Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера вырос на 1,7%. ЦБ Турции принял решение сохранить учетную процентную ставку на уровне 50%. Китайский ЦБ сохранил базовую ставку на уровне 3,35%.

Индекс МосБиржи вчера вырос на 0,3%. Впервые за долгое время в лидеры выбилась ГМК Норильский никель (+4,4%), где приближается к завершению расконвертация расписок, а также повлияла динамика цен на палладий. Из-за предложения Минэнерго не платить дивиденды худший результат среди индексных бумаг показали акции РусГидро (-1,7%). У индекса есть все шансы протестировать рубеж 2800 пунктов в ближайшие дни, считают в БКС. СЕО Евротранса сообщил о планах выплатить дивиденды в размере RUB 8-10/акц. за 3К24 и RUB 15/акц. за 4К24. Суммарная див. доходность - 22.5%.

Минэкономики завершает разработку стратегии пространственного развития до 2030 года. По сравнению с действующей стратегией новая выглядит более комплексной и актуализирована с учетом новых рисков для экономики РФ. Среди них — геополитическая напряженность, необходимость переориентации на новые рынки и дефицит кадров. Упор в стратегии, как и прежде, сделан на снижение региональной дифференциации — в частности, в документ заложены цели по увеличению числа субъектов РФ с ростом ВРП выше среднего и по сокращению разрыва в уровнях бюджетной обеспеченности. Стратегия нацелена, в частности, на формирование "сбалансированной территориальной организации экономики" для перехода к "экономике предложения".

Закон о такси могут скорректировать уже в осеннюю сессию. Среди предлагаемых норм — запрет на необоснованное повышение цен во время чрезвычайной ситуации (ЧС) и природных катаклизмов. Также водителям могут разрешить использовать любой цвет машины при работе, оставив только фонарь на крыше.

«Яндекс» ведет переговоры о покупке сервиса по аренде зарядных устройств «Бери заряд» - под управлением компании 15 000 зарядных станций в 90 российских городах. По словам источников, текущим переговорам предшествовало предложение в адрес МТС, однако оператор начал развивать аналогичный бизнес самостоятельно. Кроме того, абонентам сервиса «Плюс» теперь доступны финтех-сервисы компании на выгодных условиях: оплата частями без переплат в любых магазинах, накопительный счет с повышенной ставкой (20% за первые 3 месяца), а также большой выбор категорий повышенного кешбэка баллами «Плюс», которыми можно расплачиваться за услуги компании.

Крупные банки израсходовали лимиты выдачи льготной ипотеки для семей на 90%, для ИТ-отрасли — на 96% (ДОМ.РФ) – лимиты составляли 5,9 трлн руб. и 750 млрд руб. соответственно – аналитики полагают, до конца октября власти выделят новые средства, поскольку действие программ продлено до 2030 г.

Любопытно: Почти 25% россиян рассматривают возможность открыть свой бизнес – опрос. А еще в РФ число трудоспособных граждан достигнет пика к 2030 г. - 87,3 млн человек, а затем начнет сокращаться до 75 млн человек к 2050 г. Снижение числа рабочей силы будет сопровождаться автоматизацией труда и ростом ее производительности.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 в пятницу упал на 0,2%. Реакция рынков на снижение ставки ФРС США была не вполне однозначной. С одной стороны, регулятор принял решение снизить ставку сразу на 50 б. п. и сопроводил это решение умеренно мягким прогнозом. Это стало первым снижением за четыре с лишним года. Кредиты становятся дешевле для бизнеса, поэтому в первую очень показали рост технологические компании. С другой стороны, у инвесторов появились подозрения, не означает ли столь агрессивное снижение ставки, что ФРС пытается предотвратить возможную рецессию в американской экономике. Впрочем, уже в четверг эти опасения сменились эйфорией, после того как сводка по заявкам на пособие по безработице показала, что на американском рынке труда сохраняется благоприятная ситуация.

В США ожидается принятие закона, который потребует, чтобы каждое транспортное средство, проданное после 2026 года, было оснащено «аварийным выключателем», который может дистанционно выключать двигатель.

Индекс МосБиржи в пятницу вырос на 1,2%. С начала года индекс все же в минусе на 11%. В пятницу объемы торгов упали, однако в среднем не вышли за рамки сформировавшегося в последнее время диапазона. Лучшую динамику котировок показывали сырьевые экспортеры, особенно горно-металлургические корпорации, а также телекоммуникационный сектор. Повышению спроса на акции экспортеров поспособствовало снижение ставки Федрезерва США, которое было позитивно воспринято товарно-сырьевыми рынками. Рубль на неделе заметно подешевел, но это тоже благоприятный фактор для российского рынка акций. Кроме того, на этой неделе заканчиваются последние программы расконвертации расписок, что наряду с восстановлением цен на нефть и металлы создает почву для дальнейшего восстановления рынка.

Рубль на прошлой неделе ослаб на 2,7% по отношению к китайскому юаню и на 1,8% по отношению к доллару США.

Рынок ESG-финансов в России может вырасти до 550 млрд рублей в 2024 году. В 2023 году этот показатель вырос на 27% — до 489 млрд рублей. Аналитики отмечают, что выпуски зеленых и социальных облигаций стали базой для российского рынка, но в 2023 году также впервые был размещен новый ESG-инструмент - облигации устойчивого развития. Данный тип бумаг позволяет финансировать как экологические, так и социально значимые проекты. С точки зрения применимости ESG-рейтингов по результатам опроса компаний по-прежнему лидируют имидж (21%) и работа с банками и инвесторами (18%).

Россияне нарастили траты по кредиткам до максимума с 2022 года. Уровень используемого лимита по карте увеличился до 33,9% — впервые с начала 2022 года, следует из данных "Скоринг Бюро". Кроме того, увеличился средний чек использования кредитных карт.

Любопытно: «В нашей стране больше никогда не будет дешевой рабочей силы». Гендиректор HeadHunter Дмитрий Сергиенков о ситуации на российском рынке труда.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера вырос на 0,3%. Эта неделя снова будет достаточно насыщенной для рынков. В США выйдут данные по инфляции и уточненная оценка ВВП за второй квартал. В Китае ожидаются заявления о дополнительном стимулировании экономики. Перспективы товарно- сырьевых рынков в целом улучшились после снижения ставки Федрезерва США на прошлой неделе.

Индекс МосБиржи вчера вырос на 1%. На вечерней сессии в рост пошел Газпром на разговорах о том, что компанию, возможно, освободят в 2025 г. от уплаты НДПИ или хотя бы его части. С минимумов начала месяца индекс вырос уже на 12%, но еще остаются факторы, способные поднять его к 3000 пунктов: завершаются программы расконвертации расписок, Банк России постепенно ослабляет рубль.

IPO: "Группа Аренадата" установила ценовой диапазон IPO в 85-95 руб./акция, что соответствует рыночной капитализации в 17-19 млрд рублей. Ожидается, что по результатам IPO free float составит около 15%.

Агентству Bloomberg стали известны основные параметры бюджета РФ на 2025–2027 гг.: дефицит бюджета сократится с 3,3 трлн руб. (1,7% ВВП) в 2024 г. до 1,1 трлн руб. (0,5% ВВП) в 2025 г., расходы вырастут до 19,5% ВВП. Подробности.

Банк России сообщил о рекордной прибыли банковского сектора, которая в августе выросла на 42% м/м до 435 млрд рублей за счет положительной переоценки длинной валютной позиции. Объем корпоративного кредитования вырос на 1,9% м/м (+2,3% в июле) в основном за счет оборотного финансирования, а розничное кредитование прибавило 1,3% м/м (+1,4% в июле). Средства юрлиц увеличились на 1,3% м/м (+1,6% в июле) за счет увеличения рублевых остатков компаний-экспортеров, а рост средств населения составил +1,3% м/м (+1,1% в июле) в основном за счет высоких ставок по депозитам. Инвесторы пристально следят за динамикой кредитования, которая является одним из факторов, определяющих динамику ключевой ставки. В целом можем говорить о небольшом замедлении, однако его явно недостаточно для изменения жесткой риторики ЦБ по ДКП, считают аналитики.

