Нефтяные котировки падают третий день подряд, отыгрывая снижение спроса из-за эпидемии коронавируса и рост предложения из-за завершения сделки ОПЕК+ с перспективой ценовой войны.
В четверг в СМИ появилась информация от неназванных источников из ОПЕК, что встреча техкомитета ОПЕК+ 18 марта была отменена. Публичные заявления должностных лиц ОПЕК и России звучат неопределенно. С одной стороны, страны заявляют о готовности к диалогу, с другой — пытаются всячески продемонстрировать свою независимость и пренебрежение к рухнувшим ценам, отмечая свою подготовленность к такому сценарию. Противоположные взгляды на будущее сделки ОПЕК+ пока не оставляют участникам место для компромисса, и ни одна из сторон не хочет первой идти на уступки. Судя по информации в СМИ, Саудовская Аравия нацелилась на российскую долю рынка и активно ведет переговоры с покупателями сорта Urals, предлагая большие скидки. В ситуации такой ожесточенной конфронтации пойти на уступки, значит ослабить свою переговорную позицию.
В четверг в СМИ появилась информация от неназванных источников из ОПЕК, что встреча техкомитета ОПЕК+ 18 марта была отменена. Публичные заявления должностных лиц ОПЕК и России звучат неопределенно. С одной стороны, страны заявляют о готовности к диалогу, с другой — пытаются всячески продемонстрировать свою независимость и пренебрежение к рухнувшим ценам, отмечая свою подготовленность к такому сценарию. Противоположные взгляды на будущее сделки ОПЕК+ пока не оставляют участникам место для компромисса, и ни одна из сторон не хочет первой идти на уступки. Судя по информации в СМИ, Саудовская Аравия нацелилась на российскую долю рынка и активно ведет переговоры с покупателями сорта Urals, предлагая большие скидки. В ситуации такой ожесточенной конфронтации пойти на уступки, значит ослабить свою переговорную позицию.
3 триллиона
Если в течение года цена на нефть сохранится на уровне $35 за баррель, а доллар будет стоить около 72 рублей, рост экономики будет близок к нулю - глава Счетной палаты Алексея Кудрина.
По его словам, при таких показателях российский бюджет потеряет около 3 триллионов рублей, а дефицит бюджета составит чуть меньше 2% ВВП.
Если в течение года цена на нефть сохранится на уровне $35 за баррель, а доллар будет стоить около 72 рублей, рост экономики будет близок к нулю - глава Счетной палаты Алексея Кудрина.
По его словам, при таких показателях российский бюджет потеряет около 3 триллионов рублей, а дефицит бюджета составит чуть меньше 2% ВВП.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Решение президента США изолировать страну от остального мира посеяло панику на мировом финансовом рынке (https://news.1rj.ru/str/Ru_lio/7743), спровоцировав сильнейший обвал фондовых индексов.
Ведущие американские индикаторы обвалились на 8,8–9,6%, европейские потеряли 12–16%. Российские индексы упали на 8,3–11%, курс доллара поднялся до четырехлетнего максимума 75,5 руб./$. В таких условиях с экстренной помощью вышел американский регулятор, предоставив ликвидности на $500 млрд. Однако для спасения рынков нужны в разы большие интервенции, а также вакцина, которая способна побороть пандемию и тем самым восстановить связи между странами
Ведущие американские индикаторы обвалились на 8,8–9,6%, европейские потеряли 12–16%. Российские индексы упали на 8,3–11%, курс доллара поднялся до четырехлетнего максимума 75,5 руб./$. В таких условиях с экстренной помощью вышел американский регулятор, предоставив ликвидности на $500 млрд. Однако для спасения рынков нужны в разы большие интервенции, а также вакцина, которая способна побороть пандемию и тем самым восстановить связи между странами
Среди кредиторов Антипинского нефтеперерабатывающего завода, который проходит процедуру банкротства, появились новые компании.
Согласно материалам, размещенным в картотеке Арбитражного суда Тюменской области, с заявлением о включении в реестр требований кредиторов обратилась частная компании с определенным видом деятельности VTB COMMODITIES TRADING Designed Activity Company с пропиской в Дублине. Долг тюменского завода составляет 14 млрд 907,8 млн рублей. Иск будет рассмотрен судом 14 апреля.
