DB про Швейцарию: успели забыть про отрицательные ставки?
This morning Swiss inflation numbers fell deeper into deflation territory and we think that the odds of negative rates are rising again:
Current Swiss policy would be much more restrictive in a world with increased trade frictions given how open the Swiss economy is;
Further CHF strength should continue to weigh on inflation via the imported goods channel;
The SNB would likely prefer to keep Switzerland off the US Treasury Department's list of currency manipulators and therefore avoid intervening too aggressively in FX;
The current SNB policy rate is already very low in nominal terms, at just 1.0%, leaving less room to ease and remain in positive territory.
As a broader point, despite this week’s small upside inflation surprise in the Eurozone, it is hard to see broader Euro-area inflation forces as anything but disinflationary given the very soft inflation numbers coming in throughout the smaller European economies recently (Sweden, Norway, and today Switzerland).
This morning Swiss inflation numbers fell deeper into deflation territory and we think that the odds of negative rates are rising again:
Current Swiss policy would be much more restrictive in a world with increased trade frictions given how open the Swiss economy is;
Further CHF strength should continue to weigh on inflation via the imported goods channel;
The SNB would likely prefer to keep Switzerland off the US Treasury Department's list of currency manipulators and therefore avoid intervening too aggressively in FX;
The current SNB policy rate is already very low in nominal terms, at just 1.0%, leaving less room to ease and remain in positive territory.
As a broader point, despite this week’s small upside inflation surprise in the Eurozone, it is hard to see broader Euro-area inflation forces as anything but disinflationary given the very soft inflation numbers coming in throughout the smaller European economies recently (Sweden, Norway, and today Switzerland).
Forwarded from Forbes Russia | The Globals
Доходы кибермошенников в Telegram упали после обещания Дурова раскрывать IP-адреса.
Доходы мошенников, похищающих деньги и данные по схеме «Мамонт», в среднем упали на 22% после слов создателя Telegram Павла Дурова о том, что компания раскрывает правоохранительным органам IP-адреса и номера телефонов нарушителей, рассказали изданию РБК в компании F.A.C.C.T.
В занимающей кибер безопасностью компании рассказали, что после заявления Дурова «некоторые мошеннические группы стали отказываться от взаимодействия в мессенджере». В итоге доходы 70% мошеннических групп, работающих по схеме «Мамонт», за четыре недели сократились с 58 млн до 45 млн рублей.
Схема «Мамонт» – это кража данных и денег при оплате фейковых покупок или бронировании жилья и при переходе на фишинговые страницы.
@forbesglobalrus
Доходы мошенников, похищающих деньги и данные по схеме «Мамонт», в среднем упали на 22% после слов создателя Telegram Павла Дурова о том, что компания раскрывает правоохранительным органам IP-адреса и номера телефонов нарушителей, рассказали изданию РБК в компании F.A.C.C.T.
В занимающей кибер безопасностью компании рассказали, что после заявления Дурова «некоторые мошеннические группы стали отказываться от взаимодействия в мессенджере». В итоге доходы 70% мошеннических групп, работающих по схеме «Мамонт», за четыре недели сократились с 58 млн до 45 млн рублей.
Схема «Мамонт» – это кража данных и денег при оплате фейковых покупок или бронировании жилья и при переходе на фишинговые страницы.
@forbesglobalrus
Forwarded from Evening Prophet
К вопросу о междисциплинарности. Вот тут замечательный этюд, как экономисты ищут ответ о падении рождаемости, анализируя потребительское поведение. Типа ребенок - как автомобиль, и их покупают один-два подороже, а не пять подешевле.
Это любопытная теория, но авторы почему-то не обращают внимание на другой бурно развивающийся тот же период процесс - резкое снижение детской смертности. Оно началось как раз во второй половине XIX века, и за 50 лет из 1 из 3х в Европе стали умирать 1 из 10. И это - только младенческая смертность, до 15 умирало еще столько же. А уже к 1930 умирало значительно меньше, плюс в развитых странах начинались вакцинации.
Таким образом, если брать модель автомобилей, то разница в «покупках» не в 1 мерседес vs 5 хундаев, а покупка 5 лад, которые рассыпаются за 2-3 года, vs 1 иномарка, которая проездит 15 лет. И если бы экономистам хватало междисциплинарной эрудиции, то это вывод был бы очевиден.
Это любопытная теория, но авторы почему-то не обращают внимание на другой бурно развивающийся тот же период процесс - резкое снижение детской смертности. Оно началось как раз во второй половине XIX века, и за 50 лет из 1 из 3х в Европе стали умирать 1 из 10. И это - только младенческая смертность, до 15 умирало еще столько же. А уже к 1930 умирало значительно меньше, плюс в развитых странах начинались вакцинации.