ВТБ второй раз за месяц повысил ставки по сберегательным продуктам в рублях для новых клиентов и действующих вкладчиков. Наиболее привлекательные условия установлены по вкладам на год - по ним улучшены условия до 21% годовых для всех клиентов, которые переведут новые для ВТБ средства из других банков. Ставки по вкладу с программой долгосрочных сбережений (ПДС) достигли 27%.

Общего объема лимитов по семейной ипотеке хватит до ноября, сообщили "Известиям" в пресс-службе Минфина в ответ на запрос о том, планируется ли выделять новые средства на госпрограмму. Ведомство будет следить за динамикой рынка до конца года и принимать решение о необходимости увеличения порога.

Новостройки начали дешеветь в российских городах-миллионниках. "Динамика снижения цен в среднем по рынку пока минимальна, несмотря на ряд громких акций от застройщиков. Мы ожидаем новых точечных акций и специальных предложений от девелоперов и постепенное незначительное снижение средней цены квадрата в течение ближайшего года, если макроэкономические условия останутся неизменными", - прокомментировали ситуацию в "Яндекс Недвижимости".

Любопытно: Вышел ежегодный рейтинг Топ 1000 от Ассоциации менеджеров РФ и газеты «Коммерсант». «Портрет топ-менеджера»: «Что касается социального портрета ведущих российских менеджеров, то он мало меняется год от года. В этом году пул кандидатов всего рейтинга состоял почти из равного количества женщин и мужчин (49,7% и 50,3% соответственно). Большинство из них (99%) указали, что имеют высшее образование, при этом 17% — два или более высших, 15% — ученую степень. 14% имеют диплом MBA и лишь 1% — только среднее образование. Более двух третей (69%) состоят в браке, 80% имеют детей (по 36% — одного или двух, 3% — трех, 5% — четырех).

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера вырос на 0,3%. Индекс МосБиржи вчера вырос на 1,8%. РБК сообщает, что книга заявок на первичное размещение акций «Аренадата» была открыта утром 24 сентября, к вечеру ее покрыли по верхней границе ценового диапазона (₽95 за бумагу). МТС планирует IPO рекламного направления МТС Ads в 2025 году. Президент компании Вячеслав Николаев отметил, что выход на биржу поможет привлечь дополнительные средства и повысить стоимость всего холдинга.

Минфин призвал госкомпании платить больше дивидендов – замминистра А. Моисеев предложил в отдельных случаях для этих целей сокращать инвестиции – выгоду могут получить миноритарии таких компаний, как Газпром, РусГидро, Россети, Интер РАО, АЛРОСА.

Замминистра финансов России Иван Чебесков заявил о том, что зарубежные инвесторы уже подают заявки на второй этап обмена заблокированными активами. Несмотря на то, что западные регуляторы мешают данной процедуре, зарубежные инвесторы все равно заинтересованы в обмене, что является ключевой причиной, по которой власти продлили прием заявок у нерезидентов. По оценкам экспертов, в рамках нового этапа нерезиденты могут выкупить бумаги на сумму порядка 5 млрд рублей. В ходе первого этапа выкупа, который завершился 12 августа, было выкуплено около четверти предъявленных к обмену активов на 8,1 млрд рублей.

М.Мишустин сообщил о росте ВВП России за 7 месяцев на 4,4%. Мишустин также представил проект бюджета на следующие три года, согласно которому: доходы бюджета в 2025 году вырастут на 12% г/г, а дефицит составит лишь 0,5%. А.Силуанов добавил, что в пределах 3 лет дефицит бюджета РФ не превысит 1% ВВП.

Внутренний туризм в России по итогам года вырастет до 91 млн человек. Такой показатель прогнозируют в Минэкономразвития. Это на 17% выше 2023 года, когда турпоток по России составил 78 миллионов поездок.

Мосбиржа обязала компании с первым и вторым уровнем листинга публиковать ESG-отчеты.

В 1-м полугодии т.г. суммарный объем рынка рекламы в России по сравнению с тем же периодом 2023 года вырос в РФ на 28%, составив 400 млрд рублей, об этом свидетельствуют данные Ассоциации коммуникационных агентств России (АКАР). Рост наблюдается уже второй год во всех сегментах - видео- и аудиорекламы, издательского бизнеса, наружной рекламы и в интернет-сервисах. Стоимость рекламы в российских соцсетях также показала рост в 1,5 раза. "Одним из самых популярных ресурсов сейчас является Telegram - он отличается стремительным ростом. За 1-е полугодие объем рекламных публикаций там составил около 4,5 млрд рублей, а количество рекламодателей - 26,9 тыс.

Компания "Полюс" получила первое золото из руды Сухого Лога на близлежащей Вернинской ЗИФ. "Получение первого золота из руды Сухого Лога – одного из крупнейших месторождений золота в мире – важное событие для "Полюса".

Любопытно: Вышла любопытная инфографика о динамике фондовых рынок за 120 лет (во вложении). Доля России, которая в 1900 году была #5 в мире рынком по капитализации и всего вдвое уступала по этому показателю США, к 2023 году опустилась до ~0.5%. Причем ситуация абсолютно не уникальная – за эти годы буквально все крупные рынки кратно сократили свою долю, уступив её США и экономикам Азии. Сейчас капитализация российского рынка составляет ~$600 млрд, что на 50% ниже показателя 2008 года и соответствует #23 месту в глобальном рейтинге, между Бразилией и Сингапуром.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера упал на 0,2%. Инвесторы в ожидании статистики по потребительской инфляции, которая выйдет в пятницу.

Индекс МосБиржи вчера упал на 1,5%. «Тяжеловес» индекса - «Газпром» - внес наибольший вклад в снижение, упав на 3,1% после роста более чем на 14% за две предыдущих сессии. Ухудшение настроений связано с публикацией резюме обсуждения в ЦБ ставки, из которого следует однозначный вывод о предстоящем ужесточении ДКП. Тем временем, по оценке Минэкономразвития, наблюдается замедление инфляции до 8,6% г/г (9,1% в августе). Замедление недельной инфляции – неплохой знак, но пока явно недостаточный, чтобы избежать повышения ключевой ставки на 100 б.п. на заседании 25 октября, считают аналитики.

Аналитики БКС полагают, что на горизонте нескольких месяцев сохраняется потенциал роста к отметке 3000 пунктов, при этом долгосрочный фундаментальный справедливый уровень для этого бенчмарка находится на уровне 3400 пунктов с учетом всех негативных факторов, включая жесткую монетарную политику ЦБ РФ. Сегодня МосБиржа запустит торги акциями МКПАО “Хэдхантер”.

Российские банки по итогам 2024 года могут заработать рекордные 3,6–3,8 трлн руб. чистой прибыли, прогноз агентства «Эксперт РА», и превысит результаты 2023-го. Но есть нюанс: Счетная палата (СП) оценила реализацию льготных ипотечных программ в РФ как в целом эффективную: цели по улучшению жилищных условий населения с их помощью в основном перевыполнены. При этом госаудиторы отметили, что стрессовый сценарий на рынке жилья может привести к необходимости досоздания банками резервов по ипотеке в объеме 4,49 трлн руб.

Что касается авто, в сентябре банки фиксируют новые пики выдач автокредитов. Заемщики набирают кредиты впрок перед очередным повышением утилизационного сбора: с 1 октября его ставки вырастут на 70-85% и впредь будут ежегодно индексироваться. Росту выдач также способствуют возобновление льготной госпрограммы, а также скидки производителей.

Закупаемся кофе впрок: Снижение объемов урожая кофе из-за засухи в Бразилии и Вьетнаме, крупных мировых поставщиках этой продукции, привело к значительному росту цен на необжаренное зерно. Биржевые цены за последний год выросли почти вдвое, а за полгода — на 42%, до $2,7 за фунт (0,45 кг), обновив максимум за последние 13 лет. Пока в России это удорожание полностью не заложено в стоимость продукта на полках магазинов и готового напитка в кофейнях. Однако к концу 2024 года любителям кофе придется платить на 20–30% больше, предупреждают участники рынка.

