очень мало), а в Plasma сложные транзакции, за исключением бесплатного P2P коридора, будут стоить чуть дороже.
🔵️ Сеть: Stable - собственный L1 (форк CometBF), Plasma - Bitcoin-sidechain + свой EVM-слой
🔵️ Скорость: Stable - 0,9-1,2 сек с еще большим ускорением в будущем. Plasma - 1,5-2,0 сек для "zero-fee" слоя и до 4 сек для EVM слоя.
🔵️ Кто главный клиент:
Stable: B2B и институционалы, финтех-стартапы, необанки, PSP (платежные сервисы), payroll-платформы (сервисы для выплат з/п и вознаграждений)
Plasma: Mass-retail, геймеры, стримеры, gig-workers (разовая работа, фрилансеры, таксисты, курьеры и т.п.), он-лайн-мерчанты.

💲 Инвестиции: 31 Июля объявлено о закрытии раунда на $28m во главе с Bitfinex и HackVC. В инвесторах и партнерах сидят очень правильные лица:
🟦 Bitfinex: lead investor, обеспечивающий поддержку и интеграцию с Tether;
🟦 Franklin Templeton, Castle Island, SIG, Blue Pool: топы из TradFi сектора, задача которых обеспечить доступ институционалов;
🟦 Paolo Ardoino, Gabriel Abed, Bryan Johnson, Nathan McCauley: добавляют существенный социальный и политический вес и привлекают капитал. Просто тыкните по ссылкам на их Х-акки и посмотрите должности.

📆 Согласно технического Roadmap, блокчейн должен начать работать в 3Q '25, но пока это выглядит слегка оптимистично.

▶️ Основные тезисы из Discord:
🔵️ Никаких Ролей пока не выдают, заданий для их получения нет;
🔵️ Тестнет пока не запущен;
🔵️ Наборов модераторов, членов команды или каких-либо еще "помогаторов" не проводится.

⌨️ Но есть Galxe кампания со сроком до 15 Августа 2025:
🔘 Переходим по ссылке, коннектим X и Discord и ставим лайки/репосты (только социальные активности).
➡️ Что за это будет - не понятно. Просто написано "Support Stable in our early days to activate the community and become a pioneer!". Т.к. кампания ограничена по сроку, я думаю имеет смысл хотя бы на несколько акков ее пройти.

🤓 В общем по "гемности" проект сопоставим с Plasma, поэтому следим, готовимся к тестнету и делаем все что предлагают.

На выходных ресерч-посты делать лень, поэтому покидаю пару апдейтов:

📌 Plasma токены $XLP начали торговаться на Whales.market.
🔵️ Total supply токенов $XLP = 10b
🔵️ На Whales в стакане сидит кит, который готов прямо сейчас скупить токены по $0,17 на $17k, это равно FDV 1,7b
🔵️ Мы покупали токены по $0,05 (FDV $500m), поэтому прямо сейчас желающие могут зафиксировать х3,4.

📆 Депозит стейблов, за счет которого выкупали аллокацию, согласно ответов модераторов и офф условий, заблокирован минимум на 40 дн от даты Public Sale (28 Июля), т.е. мы его получим не ранее 08 Сентября.
🔵️ А токены $XLP, согласно Whitepaper, должны быть распределены покупателям 01 Сентября.

➡️ Сливать на пре-маркете я бы не стал, ожидаю минимум FDV $2,5b или х5 на купленную на сейле аллоку.

📌 Strategicethreserve - один из наиболее информативных сайтов, где можно смотреть карту компаний, DAO, фондов и даже государственных учреждений, которые объявили о стратегическом хранении $ETH в своих резервах, а также объема $ETH в ETFфондах

▶️ Общий объем зарезервированного $ETH по данным площадки, составляет порядка 3,04m $ETH (~$12,7b), что составляет около 2,5% от всего предложения Ethereum
🔵️ Около 5,91m $ETH (~$24,8b), что составляет около 4,9% от всего предложения Ethereum

▶️ В каждую компанию можно провалиться и посмотреть даты и суммы покупок

➡️ В общем крайне информативный и интересный ресурс, который можно каждое утро смотреть перед началом работы 👀

⭐️ XMAQUINA | DAO в Робо экосистеме ⭐️

XMAQUINA - это DAO, дающее ончейн-экспозицию на рост нарратива робототехники, Physical AI и Machine Economy вцелом. DAO копит и распределяет капитал в ключевые слои стека (чипы/батареи/сенсоры/AI/данные), а также в доходогенерирующие реальные роботы (Machine RWA). Управление и право направлять капитал - через свой токен $DEUS