Таким образом, если брать модель автомобилей, то разница в «покупках» не в 1 мерседес vs 5 хундаев, а покупка 5 лад, которые рассыпаются за 2-3 года, vs 1 иномарка, которая проездит 15 лет. И если бы экономистам хватало междисциплинарной эрудиции, то это вывод был бы очевиден.
Telegram
Экономика долгого времени
Экономические модели рождаемости сталкиваются с фундаментальной проблемой. Все правдоподобные модели регулирования численности населения для доиндустриального мира зависят от положительной связи между чистой рождаемостью и доходом. Эта положительная корреляция…
👍1
Forwarded from Грокс
Согласно данным аналитического центра НАФИ, 74% россиян не интересуют инвестиции с 500% доходностью, а потом они возмущаются из-за неравномерного распределения капитала.
На экране перед вами — главная причина большинства имеющихся проблем в стране: бедности, рождаемости, долголетия, алкоголизма, ключевой ставки и т.д. Я не преувеличиваю.
И не надо путать причину со следствием: не решение зависит от уровня доходов, а уровень доходов зависит от таких решений, что, кстати, подтверждает разбивка НАФИ по когортам.
https://nafi.ru/quizzes/490/?quiz=1
На экране перед вами — главная причина большинства имеющихся проблем в стране: бедности, рождаемости, долголетия, алкоголизма, ключевой ставки и т.д. Я не преувеличиваю.
И не надо путать причину со следствием: не решение зависит от уровня доходов, а уровень доходов зависит от таких решений, что, кстати, подтверждает разбивка НАФИ по когортам.
https://nafi.ru/quizzes/490/?quiz=1
Грокс
Согласно данным аналитического центра НАФИ, 74% россиян не интересуют инвестиции с 500% доходностью, а потом они возмущаются из-за неравномерного распределения капитала. На экране перед вами — главная причина большинства имеющихся проблем в стране: бедности…
Пример, когда анализируемые производят впечатление более умных, чем лица их анализирующие.
Еще в отношении оригинального «эксперимента с одной зефиркой сейчас или 2х через полчаса» высказывалась обоснованная критика, что на выбор ребенка серьезное влияние оказывает культурная среда, в которой он вырос и склонность ребенка доверять незнакомым людям, воспитанная этой средой.
А теперь представьте себе, к вам на улице подходит незнакомый мужик и предлагает: «Вот тебе 1000 рублей сейчас или встречаемся на том же месте через год, и я дам тебе 5 тысяч».
Ваш выбор?
Рискну предположить, что ваша личная оценка вероятности увидеть этого же мужика на этом месте через год взвинтит вашу личную ставку дисконтирования по этой сделке в космос, даже если вы CFA, ACCA и FRM в одном флаконе.
И вы с чистой совестью присоединитесь к большинству в опросе и возьмете штуку прямо сейчас ))) (если только вы не предпочтете заплатить эту штуку просто за возможность посмотреть, появится этот мужик на этом месте через год или нет)
ПП
Еще в отношении оригинального «эксперимента с одной зефиркой сейчас или 2х через полчаса» высказывалась обоснованная критика, что на выбор ребенка серьезное влияние оказывает культурная среда, в которой он вырос и склонность ребенка доверять незнакомым людям, воспитанная этой средой.
А теперь представьте себе, к вам на улице подходит незнакомый мужик и предлагает: «Вот тебе 1000 рублей сейчас или встречаемся на том же месте через год, и я дам тебе 5 тысяч».
Ваш выбор?
Рискну предположить, что ваша личная оценка вероятности увидеть этого же мужика на этом месте через год взвинтит вашу личную ставку дисконтирования по этой сделке в космос, даже если вы CFA, ACCA и FRM в одном флаконе.
И вы с чистой совестью присоединитесь к большинству в опросе и возьмете штуку прямо сейчас ))) (если только вы не предпочтете заплатить эту штуку просто за возможность посмотреть, появится этот мужик на этом месте через год или нет)
ПП
😁7👍2🔥1
FT: Траты бигтаха на ИИ в $200 млрд обеспокоили инвесторов
На этой неделе Microsoft, Meta*, Amazon и материнская компания Google Alphabet заявили, что генеративный ИИ повышает производительность основных сервисов и помогает снизить операционные расходы. Однако инвесторы сосредоточились на скачке расходов на чипы и инфраструктуру дата-центров, поскольку гонка ИИ ускоряется.
Капитальные затраты этих компаний выросли более чем на 62%, по сравнению с предыдущим годом и составили около $60 млрд за квартал. Meta* и Amazon указали на дальнейшее увеличение расходов в следующем году. Аналитики Citi прогнозируют, что общие капитальные расходы квартета достигнут $209 млрд в этом году, что на 42% больше, чем в 2023 году. На дата-центры приходится около 80% от этой суммы.