Любопытно: Склонность населения к сбережениям за последние два года выросла более чем вдвое на фоне высоких ставок в экономике: доля доходов, направляемых на вклады, достигла 13,5% против 5-6% несколько лет назад, заявил глава Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вырос на 0,2%. Из негатива - в Китае зафиксировано самое резкое падение прибыли промпредприятий с апреля 2023 года. Кроме того, СМИ пишут, что Саудовская Аравия готова придерживаться плана по наращиванию добычи с декабря 2024 года независимо от ценовой конъюнктуры на рынке нефти. Если мировой спрос на нефть окажется слабее ожиданий, а страны ОПЕК+ не будут отвечать соответствующим снижением предложения, цены могут оказаться под давлением в течение продолжительного периода. На возможное решение Саудовской Аравии могли повлиять многократные нарушения квот со стороны Ирака и Казахстана, а также желание увеличить свою долю на рынке, которая снижалась последние годы. Заседание ОПЕК+ запланировано на 2 октября.

Индекс МосБиржи вчера не изменился. Зато акции RENI показали заметный рост в 3,8% после того, как аналитики «Сбера» вчера выпустили свой обзор о компании. Коротко: «Мы повышаем целевую цену акций Ренессанс страхования до 140 руб. (плюс 22% к нашей предыдущей оценке) на фоне улучшения прогнозов финансовых результатов на 2025–2026 гг. и в связи с учетом в нашей модели M&A-сделок, планируемых компанией на конец 2024 – начало 2025 гг. Рекомендация прежняя – ПОКУПАТЬ».

Комментарий БКС по рынку в целом: «Наш прогноз на сентябрь реализовался в полной мере - мы ожидали, что начало осени пройдет под знаком роста. По нашим оценкам, во 2 квартале 25 г. монетарная политика регулятора может начать смягчаться. На годовом горизонте справедливый фундаментальный уровень МосБиржи мы видим на отметке 3400 пунктов». В «Синаре» считают, что после бурного роста в начале недели в ожидании окончательного исчезновения навеса расконвертированных бумаг и публикации проекта бюджета на 2025 г. рынок, скорее всего, продолжит консолидироваться сегодня, но может предпринять новую попытку зайти на 2900. СМИ пишут, что, что Правительство скорректировало свою «дивидендную политику» в отношении «Сбера», убрав из нее корректировку прибыли банков на бумажные статьи. Все это намекает на еще одну щедрую выплату дивиденда по итогам 24 года, считают блогеры.

Первый зампред ВТБ допустил повышение ставки ЦБ выше 20%. Основной интригой предстоящего опорного заседания совета директоров ЦБ 25 октября будет оценка регулятором параметров нового трехлетнего бюджета. "Если ставка будет пробита вверх, будет пробивать границу 20%, это будет вызывать определенную перебалансировку финансовых рынков", - добавил Пьянов.

Дивиденды: Акционеры Каршеринг Руссия утвердили выплату дивидендов за 1П24 – в размере 1 руб. на акцию – дивидендная доходность — 0,45% – общий объем составит 175,9 млн руб. – коэффициент выплаты — 34% чистой прибыли по МСФО. Акционеры «Займер» также утвердили дивиденды в размере 12,02 рубля (доходность 6,7%), акции завершили торги с плюсом в 1,31%. Также утвердили дивиденды акционеры компании INARCTICA в размере 10 рублей на акцию (доходность 1,6%), акции закрылись снижением на 0,39%.

Любопытно: Алкогольная компания НоваБев Групп зарегистрировала марку неалкогольной продукции Fox and Dogs – скорее всего, это хитрый маркетинг, новый проект поддержит продажи одноименного виски, считают аналитики.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 в пятницу упал на 0,1%, хотя в США вышла весьма позитивная макростатистика. ВВП США во 2К24 вырос на 3%, а число заявок на пособие по безработице по итогам недели оказалось меньше, чем прогнозировалось. В пятницу в США был обнародован индекс расходов на частное потребление (PCE – именно на него предпочитает ориентироваться Федрезерв), который также оказался лучше, чем ожидалось, подтвердив замедление инфляции. Все больше участников рынка ожидает в ноябре еще одного снижения ставки ФРС США на 50 б. п.

Индекс МосБиржи вырос на 1% и снова превысил 2850 пунктов, вопреки новым минимумам по индексу гособлигаций RGBI. Позитивному настрою способствовало повышение цен на нефть. Продолжился рост в бумагах Газпрома (+2,5%), где инвесторы видят повысившуюся вероятность возобновления дивидендных выплат. Завершение прошлой недели ростом, окончание программ расконвертации расписок в западных банках-депозитариях, публикация проекта бюджета на 2025 г. — все эти факторы говорят в пользу продолжения движения вверх на этой неделе, тем более что ряд бумаг, например акции Сбербанка, Северстали, НЛМК, МТС, в последнее время заметно проигрывали индексу без веских на то фундаментальных причин.

«Инвестпалата» продлила срок приема заявок на обмен от нерезидентов до 4 октября. Ранее ожидалось, что заявки на обмен активами нерезидентов будут приниматься до 27 сентября.

Правительство утвердило проект федерального бюджета на 2025–2027 гг. Доходы в 2025 г. вырастут на 12% до 40,3 трлн руб., расходы — на 9% до 41,5 трлн руб. Дефицит в 2025 г. прогнозируется на уровне 0,5% ВВП. Источниками финансирования будут заимствования, в результате чего госдолг по итогам 2027 года вырастет до 18% ВВП, с 15% ВВП в 2023 году.

Власти предусмотрели ряд мер для борьбы с серой зоной, когда компании нанимают постоянных сотрудников под видом самозанятых. Предполагается, что операторы платформ, через которые самозанятые находят заказы, должны будут ограничить систематическое и продолжительное выполнение услуг партнером-исполнителем для одного заказчика. Кроме того, площадки должны будут ограничить принятие заказов для самозанятых от заказчиков, с которыми ранее они состояли в трудовых отношениях. Это основные критерии, на основании которых отношения между платформой, заказчиком и исполнителем не признаются трудовыми.

Объемы деревянного домостроения за десятилетие удвоились и достигли максимума за всю историю. В этом году число деревянных домов, по оценкам экспертов, может вырасти еще, пишет "Российская газета".

Россиян предупредили о подорожании автомобилей. Новые ставки утилизационного сбора, которые вступят в России в силу 1 октября, приведут к увеличению цен на автомобили всех сегментов. Больше всего это скажется на стоимости машин с объемом двигателя от одного до двух литров. Эксперт напомнил, что утильсбор на такие машины с октября вырастет с 300 600 до 556 000 рублей. Однако отечественные автопроизводители тоже не желают отставать и переписывают ценники. Так, с 14 августа «АвтоВАЗ» повысил рекомендованные розничные цены на свои автомобили. Машины модельного ряда «Гранта» и «Нива» подорожали на сумму от 20 тыс. до 45 тыс. рублей.

Любопытно: Работодатели стали более лояльно относиться к соискателям старше 50 лет из-за острого дефицита на рынке труда, следует из исследования SuperJob, которое приводит РБК. 40% работодателей Москвы нанимают пенсионеров на общих основаниях, 27% – на отдельные должности. По данным SuperJob, в регионах, где дефицит кадров ощущается сильнее, к соискателям старше 50 лет относятся еще более лояльно. Так, по России в целом 44% работодателей готовы принимать на работу пенсионеров, еще 30% берут таких кандидатов на отдельные позиции. Среди наиболее популярных должностей у москвичей старше 50 лет: инженер, менеджер по продажам, учитель, врач.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера вырос на 0,4%. Глобальные рынки к концу месяца и третьего квартала растеряли позитивный настрой. В пятницу в США выйдет ежемесячная сводка по занятости вне сельскохозяйственного сектора (nonfarm payrolls). Ранее еженедельные данные по американскому рынку труда свидетельствовали о его устойчивости. Сейчас рынки исходят из того, что Федрезерв США в ноябре снизит ключевую ставку на 25 б. п. Геополитические риски растут на фоне сообщений о планах Израиля приступить к наземной военной операции в Ливане. Любая эскалация на Ближнем Востоке должна отразиться на нефтяном и других глобальных рынках.