▶️ Уже сделаны ранние инвестиции в:
🔵️ Apptronik - одни из лидеров в США по созданию роботов-разнорабочих для широкого спектра физической работы (склады, доставка...). В январе '25 закрыли раунд на $403m при участии Google, Mercedes-Benz, Japan post и др.
🔵️1X Technologies - тоже создают своего робота - помощника для дома и разрабатывают софт для зрения и взаимодействий.
🔵️В процессе голосования DAO находятся инвестиции в Figure AI и Agility Robotics. Обе также создают универсальных гуманоидного роботов для работы на заводах, складах и обычных домохозяйств.

💲 Инвестиции: в январе '25 был Seed раунд от Moonrock capital, Generative ventures и др., но собранная сумма не раскрывается.

📊 Токеномика:
🔘 Total supply: 1b токенов
🔘 Initial supply: 26,9% из которых 9,9% в DAO Treasury и разлачиваются по отдельному голосованию
🟦30% - Genesis аукционы токенов
🟦30% - DAO Treasury
🟦7,5% - Development lab
🟦1,5% - Liquidity
🟦29% - Команда, инвесторы, партнеры, адвайзеры

▶️ Utility токена: предусмотрена ve-токеномика, т.е. лок+вестинг для получения прав голоса в DAO, получения наград от роста инвестиций, управлении Treasury и т.п. Кроме того в рамках XMAQUINA будут создаваться свои суб-дао и партнерства, от которых также могут быть дропы. Для участников 1го аукциона токенов был какой-то дроп от DAOBase

📆 TGE ожидается в 4 кв 2025г, и единственный вариант получить токены - через периодические Genesis аукционы:
1️⃣ Genesis auction 1: янв '25
🔵️ 1 $DUES = ~$0,012, (FDV = $12m)
🔵️ Разлоки: 33% на TGE, 67% - 12 мес вестинг
2️⃣ Genesis auction 1,5: апр '25
🔵️ 1 $DUES = $0,04, (FDV = $40m)
🔵️ Разлоки: 33% на TGE, 67% - 12 мес вестинг
3️⃣ Genesis auction 2: июн '25
🔵️ 1 $DUES = $0,045, (FDV = $45m)
🔵️ Разлоки: 33% на TGE, 67% - 12 мес вестинг

4️⃣ Сейл через Impossible Finance (статья):
➡️ https://app.impossible.finance/launchpad/project/164
🔵️ Период сейла: c 10:00 МСК 12 Августа до 10:00 МСК 15 Августа
🔵️ Выделенная аллокация: $315k. Сейл в формате классической переподписки, т.е. если соберут больше, аллока делится пропорционально вкладу каждого участника.
🔵️ Комиссия IF в данном сейле отсутствует. Т.е. на одобренную сумму вы получите аллоку, а излишки, в случае переподписки, вернут в течении 24 часов после сейла.
🔵️ Оплата аллокации в USDT (Arbitrum сеть)
🔵️ 1 $DUES = $0,045, (FDV = $45m)
🔵️ Разлоки: 33% на TGE, 67% - 12 мес вестинг

▶️ Текущая Treasury Net Assets Value = $28,9m и при FDV = $45m, мультипликатор FDV / NAV = 1,56, что достаточно низко для трежери-центричных DAO. Обычно это x2-x3 (Olumpus, Yield Guild Games), но в некоторых случаях бывает больше: например VitaDAO инвестирующая в исследования и лекарства по продлению жизни этот мультипликатор 6,5

🤓 В общем XMAQUINA - ставка на развитие робо-экосистемы вцелом. Т.к. напрямую зайти на ранней стадии в какие-то топовые проекты проблематично, тут это можно сделать через DAO.
🔵️ Не скажу, что это 100% ноу-брейн идея, но вцелом может быть интересно. Цена сейла $0,045 (FDV = $45m) выглядит умеренно низкой и с учетом хайповости нарратива, постоянного увеличения NAV - вполне можно увидеть FDV $100-$130m на TGE и полностью (или почти полностью) окупить тело инвестиции и далее получать ежемесячные разлоки.

⭐️ Ethereal | Сезон 0 >> Сезон 1 ⭐️

📌 14 Августа заканчивается Сезон 0 и начинается Сезон 1 у Ethereal (статья). Ethereal DEX сначала будет запущен на Arbitrum, и после запуска Converge сети перейдет на нее.