Alphabet заявила, что новые функции генеративного ИИ в ее поисковой системе повышают вовлеченность и расширяют использование. Однако рост объемов поиска Google снизился, по сравнению с предыдущим кварталом, что ставит вопрос насколько сильным был эффект ИИ.
Microsoft заявила, что ее доходы от ИИ находятся на грани достижения годового уровня в $10 млрд, и она достигла этого рубежа быстрее, чем любой другой бизнес в своей истории. Функция ИИ Copilot, за которую она взимает ежемесячно $30 с пользователя, пережила «самый быстрый рост» за всю историю ее ПО для повышения производительности M365. Это служит ранним доказательством реальных преимуществ, которые может принести генеративный ИИ, отмечают эксперты. Однако больше никто из бигтеха больше не раскрыл подобных четких цифр.
Реагируя на критику со стороны инвесторов, руководители Amazon и Microsoft провели сравнение с первыми днями становления бизнеса облачных вычислений, когда строительство и оснащение парков дата-центров приводило к резкому росту расходов. Но инвесторы остались при своем мнении, что увеличение расходов ударит по отчетам о прибылях и убытках Big Tech в следующем году (в частности, Meta* предупредила, что в 2025 новый парк дата-центров приведет к увеличению амортизационных отчислений и эксплуатационных расходов).
Хотя Microsoft, Alphabet и Amazon продлили срок полезного использования своего оборудования дата-центров для бухгалтерского учета, сократив сумму амортизации, давления на маржу со стороны расходов на ИИ все равно будет трудно избежать.
В четверг индекс Nasdaq Composite упал на 2,8 %, а Microsoft, Meta* и производитель чипов Nvidia потеряли в цене более $400 млрд. В пятницу утром акции Meta* и Alphabet в целом не изменились, а Microsoft и Amazon, Nvidia прибавили в цене.
После мощного двухлетнего ралли, когда ожидания прибыли для бигтеха неуклонно росли, нервная реакция инвесторов в последние дни может указывать на изменение парадигмы.
*организация признана экстремистской и запрещена в РФ.
📌Тред про гонку ИИ https://emcr.io/news/t/ai-and-red-ocean
На этой неделе Microsoft, Meta*, Amazon и материнская компания Google Alphabet заявили, что генеративный ИИ повышает производительность основных сервисов и помогает снизить операционные расходы. Однако инвесторы сосредоточились на скачке расходов на чипы и инфраструктуру дата-центров, поскольку гонка ИИ ускоряется.
Капитальные затраты этих компаний выросли более чем на 62%, по сравнению с предыдущим годом и составили около $60 млрд за квартал. Meta* и Amazon указали на дальнейшее увеличение расходов в следующем году. Аналитики Citi прогнозируют, что общие капитальные расходы квартета достигнут $209 млрд в этом году, что на 42% больше, чем в 2023 году. На дата-центры приходится около 80% от этой суммы.
Alphabet заявила, что новые функции генеративного ИИ в ее поисковой системе повышают вовлеченность и расширяют использование. Однако рост объемов поиска Google снизился, по сравнению с предыдущим кварталом, что ставит вопрос насколько сильным был эффект ИИ.
Microsoft заявила, что ее доходы от ИИ находятся на грани достижения годового уровня в $10 млрд, и она достигла этого рубежа быстрее, чем любой другой бизнес в своей истории. Функция ИИ Copilot, за которую она взимает ежемесячно $30 с пользователя, пережила «самый быстрый рост» за всю историю ее ПО для повышения производительности M365. Это служит ранним доказательством реальных преимуществ, которые может принести генеративный ИИ, отмечают эксперты. Однако больше никто из бигтеха больше не раскрыл подобных четких цифр.
Реагируя на критику со стороны инвесторов, руководители Amazon и Microsoft провели сравнение с первыми днями становления бизнеса облачных вычислений, когда строительство и оснащение парков дата-центров приводило к резкому росту расходов. Но инвесторы остались при своем мнении, что увеличение расходов ударит по отчетам о прибылях и убытках Big Tech в следующем году (в частности, Meta* предупредила, что в 2025 новый парк дата-центров приведет к увеличению амортизационных отчислений и эксплуатационных расходов).
Хотя Microsoft, Alphabet и Amazon продлили срок полезного использования своего оборудования дата-центров для бухгалтерского учета, сократив сумму амортизации, давления на маржу со стороны расходов на ИИ все равно будет трудно избежать.
В четверг индекс Nasdaq Composite упал на 2,8 %, а Microsoft, Meta* и производитель чипов Nvidia потеряли в цене более $400 млрд. В пятницу утром акции Meta* и Alphabet в целом не изменились, а Microsoft и Amazon, Nvidia прибавили в цене.
После мощного двухлетнего ралли, когда ожидания прибыли для бигтеха неуклонно росли, нервная реакция инвесторов в последние дни может указывать на изменение парадигмы.