Индекс МосБиржи вчера не изменился. Главным событием стало обнародование параметров бюджета на следующий год. С одной стороны, предлагается убрать надбавку к НДПИ для Газпрома, что должно бы положительно повлиять на бумагу (вчера она просела на 0,4%, но сегодня вероятен отскок). С другой стороны, расходы еще возрастут, то есть бюджет, как и ожидалось, носит проинфляционный характер, а значит, нас, скорее всего, ожидает дальнейшее повышение ключевой ставки, никак не способствующее улучшению настроений инвесторов. Сейчас рынок исходит из того, что в октябре ставка ЦБ РФ будет повышена еще на 100 б. п., до 20%. Рынок, однако, не перегрет, и биржевой индикатор вновь может пойти на штурм 2900 пунктов в ближайшие дни.

Группа Arenadata провела IPO по верхней границе ценового диапазона — 95 рублей за акцию. В общей сложности IT-компания привлекла 2,7 млрд рублей, ее капитализация составила 19 млрд рублей. Торги акциями Arenadata на Мосбирже начнутся сегодня.

ЦБ РФ установил курс доллара на 01.10 в 93,22 руб. за доллар, ранее он был установлен на уровне 92,71 руб. за доллар. Минэкономразвития ожидает, что курс доллара превысит 100 руб. в июле 2026 г.

В России предложили ввести налог на сверхприбыль банков. Законопроект 1 октября будет внесен в Госдуму. По итогам 2023 года совокупная чистая прибыль российских банков составила 3,3 трлн рублей и выросла в 16 раз по сравнению с 2022 годом. По прогнозу Банка России, чистая прибыль банков в 2024 году может достигнуть 3,6 трлн рублей.

За первые три недели сентября льготных ипотечных кредитов выдано на 154 млрд руб., +25% к аналогичному периоду августа (ДОМ.РФ) – спрос сохраняется, но ипотека стала менее доступной – в этой связи ожидается по итогам 3К24 увидеть снижение продаж в сравнении с 2К24, когда покупатели активизировались по мере приближения программы массовой льготной ипотеки к завершению. При этом сообщается со ссылкой на Минфин: свыше 1,3 трлн руб. будет направлено на дополнительные программы льготной ипотеки.

Любопытно: Увеличивающаяся конкуренция стимулирует владельцев квартир, сдающих их в краткосрочную аренду, активнее работать с деловыми туристами. Число собственников, готовых предоставлять отчетные документы командированным, за год выросло на 38–50%. Спрос на краткосрочную аренду для деловых поездок растет за счет стремления оптимизировать траты на поездки и ограниченного гостиничного предложения.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера упал на 0,9%. Инвесторы следят за ситуацией на Ближнем Востоке, где ночью Иран выпустил более 200 ракет по территории Израиля в ответ на убийство лидера «Хезболлы» и ключевого иранского военного офицера в Ливане. Почти все ракеты были сбиты. Израиль пообещал ответить. На этом фоне повысился спрос на более безопасные активы, как доллар и золото. Выросла цена не нефть. СМИ пишут, что Армия обороны Израиля ведет «ожесточенные бои» в южном Ливане.

Индекс МосБиржи вчера упал на 1,5%. Неожиданное ралли цен на нефть в связи с обострением ситуации на Ближнем Востоке подбодрило участников торгов и помогло ЛУКОЙЛу и Роснефти показать результаты лучше индекса, в то время как лидерами стали тихие гавани — ФосАгро (+3,9%) и Полюс (+2,4%). Arenadata провела IPO под тикером DATA по цене 95 рублей за акцию, акции завершили торговую сессию ростом на +12%. Потенциал дальнейшего снижения индекса Биржи представляется ограниченным, и, вероятно, после недолгой передышки мы можем снова увидеть позитивный тренд на фоне ослабления рубля, роста цен на сырье и исчерпания навеса, считают аналитики.

За отсутствие полиса ОСАГО штрафы могут вырасти в разы. Законопроект внесен в Госдуму, пишет Российская газета. Если в первый раз попавшийся водитель без ОСАГО отделается штрафом в 800 рублей, то за повторное нарушение ему придется выложить до 5 тысяч рублей.

ЦБ: свыше 13 млн россиян одновременно обслуживают не менее трех кредитов. Число клиентов финансовых организаций с тремя и более кредитами в первом полугодии 2024 года превысило 13 млн человек, говорится в материалах Банка России. Регулятор также отметил, что большинство заемщиков сначала берут кредит у банка, затем обращаются в микрофинансовую организацию (МФО).

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) смогут покупать акции эмитента при первичном публичном предложении (IPO), если совокупный объем размещения на организованных торгах составляет не менее 3 млрд рублей. Ранее порог для участия фондов в IPO оценивался в 50 млрд рублей.

Любопытно: «Севергрупп» бизнесмена Алексея Мордашова приобрела производителя шин для легкового, коммерческого и грузового транспорта «Кордиант». В перспективе на базе "Кордиант" "Севергрупп" видит потенциал для развития на рынке шин и автокомпонентов. Продавец - Группа S8 Capital Армена Саркисяна. Ранее сообщалось, что «Севергрупп» также приобрела 19,91% компании «Автостэлс», которая управляет платформой для покупки запчастей для иномарок. Это первая инвестиция нового направления компании «Севергрупп Инвестиции». В ее стратегию входит приобретение миноритарных долей и участие в дальнейшем комплексном развитии компаний. «Автостэлс» в то же время рассматривает сделку как часть плана консолидации рынка и выхода на IPO. По собственным данным «Автостэлс», выручка компании за 2023 год составила около 11 млрд рублей.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера не изменился. Индекс МосБиржи упал на 1,7%. На настроения повлияли новые минимумы RGBI — ниже, чем вчера, индекс гособлигаций опускался только в 2014 и 2022 гг. Кроме того, Банк России не устает напоминать о вполне вероятном ужесточении ДКП, в пользу которого говорят и вчерашние данные по инфляции. Ниже нуля завершили торги все голубые фишки. В числе худших оказался ТКС Холдинг (-2,5%), проводящий допэмиссию на 3 млрд руб. Котировки НОВАТЭКа упали на 3,0%, хотя акционеры утвердили выплату дивидендов за 1П24. Вряд ли уже можно говорить о нисходящем тренде: аналитики по-прежнему видят фундаментальные основания для роста (в частности, ослабляется рубль, исчезает навес бумаг), считают в Синаре.

Акционеры «Евротранса» также утвердили дивиденды в размере 4,32 рубля на акцию с доходностью 3,2%, EUTR завершила день просадкой на 3,91%.

По данным Мосбиржи, общий объем торгов в сентябре составил 119,2 трлн руб., снизившись на 5% м/м и 4% г/г. Ключевой вклад в снижение по отношению к предыдущему месяцу внес денежный рынок (-10% м/м, но +14% г/г), на который традиционно приходится наибольший объем общих торгов.

Альфа-Банка запустил услугу сделки под ключ для покупки и продажи квартиры без ипотеки. Специалисты составят договор, зарегистрируют права собственности и безопасно проведут взаиморасчеты. Приехать в офис нужно только для подписания договора. Воспользоваться услугой могут и риэлторы.

МТС Инвестиции запускают возможность получать доход близкий к ключевой ставке ЦБ за счет доступа к рынку РЕПО. Инструмент доступен для широкого круга частных инвесторов. Раньше подобные возможности открывались лишь у институциональных инвесторов или клиентов с крупным капиталом.

Частные инвесторы стали чаще покупать помещения в строящихся бизнес-центрах Москвы. Объем сделок с офисными площадями до 1 тыс. кв. м по итогам января—сентября 2024 года вырос на 45% год к году. Вложения в такие помещения составляют треть от общего объема инвестиций в бизнес-центры Москвы. Активы небольших размеров приобретают в основном частные лица, ищущие альтернативные инструменты инвестирования. Девелоперы, пытаясь быстрее реализовать такую недвижимость, обещают высокую доходность, но в реальности сдать ее в аренду непрофессиональным собственникам непросто.