📝 Сезон 1 будет состоять из 4 Эпох:
1️⃣ Эпоха 1: промежуточная между Сезоном 0 и переходом на мейннет (на арбитруме).
🔵️Все поинты будут фармиться без изменений: Ethereal - 0,01 в сутки за 1 eUSDe, Ethena поинты - х30 мультипликатор. Фарминг в протоколах-партнерах: AAVE, Pendle и т.п. - также без изменений
🔵️Все участники Сезона 0 получат 100% буст поинтов в Сезоне 1. Есть общее ограничение, что сумма поинтов полученных от буста в сумме не должна превышать сумму поинтов всего Сезона 0. Эти поинты от буста будут распределены в конце данной Эпохи 1

2️⃣ Эпоха 2: первая фаза работы в мейннете
🔵️Помимо Ethereal поинтов, будут распределяться награды в виде USDe и награды от Ethena за удержание TVL на площадке.
🔵️Альфа-тестеры (доступ по Waitlist) также начнут получать награды за торговлю

3️⃣ Эпоха 3: публичная Beta стадия
🔵️Все пользователи будут получать Ethereal поинты, USDe награды и награды от Ethena за торговлю и удержание TVL на площадке

4️⃣ Эпоха 4: расширение экосистемы
🔵️Будут добавлены экзотические торговые пары, lending и earning продукты, LP корзины и многое другое.

⚠️ Поинты Сезона 0 и Сезона 1 не будут смешиваться и у них разные пулы наград.
🟦 Поэтому если вы активно фармили Сезон 0, но решили выйти или уменьшить позу - можно это смело делать, ваши поинты не размоются
🟦 Мне кажется, что на TGE могут раздать дроп только участникам завершившегося Сезона 0, а участники Сезона 1 получат дроп позже, т.к. он типа еще не завершится. Так сделал Treehouse 👀
🟦 Но это не значит, что я советую забивать на проект. Если фармили Сезон 0, то можно оставить как минимум на Эпоху 1 Сезона 1, чтобы получить 100% буст поинтов.

➡️ Если еще не заносили в Ethereal, можете воспользоваться моей рефкой

💡 Смарт идеи:
🔵️ В 03:00 МСК 14 Августа (ч/з 12 часов) закончится Pendle пул eUSDe. За $10 вам дадут 37836 YT eUSDe и получится фармануть =37836 * 0,01 / 24ч * 12ч = 189 поинтов. Если верить в более высокую ценность поинтов Сезона 0, то можно на несколько акков раскидать в расчете на бейз ревард, это последняя хорошая возможность.

⭐️ Treehouse | 1000% буст на поинты ⭐️

📌 Treehouse объявили о возможности получить аж 1000% буст на поинты (орехи) во 2 Сезоне (статья). Давайте разбираться:

📆 Акция продлится до 28 Августа или до закрытия лимитов Pre-Deposit пулов (что наступит раньше). При этом сам буст, в случае его получения, будет распространяться на весь 2 Сезон.

В зависимости от актива в протоколе, условия по бусту немного отличаются:

1️⃣ tETH
🔵️ Может быть размещен в любых протоколах;
🔵️ Базово вы получаете 10 поинтов на 1 tETH в сутки;
🔵️ Для 1000% буста, на каждый 1 tETH ($5480) вы должны положить в pre-deposit 10000 $TREE ($3800).

2️⃣ $TREE
🔵️ Должны быть размещены в LP TREE/WETH (Balancer) или TREE/USDC (Uniswap);
🔵️ Базово вы получаете 10 поинтов на $1000 LP в сутки;
🔵️ Для 1000% буста, на каждые $1000 LP вы должны положить в pre-deposit 10000 $TREE ($3800).

Буст плавающий, поэтому если вы стейкаете меньше $TREE, то буст будет пропорционально меньше.

💡 1000% Буст суммируется со всеми другими бустами, если они у вас есть (за NFT, за участие в 1 Сезоне и т.п.)
💡 Застейканный в pre-deposit $TREE лочится на 9 мес, но взамен на него вы получите 50-75% APR в тех же токенах $TREE.


🤓 В общем действительно выглядит как буст для Беливеров в Treehouse, готовых застейкать большое число токенов. На сколько эффективной окажется кампания - попробую посчитать с учетом ежедневных апдейтов по начисляемым поинтам и сделаю отдельный пост через пару дней.

⭐️ OpenEden | Дроп ближе чем кажется ⭐️

📌 OpenEden анонсировали скорый выпуск токена $EDEN.