*организация признана экстремистской и запрещена в РФ.
📌Тред про гонку ИИ https://emcr.io/news/t/ai-and-red-ocean
WSJ: Нужно ли быть вежливым с вашим чат-ботом?
Общение с чат-ботами теперь становится все более похожим на обычные разговоры между людьми. Пользователи ИИ сталкиваются с этической дилеммой: боты запрограммированы быть вежливыми, но должны ли мы отвечать им тем же?
Недавний опрос показал, что американцы разделились во мнении о вежливом отношении к искусственному интеллекту. Около 48% из 2000 американцев, опрошенных Talker Research, считают, что вежливость важна, при этом респонденты поколения Z наиболее дружелюбно относятся к ботам. И около трети респондентов заявили, что грубить ботам или кричать на них - это нормально.
Одно исследование, проведенное в Японии (месте, где правила этикета незыблемы), показало, что вежливость в чате ChatGPT может принести свои плоды. Невежливые промты «могут привести к увеличению предвзятости, неправильным ответам или отказу от ответов». Они обнаружили, что этот тезис справедлив для английского, японского и китайского языков.
В другом эксперименте ChatGPT давал более длинные ответы, когда ему обещали чаевые. Результаты показали, что ответы были на 11% длиннее, когда предлагали чаевые в размере $200, и на 6% длиннее, когда предлагали чаевые в размере $20. Никаких реальных чаевых в ходе эксперимента не выплачивалось.
📌Тред про ИИ и его роль в обществе https://emcr.io/news/t/openai-and-silicon-valley
Общение с чат-ботами теперь становится все более похожим на обычные разговоры между людьми. Пользователи ИИ сталкиваются с этической дилеммой: боты запрограммированы быть вежливыми, но должны ли мы отвечать им тем же?
Недавний опрос показал, что американцы разделились во мнении о вежливом отношении к искусственному интеллекту. Около 48% из 2000 американцев, опрошенных Talker Research, считают, что вежливость важна, при этом респонденты поколения Z наиболее дружелюбно относятся к ботам. И около трети респондентов заявили, что грубить ботам или кричать на них - это нормально.
Одно исследование, проведенное в Японии (месте, где правила этикета незыблемы), показало, что вежливость в чате ChatGPT может принести свои плоды. Невежливые промты «могут привести к увеличению предвзятости, неправильным ответам или отказу от ответов». Они обнаружили, что этот тезис справедлив для английского, японского и китайского языков.
В другом эксперименте ChatGPT давал более длинные ответы, когда ему обещали чаевые. Результаты показали, что ответы были на 11% длиннее, когда предлагали чаевые в размере $200, и на 6% длиннее, когда предлагали чаевые в размере $20. Никаких реальных чаевых в ходе эксперимента не выплачивалось.
📌Тред про ИИ и его роль в обществе https://emcr.io/news/t/openai-and-silicon-valley
❤1
Forwarded from MMI
СТАВКИ ПО ОФЗ&ДЕПОЗИТАМ В ОКТЯБРЕ: ВОЗМОЖНОЕ ПОВЫШЕНИЕ КЛЮЧА ВЫШЕ 21% ЕЩЁ НЕ ОТЫГРАНО
По данным ЦБ, средняя max ставка по вкладам физлиц до 1 года в банках ТОП-10 в октябре поднялась на 146 бп до 20.17% годовых – max с начала марта 2022г. Наиболее сильно выросли ставки на 6-12 мес: +198 бп до 20.01%. Это хороший сигнал для ЦБ, показывающий, что рынок не сомневается, что высокие ставки – это надолго. Такие ожидания обеспечивают более эффективную трансмиссию.
В ОФЗ также произошёл сильный рост доходностей. На участке кривой до 2-х лет ставки выросли ~200 бп) – эти бумаги торгуются 21.3-21.7% годовых. В бумагах с дюрацией 2-5 лет рост ставок составил 110-150 бп, в более длинных – 50-100 бп.
Повышение ключа до 21% практически отыграно рынком, но возможность повышения до 23% или выше пока не в ценах. Если в ближайшие 1-2 недели мы будем получать столь же шокирующие данные по инфляции, как на прошлой неделе, то рынок не будет дожидаться повышения ключа, а заложит 23-ю ставку в цены уже сейчас.
По данным ЦБ, средняя max ставка по вкладам физлиц до 1 года в банках ТОП-10 в октябре поднялась на 146 бп до 20.17% годовых – max с начала марта 2022г. Наиболее сильно выросли ставки на 6-12 мес: +198 бп до 20.01%. Это хороший сигнал для ЦБ, показывающий, что рынок не сомневается, что высокие ставки – это надолго. Такие ожидания обеспечивают более эффективную трансмиссию.
