Ровно неделю назад Bloomberg изо всех сил драматизировал — ах, как обвалились поставки нефти из России. Уже тогда было очевидно, что делать выводы по результатам одной недели — абсурдно. И вот прошло ещё семь дней и всё тот же Bloomberg удивляется, что "совокупные поставки российской нефти выросли на 480 тыс. баррелей в сутки (на 16%)", компенсировав большую часть потерь предыдущей недели.

Это, конечно же, может удивить уважаемых аналитиков, но если на прошлой неделе было загружено 29 танкеров, а на этой 34, то, скорее всего, объём поставок на этой неделе увеличится.

Ждём очередных драматичных открытий Bloomberg, который удивляется, что российская нефть легко находит покупателя в Азии. И ещё раз обращаем внимание на простой факт — показатели недели мало о чём говорят. Значимые результаты изменений логистики мы увидим только по итогам первого квартала.

В России нефти осталось на 20 лет. Как обычно высчитывают этот показатель? Берётся сообщение уважаемой организации об извлекаемых запасах в нашей стране, потом берётся объём годовой добычи и простейшим арифметическим действием получается требуемый результат.

Если мы хотим не попричитать о беспросветности грядущего, а хотим понять, сколько же у нас есть нефти, то нам придётся учесть результаты постоянно проводимых геологоразведочных работ (ГРР). Благодаря ГРР коэффициент восполнения запасов у крупнейших компаний в России год от года превышает единицу. То есть добывается меньше, чем обнаруживается.

Повод поговорить об этом нам дала «Газпром нефть», которая сегодня сообщила об открытии нового месторождения в казалось бы исследованной вдоль и поперёк Оренбургской области. Скважину бурили на глубину 5800 м и обнаружили лёгкую нефть ярко-оранжевого цвета. Про неё даже неудобно как-то писать «чёрное золото».

Пока речь идёт о геологических запасах в размере 53 млн т нефтяного эквивалента. Про извлекаемые запасы говорить пока рано, но и геологоразведка не завершена — работы расписаны до 2030 года.

В этой истории есть ещё одно важное обстоятельство. Обычно мы говорим о новых открытиях в Арктике, на шельфе и прочих малоизученных регионах. Но в данном случае открытие совершено в пределах Волго-Уральской нефтегазоносной провинции (весьма и весьма изученной). Так что нефти хватит явно больше, чем на 20 лет.

Официальная цена на нефть все дальше от реальности?

Средняя цена нефти марки Urals в январе 2022 года составила $49,48 за баррель против $50,47 в декабре 2022 года, следует из сообщения Минфина РФ.

Средняя цена сорта Brent в январе — $84 за баррель, таким образом дисконт Urals составил около 41%.

Эксперт аналитического центра ИнфоТЭК, заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов отметил, что средние цены, которые публикует Минфин РФ, не имеют ничего общего с действительностью.

"Это синтетический показатель, который получен агентством Argus, исходя из его представлений о ценах по контрактам FOB в северо-западных портах России и в Новороссийске. К контрактам FOB агентство прибавляет теоретически возможные расходы на транспортировку российской нефти марки Urals в Роттердам и Аугусту (регион Сицилия). Таким образом получается цена по контракту CIF, но в реальности таких поставок нет после введения эмбарго", — отметил Фролов.

Эксперт подчеркнул, что текущие данные, которые публикует Минфин, "скорее отражают неадекватные в новых условиях требования налогового законодательства, а не реальные цены на российское черное золото".

Напомним, что в данный момент расчет стоимости нефти сорта Urals привязан к котировкам иностранных ценовых агентств, в частности, Argus. Они используются для определения налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), экспортных пошлин, других обязательных платежей, что ставит российский бюджет в зависимость от данных международных ценовых агентств.

"Чтобы получить хоть сколь-нибудь адекватную оценку стоимости Urals, к контрактам FOB стоило бы прибавить расходы на транспортировку в Индию и Китая. А эти расходы существенно больше расходов на транспортировку в Роттердам и Аугусту", — подчеркнул Фролов.

Литий чудовищно подешевел — с 597,5 тыс. юаней за т до 474,5 юаней за т (с 6,2 млн рублей до 4,93 млн рублей). И теперь литий всего в десять раз дороже, чем в начале 2021 года.

