Напомню:

"Индия отказывается от российской нефти ради соглашений с США" (8 февраля 2026 года)

"Индия отказалась от российской нефти из-за угроз США" (8 августа 2025 года)

"Reuters: Индия приостановила закупку российской нефти после угроз Трампа" (31 июля 2025 года)

"Китай и Индия не пускают российскую нефть в свои порты: первые последствия новых санкций США" (26 января 2025 года)

"Индийская Reliance отказывается от поставок российской нефти" (21 марта 2024 года)

"Импорт российской нефти в Индию упал до годового минимума" (1 февраля 2024 года)

Коллеги, ваше предположение очень интересно. Но.

В 2025 году прекратились поставки газа по украинскому коридору. Рынок лишился возможности получать по трубе примерно 15-16 млрд куб. м. Ещё примерно на 6-6,5 млрд куб. м вырос спрос. И с китайского направления китайские компании привезли около 6 млрд куб. м, которые оказалось бессмысленным продавать в КНР из-за введённых против американских энергоносителей заградительных пошлин. Слегка сократились поставки с некоторых направлений (вроде Азербайджана и Норвегии — минус 2 млрд куб. м). Итого, получилась рыночная ниша, которую надо было чем-то заполнить. Заполнили газом американского производства, так как больше нечем.

То есть никакой сознательной политики, которая управляла бы направлениями импорта в 2025 году, за закупками не стояло.

И, кстати, прирост закупок американского СПГ в 2025 году Евросоюзом составил около 32 млрд куб. м. После снижения в 2024-м примерно на 11 млрд куб. м.

Понимаю, что некритичные пересказы возмущений какого-нибудь Макрона могут слегка дезориентировать. Но я бы предложил тому же Макрону возмутиться в сторону компании TotalEnergies, которая является крупнейшим поставщиком американского газа. Идти до её штаб-квартиры ему недалеко.

"BP сократила прибыль в 2025 году почти в 7 раз"

В полку компаний, которые должны срочно предъявить претензии Урсуле фон дер Ляйен ("санкции работают"), прибыло.

Зря я зубоскалил по поводу рынка водородных автомобилей: он взял — и вырос в 2025 году на 24,4%.

Притом в Европе, США и Японии продажи продолжили падение. В Китае подросли на 9,6%. И только Южная Корея показала рост — на 84,4%.

Ах да, самое главное: рост на 24,4% привёл в тому, что продажи достигли 16 тыс. штук по всему миру. Это больше, чем в 2024-м, но меньше, чем в 2021-2023 годах.

Каждый раз, когда вы слышите, что нефти осталось на 20, 30, 40 или 50 лет, где-то тяжело вздыхает толпа геологоразведчиков.

"Газпром нефть" нашла на Ямале новое месторождение, крупнейшее для региона за последние 30 лет — геологические запасы 55 млн т. Судя по новостям, там есть и газ, и газовый конденсат. Впрочем, это не удивительно: Ямал — довольно "газовый" регион.

Лишний повод перефразировать классика: богатство России Арктикой прирастать будет. Наша Арктика — один из самых перспективных и недоисследованных регионов в плане углеводородов. Речь не о том, что уже завтра новые месторождения будут вовлекаться в эксплуатацию. Речь о том, что если мы хотим сохранить текущие показатели добычи (а наша Энергостратегия это предполагает), то нужно сегодня исследовать и Арктику, и Восточную Сибирь, чтобы иметь возможность в 2030-2040 годах заместить месторождения, которые сегодня вошли в стадию падающей добычи.

А тут практика показывает, что, казалось бы, хорошо изученный (по сравнению с тем же арктическим шельфом) Ямал ещё преподносит сюрпризы.

Один из самых интересных источников — аналитические отчёты BASF. Пока мы ждём подведения итогов всего 2025 года, дам небольшую цитату из данных по третьему кварталу:

"В третьем квартале 2025 года мировое производство химической продукции выросло примерно на 4% по сравнению с предыдущим годом. Лидером роста стал Китай, где производство увеличилось почти на 8%, в то время как в других странах производство немного сократилось. По оценкам, производство химической продукции в ЕС сократилось примерно на 3%, а в Германии — на 5% по сравнению с предыдущим кварталом. В то же время производство химической продукции в США немного выросло — примерно на 1%".

BASF на протяжении многих лет делает упор на развитие проектов в Китае ("крупнейшем рынке химической продукции", по оценке самой BASF). Началось это до 2022 года и до энергокризиса 2021-го.

У главы TotalEnrgies Патрика Пуянне на пресс-конференции по итогам 2025 года спросили, будет ли компания инвестировать в Венесуэлу (ведь там столько нефти! столько нефти!).

Патрик Пуянне почему-то не восхитился открывшимися перспективами в стране, где, как знают многие наши лидеры общественного мнения, самые большие запасы на планете Земля. Почему-то Патрик Пуянне вежливо ответил, что добыча нефти в Венесуэле не является приоритетом для TotalEnergies. А ещё он не менее вежливо пояснил почему так: местная нефть является низкомаржинальной.