В ОФЗ также произошёл сильный рост доходностей. На участке кривой до 2-х лет ставки выросли ~200 бп) – эти бумаги торгуются 21.3-21.7% годовых. В бумагах с дюрацией 2-5 лет рост ставок составил 110-150 бп, в более длинных – 50-100 бп.
Повышение ключа до 21% практически отыграно рынком, но возможность повышения до 23% или выше пока не в ценах. Если в ближайшие 1-2 недели мы будем получать столь же шокирующие данные по инфляции, как на прошлой неделе, то рынок не будет дожидаться повышения ключа, а заложит 23-ю ставку в цены уже сейчас.
❤1👍1
Forwarded from headlines MACRO
Стартует важная неделя для рынков:
● 20 ЦБ по всему миру объявят о своих решения по ДКП, включая ФРС, BoE и RBA.
● Во вторник состоятся выборы президента США.
headlines F.
● 20 ЦБ по всему миру объявят о своих решения по ДКП, включая ФРС, BoE и RBA.
● Во вторник состоятся выборы президента США.
headlines F.
Forwarded from РБК. Новости. Главное
Одному из крупнейших в мире сырьевых трейдеров Trafigura грозят в Монголии потенциальные убытки до $1,1 млрд, отчасти вызванные мошенничеством с участием сотрудников нефтяного бизнеса в этой стране, пишет Bloomberg.
В Trafigura выяснили, что монгольские сотрудники в течение пяти лет манипулировали платежами, скрывая объем просроченных долгов, искажали расчеты таможенным платежам и фрахту, что позволило ситуации за несколько лет выйти из-под контроля без проявления тревожных сигналов.
В Trafigura выяснили, что монгольские сотрудники в течение пяти лет манипулировали платежами, скрывая объем просроченных долгов, искажали расчеты таможенным платежам и фрахту, что позволило ситуации за несколько лет выйти из-под контроля без проявления тревожных сигналов.
Forwarded from MMI
ИНФЛЯЦИЯ В ТУРЦИИ: ПОМЕСЯЧНЫЙ ПРИРОСТ СОХРАНЯЕТСЯ ЗАМЕТНЫМ, НО ГОДОВАЯ ДИНАМИКА ИДЕТ ВНИЗ
Согласно данным Турецкого статистического института, рост потребительских цен в стране по итогам октября составил 2.88% мм/48.58% гг vs 2.97% мм/49.38% гг в сентябре. Прогноз: 2.60% мм и 48.2 гг
Рост цен производителей: 1.29% мм/32.24% гг vs 1.37% мм/33.09% гг месяцем ранее.
Инфляционные тренды в отдельных категориях сохраняются прежними: лидером вновь стали затраты на образование, второе - проживание, и обе категории – с существенным отрывом. На последнем месте – перевозки
Согласно данным Турецкого статистического института, рост потребительских цен в стране по итогам октября составил 2.88% мм/48.58% гг vs 2.97% мм/49.38% гг в сентябре. Прогноз: 2.60% мм и 48.2 гг
Рост цен производителей: 1.29% мм/32.24% гг vs 1.37% мм/33.09% гг месяцем ранее.
Инфляционные тренды в отдельных категориях сохраняются прежними: лидером вновь стали затраты на образование, второе - проживание, и обе категории – с существенным отрывом. На последнем месте – перевозки
Forwarded from proVenture (проВенчур)
💳 На какие AI решения компании тратят больше всего денег?
Финтек-стартап Ramp посчитал, сколько и как их клиенты тратят на AI решения.
1/ Общие данные – все клиенты потратили более $20M за Q3,24 на 1,500+ тулов.
▪️Рост – 38% YoY;
▪️Рост средних затрат– 18% при оплате картами и 31% через AP.
🔹Это говорит о том, что не просто в совокупности компании тратят больше, но и в среднем каждая тоже больше.
2/ Ramp также сравнил затраты на OpenAI и Anthropic и понял, что значительная часть клиентов приобретает несколько моделей, то есть, этот рынок (сейчас) – это не игра с нулевой суммой. Они сравнивают это с принципом “multicloud” и говорят, что это некоторый “multihoming” принцип при работе с AI моделями – купил несколько подписок, и быстро переключаешься между решениями.
3/ Несколько мазков насчет структуры:
▪️3% -> 22%.
🔹Так изменилась доля тех клиентов OpenAI, которые параллельно используют Anthropic с начала 2024 года к сентябрю 2024 года.
▪️79% -> 23%.
🔹А так изменилась доля GPT-4 в затратах с мая 2024 по сентябрь 2024. Настолько быстро новые модели вытесняют старые.
▪️49% -> 9%.
🔹А так изменилась доля GPT-3.5 с ноября 2023 года (тогда она была самой популярной моделью) к сентябрю 2024 года. Вау!