💰 Всего на текущую поинт программу будет выделено 7,50% токенов $EDEN.
🔵️ Токены будут на 100% доступны на TGE, но будет механизм стейкинга и поощрения тех, кто продолжит держать.

⚙️ В застейканной форме у xEDEN будет следующее utility:
🔵️ Governance: определяют USD0/TBILL reserve strategy, Treasury management, Emission schedules и т.п.;
🔵️ Staking
🔵️ Ecosystem rewards: деталей не раскрыто
🔵️ Utility на платформе: скидки на комиссии, ранний доступ к премиум опциям, получение части комиссионного дохода
🔵️ Treasury buyback: часть выручки и часть Treasury может быть направлена на выкуп токенов и распределение их холдерам xEDEN

❕ Больше деталей обещают раскрыть 15 сентября. Около этой даты скорее всего и будет TGE

⚠️ Фарминг кампания НЕ закончилась и сейчас поинты продолжают фармиться.
🟦 Фарминг кампания поинтов закончится на TGE или в заранее обозначенную дату снепшота
🟦 Второго Сезона фарминга поинтов НЕ будет. Поэтому когда будет понятна дата TGE или ближе к 15.09 можно начинать думать над выходом из YT токенов, если вы их держите.

➡️ OpenEden выйдет уже как минимум на Binance Alpha (подробнее)

▶️ Кампания начнется в 14:00 МСК 18 Августа
🔵️ на кампанию выделено 20m $EDEN, или 2% от Total supply

▶️ Вчера не точно описал сроки из статьи:
🔵️ 15 Сентября - комьюнити уже получит доступ к стейкингу EDEN >> xEDEN
🔵️ Детали и механизм стейкинга будет анонсирован до этой даты

➡️ Поэтому выглядит так, что 15 Сентября и есть дата TGE.

⭐️ PublicAI | Итоги сейла ⭐️

📌 PublicAI сегодня залистился на Bitget, Gate, Kucoin, MEXC и др. У проекта был сейл на Coinlist (мой обзор), особых иксов я не ждал, публично скипнул, поэтому моя совесть чиста.

💲 Цена сейла на Coinlist была $0,07 (FDV $70m)

➡️ Резюме: заработать с сейла было почти нереально:
🔵️ Участники Binance Alpha получили токен в BSC сети и могли сразу слить токен на DEX в х1,5-х2,0
🔵️ Участники Coinlist получили токены в сети Near и могли слить токены на DEX но максимум по $0,08 и то в первые несколько минут. Слить токены на CEX в плюс почти никто не смог (первые ~ мин 5 можно было выйти в ноль или микро-плюс).
🔵️ Сейчас токен торгуется по $0,06, что соответствует -14% на сумму инвестиции.

🤓 Из следующих сейлов Coinlist в ожидании выхода в Q3 : Arcium (скип), Enso (скип), Pipe (скип), Bitlayer (скип), Fleek (занос), OneFootball (не делал обзор, но скипал)

⭐️ OpenEden | Считаем поинты и YT ⭐️

📌 Сегодня посчитаем цену 1 Поинта и целесообразность покупки YT cUSDO

➡️ Ключевые данные для расчетов у нас есть:
🔵️ TGE: 15 Сентября или очень близко к этой дате;
🔵️ 7,5% Поинтов выделено на дроп участникам поинт программы. Весь дроп на 100% доступен на TGE;
🔵️ Сезона 2 не будет.

📝 При помощи активных подписчиков, за что им спасибо, удалось спарсить весь лидеборд и его динамику:
🔵️ Всего активных кошельков: 17608;
🔵️ Всего поинтов: 455,4b;
🔵️ Ежедневный прирост поинтов: 4,28m.

▶️ При текущем TVL $287m, а допускаю, что он вырастет до среднего к дате TGE значения в $300m.
🟦 Это увеличит ежедневный прирост поинтов до 4,48m;
🟦 Тогда на TGE будет 587,6b поинтов.

💲 При FDV = TVL = $300m, а также выделенных 7,5% на дроп ($22,5m), получаем цену 1 Поинта = $0,000038

😏 YT токены $cUSDO:
🟠️ На $1000 прямо сейчас мы можем купить 33204 YT cUSDO
🟠️ C x15 бустом к дате TGE мы получим 14,7m поинтов или $563
🟧 + $102 в форме нативного
🟧 +12% или $84 бонус от правильных реф.ссылок
🟧 +$228 нативный доход за оставшийся срок жизни YT (до 20 Ноября), что д.б. равно и минимальной цене, по которой можно будет продать YT после TGE
🟠️ Итого $1000 в YT принесет $977 на TGE.