Любопытно: «Яндекс» (MOEX: YDEX) собирается развивать страховое направление. По словам собеседников “Ъ”, «Яндекс» уже нанимает персонал и находится в поиске страховой компании для приобретения. Эксперты считают, что у компании хорошие перспективы, поскольку она сможет заработать на кросс-продажах в рамках собственной экосистемы. Впрочем, маркетплейс «Озон» избрал другой путь, предлагая клиентам страховые продукты по модели white label. По мнению экспертов, для развития направления «Яндексу» достаточно купить компанию с капиталом 300-800 млн рублей, не обремененную обязательствами. Приобретение позволило бы «Яндексу» в течение года наладить работу и запустить линейку страховых продуктов.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера упал на 0,2% на фоне сохранения риска эскалации конфликта на Ближнем Востоке и в преддверии выхода статистики по безработице и занятости в несельскохозяйственном секторе.

Индекс МосБиржи вырос на 0,6% после заявлений Минфина об отказе поддержать законопроект об изъятии сверхприбылей у банков. Помимо этого, позитива добавило ослабление рубля и повышение цен на нефть из-за нового витка конфликта на Ближнем Востоке, что помогло индексу за время вечерней сессии приблизиться к 2800 пунктам

В «Цифра брокер» дали три сценария для российского рынка в 4-м квартале. В сложившихся реалиях для инвестора важно оценивать собственный риск-профиль и придерживаться избирательного подхода к формированию позиций в акциях, указывают аналитики. Портфель консервативного инвестора может быть представлен в значительной степени банковскими продуктами. В то же время, по мнению аналитиков, высокие ставки в экономике формируют сопоставимый уровень доходности в облигациях. «Вне зависимости от риск-профиля инвестора сегодня мы отдаем предпочтение корпоративным флоатерам устойчивых эмитентов с устойчивостью операционного бизнеса, комфортной долговой нагрузкой, высокими кредитными рейтингами», — советуют аналитики. Инвестору с высоким риск-профилем аналитики советуют диверсифицировать свой портфель акций перспективными представителями финансового сектора. Среди таких бумаг они выделили акции «Ренессанс Страхования» и «Европлана». Кроме того, эксперты советуют присмотреться к представителям IT-отрасли (бумаги «Яндекса», Ozon, «Хэдхантер», «Группы Позитив», «Группы Астра», IVA Technologies и др.). Такие компании в меньшей степени зависят от высоких ставок из-за традиционно низких долгов, считают эксперты. Также, по их мнению, эмитенты в этой сфере зачастую имеют налоговые льготы и по-прежнему выступают бенефициарами импортозамещения.

Чтобы укрепить рубль, Минфин резко снизит сумму, направляемую на покупку юаней, до 3,1 млрд руб. в день – с корректировкой на объявленный Минфином объем операций на октябрь ежедневные продажи юаней Банком России в этот период составят 5,3 млрд руб. в день – это весьма крупная сумма в пересчете на месяц, которой должно быть достаточно для стабилизации курса рубля вблизи текущих уровней.

Замедление авторынка РФ, наблюдаемое в 3-м квартале 2024 года, может свидетельствовать об ограничении потенциала его роста, считают в Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). За 9 месяцев общие продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей (LCV) выросли на 57,6% - до более 1,2 млн шт. В сентябре показатель повысился в годовом сравнении на 32,9% - до 154,741 тыс. шт., сообщила АЕБ со ссылкой на данные АО "ППК" (СП "Автостата" и оператора ЭПТС).

Любопытно: RENI: на днях ЦБ РФ зарегистрировал НПФ «Ренессанс Накопления», что позволит компании участвовать в программе долгосрочных сбережений с господдержкой – цель — за пять лет привлечь в НПФ 1 млн клиентов и 100 млрд руб. активов. А сегодня стало известно, что Группа Ренессанс Страхование завершает сделку по приобретению компании «Райффайзен Лайф» с инвестиционным портфелем в размере примерно в 20 млрд рублей на начало 2024 года. Портфель ООО «СК «Райффайзен Лайф» состоит из долгосрочных продуктов накопительного, инвестиционного, рискового и кредитного страхования. Приобретаемая компания станет частью «Ренессанс Жизнь», входящей в Группу Ренессанс страхование.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 в пятницу вырос на 0,9%. Глобальные рынки завершили неделю с оптимизмом на фоне хороших данных по рынку труда в США. Трейдеров обнадежила более позитивная, чем ожидалось, сводка по американскому рынку труда, свидетельствующая об устойчивости экономики США. По итогам сентября в Соединенных Штатах был зафиксирован самый значительный прирост занятости за шесть месяцев при снижении безработицы до 4,1%. Вероятно, это означает, что Федрезерву до конца года не придется прибегать к слишком агрессивному снижению ключевой ставки. Инвесторов только беспокоит конфликт на Ближнем Востоке, из-за чего может вырасти цена на нефть, что приведет к росту инфляции в США.

Индекс МосБиржи вырос на 0,8%. "Велес Капитал" присвоил рекомендацию "покупать" акциям ПАО "Группа "Ренессанс страхование" с целевой ценой 120 рублей за штуку. «Восстановление дохода компании от инвестиций начнется в 2025 году за счет высоких процентных поступлений и завершения переоценки облигаций», указывает эксперт. "Компания сейчас находится в листе ожидания на включение в индекс Мосбиржи, и, в случае попадания в базу расчетов, это будет дополнительным драйвером роста котировок. Мы считаем, что акции компании упали ниже справедливого уровня, а основные негативные факторы ослабят свое влияние к концу текущего года", - заключает эксперт инвесткомпании.

Первый осенний месяц оказался для рынка коллективных инвестиций более успешным, чем все летние. По оценке "Коммерсанта", основанной на данных InvestFunds, по итогам сентября 2024 года из 162 крупных розничных фондов (БПИФы и ОПИФы с активами свыше 500 млн руб.) лишь у 17 из них снизилась стоимость пая. Причем две трети аутсайдеров - это рентные ПИФы, по которым в конце сентября были проведены выплаты накопленных купонов и дивидендов. В летние месяцы убыточными были более 100 фондов, причем потери каждого второго ПИФа были двухзначными. Лучшую динамику продемонстрировали фонды денежного рынка, ориентированные на вложения в валютные инструменты, прежде всего номинированные в юанях.

В России начали готовиться к ставке 22% до конца года. Ключевая ставка Банка России на конец 2024 года составит 22 процента, то есть за оставшиеся менее чем три месяца она вырастет на три процентных пункта. Соответствующий прогноз, ориентируясь на заметное повышение ожиданий по инфляции, дали аналитики Совкомбанка. Другие участники рынка пока более сдержаны в оценке текущей ситуации, но ВТБ и «Ренессанс капитал» полагают, что ставка дойдет до 21 процента, что тоже станет историческим максимумом жесткости денежно-кредитной политики (ДКП). Главной причиной будущего роста эксперты называют проект федерального бюджета на 2025 год и плановый период 2026-2027 годов, который неделю назад внесли в Госдуму. Более высокий рост расходов в этом году указывает на сохранение уровня бюджетного стимула на крайне высоком уровне, что остается проинфляционным фактором.

Проверку наличия у водителей полисов ОСАГО по камерам дорожного движения начнут в РФ с марта будущего года, эксперимент продолжится год, а водителей-нарушителей штрафовать пока не будут, пишет газета "Известия" со ссылкой на источник, знакомый с обсуждением такой инициативы. "Наличие ОСАГО у водителей начнут проверять по камерам дорожного движения с 1 марта 2025 года. Автомобилистам без обязательного полиса будут приходить предупреждения через сайт "Госуслуги". Этот эксперимент проведут на протяжении 12 месяцев", - сообщается в публикации.