▪️$749 -> $460.
🔹Так изменился средний чек в месяц с сентября 2023 года по сентябрь 2024 (в мае 2024 он сокращался даже до $324) за счет выхода более дешевых моделей от Anthropic.
4/ Затраты на AI-powered чаты:
▪️Общий рост 6х YoY;
▪️Количество клиентов +133% YoY.
5/ Топ-10 самых быстрорастущих вендоров, за которые платят клиенты Ramp в Q3’24 все были AI стартапами. Приведем топ-5:
▫️Parallels – 715.0% прироста;
▫️Redis – 481.0%;
▫️Cursor – 204.2%;
▫️Luma AI – 154.5%;
▫️Retention(.)com – 144.7%.
🔹Ramp говорит, что AI стартапы растут в 5Х быстрее, чем предыдущая волна SaaS вендоров.
6/ В отчете также есть топ-10 AI вендоров по числу клиентов. Приведем также топ-5:
▫️OpenAI;
▫️Anthropic;
▫️Grammarly;
▫️Midjourney;
▫️Apollo.
7/ Какие департаменты тратят в среднем больше всего:
▪️Engineering: ~$2.7K;
▪️Finance: ~$1.9K;
▪️IT: ~$1.7K;
▪️HR: ~$0.8K;
▪️Marketing, Sales, R&D, Support: ~$0.6K.
👉 Ссылка на статью Ramp: https://ramp.com/blog/ai-multihoming-spend-data
P.S. Вообще у них вышел более полный Fall 2024 Spending Report, который также любопытно будет прочитать. Но сейчас руки не дошли. У меня предложение – если у вас есть относительно небольшой канал от 1K до 3K подписчиков, то сделайте для @proVenture гостевой пост – сделаем публикацию со ссылкой на ваш канал, и вам будет хорошо, и для провенчура контент. Если интересно, пишите в личку @defremov21, чтобы договориться.
@proVenture
#benchmarks #ai #research
Финтек-стартап Ramp посчитал, сколько и как их клиенты тратят на AI решения.
1/ Общие данные – все клиенты потратили более $20M за Q3,24 на 1,500+ тулов.
▪️Рост – 38% YoY;
▪️Рост средних затрат– 18% при оплате картами и 31% через AP.
🔹Это говорит о том, что не просто в совокупности компании тратят больше, но и в среднем каждая тоже больше.
2/ Ramp также сравнил затраты на OpenAI и Anthropic и понял, что значительная часть клиентов приобретает несколько моделей, то есть, этот рынок (сейчас) – это не игра с нулевой суммой. Они сравнивают это с принципом “multicloud” и говорят, что это некоторый “multihoming” принцип при работе с AI моделями – купил несколько подписок, и быстро переключаешься между решениями.
3/ Несколько мазков насчет структуры:
▪️3% -> 22%.
🔹Так изменилась доля тех клиентов OpenAI, которые параллельно используют Anthropic с начала 2024 года к сентябрю 2024 года.
▪️79% -> 23%.
🔹А так изменилась доля GPT-4 в затратах с мая 2024 по сентябрь 2024. Настолько быстро новые модели вытесняют старые.
▪️49% -> 9%.
🔹А так изменилась доля GPT-3.5 с ноября 2023 года (тогда она была самой популярной моделью) к сентябрю 2024 года. Вау!
▪️$749 -> $460.
🔹Так изменился средний чек в месяц с сентября 2023 года по сентябрь 2024 (в мае 2024 он сокращался даже до $324) за счет выхода более дешевых моделей от Anthropic.
4/ Затраты на AI-powered чаты:
▪️Общий рост 6х YoY;
▪️Количество клиентов +133% YoY.
5/ Топ-10 самых быстрорастущих вендоров, за которые платят клиенты Ramp в Q3’24 все были AI стартапами. Приведем топ-5:
▫️Parallels – 715.0% прироста;
▫️Redis – 481.0%;
▫️Cursor – 204.2%;
▫️Luma AI – 154.5%;
▫️Retention(.)com – 144.7%.
🔹Ramp говорит, что AI стартапы растут в 5Х быстрее, чем предыдущая волна SaaS вендоров.
6/ В отчете также есть топ-10 AI вендоров по числу клиентов. Приведем также топ-5:
▫️OpenAI;
▫️Anthropic;
▫️Grammarly;
▫️Midjourney;
▫️Apollo.
7/ Какие департаменты тратят в среднем больше всего:
▪️Engineering: ~$2.7K;
▪️Finance: ~$1.9K;
▪️IT: ~$1.7K;
▪️HR: ~$0.8K;
▪️Marketing, Sales, R&D, Support: ~$0.6K.