➡️ Как видите, идея с покупкой YT не такая очевидная, хотя и может оказаться плюсовой при более оптимистичных сценариях.

✖️ Если хотите посмотреть другие сценарии по цене 1 поинта и инвестициям в YT, читайте тред в моем Твиттере. Заодно просьба подписаться, если этого не сделали, какой-то контент будет только там.

PS: еще 1 похожие расчеты по цене поинтов в канале lin4o (можно по-дружески подписаться)

⭐️ OpenEden | Binance Booster Campaign ⭐️

📌 OpenEden & Binance анонсировали условия Binance Booster кампании. Кампания будет состоять из 2 фаз со своими заданиями и наградами (детально).
🔵️ Кампания проводится через Binance Web3 Wallet, а к участию допущены участники с 61+ Alpha Points
🔵️ Всего в рамках кампании раздадут 20m $EDEN (2% Total supply)

➡️ Фаза 1 продлится с 14:00 МСК 18 Августа по 14:00 МСК 29 Сентября
🔵️ Пул наград в рамках Фазы 1: 5m $EDEN
➡️ Старт заданий: https://www.binance.com/en/web3-campaign (заходите сразу с Binance Web3 Wallet)

1️⃣ Подписаться на OpenEden в X

2️⃣ Сделать ретвит

3️⃣ Внутри Binance Web3 Wallet использовать Binance Swap и свануть cUSDO на минимум на $20 одной транзакцией

4️⃣ Перейти в PancakeSwap и предоставить в ликвдность cUSDO - USDT минимум $50. Далее эту LP задепозитить в OpenEden Stability Vault (средства лочатся на 3 мес)
🟦 Первые 100k выполнивших участников претендуют на награду
🟦 Награда: В формате лотереи награду получат 50k участников, каждый по 30 $EDEN

5️⃣ Перейти в PancakeSwap и предоставить в ликвдность cUSDO - USDT минимум $200. Далее эту LP задепозитить в OpenEden Stability Vault (средства лочатся на 3 мес)
🟦 Первые 50k выполнивших участников претендуют на награду
🟦 Награда: В формате лотереи награду получат 25k участников, каждый по 130 $EDEN

➕ Первые 50k участников, кто выполнит все 5 вышеуказанных задания, претендуют на дополнительную награду.
🟦 Награда: В формате лотереи награду получат 25k участников, каждый по 10 $EDEN

💰 Итого за все задания тут можно собрать 170 $EDEN. При FDV 300m, цена $EDEN = $0,30, т.е. на кону $51.
🔵️ Но не забывайте, что бОльшая часть наград еще нас ждет в Фазе 2.

🤓 В общем если есть Binance Web3 Wallet и проходные 61+ Alpha Points - я думаю можно делать.

⭐️ Treehouse | Выгоден ли 1000% буст? ⭐️

📌 Решил записать короткое видео с расчетами по 1000% буста от Treehouse (прошлый пост), т.к. звучит круто, а на практике - надо разбираться.

Но чтобы усложнить жизнь себе и СНГ комьюнити, оно будет на английском:
➡️ Смотри в X: https://x.com/Romanson00
🔵️ Сколько может стоить 1 Поинт во 2 Сезоне;
🔵️ Сколько можно заработать инвестируя в tETH, TREE LP и в них же, но с 1000% бустом.
🔵️ Какие риски существуют и что будет по цифрам, если цена TREE упадет в 2 раза.

🤓 Кому лень смотреть, мои выводы по Treehouse такие:
🔵️ Часть $TREE токенов, доставшиеся от дропа и попавшие под вестинг (~40% токенов) - пока не трогал, но если будет потенциально хороший токенсейл - то достану и лучше кину туда.
🔵️ В акции на 1000% буст участвовать не буду, т.к. надо покупать и стейкать много $TREE. Если цена $TREE не упадет, то доходность может быть очень хорошая. Но если цена будет падать, то доходы нивелируется.
🔵️ Для долгосрочного размещения ETH, Treehouse все еще достаточно хороший вариант. Если у вас нет никаких бустов, то просто держа ETH в протоколе вы получаете нативную доходность от стейкнутого ETH (2,5%-3,0%) + получите ~2,3% доходности от дропа за 2 Сезон. Если есть бусты от Белко-NFT или участия в 1 Сезоне, то от дропа за 2 Сезон можно ждать +5-8% APR.

