Февраль 2023 г.: на 17% меньше введено млн.кв.м. к февралю 22 г.. Основное снижение за счет "введено населением" -23%, что говорит об исчерпании запаса "дачной амнистии" в показателе. Многоэтажных домов введено на 2% меньше, но это все еще высокий показатель, так как превышает февраль 2021 г. на 32% (т.е. в феврале 2022 г. - высокая база сравнения)

Интересная табличка: фактические цены по странам в прошлом году.
Оказывается, в России одна из самых низких в мире (!) цена на арматуру.
Как думаете, квартиры у нас тоже самые дешёвые?

Что будет с ценами на арматуру? Попробуем погадать.
Сейчас рынок находится в удивительно сбалансированном состоянии.
С одной стороны, текущие цены комфортны как строителям, так и производителям. С другой стороны, спрос и предложение, с учётом запасов у трейдеров, примерно равны.
На дашбордах некоторых регулирующих органов подсветился некоторый рост цен на арматуру, но все оперативно разобрались. Сработал эффект низкой базы: нынешний март сравнили с ценами ноября-декабря прошлого года, когда почти все металлурги работали с убытками.
Можно сказать, сейчас ситуация выровнялась. Дальнейшее изменение цен будет связано с ростом себестоимости. Если лом и другое сырьё будет расти, металлопрокат вынужденно пойдёт вверх, но резкого подорожания мы не ждём. На вторичном рынке конечно возможны временные спекуляции, поэтому заводы снова попросят трейдеров ограничить наценку.

Профильные министерства и металлурги нашли взаимопонимание

Интернет-каналы обсуждают обеспокоенность некоторыми органами власти последними изменениями цен на рынке. Причины такого внимания две. Первая: за базу были взяты индексы ноября-декабря, когда металлурги работали с убытками. Вторая: значительно подорожало сырьё (прежде всего лом), энергоресурсы, логистика и оборудование, сама стоимость передела.
Таким образом, цены на арматуру признаны объективными и справедливыми.

Цены на коммерческое жильё, как мы ранее писали, не зависят от цены на арматуру.
Пока не понятно, будет ли работать механизм сдерживания цен на лом, т.к. данный рынок более чем конкурентный. В случае дальнейшего роста, безусловно, лом потянет за собой рост себестоимости арматуры. А вот с ростом цен на уголь власти намерены бороться.
Однако, основной посыл металлургам – справедливое и понятное ценообразование именно для государственных и социальных объектов, финансируемых из бюджета. Вероятно, по основным госстройкам будет разработан механизм прямых контрактов с металлургами, если это технически возможно, а также формульное ценообразование. Не исключаем вариант, когда на рынке появится две цены: одна для бюджетных проектов (мостов, автодорог, школ, объектов ЖКХ и т.д.) с прямыми поставками от производителей и вторая цена – продиктованная текущими реалиями на рынке.

ТК Новосталь-М купила трейдера Ариэль Металл.

Это одна из самых быстрых сделок M&A на рынке. Зачем Новостали трейдер? Во-первых, в ТК Новосталь-М уже есть склады в Краснодаре и Саратове. Во-вторых, если посмотреть регионы присутствия Ариэля, становится понятно. Самара – рядом с Балаково и в туда же переходит склад ТК в Саратове. Батайск и Таганрог рядом с Абинском, к ним присоединяется склад ТК в Краснодаре. Известный склад Ариэля в Подольске обслуживает металлоёмкий рынок Москвы, а склад в Питере в зоне присутствия будущего Северо-Западного завода Холдинга. В ТК Новосталь-М продолжат работать с трейдерами, а Ариэль, усилив складские мощности, не перестанет реализовывать стороннюю продукцию. Сделка выглядит логично.

По нашим данным, некоторые другие трейдеры уже начали задумываться о продаже бизнеса.

Наш прогноз по арматуре сбылся!

Несмотря на дивергентные настроения на рынке. Во-первых, заготовка на экспорте пошла вниз. Не ясно – это тренд или отскок.
Во-вторых, трейдерам приехала арматура, особенно дешёвая белорусская (круто, не надо платить акциз).
Вторичка за неделю просела, особенно в Москве и Питере.
Теперь рассмотрим закулисье:
1. В России продолжается рост цен на лом. За прошедшие две недели +5...+6 тыс. руб. и похоже не собирается останавливаться.
2. Металлургические заводы вышли с идеей цены 55,5 СРТ Москва, фактически только отыграв рост себестоимости.
3. Сразу два производителя – Тула и Балаково останавливаются на плановые ремонты в апреле-мае.
4. После всех совещаний в Минстрое, Минпроме и ФАС, производители решили не догонять экспортный паритет и оставили для внутреннего рынка относительно низкие цены.

В итоге: похоже мы выходим на плато. Вторичка должна отыграть новые входы, но резкого роста цен мы не ждём.
А вот с плоским прокатом совсем другая история…

Наши давние друзья, федеральный трейдер Интерметгрупп празднуют юбилей.
За 25 лет компания выросла из Поволжского трейдера, реализующего продукцию Магнитки, в крупную сеть из 21 филиала.
Сегодня компания продолжает расти и развиваться, усиливая компетенции в современных трубных активах.
Поздравляем Вадима Губченко и весь коллектив Интерметгрупп!

Апрель - традиционно месяц просушки автодорог в большинстве регионов России.

Напомним, некоторые производители испытывают трудности с отправкой вагонов из-за высокой загруженности железных дорог (особенно на дальневосточном направлении).
Новые ограничения в доставке автомобильным транспортом могут привести к задержкам или снижению объема перевозок металлопроката потребителям.
Запаситесь терпением, скоро лето!

Элитное жильё в Сочи дороже чем в Нью-Йорке, Лондоне и Париже.

Наши коллеги посчитали сколько метров элитного жилья можно купить за 1 миллион долларов.
В Сочи всего 29 метров, меньше только в Гонконге и Монако.
Это примерно 2,6 млн руб. за метр.

Ранее мы посчитали себестоимость арматуры в одном метре обычного, не элитного жилья. В среднем по России получилось около 2%.

Просто оставим это здесь: в цене элитного жилья города Сочи, себестоимость арматуры составляет одну десятую процента.

Спрос на ипотеку снова набирает темп! Два крупнейших банка страны зафиксировали рост выдачи ипотеки в марте текущего года: Сбербанк выдал на 36% больше (335 млрд.Р.) в сравнении с февралем, ВТБ выдал на 35% больше (105,4 млрд.Р.). Локомотивом спроса выступила Льготная ипотека, в т.ч. за счет улучшения условий по "семейной ипотеки", которой смогли воспользоваться большее количество граждан.

Интересно наблюдать как управляет рынком невидимая рука слухов и домыслов.

Кто-то продал ржавую арматуру или трубу с дисконтом - и вот счета полетели весёлой каруселью, загудела торговая общественность как объевшийся нектаром шмелиный рой.
Кто-то психанёт, действительно снизит цены и покатился снежный ком истерики по рынку, съедая прибыль.

Наша задача - смотреть на ситуацию объективно.
Внешние рынки действительно просели, следующий рост на экспорте ждём в июне. Баланс спроса и предложения на внутренним рынке сохраняет стабильность. Курс доллара и евро идёт вверх. Власти сняли ценовые претензии с металлургов. Все плюсы на минусы дают ноль.

Наш ближайший прогноз - отсутствие резкого роста и снижения цен.