👉 Ссылка на статью Ramp: https://ramp.com/blog/ai-multihoming-spend-data
P.S. Вообще у них вышел более полный Fall 2024 Spending Report, который также любопытно будет прочитать. Но сейчас руки не дошли. У меня предложение – если у вас есть относительно небольшой канал от 1K до 3K подписчиков, то сделайте для @proVenture гостевой пост – сделаем публикацию со ссылкой на ваш канал, и вам будет хорошо, и для провенчура контент. Если интересно, пишите в личку @defremov21, чтобы договориться.
@proVenture
#benchmarks #ai #research
👍1
Я с увлечением продолжаю следить за этим тредом, про бизнес-модели, инвестиции и оценки AI-компаний.
Тред начинается 23го декабря 23 года, и тогда я высказал гипотезу, что AI - это типичный красный океан, где в разработку моделей будет вбухано куча денег, но в итоге, на рынке будет огромное число примерно одинаковых по качеству моделей, и совсем не будет маржи для их разработчиков. Бизнес будет где-то в другом месте. Тогда я предложил следить за такими компаниями, как Tesla, которые делают не просто AI, а связку «AI+хард+эффективное масштабируемое производство»(AI, Hard, Production - AIHP). Пока, что считаю, что эта гипотеза не опровергнута, но добавилось еще пара бизнес моделей, построенных, на древнем принципе. «В золотую лихорадку продавайте лопаты». Лопаты в данном случае это чипы и электричество.
Таким образом, к компаниям «AIHP» прибавляются еще и производители AI чипов, и оборудование для производства чипов, а также поставщики масштабируемых решений в энергетике, вроде тех же мобильных атомных реакторов, ну и вообще всего, что позволяет не просто быстро построить дата-центр но и запитать его электричеством.
Запасаемся попкорном.
ПП
PS: я также стал более скептичен, что AI-компаниям удастся подвинуть Google в поиске. Потому что «Искать» - это пользовательская потребность, которую готовы оплачивать клиенты Google, а AI - это инструмент. Чтобы построить компанию, хорошо закрывающую потребность клиента, одного инструмента недостаточно. Примерно та же проблема у блокчейна.
Тред начинается 23го декабря 23 года, и тогда я высказал гипотезу, что AI - это типичный красный океан, где в разработку моделей будет вбухано куча денег, но в итоге, на рынке будет огромное число примерно одинаковых по качеству моделей, и совсем не будет маржи для их разработчиков. Бизнес будет где-то в другом месте. Тогда я предложил следить за такими компаниями, как Tesla, которые делают не просто AI, а связку «AI+хард+эффективное масштабируемое производство»(AI, Hard, Production - AIHP). Пока, что считаю, что эта гипотеза не опровергнута, но добавилось еще пара бизнес моделей, построенных, на древнем принципе. «В золотую лихорадку продавайте лопаты». Лопаты в данном случае это чипы и электричество.
Таким образом, к компаниям «AIHP» прибавляются еще и производители AI чипов, и оборудование для производства чипов, а также поставщики масштабируемых решений в энергетике, вроде тех же мобильных атомных реакторов, ну и вообще всего, что позволяет не просто быстро построить дата-центр но и запитать его электричеством.
Запасаемся попкорном.
ПП
PS: я также стал более скептичен, что AI-компаниям удастся подвинуть Google в поиске. Потому что «Искать» - это пользовательская потребность, которую готовы оплачивать клиенты Google, а AI - это инструмент. Чтобы построить компанию, хорошо закрывающую потребность клиента, одного инструмента недостаточно. Примерно та же проблема у блокчейна.
👍3
Forwarded from MMI
СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ ЗА ПОСЛЕДНЮЮ НЕДЕЛЮ
STANDARD&POOR’S
• Турция - ⬆️рейтинг повышен до уровня ВВ-, прогноз “стабильный”
• Катар - ↔️рейтинг подтвержден на уровне АА, прогноз “стабильный”
• Конго - ⬇️рейтинг понижен до уровня СС, прогноз - “негативный”.
• Чад - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В-, прогноз “стабильный”
FITCH
• Египет - ⬆️рейтинг повышен до уровня В, прогноз “стабильный”
• Нигерия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В-, прогноз “позитивный”
• Чад - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В-, прогноз “стабильный”
• Дания - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз “стабильный”
• Австралия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз “стабильный”
Суверенные рейтинги ранее
STANDARD&POOR’S
• Турция - ⬆️рейтинг повышен до уровня ВВ-, прогноз “стабильный”
• Катар - ↔️рейтинг подтвержден на уровне АА, прогноз “стабильный”
• Конго - ⬇️рейтинг понижен до уровня СС, прогноз - “негативный”.