Готовясь к эмбарго. Три крупнейших экспортёра нефтепродуктов (данные за 2021 год)
США – 244 млн т
Россия – 140 млн т
ОАЭ – 86,7 млн т

Электромобили в Европе неудержимо наступают. Во всяком случае, такое мнение может возникнуть при беглом взгляде на статистику ACEA. Продажи чистых электромобилей и правда увеличились — на 28% (до 1,12 млн). А вот дальше начинаются противоречивые разделы статистики.

Так, ещё 874,18 тыс. шт. обеспечили заряжаемые гибриды и 2,09 млн — обычные гибриды (вроде Toyota Prius), которые по какой-то причине Европейская ассоциация автопроизводителей упорно записывает в электрический сегмент. Но если вспомнить, что гибриды — это ещё и транспорт с ДВС, то можно сделать вывод о продолжении как открытой, так и скрытой бензинизации европейского рынка. Доля бензиновых автомобилей 36,4%, доля обычных гибридов 22,6%. Заряжаемые гибриды (9,4%) по природе своей полуэлектрические. Так что наступление электричества сопровождается коварным проникновением бензина.

PS. Наиболее пострадавшими по итогам 2022 года являются дизельный и газомоторный сегменты. А весь европейский авторынок просел и откатился к показателям 1993 года.

Принял участие в пресс-конференции по поводу эмбарго, доходов российского бюджета и — неожиданно — по поводу цен на бензин в РФ.

Из внезапных новостей: "В ЕС договорились о введении потолка цен на нефтепродукты из РФ на уровне $100 за баррель".

Но это не имеет никакого отношения к нам, так как мы не продаём углеводороды в рамках "потолка". Сам по себе натяжной потолок цен — это легальный способ обойти западный запрет на морскую транспортировку, предлагаемый нам G7 и Евросоюзом. И если мы в этом балагане не участвуем, то выбираем более длинную и тяжёлую дорогу — выстраиваем свою экосистему морских перевозок, готовясь даже к временному снижению производственных показателей. В то время как короткая и лёгкая дорога просто ведёт в пропасть.

Пишут, что "примерно 50% сжиженного природного газа, полученного Европой в 2022 году, было перенаправлено из Китая".

А правильно так: "примерно 50% дополнительных поставок сжиженного природного газа, полученного Европой в 2022 году, было перенаправлено из Китая". И да, это те самые объёмы, которые могут уплыть обратно, пока наши европейские партнёры изо всех сил строят новые СПГ-терминалы.

Обратите внимание, у моего коллеги Бориса Марцинкевича — розыгрыш книги.

Геоэнергетика ИНФО - канал самого цитируемого аналитика сферы энергетики Бориса Марцинкевича проводит розыгрыш трех книг "Энергетика, которая изменила мир" с автографом автора среди подписчиков.

Всего три простых шага:

✅Подписаться на канал: Геоэнергетика
✅ Включить уведомления от Геоэнергетика
✅ Нажать кнопку «Хочу книгу»

Розыгрыш состоится 16 февраля!
Отправка БЕСПЛАТНО только по России!

👉 Геоэнергетика ИНФО. Подписаться

Bruegel подстилает соломку для Еврокомиссии. Эта без всякой иронии авторитетная и толковая компания пишет:

"Если предположить, что ограничения российского экспорта сохранятся, а погодные условия будут типичными, спрос [на природный газ — АФ] до 1 октября 2023 года должен оставаться на 13% ниже, чем в среднем за предыдущие пять лет. Поэтому Евросоюз должен продлить свою программу по сокращению потребления, срок действия которой на данный момент истекает 31 марта 2023 года".

Я сомневаюсь, что эксперты Bruegel настолько наивны, что искренне верят в эффективность программы сокращения спроса с 1 августа 2022 года по 31 марта 2023 года. Ведь эти же эксперты отмечали падение спроса в первом полугодии 2022-го. И ни для кого из интересующихся вопросом не было секретом, что Еврокомиссии достаточно было вообще ничего не делать, что по итогам прошлого года потребление газа упало не менее чем на 50 млрд куб. м. Выводы можно было сделать уже по итогам первого квартала, а все точки над "i" расставили итоги первых пяти месяцев (соответствующий прогноз был и в этом ТГ). Тем более, что энергетический кризис ведь начался не 24 февраля 2022 года, а летом 2021-го.

Чтобы настаивать на эффективности плана по сокращению спроса на 15%, нужно быть европейским политиком, который отчаянно делает вид, что падение спроса — это результат разумной политики Еврокомиссии, а не следствие экономических проблем из-за высоких цен на энергоносители и провала реформ энергетического рынка ЕС. Либо надо быть аналитиками, которые создают необходимую почву для "продления программы".