То есть, во-первых, Total в известном смысле присоединяется к ExxonMobil. А, во-вторых, напоминает главное: дорого там добывать, поэтому смысла нет.

Я понимаю, что разговоры про себестоимость — это скучно. Поэтому каждый увеселения ради может решить, что глава TotalEnergies просто темнит.

Нетипичное видео на "ИнфоТЭКе". Обсуждаем использование нейросетей, почему нет одной кнопки "сделать красиво", насколько ИИ можно считать интеллектом, можно ли самому обучить нейросеть и дать ей право принимать решения, как учатся люди, почему нейросеть — троечник, в чём она не может признаться, и почему её ошибка — это ошибка человека. А ещё касаемся производства нашего мультфильма про судовое топливо.

VK

Youtube

Дзен

P.S. Упомянутая в видео статья об использовании ИИ в геологоразведке: https://itek.ru/analytics/geologorazvedka-2-0-kak-cifra-pereotkryvaet-dobychnye-regiony/

Литий лихорадит очень и очень сильно. В июне 2025 года он стоил около 60 тыс. юаней за т, 31 декабря — 118,5 тыс. юаней за т, 26 января 2026-го — 181,5 тыс. юаней за т. Потом он подешевел до 134,5 тыс. юаней за т, а теперь подорожал до 143,75 тыс. юаней за т.

Это всё происходило на фоне прогнозов о грядущей удешевлении аккумуляторов. Неожиданно оказалось, что всеобщая истерия вокруг ЦОДов повышает спрос на накопители — каждому центру обработки данных нужен аккумулятор и побольше, побольше! А это увеличивает спрос на литий.

Кстати, если в 2010 году в мире было произведено 23,5 тыс. т лития, то в 2025-м — 290 тыс. т.

Польша плохо себя ведёт — втихаря стравливает метан из дренажных систем угольных шахт, хотя в ЕС это запрещено с января 2025 года.

Ember пишет, что 109 из 114 проанализированных выбросов над наземной энергетической инфраструктурой Европы в 2025 году были связаны с польскими угольными шахтами. Ember nребует введения штрафов (да, пока штрафов нет, можно только пожурить).

И, конечно же, в очередной раз намекают Польше, что пора бы закрывать угольные шахты и электростанции. Нельзя оставаться в ЕС и сохранить угольную промышленность.

В январе в Соединённых Штатах было продано примерно 90 тыс. электромобилей — на 27% меньше, чем в декабре и на треть меньше, чем в январе 2025-го. Можно было бы обвинить Трампа (и это было бы справедливо), но тут и в Китае продажи самую малость снизились — на 55% и на 20% соответственно (до 600 тыс.).

Какой ужас творится в ПХГ Европы: "На 12 февраля в подземных хранилищах Германии осталось менее 25% запасов газа. Уровень заполненности является самым низким для этой даты за всю историю наблюдений".

В 2010 году мощность ПХГ Германии составляла чуть более 7 млрд куб. м. Сейчас — около 24 млрд куб. м. Расширение происходило при непосредственном участии российской стороны, но в данном случае это не имеет никакого значения.

Очевидно ли, что 25% от 7 млрд куб. м и 25% от 24 млрд куб. м — это весьма отличающиеся объёмы. Так, 12 февраля 2011 года хранилища Германии были заполнены на 46,5%, но в абсолютных величинах это составляло примерно 3,3 млрд куб. м. На ту же дату 2026 года они заполнены на 24,8%, но это 5,9 млрд куб. м.

То есть в "самый низкий" уровень заполненности ПХГ Германии в пересчёте на абсолютные показатели немногим меньше мощности хранения, которая была 15 лет назад.

Я ещё раз позволю себе выкрикнуть в пространство вопрос: какой смысл в относительных показателях заполненности европейских хранилищ? Они должны напугать ЕС и заставить пересмотреть планы по отказу от российского газа? Или они должны порадовать российскую аудиторию? И не стоит ли разбавлять данные о ПХГ Европы данными о российских, китайских и среднеазиатских хранилищах?

Коллеги обратили внимание на то, что есть иная статистика по увеличению ёмкости ПХГ Германии за последние 15 лет. А низкие показатели Gas Infrastructure Europe (GIE) объясняются тем, что информация у них была неполной на первом этапе создания сервиса.

Вдруг уважаемые читатели не в курсе, но GIE — это ресурс, откуда решительно все берут данные о заполненности европейских ПХГ, а также об их ёмкости и прочих ключевых параметрах.

Но так как критика поступила, то уточню, что по другой статистике разница между текущей ёмкостью ПХГ Германии и показателями 2011 года составляет примерно 3 млрд куб. м. Это куда менее драматичный показатель, чем тот, что следует из графиков GIE. Тем не менее, он не отменяет вопроса о том, что в абсолютных показателях 25% при большей ёмкости и при меньшей ёмкости хранилища будут значительно отличаться.

И не снимает вопроса, зачем мы вообще пристально следим исключительно за ПХГ Европейского союза.