Кроме этого, арбитраж принял к рассмотрению иск ООО «Транстрейдойл» (Москва). Компания требует взыскать в АНПЗ 204,7 млн рублей, как обеспеченное залогом имущества должника.
Согласно материалам, размещенным в картотеке Арбитражного суда Тюменской области, с заявлением о включении в реестр требований кредиторов обратилась частная компании с определенным видом деятельности VTB COMMODITIES TRADING Designed Activity Company с пропиской в Дублине. Долг тюменского завода составляет 14 млрд 907,8 млн рублей. Иск будет рассмотрен судом 14 апреля.
Кроме этого, арбитраж принял к рассмотрению иск ООО «Транстрейдойл» (Москва). Компания требует взыскать в АНПЗ 204,7 млн рублей, как обеспеченное залогом имущества должника.
Подозреваемыми могут стать бывшие владелец и гендиректор
Полиция возбудила новое уголовное дело на бывших топ-менеджеров «Антипинского нефтеперерабатывающего завода». Им вменяют преднамеренное банкротство предприятия.
Об этом сообщает местный портал 72.ru со ссылкой на источник. По информации издания, дело пока бесфигурантное. По версии следствия, с января 2015 по ноябрь 2018 года руководство НПЗ заключило ряд заведомо невыгодных сделок, которые были направлены на банкротство предприятия. Подозреваемыми могут стать экс-собственник завода Дмитрий Мазуров и бывший гендиректор АНПЗ Геннадий Лисовиченко
Полиция возбудила новое уголовное дело на бывших топ-менеджеров «Антипинского нефтеперерабатывающего завода». Им вменяют преднамеренное банкротство предприятия.
Об этом сообщает местный портал 72.ru со ссылкой на источник. По информации издания, дело пока бесфигурантное. По версии следствия, с января 2015 по ноябрь 2018 года руководство НПЗ заключило ряд заведомо невыгодных сделок, которые были направлены на банкротство предприятия. Подозреваемыми могут стать экс-собственник завода Дмитрий Мазуров и бывший гендиректор АНПЗ Геннадий Лисовиченко
«Транснефть» опасается, что регуляторная гильотина, которая должна отменить несколько тысяч устаревших законодательных актов, парализует ее работу. Компания считает, что правительство может отменить существующие в отрасли нормативы, на базе которых строятся отношения монополии с потребителями, и просит не трогать их по крайней мере до тех пор, пока не будут разработаны новые нормы.
Николай Токарев 18 февраля написал письмо вице-премьеру Юрию Борисову, где выразил опасения относительно работы нефтетранспортной отрасли после введения регуляторной гильотины. Этот механизм предусматривает отмену с 1 января 2021 года всех правовых актов, устанавливающих требования, соблюдение которых подлежит проверке при осуществлении государственного контроля.
https://www.kommersant.ru/doc/4285392
Николай Токарев 18 февраля написал письмо вице-премьеру Юрию Борисову, где выразил опасения относительно работы нефтетранспортной отрасли после введения регуляторной гильотины. Этот механизм предусматривает отмену с 1 января 2021 года всех правовых актов, устанавливающих требования, соблюдение которых подлежит проверке при осуществлении государственного контроля.
https://www.kommersant.ru/doc/4285392
Белоруссия: «Мы работаем с Саудовской Аравией с прошлого года, на прошлой неделе была встреча в Лондоне… Цены просто замечательные»
«Они стучат во все двери: берите дешево и много. Они разговаривают со всеми покупателями Urals», – заявил агентству источник в крупной нефтяной компании на европейском рынке.
https://www.reuters.com/article/us-oil-opec-saudi-russia/saudi-arabia-moves-to-grab-russian-oil-market-share-sources-say-idUSKBN20Z2LH
«Они стучат во все двери: берите дешево и много. Они разговаривают со всеми покупателями Urals», – заявил агентству источник в крупной нефтяной компании на европейском рынке.
https://www.reuters.com/article/us-oil-opec-saudi-russia/saudi-arabia-moves-to-grab-russian-oil-market-share-sources-say-idUSKBN20Z2LH
Включение швейцарской компании TNK Trading International (https://news.1rj.ru/str/Ru_lio/7765) в санкционный список США является незаконной и произвольной мерой, написал министр иностранных дел Венесуэлы Хорхе Арреаса в своём Twitter.