• Чад - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В-, прогноз “стабильный”
FITCH
• Египет - ⬆️рейтинг повышен до уровня В, прогноз “стабильный”
• Нигерия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В-, прогноз “позитивный”
• Чад - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В-, прогноз “стабильный”
• Дания - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз “стабильный”
• Австралия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз “стабильный”
Суверенные рейтинги ранее
👍2
Forwarded from MMI
КОРПОРАТИВНЫЕ ПРИБЫЛИ: ВБЛИЗИ ИСТОРИЧЕСКИХ МАКСИМУМОВ
Тезис о том, что жесткая ДКП ставит российскую экономику на грань выживания, не находит подтверждения в статистике.
Как свидетельствуют данные Росстата, корпоративные прибыли по итогам 8 месяцев оставались вблизи исторических максимумов.
Сальдированный финансовый результат (прибыли минус убытки) в целом по экономике составил 20 трлн. Это чуть меньше, чем за 8 мес прошлого года (-6.5% гг), но с учетом скачкообразного роста прибыли в прошлом году (+28.5%) можно сказать, что сколь-либо заметного ухудшения финансового состояния компаний не произошло. При этом в добыче небольшой рост (+2.5% гг), в обработке – небольшое снижение (-6.0% гг). Бурный рост в транспортной отрасли (+18.5% гг), где третий год подряд наблюдается опережающий рост тарифов.
Тезис о том, что жесткая ДКП ставит российскую экономику на грань выживания, не находит подтверждения в статистике.
Как свидетельствуют данные Росстата, корпоративные прибыли по итогам 8 месяцев оставались вблизи исторических максимумов.
Сальдированный финансовый результат (прибыли минус убытки) в целом по экономике составил 20 трлн. Это чуть меньше, чем за 8 мес прошлого года (-6.5% гг), но с учетом скачкообразного роста прибыли в прошлом году (+28.5%) можно сказать, что сколь-либо заметного ухудшения финансового состояния компаний не произошло. При этом в добыче небольшой рост (+2.5% гг), в обработке – небольшое снижение (-6.0% гг). Бурный рост в транспортной отрасли (+18.5% гг), где третий год подряд наблюдается опережающий рост тарифов.
Forwarded from РБК. Новости. Главное
Один из последних опросов в США показал, что Харрис опережает Трампа на 4 пункта (51% против 46% соответственно).
Исследование также демонстрирует сокращение гендерного разрыва: если ранее Трамп лидировал среди избирателей-мужчин с 57% против 41% у Харрис, то теперь он получил с поддержку 51% опрошенных против 47% у вице-президента. Лидерство Харрис среди женщин также сократилось, ее прежний отрыв в 18% уменьшился до 11%.
Исследование также демонстрирует сокращение гендерного разрыва: если ранее Трамп лидировал среди избирателей-мужчин с 57% против 41% у Харрис, то теперь он получил с поддержку 51% опрошенных против 47% у вице-президента. Лидерство Харрис среди женщин также сократилось, ее прежний отрыв в 18% уменьшился до 11%.
Forwarded from MMI
БАНК АВСТРАЛИИ: СТАВКА ВНОВЬ СОХРАНЕНА НА 12-ЛЕТНЕМ МАКСИМУМЕ, И ПОКА ЧТО ПРИЗНАКОВ ПОСЛАБЛЕНИЯ ДКП НЕТ
Резервный Банк Австралии (RBA) согласно ожиданиям, и в этот раз оставил ключевую ставку на отметке 4.35% годовых.
RBA отмечает, что “… сейчас инфляция составляет 2.8% в 3кв24 vs 3.8% во 2кв24 (рассчитывается поквартально), и она существенно снизилась по сравнению с пиком в 2022 году, поскольку более высокие процентные ставки способствовали приближению совокупного спроса и предложения к балансу.
Прогнозы RBA предполагают, что базовая инфляция вернется к целевому диапазону (2-3%) только в 2026 году.
Ряд индикаторов свидетельствует о том, что условия на рынке труда остаются жесткими.
Политика должна будет быть достаточно ограничительной до тех пор, пока Совет директоров не будет уверен, что инфляция устойчиво приближается к целевому диапазону…”
Резервный Банк Австралии (RBA) согласно ожиданиям, и в этот раз оставил ключевую ставку на отметке 4.35% годовых.
RBA отмечает, что “… сейчас инфляция составляет 2.8% в 3кв24 vs 3.8% во 2кв24 (рассчитывается поквартально), и она существенно снизилась по сравнению с пиком в 2022 году, поскольку более высокие процентные ставки способствовали приближению совокупного спроса и предложения к балансу.
Прогнозы RBA предполагают, что базовая инфляция вернется к целевому диапазону (2-3%) только в 2026 году.
Ряд индикаторов свидетельствует о том, что условия на рынке труда остаются жесткими.
Политика должна будет быть достаточно ограничительной до тех пор, пока Совет директоров не будет уверен, что инфляция устойчиво приближается к целевому диапазону…”