Логика проста: если программа снижения спроса работает, то с 1 апреля Еврокомиссия должна будет сказать, мол, всё, действие программы закончилось, дорогие европейцы, мы всех победили, зима прошла без проблем, поэтому быстро наращивайте спрос. Но спрос не вырастет, так как экономических предпосылок для этого нет. Поэтому лучше объявить о продолжении программы снижения спроса относительно средних показателей за последние пять лет, так как коварный враг не дремлет, и только непреклонная воля Урсулы фон дер Ляйен сотоварищи может противостоять его злой воле.

Эти поставки получили исключения в рамках шестого пакета европейских санкций. Этот пакет стал основой для всех исключений в рамках системы потолка цен, которую поддерживают США. Поэтому данное событие — не новость.

Болгария может получать морем российскую нефть и нефтепродукты до конца 2024 года. А Хорватия — вакуумный газойль до конца 2023-го.
https://news.1rj.ru/str/geonrgru/9219

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

Bruegel подстилает соломку для Еврокомиссии: если предположить, что ограничения российского экспорта сохранятся, а погодные условия будут типичными, спрос на газ до 1 октября 2023 года должен оставаться на 13% ниже, чем в среднем за предыдущие пять лет. Поэтому ЕС должен продлить свою программу по сокращению потребления, срок действия которой истекает 31 марта https://news.1rj.ru/str/OilGasGame/713

Где пример государства в переводе транспорта на метан? https://news.1rj.ru/str/oilfly/18880

В прошлые выходные Иран немного побомбили и все ждали наутро перекрытие Ормузского пролива и цену по $120. Но ничего подобного не случилось, более того, нефть даже упала в цене, что конечно нив какие ворота не лезет. Нынешние цены безнравственно низки - об этом надо говорить прямо и без обиняков https://news.1rj.ru/str/angrybonds/8311

Битва за нефтегазовые активы с РФ: кто у кого больше отобрал? https://news.1rj.ru/str/oil_capital/12687

Германия готова заплатить €20 млн за советы как побороть энергокризис https://news.1rj.ru/str/needleraw/8333

Недозагрузка европейских НПЗ достигает 142 млн т в год, китайских НПЗ – 116 млн т. Увеличение переработки на собственных НПЗ и закупка топлива у Китая и Индии позволит ЕС избежать кризиса после введения эмбарго на российские нефтепродукты https://news.1rj.ru/str/energopolee/1859

Косвенно, но так - про "Лукойл" https://news.1rj.ru/str/emphasises/6746

Деньги на ветер? ИРТТЭК рассказывает, что делают ирландцы для достижения энергетической независимости https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2928

Норвегия получает россйский алюминий, Германия докладывает, что снизила "зависимость" от российских энергоносителей до 8%. Хм, покупая их у Индии и Китая с переклеенными бирками? https://news.1rj.ru/str/AlekseyMukhin/4799

Как европейцы покупают запрещенную российскую нефть? Двойная мораль позволяет
https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9486

Где пример государства в переводе транспорта на метан? https://news.1rj.ru/str/oilfly/18880

Энергоперепад. Как будет работать гидроаккумулирующая электростанция в Вайоминге. https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/4042

Инвестиции в европейскую ветроэнергетику сокращаются https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1553

Вступающее в силу с 5 февраля эмбарго ЕС на российские нефтепродукты может привести к снижению оптовых цен на дизтопливо в России в феврале и марте, однако стоимость бензина на заправках вряд ли снизится https://news.1rj.ru/str/topecopro/712

Потенциальных владельцев электромобилей в первую очередь мотивирует экономия топлива, а не экологические соображения https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1675

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

К текущему моменту: Россия занимает порядка 11% мирового рынка нефтепродуктов.

"Для оценки того, имеют ли нефтепродукты происхождение из Российской Федерации, граждане США могут разумно полагаться на сертификат происхождения, но должны проявлять осторожность".

Многообещающе.

23 января 2023 года
"Еженедельный экспорт нефти из России снижается после резкого роста
Поставки за неделю до 20 января потеряли почти весь прирост, наблюдавшийся за предыдущие семь дней"

30 января 2023 года
"Морская транспортировка нефти из России растёт на фоне остановки трубопроводных поставок и эмбарго на топливо
Средние четырехнедельные поставки российской нефти находятся на максимальном уровне с июня на фоне надвигающихся новых ограничений ЕС"

6 февраля 2023 года
"Россия отправляет больше нефти по морю, но на военную кубышку Кремля оказывается давление
Поставки российской нефти выросли до самого высокого уровня с июня, но денежные средства для казны Москвы подорваны большими скидками".