Названная компания является дочерней для «Роснефти». Власти США утверждают, что она задействована в поставках венесуэльской нефти на внешние рынки.
Арреаса подчеркнул, что наложение санкций — это преступление против человечности, и венесуэльская сторона намерена доказать это в Международном уголовном суде. Минситр призвал США уважать международное право и суверенитет Венесуэлы и отменить ограничения.
Названная компания является дочерней для «Роснефти». Власти США утверждают, что она задействована в поставках венесуэльской нефти на внешние рынки.
Арреаса подчеркнул, что наложение санкций — это преступление против человечности, и венесуэльская сторона намерена доказать это в Международном уголовном суде. Минситр призвал США уважать международное право и суверенитет Венесуэлы и отменить ограничения.
"После недавнего внесения в список санкций Rosneft Trading TNK напрямую пыталась помочь Rosneft Trading избежать санкций США. Швейцарская компания TNK является подразделением контролируемой российским государством нефтяной компании "Роснефть". После внесения Rosneft Trading в список санкций 18 февраля 2020 года последовали изменения в распределении грузов венесуэльской нефти от Rosneft Trading к TNK. Лишь в январе 2020 года TNK приобрела примерно 14 миллионов баррелей нефти-сырца от PDVSA", — заявил Помпео.
Он призвал другие страны присоединиться к давлению на власти Венесуэлы. "США в координации с международными партнерами продолжат увеличивать давление на Мадуро и тех, кто ему помогает", — заявил Помпео.
Он призвал другие страны присоединиться к давлению на власти Венесуэлы. "США в координации с международными партнерами продолжат увеличивать давление на Мадуро и тех, кто ему помогает", — заявил Помпео.
Эксперт Михаил Леонтьев: Экономика Саудовской Аравии гораздо более зависима от нефтяных доходов, чем российская. Сотрудничество двух стран в сделке ОПЕК+ было позитивным, но в условиях шантажа Россия не пойдет на новые сокращения добычи
"Наша нефтяная отрасль доказала, что может существовать в условиях санкций, колоссальных колебаний. У саудитов издержки добычи ниже, чем у нас, некритично, но ниже, потому что у нас тоже очень низкие при всех возможных реальных ценах. У них колоссальные социально-политические издержки, у них вся жизнь, воспроизводство себя, государства, полностью строятся на нефтяных доходах - они гораздо более уязвимы в этой ситуации. Мы готовы выдержать этот шантаж", - сказал он. Леонтьев отметил, что комментирует эту ситуацию как эксперт, а не представитель "Роснефти".
"Наша нефтяная отрасль доказала, что может существовать в условиях санкций, колоссальных колебаний. У саудитов издержки добычи ниже, чем у нас, некритично, но ниже, потому что у нас тоже очень низкие при всех возможных реальных ценах. У них колоссальные социально-политические издержки, у них вся жизнь, воспроизводство себя, государства, полностью строятся на нефтяных доходах - они гораздо более уязвимы в этой ситуации. Мы готовы выдержать этот шантаж", - сказал он. Леонтьев отметил, что комментирует эту ситуацию как эксперт, а не представитель "Роснефти".
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Президент РФ Владимир Путин признался, что его коробит и задевает ситуация, когда руководство госкомпаний получает непомерно большие зарплаты.
"Меня самого это, честно говоря, задевает и коробит, я согласен", - сказал президент в интервью ТАСС для проекта "20 вопросов Владимиру Путину", отвечая на вопрос, как соотносится высокий уровень зарплат таких топ-менеджеров с тем, что они работают в государственных компаниях и получают деньги из бюджета.
"Меня самого это, честно говоря, задевает и коробит, я согласен", - сказал президент в интервью ТАСС для проекта "20 вопросов Владимиру Путину", отвечая на вопрос, как соотносится высокий уровень зарплат таких топ-менеджеров с тем, что они работают в государственных компаниях и получают деньги из бюджета.