Любопытно: Головная структура Avito создала отдельное юрлицо под развитие финансовых сервисов. Как рассказали "Интерфаксу" в пресс-службе Avito, бизнес-модель компании предполагает нативное встраивание финансовых сервисов в платформу, компания планирует и дальнейшее расширение пула доступных финуслуг. Таким образом, "Авито Финанс" будет специализироваться на развитии этих сервисов. При этом в Avito подчеркнули, что в ее планы не входит создание собственного банка.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера упал на 1%. Рынки акций начали неделю с отступления – инвесторы корректируют ожидания по процентным ставкам с учетом пятничной сводки по рынку труда в США за сентябрь. Доходность 10-летних казначейских облигаций США впервые с начала августа вернулась на уровень 4,03%, что усиливает давление на рынок акций. Дополнительным катализатором инфляционных опасений может стать подорожание нефти и газа. Котировки Brent c момент иранского ракетного удара по Израилю прошлой недели уже выросли более чем на 10%, в регионе сохраняется повышенная геополитическая напряженность, а рынки ждут реакции Израиля.

Индекс МосБиржи упал на 0,4%. Индексу, возможно, будет трудно вернуться на уровни выше отметки 2 800 пунктов на фоне усилившихся инфляционных опасений и динамичного роста экономики, а также с учетом того, что участники рынка не исключают повышения ставки ЦБ до 23% к концу года. Тем не менее, в сентябре частные инвесторы вложили рекордные 70 млрд рублей в паевые фонды. Количество клиентов достигло 33,8 млн (+437 тысяч к сентябрю). Сделки совершили более 3,8 млн человек. Самыми популярными стали акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, Газпрома, Роснефти, Яндекса и Сургутнефтегаза. Лидеры: LQDT, SBMM, AKMM и AMNR.

Система Clearstream 3 октября остановила расчеты в рамках конвертации глобальных ДР в акции российских эмитентов («Интерфакс») – незавершенные операции отменяются, далее расчеты не проводятся – конвертация осуществлялась в преддверии окончания 12 октября срока лицензии OFAC на взаимодействие с НРД – еще один шаг, устраняющий навес бумаг на МосБирже – позитивно, считают аналитики.

Цена на золото упала на 0,3% до $2643 за унцию. Банк России по итогам сентября накопил золота на 200 миллиардов долларов. Доля золотых резервов в международных активах страны достигла 31,5% — это максимум с декабря 1999 года.

Для креативных индустрий в России к 2030 году поставлена цель достичь 6% от ВВП страны, сейчас они занимают 3,5%, сказали "Известиям" в пресс-службе Агентства стратегических инициатив (АСИ). На период до 2030 года с перспективой до 2036 года АСИ вместе с экспертами разработает дорожные карты по развитию 16 отраслей креативной экономики.

Любопытно: Компания «Озон фармацевтика», российский производитель дженериков, объявила о намерении провести IPO на Мосбирже. Она предложит инвесторам акции допэмиссии. Весной источники «Ведомостей» отмечали, что в теории «Озон фармацевтика» способна привлечь более 10 млрд рублей. Кроме того, образовательный холдинг Ultimate Education планирует планирует IPO в 2026-2027 гг. Об этом рассказал гендиректор компании Павел Мосейкин. Эксперты оценивают компанию, которая объединяет edtech-проекты XYZ School, Bang Bang Education, Moscow Digital School и другие, в 2-2,5 млрд рублей. Выручка ООО "Алтимейт Эдьюкейшн" за 2023 год составила 14,8 млн рублей, чистый убыток — 79 млн рублей, следует из данных ФНС. В группе при этом отметили, что валовая выручка группы составила 2,45 млрд рублей, EBITDA — 349 млн рублей. Совокупное число студентов школ Ultimate Education превышает 800 тыс. человек. Также сообщается, что автодилер "Рольф" планирует проведение IPO в 2025-2026 годах. Отмечается, что "стратегия предполагает значительные инвестиции в развитие экосистемы сервисов".

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера вырос на 1%. Ралли, катализатором которого стало «китайское стимулирование» во вторник выдохлось, а инвесторы умерили свои ожидания, связанные с дальнейшим снижением ставки ФРС США.

Индекс МосБиржи упал на 0,2%. Снижение цен на рынке облигаций и остатки навеса в акциях продолжат оказывать давление на котировки до конца недели, поэтому наиболее вероятный сценарий на ближайшие дни — слабовыраженные движения. Заседание ЦБ по ставке 26.10. Из хорошего - предлагается разрешить инвестировать средства со счетов типа «С» в российские ценные бумаги (ТАСС) – предоставить такую возможность нерезидентам считает необходимым председатель набсовета МосБиржи – главное препятствие видим в санкциях против НРД – должно способствовать притоку средств, но необходимо подготовить инфраструктуру.

Российский союз автостраховщиков (РСА) считает целесообразным возвращение в РФ обязательного проведения техосмотра легковых автомобилей с 2026 года, заявил директор по защите активов РСА Сергей Ефремов в ходе выступления на круглом столе в Совете Федерации, посвященном проблемам организации техосмотра. "Средний возраст легковых автомобилей в стране составляет 15 лет, почти 70% всех легковых автомобилей имеют возраст 10 лет", - привел данные Ефремов со ссылкой на агентство "Автостат", аргументируя свою позицию.

Совет Федерации одобрил закон о лишении прав за скрытие номеров автомобиля на срок до 1,5 лет. Пока за это предусмотрен штраф в 5 тысяч рублей или лишение прав на срок от одного до трех месяцев.

Сбербанк выпустил пресс-релиз с сокращенными результатами по РПБУ за сентябрь 2024 и 9М24. Результаты отражают замедление темпов роста кредитов на фоне более жёсткой политики ЦБ РФ, но сохранение высоких уровней рентабельности (рентабельность капитала 23,9%) и роста чистой прибыли. Также, позитивно рост клиентской базы до 109,5 млн чел (+1 млн чел с начала года).

Любопытно: Займы под залог авто могут уйти в прошлое. В.Путин поручил до 1 января наделить ЦБ полномочиями для ограничения на рискованные потребкредиты под залог автомобиля. Такой формат получения займа стал особенно популярен в последний год из-за роста цен на машины. Этот вид кредитования имеет свои плюсы и минусы, рассказал ПРАЙМ эксперт Юрий Юденков. Плюсы: отсутствие поручителей, сравнительно низкая процентная ставка, отсутствие требования справки о доходах. Минусы: возможность лишиться авто за неуплату, расходы на оценку, а в ряде случае еще и на оформление КАСКО. Такой вид займа действительно нуждается в контроле, так как несет риски как для клиента, так и для самих банков. К тому же — его популярность повышает закредитованность населения, а ЦБ стремится снизить этот показатель.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера вырос на 0,7%. Ураган «Милтон» достиг западного побережья штата Флорида, сообщил Национальный центр по наблюдению за ураганами США. Урагану присвоена третья категория сложности, скорость ветра достигает более 200 км/ч. По всей Флориде более чем 1,1 млн жителей осталось без электричества.

Индекс МосБиржи упал на 1,4%, хотя курс USD/RUB в последние дни уверенно движется к рубежу в 100. В минусовую область ушли все голубые фишки (ЛУКОЙЛ, Сбербанк, Газпром, НОВАТЭК и Роснефть потеряли в капитализации более процента), при этом в случае нефтегазовых компаний сказалось и резкое понижение цен на нефть. На общем красном фоне можно было разглядеть пару зеленых точек: акции ТКС Холдинга подорожали на 0,9%, т.к. СД выдал рекомендацию по дивидендам за 9М24, Аэрофлота — на 0,5% после того как компания подтвердила планы по наращиванию перевозок.

В сентябре профицит бюджета вырос до 0,5 трлн руб., составив 169 млрд руб. за 9М24 – в 4К24 среднемесячные расходы должны заметно увеличиться, до 4,4 трлн руб., чтобы соответствовать годовому плану – ввиду ослабления рубля доходы, скорее всего, превысят целевой показатель, что может увеличить дефицит до 3 трлн руб. (1,5% от ВВП). Минфин отметил, что по итогам 24 года размер дефицита ожидается в пределах 2% ВВП. Инфляция в РФ с 1 по 7 октября замедлилась до 0,14% с 0,19% неделей ранее, с начала года - 5,87%, годовая на 7 октября замедлилась до 8,6% с 8,7% на 30 сентября — Росстат.