⭐️ USDai | Стейбл для AI ⭐️
Увидел сегодня во многих пабликах посты про новый стейбл протокол - USDai. Не знаю KOL это реклама или нет, поэтому давайте разбираться по сути:

USD AI - пытаются объединить три горячих нарратива: финансирование AI-инфры, доходные стейблы и DePIN/RWA в единый кредитно-стейбловый стек (USDai / sUSDai). Стейбл выпускается по залог T-bills и будущих доходов от выданных AI стартапам займов под залог GPU/DePIN-железа.

🔵️ USDai - синтетический доллар без дохода, выход из которого возможен в любой момент и обеспечен резервами в виде других доходных стейблов и T-bills
🔵️ sUSDai - доходная версия (стейканый USDai), экономически это «чек» на будущие кэшфлоу. Их нельзя мгновенно материализовать в полный объем - они приходят по графику. Поэтому выход из этого стейбла осуществляется в порядке очереди, по мере прихода доходов от займов, а если хочешь выйти раньше и встать в начало очереди - платишь "взятку".

💲 Инвестиции: 14 Августа привлекли $13m от Framework Ventures, Dragonfly, Bullish и др.

⚠️ Проект строится командой Metastreet, которая в 2022 уже привлекала $49m от Dragonfly и др. инвесторов. Но разрабатываемые тогда проекты были свернуты или не получили массового использования:
🔵️ $14m на v1 «Capital Vaults» - площадка выдачи займов под залог NFT. Позже развились до v2 и хотя какие-то займы действительно выдавались, массового спроса это не принесло.
🔵️ $10m на PowerSweep - NFT маржинальная «sweeping»-платформа. Сами свернули проект, т.к. изначально заложенные расчеты не оправдались.
🔵️ $25m на Yield Pass (NodeFi), новые партнёрства и расширение. Главное партнерство с Aethir предполагало, что Metastreet организуют разделение Доходной части (YP) и права собственности на саму ноду (NP) по принципу как это делает Pendle. Продукт оказался очень нишевым и не пользовался большим спросом. Сейчас все действующие пулы уже закрыты и новых не появляется.

➡️ $49m инвесторов ребята отработали и теперь привлекли $14m под новый проект, уже объединив все самые хайповые нарративы рынка в текущий момент.

📝 Фарминг кампания:
➡️ https://app.usd.ai/

1️⃣ В формате ICO будет продано 7% общего сапплая токенов.
🔘 Для участия свапаем USDC в USDai и холдим, получая х5 или х10 (если положить в Vault) поинтов. Доходности на USDai нет, а по поинтам видимо будет определена аллокация
🔘 Сейл пройдет по FDV $300m, но площадка для ICO пока не озвучена. Токены будут 100% разлочены на TGE

2️⃣ В формате дропа будет реализовано 3% общего сапплая токенов.
🔘 USDai нужно застейкать и получить sUSDai, за который также будут поинты
🔘 Будет базовая доходность в 6,88% APY + грант от Arbitrum на первые 30дн дает еще +7,5%
🔘 Анстейк sUSDai занимает 30 дн. Когда они реализуют свой механизм выхода в порядке очереди - не исключаю взимание какой-то комиссии за выход или заметного пега этой обертки на DEX.
🔘 Срок фарминга точно не определен, но пишут что продлится не более 6 мес.

▶️ Проект установил кепку на депозиты в $100m и при текущей загрузке в $53m призывает быстрее нести средства. Но нюанс в том, что $50m - это средства приватных инвесторов, а реально новые юзеры занесли отсилы $3m (Dune таблица)

🤓 В общем я бы скипнул этот проект, слишком уж много спорных моментов:
🔵️ Кому вообще нужен этот стейбл и будут ли AI проекты брать займы под залог своих ден.потоков и вычислительных мощностей - не понятно. Сейчас фонды с радостью закрывают потребности почти всех AI стартапов, которые этот поток могут показать. Сразу после TGE команда легко заявит, что идея проекта не подтвердилась и переключится на что-то новое, тут этот исход уже напрашивается.
🔵️ ХЗ по какому курсу мы будем выходить из sUSDai в конце фарминга, т.к. реально захотят выйти все и с их механикой очереди мы получим мега-пег или засадимся еще на пару мес
🔵️ Сейл по $300m - выглядит слишком завышено. Тот же Resolv с TVL в 10 раз больше оценен сейчас по $160m, а сейл на Legion проводил по $100m.