Антон Рубцов: Демпфирующий механизм, примененный правительством в нефтяной отрасли, может в 2020 г принести российскому бюджету порядка 300 млрд рублей.
По его словам, в текущий период цены на топливо не будут снижаться, так как «демпфер» работает «в обратную сторону».
«В данном случае НПЗ платят, создают дополнительный источник в бюджет, который, если в моменте зафиксировать и не менять в течение года, хотя, конечно, ситуация будет улучшаться, то это больше 300 млрд рублей может дать дополнительной поддержки бюджету только за счет демпфера. Это будет своего рода дополнительный акциз в условиях низких цен», – сказал Рубцов.
Простыми словами с каждой отгруженной на рынок РФ тонны автобензина производитель в марте 2020 г заплатит государству около 10 ТЫСЯЧ рублей.
По его словам, в текущий период цены на топливо не будут снижаться, так как «демпфер» работает «в обратную сторону».
«В данном случае НПЗ платят, создают дополнительный источник в бюджет, который, если в моменте зафиксировать и не менять в течение года, хотя, конечно, ситуация будет улучшаться, то это больше 300 млрд рублей может дать дополнительной поддержки бюджету только за счет демпфера. Это будет своего рода дополнительный акциз в условиях низких цен», – сказал Рубцов.
Простыми словами с каждой отгруженной на рынок РФ тонны автобензина производитель в марте 2020 г заплатит государству около 10 ТЫСЯЧ рублей.
Заранее принятые меры позволят России частично компенсировать эффект от негативных процессов, происходящих в мировой экономике. Об этом заявил в пятницу журналистам пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.
"Ситуация в мире не статична. Даже если абстрагироваться от коронавируса, эта ситуация подвержена различным колебаниям и волатильности. До того, как возникла ситуация с коронавирусом, существовали разные негативные прогнозы в отношении мировой экономики, например, была отчетливая тенденция на сокращение спроса на нефть и нефтепродукты", - обратил внимание пресс-секретарь российского лидера.
"Ситуация с коронавирусом стала определенным триггером и ускорила процессы, спровоцировала их обостренное проявление. РФ благодаря заранее принятым мерам обладает возможностью демпфировать негативный эффект от этой мировой конъюнктуры, - сказал он. - Как будет дальше развиваться ситуация, будем смотреть вместе с вами. Задел прочности есть".
"Ситуация в мире не статична. Даже если абстрагироваться от коронавируса, эта ситуация подвержена различным колебаниям и волатильности. До того, как возникла ситуация с коронавирусом, существовали разные негативные прогнозы в отношении мировой экономики, например, была отчетливая тенденция на сокращение спроса на нефть и нефтепродукты", - обратил внимание пресс-секретарь российского лидера.
"Ситуация с коронавирусом стала определенным триггером и ускорила процессы, спровоцировала их обостренное проявление. РФ благодаря заранее принятым мерам обладает возможностью демпфировать негативный эффект от этой мировой конъюнктуры, - сказал он. - Как будет дальше развиваться ситуация, будем смотреть вместе с вами. Задел прочности есть".
Случившийся 12 марта обвал котировок на фондовых рынках привел к резкому сокращению капиталов российских миллиардеров, следует из данных Bloomberg Billionaires Index (https://www.bloomberg.com/europe).
По подсчетам агентства, за сутки совокупное состояние 24-х богатейших бизнесменов России уменьшилось на $15,468 млрд.
По подсчетам агентства, за сутки совокупное состояние 24-х богатейших бизнесменов России уменьшилось на $15,468 млрд.
Дмитрий Песков заявил, что слова главы Счетной палаты Алексея Кудрина о ВВП и росте бедности — это мнение серьезного экономиста, однако перед тем, как делать выводы, нужно понять тренды более детально.
Ранее Кудрин заявил, что рост экономики РФ в 2020 г будет приближаться к нулю из-за упавших цен на нефть и падения курса рубля, а страна может столкнуться с ростом уровня бедности (https://news.1rj.ru/str/Ru_lio/7769).
Ранее Кудрин заявил, что рост экономики РФ в 2020 г будет приближаться к нулю из-за упавших цен на нефть и падения курса рубля, а страна может столкнуться с ростом уровня бедности (https://news.1rj.ru/str/Ru_lio/7769).