Увеличение капитализации российского фондового рынка на 54-55 трлн руб. к 2030 г. может быть обеспечено сокращением «российского дисконта» в отечественных акциях, еще 14-15 трлн руб. может быть сгенерировано повышением эффективности работы отечественных компаний - С.Швецов.

Банк России предлагает сделать штрафы за манипулирование на фондовом рынке кратными ущербу. В настоящий момент система наложения штрафа за манипулирование на фондовом рынке не соответствует «духу времени», считают в ЦБ.

Любопытно: Цена на услуги такси в Москве к концу года может увеличиться на треть. В этом случае средний чек на поездку вырастет до 1000 рублей и более (сегодня он 800-900 рублей). Такой прогноз озвучила для "Российской газеты" председатель Общественного совета по развитию такси Ирина Зарипова. По ее словам, из-за инфляции и высокой ставки Центробанка для таксопарков все менее доступны кредиты, лизинги, ГСМ, страховые полисы и пр.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера упал на 0,2%. Годовая инфляция в США в сентябре замедлилась до 2,4% по сравнению с 2,5% месяцем ранее (прогноз: 2,3%).

Индекс МосБиржи вырос на 0,5% на фоне отскока в ценах рублевых облигаций, подорожании нефти и ослаблении рубля. Аутсайдером стал Банк ВТБ (-3,7%): на новостях о выкупе долей нерезидентов бумага пустилась в ралли на вечерней сессии среды, но руководство банка вчера опровергло эти сообщения. Несмотря на обычную для пятницы осторожность и ожидаемый небольшой дивидендный гэп в НОВАТЭКе, на последних торгах недели не исключена волатильность ввиду истекающего срока действия лицензии OFAC на взаимодействие с Московской Биржей, что для одних участников означает последнюю возможность продать акции, а для других — занять позиции перед тем, как навес исчезнет. 12 октября, истечет лицензия Минфина США на завершение операций с Мосбиржей и ее структурами. Кроме того, власти ужесточают условия выхода нерезидентов из российских активов (РБК) – обязательный дисконт к рыночной стоимости увеличивается с 50 до 60% – взнос в бюджет — с 15 до 35% – сделки стоимостью свыше 50 млрд руб. подлежат утверждению президентом – должно уменьшить спрос на иностранную валюту и навес акций на МосБирже – позитивно, считают аналитики.

В БКС считают, что инвесторы заняли выжидательные позиции до заседания ЦБ 25 октября и решения по ключевой ставке. На это указывают пониженные обороты на рынке, и наш прогноз не меняется — в ближайшее время инвесторы не будут предпринимать активных действий, консолидация под уровнем 2800 пунктов по индексу Мосбиржи продолжится. Лишь некоторые корпоративные новости будут оказывать влияние на отдельных эмитентов.

Ценовой диапазон IPO ПАО "Озон Фармацевтика" установлен на уровне 30-35 рублей за акцию, что соответствует капитализации на уровне 30-35 млрд рублей. Инвесторам будут предложены исключительно акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии в размере до 10% от уставного капитала. Цена IPO будет установлена советом директоров по итогам окончания периода сбора заявок с 11 октября по 16 октября 2024 года. Ожидается, что торги акциями компании с листингом на Московской бирже начнутся 17 октября 2024 года под тикером "OZPH". Основным бенефициаром группы "Озон Фармацевтика" является Павел Алексеенко, которому на 30 июня 2024 года принадлежало 44,04%.

С начала 2024 года стоимость запчастей для машин выросла на 78%, сообщили «Известиям» в страховых компаниях. За два года комплектующие некоторых брендов подскочили в стоимости на 264%. Цены меняются из-за усложнения схем доставки запчастей в условиях обхода санкций. При этом страховые компании стараются просчитать рост стоимости и включить их в конечную стоимость полисов каско.

Американский производитель электромобилей Tesla на мероприятии в четверг представил беспилотное двухместное такси Cybercab без руля и педалей. Беспилотные автомобили будут "маленькими комфортабельными гостиными", а их безопасность будет в 10 раз выше, чем у машин с водителем-человеком, сказал он.

Любопытно: Демографический тренд - растущая склонность россиян к одинокой жизни - может стать проблемой для финансового сектора: стремление таких людей к сбережениям ниже, а мотивы непредсказуемее и мало зависят от экономических факторов, пишет "Коммерсантъ", ссылающийся на новый научный доклад Банка России.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 в пятницу вырос на 0,6%. Инвесторам понравилась финансовая отчетность крупнейших банковских корпораций США, а также их обнадежил индекс цен производителей (PPI), который показал, что в сентябре рост цен производителей немного замедлился. При этом, глобальные инвесторы по-прежнему озадачены перспективами стимулирования китайской экономики. Инвесторы продолжают ждать от властей КНР более конкретной информации по стимулирующим мерам.

Индекс МосБиржи упал на 0,3%. По итогам торгов в пятницу российский рынок ушел в минус, завершив в целом неблагоприятную для него неделю с минорным настроем. Индексу Мосбиржи с начала октября пока так и не удалось закрепиться выше отметки 2 800 пунктов, а по итогам минувшей недели он просел на 1,8%. Негативную динамику показали почти все компоненты индекса. Рубль в пятницу прибавил в цене, однако по итогам недели он подешевел на 0,9%. Российскому рынку акций по-прежнему не хватает убедительных катализаторов в преддверии ожидающегося в этом месяце нового повышения ставки ЦБ 25.10. Однако, в Синаре считают, что в связи с закрытием программ расконвертации расписок, истечением лицензии OFAC, увеличением «налога на выход» на нерезидентов навес предложения в ближайшие дни должен существенно уменьшиться, что, скорее всего, поможет индикатору вернуться на уровни выше 2800 пунктов.

Нерезиденты приобрели заблокированных иностранных ценных бумаг на 2,5 млрд руб. – вместе с первым этапом обмена активами сумма составила 10,6 млрд руб. – перед возможным третьим этапом планируется внести корректировки в процедуру – небольшие суммы, чтобы обеспечить значимый приток денег в российские акции.

Инфляция в РФ в сентябре ускорилась до 0,48% м/м после 0,2% м/м в августе и 1,14% м/м в июле. Годовая инфляция составила 8,63% против 9,05% в августе и 9,13% в июле. В непродовольственных товарах рост цен составил 0,62% м/м, а в сфере услуг - 0,51% м/м.

ЦБ РФ установил курс доллара на 14.10 в 96,06 руб. за доллар, ранее он был установлен на уровне 97,23 руб. за доллар. Правительство смягчило условия обязательной продажи валютной выручки экспортерами – объем репатриации выручки в иностранной валюте остается прежним, от 40% – но продавать компании теперь обязаны не 50%, а 25% получаемых по внешнеторговым договорам средств – умеренно негативно для рубля.

ФАС предписала МТС перечислить 3 млрд руб. в федеральный бюджет в качестве компенсации за необоснованное повышение тарифов и снизить тарифы для абонентов, которых коснулось повышение в марте-апреле этого года. Сумма выплаты близка к 0,5% годовой выручки компании или 0,7% текущей рыночной капитализации. Аналитики полагают, что в дальнейшем МТС и другие российские операторы смогут теперь повышать тарифы на мобильную связь примерно в соответствии с темпами потребительской инфляции.

Любопытно: В России растёт спрос на подписки на машины. Всё из-за высоких ставок по кредитам: подписка обходится в полтора раза дешевле. В прошлом году BYD стал самым продаваемым брендом в Китае, впервые китайский бренд занял эту позицию с момента появления совместных предприятий. Теперь BYD пошла еще дальше и стала крупнейшей автомобильной группой в Китае.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера вырос на 0,8%. Индексы на Уолл-стрит в понедельник достигли новых максимумов.

Индекс МосБиржи наконец вырос, на 0,7%. ЦБ РФ по-прежнему рассчитывает на достижение цели по инфляции в 2025 году. "Мы добьемся этого в следующем году", - сообщил зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин. Хотя перед заседанием ЦБ РФ по ставке инфляция не выказывает признаков снижения, все равно аналитики видят потенциал повышения индекса к 2900 пунктам, если оптимизм сохранится.