Знаете, какое основное следствие этой статистики? Усилится накал разоблачений бессмысленности и бесперспективности поставок газа в Китай. Ведь зачем поставлять из России, если на это бесперспективное место может прийти кто-то другой. И, удивительное дело, желающих очень много.
https://news.1rj.ru/str/grivachprogas/9

Bloomberg радует новыми открытиями: "Отказ Индии от российской нефти хорошо заметен по поставкам ключевого сорта Pacific ESPO. В Индию направляется всего один груз, загруженный в феврале, в то время как в январе таких грузов не было. Для сравнения: в декабре в Индию было отправлено четыре груза, а в ноябре — девять".

Осталось понять, почему ESPO (ВСТО) вдруг стал ключевым для Индии, если в эту страну в основном идёт Urals (тот самый, который раньше направлялся в Европу).

Совсем уж хорошо было бы узнать, сколько грузов отправлялось до ноября и на судах какой вместительности. Но на такую информацию надеяться не стоит.

И ещё о Bloomberg. Морской экспорт нефти из России вырос. Этот факт надо перебить, так как все вот уже с августа прошлого года ждут, когда же экспорт начнёт падать. Особенно сильно ждут сейчас, когда Трамп всем рассказал, что Индия теперь уже точно-точно полностью откажется от закупок в России. Но как этот факт можно перебить?

Во-первых, рост экспорта, по мнению Bloomberg, произошёл только и исключительно из-за "ударов по нефтеперерабатывающим заводам", а также "из-за прекращения поставок по трубопроводам в Венгрию и Словакию".

Во-вторых, рост ни о чём. Пусть он "по сравнению с периодом до 8 февраля вырос на 480 000 баррелей в сутки [до в среднем составлял 3,39 миллиона баррелей в сутки]", но! Он "всё ещё отставал от предрождественского пика".

Во-третьих, не важно, что этот показатель на 300 тыс. баррелей в стуки выше, чем за тот же период прошлого года и выше среднегодовых значений. Главное, что он ниже пика!

И, ещё: добыча в России упала. На 46 тыс. баррелей в сутки. До 9,28 млн баррелей в сутки. То есть менее чем на 0,5%. Как Bloomberg посчитал, как добился такой точности? Какая разница! Интересно только, знает ли Bloomberg, что в американской нефтедобыче бывают колебания и похлеще — и на 100 тыс. за неделю и на 500 тыс. за месяц?

Новость о том, что "Венгрия и Словакия прекратили поставки дизтоплива на Украину" (пока не решится вопрос с поставками нефти по "Дружбе", которую Украина не пропускает) примечательна не самим фактом, а реакцией некоторой части профессиональной общественности.

"Как! Отчего коварная Венгрия поставляет дизельное топливо на Украину?!"

Докладываю. В девятом пакете санкций, то есть более трёх лет назад, Венгрии и Словакии разрешалось импортировать российскую нефть, но нефтепродукты, полученные при её переработке, можно было поставлять на внутренний рынок, а из внешних — только на Украину. Произвести ровно столько нефтепродуктов, сколько нужно вашему рынку практически невозможно, образуются излишки, поэтому экспорт неизбежен.

Иными словами: поставки на Украину происходят не от лютого коварства, а из-за прямого запрета на уровне ЕС поставлять куда-то ещё.

Текущие нездоровые телодвижения вокруг Ирана — это не только угроза стабильности поставок в КНР, но и тревожащее мировой рынок воздействие. Brent периодически подскакивает выше 71 доллара за баррель (даже с учётом дисконтов, это благоприятно скажется на бюджете России).

В таблице представлены объёмы нефти, нефтепродуктов и сжиженного природного газа, идущие через Ормузский пролив. Вряд ли мы увидим перекрытие пролива, но если ситуация перейдёт в горячую фазу, будет нарушена стабильность поставок, которая затронет примерно 20% всего нефтяного продукта, который производится в мире, и примерно 20% СПГ.

Дефицит может ощущаться гораздо острее, чем в ситуации атак на суда в Красном море. Красное море — небезальтернативное направление (можно доставить грузы, обплыв Африку). А Ормузский пролив — безальтернативное. Сухопутные пути позволяют перебрасывать на альтернативные маршруты лишь небольшую часть нефтяных грузов (часть этих путей может быть разрушена), а СПГ в принципе никак и никуда перебросить нельзя.

Brent подбирается к 72 долларам за баррель. Давненько такого не было.

Bloomberg радует: "По словам министра энергетики США Криса Райта, в этом году Венесуэла может увеличить добычу нефти на 30–40 %, то есть примерно на 300–400 тысяч баррелей в сутки".

То есть до объёма, который был в 2018-м, перед введением санкций, в схожих с сегодняшними ценовых условиях? Это открытие! Его срочно нужно добавить в актив Трампа Миротворца!

Кстати, ещё до похищения Мадуро Chevron на своих венесуэльских проектах планировала нарастить добычу в 2026 году примерно на 120 тыс. баррелей в сутки. После того, как в 2025-м нарастила её на 240 тыс. баррелей в сутки. И никакого "захвата венесуэльской нефти" не требовалось. Всё в рамках действовавших тогда и существующих сегодня послаблений. Которые, раз уж на то пошло, заставляли руководство Венесуэлы ещё два-три года назад обещать рост до 2 млн баррелей в сутки.