Telegram
RU_lio
3 триллиона
Если в течение года цена на нефть сохранится на уровне $35 за баррель, а доллар будет стоить около 72 рублей, рост экономики будет близок к нулю - глава Счетной палаты Алексея Кудрина.
По его словам, при таких показателях российский бюджет…
Если в течение года цена на нефть сохранится на уровне $35 за баррель, а доллар будет стоить около 72 рублей, рост экономики будет близок к нулю - глава Счетной палаты Алексея Кудрина.
По его словам, при таких показателях российский бюджет…
«Совкомфлот» благодаря улучшению конъюнктуры на рынке танкерных перевозок и выгодным контрактам с крупными потребителями по итогам 2019 года смог впервые с 2016 года получить прибыль. Причем этот показатель, так же, как выручка и EBITDA, оказался близким к максимальным за всю историю компании. Восстановившиеся показатели компании позволили государству наконец включить ее в план приватизации 2020–2022 г.
http://www.scf-group.com/press_office/press_releases/item103214.html
http://www.scf-group.com/press_office/press_releases/item103214.html
Хеджирование сланцевых компаний в США оказалось недостаточным для покрытия убытков от падения цен на нефть
Цены на нефть упали настолько сильно, что даже американские производители сланцевой нефти, которые прибегли к отраслевой версии страхования доходов, должны столкнуться с большими дырами в своих бюджетах. Цены на сырую нефть упали примерно на 50% в этом году из-за вспышки коронавируса и неожиданной ценовой войны, разразившейся на прошлых выходных между Саудовской Аравией и Россией.
«Производители сланцевой нефти в США захеджированы, но, вероятно, не так надежно, как думает рынок», — сказал Майкл Тран, управляющий директор по энергетической стратегии RBC Capital Markets в Нью-Йорке.
Сланцевые компании защищают свои доходы хеджированием, потому что цены на нефть могут сильно колебаться из-за непредвиденных событий. По данным Goldman Sachs, по состоянию на конец четвертого квартала около 43% добычи нефти в 2020 году было захеджировано. Но эти 43 процента не полностью покрыты.
Производители используют различные методы для хеджирования производства. Самым простым является покупка опциона «пут», который позволяет держателю продавать по фиксированной цене в определенное время, независимо от того, где торгуются цены на нефть. Это фиксирует продажную цену, скажем, 50 долларов за баррель.
Многие производители сланца использовали более сложную стратегию, известную как трехсторонние опционные конструкции (three-way collars). Производители по-прежнему покупают опционы «пут» в качестве страховки, но они также продают другие опционы «пут», часто с более низкой ценой — чтобы снизить или обнулить стоимость своей страховки. По сути, это ставка рассчитана на то, что нефть упадет до определенного уровня и не пойдет дальше. Но этого не случилось.
«Используя многие из этих структур, производители защищены ценой, если цены не упадут ниже определенного порога, а уровень в 45 долларов за баррель стал популярным страйком, ценой исполнения опционов, поэтому ниже этой цены производители становятся полностью уязвимыми», — сказал Тран.
Аналитики RBC Capital Markets говорят, что Marathon Oil хеджировал около 38%, а Pioneer Natural Resources 54% от предполагаемой добычи в 2020 году, используя трехсторонние опционы.
CME Group сообщает, что объемы рынка фьючерсов и опционов в понедельник достигли рекордной отметки. По словам источников на рынке, некоторые сланцевые компании стремятся завершить хеджирование, продавая финансовые контракты с целью получения денежных средств, добавив, что другие пытаются реструктурировать свои позиции хеджирования, чтобы обеспечить защиту на более низких уровнях цен.
«Наши клиенты в области разведки и добычи теперь все переоценивают хеджирование, которое у них есть», — говорит Стив Синос, вице-президент Mercatus Energy Advisors, используя аббревиатуру для разведки и добычи.
Occidental Petroleum выстроила сложное хеджирование, которое защитило цену ее продаж на 2020 год до 45 долларов за баррель Brent, но она осталась полностью уязвимой к падению в 2021 году, согласно заявкам компании. Эта компания сократила дивиденды на 86% на этой неделе и заявила, что сократит расходы. Ранее в этом месяце Parsley Energy реструктурировала хеджирование в ожидании падения цен, но эти изменения были скромными и были сделаны до разгрома этой недели.