Личные инвестиции: По базовому сценарию аналитиков «ВТБ Мои инвестиции», инфляция по итогам 2025 года составит 6% при средней ключевой ставке около 19%. Такая ситуация означает, что при соответствующем выборе финансовых инструментов можно не только сохранить накопления, но и заметно их увеличить. Поэтому в инвестиционном портфеле также должны присутствовать и ценные бумаги с фиксированной ставкой, которые можно держать до погашения. В настоящее время эксперты советуют в первую очередь обращать внимание на ОФЗ со сроком обращения до двух лет и доходностью в среднем 19,4% годовых. Если инвестор готов принять больше риска, тогда стоит смотреть на корпоративные облигации с рейтингами AA/А и доходностью более 23–24% годовых с погашением через один-два года. А Сергей Суверов из УК Арикапитал рекомендует акции RENI и Positive Technologies.

Производитель БАДов и витаминов Supplement Group выкупила компанию «Здоровая планета», выпускающую десерты Jump. На фоне стагнации рынка БАДов профильные игроки задумались о работе в смежных сегментах. Рынок спортивного питания в этом году может вырасти в два раза: увлеченные здоровым образом жизни потребители готовы платить за подобные продукты больше, обеспечивая бизнесу высокую доходность. Протеиновые батончики, основной продукт Jump, могут быть востребованы и для собственных линеек ритейлеров.

Мировые продажи электромобилей выросли на 30,5% в сентябре в годовом исчислении. В лидерах Китай, а Европа показывает признаки восстановления, передает Reuters, ссылаясь на данные исследовательской компании Rho Motion. По ее данным, в сентябре во всем мире было продано 1,69 млн электромобилей - как полностью электрических (BEV), так и гибридов (PHEV).

Любопытно: В ближайшие 12 месяцев цены на первичном и вторичном рынках жилья России могут снизиться на 3–5%. Такой прогноз сделали в агентстве АКРА. Однако на горизонте свыше 12–18 месяцев стоимость жилья может вновь начать расти. Это может произойти на фоне снижения ключевой ставки и ипотечных, что приведет к росту продаж. Из-за высоких ставок уже сейчас формируется отложенный спрос. Еще одна причина — ограниченное предложение. Также отмечается, что на фоне растущих процентных ставок по ипотеке и ограничений банковского кредитования, молодые специалисты и студенты выбирают для жизни современный формат, который теперь называется коливинг. По сути это коммуналки, у жильцов которых есть общие интересы, а арендодатель берет на себя заботы о квартире и организует своим жильцам досуг, пишет "Российская газета".

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера упал на 0,8%. Индекс МосБиржи вырос на 1,2%. Похоже, устранение навеса из ценных бумаг, купленных у нерезидентов, стало существенным подспорьем для роста рынка, и движение вверх, вероятно, продолжится благодаря спросу на активы в условиях высокой инфляции и девальвации, если только сырьевые рынки не преподнесут новых сюрпризов со знаком минус.

Рынок сбережений в России установит новый рекорд. По итогам года он может вырасти на 27% и достигнуть 56,3 триллиона рублей, сообщает ВТБ. Наибольшую долю займут рублевые сбережения: их общий объем превысит 52,6 триллиона (+29%). Кроме того, к концу года ставки по накопительным продуктам могут стать еще выше. По оценке банка, показатель вырастет на 1-1,5 процентных пункта. Таким образом, средняя ставка по депозитам составит почти 18%, что обеспечит рекордную доходность по вкладам, подчеркнули в ВТБ.

Доля электромобилей на мировом рынке достигла 22%. Количество регистраций электромобилей выросло на 19% по сравнению с августом 2023 года, составив 1,5 млн единиц. Из них 1 млн — полностью электрические автомобили (BEV), а 500 тысяч — гибридные (PHEV). Гибриды показали рост на 51%, что подтверждает их популярность даже без субсидий. Несмотря на это, BEV сохранили доминирующее положение с долей 63% среди всех продаж электрифицированных авто. Лидерами остаются модели Tesla и BYD.

Поставщики автозапчастей начали сталкиваться с новыми сложностями при доставке — порядка 30–40% контейнеров стали зависать перед отправкой из-за проблем с платежами. Если транзакция не проходит, то груз останавливается, и полностью сформированный контейнер возвращается обратно. В итоге цена доставки и стоимость запчастей повышаются. Это может сказаться на тарифах по ОСАГО.

ВЦИОМ представил результаты опроса россиян о доверии искусственному интеллекту. Хотя уровень доверия россиян к искусственному интеллекту варьируется в зависимости от сферы применения, социологи заключают, что в целом разрыв между группой сторонников и противников ИИ не такой большой, а значит, консенсуса в российском обществе по вопросу внедрения ИИ в банковскую сферу, сферу правопорядка и сферу образования пока нет. Тем не менее, чем моложе россияне, тем больше они доверяют ИИ. Среди зумеров и младших миллениалов, тех, кто рос и взрослел в эпоху технологий и практически родился «с гаджетом в руке», о недоверии ИИ говорят всего 0–4% (vs 9% среди всех россиян и 12–13% в старших поколениях).

Любопытно: Сегодня открывается крупнейшая в России финансовая конференция «Финополис». Трансляция сессий и программа доступны бесплатно на сайт форума: https://finopolis.ru/#trans-video

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вчера вырос на 0,5% и установил новый рекорд.

В этом году глобальный объем госдолга может превысить $100 трлн (93% мирового ВВП), говорится в докладе Fiscal Monitor, опубликованном МВФ. Как ожидается, он продолжит расти в среднесрочной перспективе и к 2030 году может подняться до 100% ВВП.

Индекс МосБиржи упал на 0,8%. Несмотря на соответствие недельных показателей сезонной норме, Банк России ожидает от инфляции дальнейшего ускорения и достижения годового максимума.

Группа «Озон Фармацевтика» — крупнейший в России производитель дженериков — осуществила первичное размещение акций (IPO) на Мосбирже по верхней границе ценового диапазона — 35 руб. за акцию.

Группа "ВИС" подтвердила планы по выходу на IPO в 2025 году. "С такими ставками инвесторам проще положить деньги на депозит и безрисково жить. Но если ставка пойдет вниз – а мы надеемся, что это будет по весне, – то в осеннее окно мы планируем войти", - сказал СЕО. Группа "ВИС" – холдинг, который ведет операционную деятельность с 2000 года, работает в основном с использованием механизма государственно-частного партнерства. За время работы компания построила около сотни крупных объектов энергетической, промышленной, транспортной, социальной и нефтегазовой инфраструктуры в 23 городах России и Европы.

"Эксперт РА" теперь ожидает прироста страхового рынка РФ на 18-20% по итогам 2024 года, его объем может достигнуть 2,7 трлн рублей, сообщается в обзоре рейтингового агентства. Предыдущий прогноз агентства, подготовленный в начале года, предполагал охлаждение на страховом рынке РФ в 2024 году, темпы прироста общих премий ожидались на уровне 2-5%. Основное влияние на рост страхового рынка продолжит оказывать страхование жизни, считают эксперты. Как говорится в отчете со ссылкой на данные Банка России, в 1-м полугодии 2024 года страховой рынок вырос на 20,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В абсолютном выражении прирост за этот период составил 220,5 млрд рублей. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия достиг 1,294 трлн рублей.

За первые 10 дней октября средняя ставка по вкладам физических лиц выросла на 107 б. п. до 19,78% (Банк России). За последние 30 дней рост на 215 б.п., с начала года — на 503 б.п. Повышение заметно ускоряется, ЦБ учитывает и эти данные.

Любопытно: К 2025 году Минтруд должен обновить справочник профессий. Он позволит работодателям и соискателям находить актуальные данные о востребованных на рынке специалистах. Среди трендов, которые влияют на перспективы российского рынка труда, можно выделить переток специалистов в оборонный сектор благодаря привлекательным зарплатам. Это создает большое число вакансий, в частности в сельском хозяйстве, машиностроении и обрабатывающей промышленности, где в ближайшие годы будет наблюдаться повышенный спрос как на квалифицированные, так и на базовые рабочие кадры", - считает директор Московского международного салона образования (ММСО) Максим Казарновский.