То есть поставки морем компенсируют сокращение трубопроводного экспорта. А сокращение налогов вызвано не скидками, а неоптимальной в текущих условиях системой оценки стоимости российской нефти, которую сейчас пересматривают. Скоро и Bloomberg об этом узнает, и его авторы будут искать перемогу в каком-то другом месте.

"Минфин РФ отчитался, что размер дисконта на российскую нефть продолжает увеличиваться и уже превысил 40%. Средняя цена на нефть марки Urals в январе составила 49,48 доллара за баррель".

Дорогие друзья, Минфин отчитался о том, что агентство Argus, посчитало, сколько стоила бы российская нефть марки Urals в Роттердаме и Аугусте, если бы таковые продажи осуществлялись в январе. Но в реальности они не осуществлялись. И такой цены в реальности нет. Показатель, который публикует Минфин, отражает требования налогового законодательства, которому всё равно, что эти требования не имеют к действительности никакого отношения.

Я сомневаюсь, что глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль профнепригоден, раз заявляет, что российские доходы от экспорта нефти сократились "из-за потолка цен". Полагаю, он достаточно профессионален, чтобы понимать: доходы российского бюджета от экспорта нефти сократились из-за того, что в основе ежемесячного подсчёта экспортной пошлины до сих пор лежат цены "на нефть сырую марки «Юралс» на мировых рынках нефтяного сырья (средиземноморском и роттердамском)". Таковые продажи прекратились после 5 декабря 2022 года, поэтому сейчас государство недобирает деньги из-за неадекватности налогового законодательства. Злые языки могли бы сказать, что неадекватность налогового законодательства проистекает из нерасторопности ответственных ведомств, которые не подготовились с июня 2022 года к эмбарго. Но мы так говорить, конечно же, не будем.

А Фатих Бироль в этой ситуации просто старательно дует в ту же дуду, в которую дует минфин США, делающий вид, что потолок цен работает. Работает не он, работает запрет на морские перевозки, который усложняет логистику и кратно увеличивает плечо доставки, от чего растёт и её стоимость.

PS. "По данным Минфина, в январе бюджет недополучил 52,1 млрд рублей нефтегазовых доходов".

То есть примерно 7% от запланированных доходов?

ЕС ввел исключения из правил потолка

Еврокомиссия опубликовала пояснение к решению о введении потолков цен на нефтепродукты из России, где прописала случаи, в которых потолки цен не применяются.

Согласно решению ЕК, под санкции не попадают нефтепродукты, произведенные из российской нефти вне РФ, а также смесь российского топлива с нефтепродуктами из других стран, если они смешаны на территории третьих стран.

Эксперт аналитического центра ИнфоТЭК, заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов @OilGasGame считает, что данные пункты ЕК еще будет уточнять.

"Но по большому счету ситуация для нас не меняется. Перед нами стоит задача менять логистические цепочки. Вопрос сейчас обстоит так: сможем ли мы перестроить их в 2023 году или часть задач будет решаться в более отдаленные периоды", – заметил он.

Эксперт добавил, что в 2023 году России нужно готовиться к снижению производства, так как на альтернативные рынки предстоит перебросить порядка 100 млн тонн нефтепродуктов, а это очень много.

"Потолок же не влияет на нас, пока мы в нем не участвуем. Сам потолок это надстройка и костыль, которые приделаны к эмбарго и запрету на морские перевозки. По сути потолок является лишь легальным способом обойти запрет", – пояснил Фролов. Эксперт заметил, что пока озвученные исключения выглядят довольно непродуманными, а местами скопированы из аналогичного решения по нефти.

Более подробно о дальнейшем влиянии этих исключений на мировые рынки – читайте в материале на сайте ИнфоТЭК.

В прошлом году пик экспорта сжиженного природного газа (СПГ) из Соединённых Штатов пришёлся на март. Тогда за месяц было поставлено на внешние рынки порядка 10,3 млрд куб. м СПГ. После аварии на заводе Freeport LNG (кстати, где он?) ежемесячный показатель упал примерно до 8,6 млрд куб. м.

В текущем году планировалось нарастить пиковые показатели производства на 5% от пиковых показателей 2022-го.

Китайские покупатели начали перенаправлять грузы в родную КНР с октября. Но наиболее мощный переток обратно в Азию с европейского рынка начался с января, если судить по косвенным данным.