Некоторые фирмы вообще не хеджируются, включая Apache и Continental Resources, в соответствии с последними ежегодными заявками.
Сланцевые фирмы только сейчас начинают хеджировать доходы в 2021 году. Goldman Sachs сказал, что только 2% добычи в 2021 году было хеджировано, и теперь компании сталкиваются с вероятностью того, что они не смогут зафиксировать цены, которые будут гарантировать прибыль с учетом их затрат.
Цены на нефть упали настолько сильно, что даже американские производители сланцевой нефти, которые прибегли к отраслевой версии страхования доходов, должны столкнуться с большими дырами в своих бюджетах. Цены на сырую нефть упали примерно на 50% в этом году из-за вспышки коронавируса и неожиданной ценовой войны, разразившейся на прошлых выходных между Саудовской Аравией и Россией.
«Производители сланцевой нефти в США захеджированы, но, вероятно, не так надежно, как думает рынок», — сказал Майкл Тран, управляющий директор по энергетической стратегии RBC Capital Markets в Нью-Йорке.
Сланцевые компании защищают свои доходы хеджированием, потому что цены на нефть могут сильно колебаться из-за непредвиденных событий. По данным Goldman Sachs, по состоянию на конец четвертого квартала около 43% добычи нефти в 2020 году было захеджировано. Но эти 43 процента не полностью покрыты.
Производители используют различные методы для хеджирования производства. Самым простым является покупка опциона «пут», который позволяет держателю продавать по фиксированной цене в определенное время, независимо от того, где торгуются цены на нефть. Это фиксирует продажную цену, скажем, 50 долларов за баррель.
Многие производители сланца использовали более сложную стратегию, известную как трехсторонние опционные конструкции (three-way collars). Производители по-прежнему покупают опционы «пут» в качестве страховки, но они также продают другие опционы «пут», часто с более низкой ценой — чтобы снизить или обнулить стоимость своей страховки. По сути, это ставка рассчитана на то, что нефть упадет до определенного уровня и не пойдет дальше. Но этого не случилось.
«Используя многие из этих структур, производители защищены ценой, если цены не упадут ниже определенного порога, а уровень в 45 долларов за баррель стал популярным страйком, ценой исполнения опционов, поэтому ниже этой цены производители становятся полностью уязвимыми», — сказал Тран.
Аналитики RBC Capital Markets говорят, что Marathon Oil хеджировал около 38%, а Pioneer Natural Resources 54% от предполагаемой добычи в 2020 году, используя трехсторонние опционы.
CME Group сообщает, что объемы рынка фьючерсов и опционов в понедельник достигли рекордной отметки. По словам источников на рынке, некоторые сланцевые компании стремятся завершить хеджирование, продавая финансовые контракты с целью получения денежных средств, добавив, что другие пытаются реструктурировать свои позиции хеджирования, чтобы обеспечить защиту на более низких уровнях цен.
«Наши клиенты в области разведки и добычи теперь все переоценивают хеджирование, которое у них есть», — говорит Стив Синос, вице-президент Mercatus Energy Advisors, используя аббревиатуру для разведки и добычи.
Occidental Petroleum выстроила сложное хеджирование, которое защитило цену ее продаж на 2020 год до 45 долларов за баррель Brent, но она осталась полностью уязвимой к падению в 2021 году, согласно заявкам компании. Эта компания сократила дивиденды на 86% на этой неделе и заявила, что сократит расходы. Ранее в этом месяце Parsley Energy реструктурировала хеджирование в ожидании падения цен, но эти изменения были скромными и были сделаны до разгрома этой недели.
Некоторые фирмы вообще не хеджируются, включая Apache и Continental Resources, в соответствии с последними ежегодными заявками.
Сланцевые фирмы только сейчас начинают хеджировать доходы в 2021 году. Goldman Sachs сказал, что только 2% добычи в 2021 году было хеджировано, и теперь компании сталкиваются с вероятностью того, что они не смогут зафиксировать цены, которые будут гарантировать прибыль с учетом их затрат.