<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 10월 27일
리서치센터 해외주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 코로나19 상황 악화에 불안 노출. S&P 500 -1.9%
- 중국 증시는 5중전회 개막한 가운데 혼조. 상해종합 -0.8%, 심천종합 +0.5%
- 유럽 증시는 코로나19 재확산 우려 속 일제히 하락. EuroStoxx 50 -2.9%

▶️ Bottom Up
[NXP반도체(NXPI.US)] 3분기 실적 컨센서스 상회, 전장 수요 회복 본격화
[테슬라(TSLA.US)] 솔라루프, 차세대 성장 동인이 될 수 있을 것
[트윌리오(TWLO.US)] 3Q20: 기대 이상의 매출, 이하의 이익 가이던스
[페이스북(FB.US)] 클라우드 게이밍 진출, 월구독료 無
[던킨브랜즈(DNKN.US)] 사모 매각 협상 보도에 주가 16% 급등
[룰루레몬(LULU.US)] JP모건 목표주가 상향
[존슨앤존슨(JNJ.US)] "내년 1월 코로나19 백신 상용화 가능"
[노바티스(NOVN.SW)] lgA신증 치료물질, 유럽 희귀 의약품 지정
[알리바바(9988.HK/BABA.US)] 사업 영역 확대하며 성장성 밝아, 목표주가 상향
[산업] 中 자동차 기술 스타트업 'ECARX', 바이두 주도로 13억위안 차입

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280387
위 내용은 2020년 10월 27일 8시 9분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 10월 28일
리서치센터 해외주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 코로나 불안과 대선 불확실성 심화에 하락. S&P 500 -0.3%
- 중국 증시는 양호한 경제 지표 발표 속 강보합. 상해종합 +0.1%, 심천종합 +0.5%
- 유럽 증시는 코로나19 봉쇄조치 강화에 일제히 하락. EuroStoxx 50 -1.1%

▶️ Bottom Up
[마이크로소프트(MSFT.US)] FY1Q21: 또 한번의 호실적
[AMD(AMD.US)] 실적/가이던스 모두 컨센서스 상회, 자일링스 350억달러 인수 합의
[애플(AAPL.US)] 소형화된 신형 에어팟/에어팟 프로 이르면 내년 상반기 출시
[산업] Barron's: IT 대형주 규제 우려에도 투자는 계속해서 확대될 것
[LVMH(MC.FP)] 유럽 당국, LVMH의 티파니 인수 승인
[나이키(NKE.US)] 인터브랜드 ‘톱100 글로벌 브랜드’, ‘나이키’ 15위
[일라이릴리(LLY.US)] 코로나19 항체치료제 임상 포기 "효과 없어"
[머크(MRCG.DE)] 코로나19 단클론 항체 치료제 개발 제휴
[구양(002242.SZ)] 양호했던 3분기 실적에도 증자 이슈로 하한가
[산업] 中 신에너지 자동차 발전 방향 제시

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280425
위 내용은 2020년 10월 28일 8시 17분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 10월 29일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나 급속 확산과 봉쇄 강화에 패닉. S&P 500 -3.4%
- 중국 증시는 소비재 강세 속 상승. 상해종합 +0.5%, 심천종합 +0.7%
- 유럽 증시는 코로나19 재봉쇄 우려로 폭락. EuroSToxx 50 -3.5%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 자체 검색엔진 개발 움직임 포착
[AMD(AMD.US)] GPU 신제품 라데온 RX6000 시리즈 공개
[비자(V.US)] FY4Q20: 컨센서스 상회
[산업] 美상원 SNS 면책특권 청문회 동상이몽
[엣시(ETSY.US)] 3분기 실적, 코로나 반사 수혜 지속되며 높아진 기대치 상회
[룰루레몬(LULU.US)] DB, 투자의견 보유에서 매수로 상향
[노바백스(NVAX.US)] 코로나 백신 美 임상 3상 다음달 착수
[이그젝트사이언스(EXAS.US)] 美 액체생검 '빅딜', 트리브 2.4조에 인수
[선난써키트(002916.SZ)] 3Q 실적 쇼크로 8.3% 급락. 4Q 실적도 불투명
[산업] 中, '14.5 계획' 농업 분야 투자 계획 언급
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280529

위 내용은 2020년 10월 29일 8시 5분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 10월 30일
리서치센터 해외주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 코로나 우려에도 3Q GDP 호조에 상승. S&P 500 +1.2%
- 중국 증시는 소비재 업종 강세 이어지며 상승. 상해종합 +0.1%, 심천종합 +0.5%
- 유럽 증시는 코로나 우려 속 당국 지원 확대 기대감에 혼조세. EuroStoxx 50 -0.1%

▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] FY4Q20 실적 컨센서스 상회, iPhone 외 제품/서비스가 실적 견인
[마벨(MRVL.US)] 100억달러에 인파이 인수, 네트워크 부문 사업 강화 전망
[산업] 미국, 화웨이에 5G 용도 외 반도체칩 수출 허용
[알파벳(GOOGL.US)] 3Q20: 광고 부문의 본격적 회복세
[아마존(AMZN.US)] 3Q20: 전자상거래 호조세 지속
[페이스북(FB.US)] 3Q20: 보이콧이 무색한 호실적
[액티비전블리자드(ATVI.US)] 3Q20: 4분기를 두고 엇갈린 시각
[스타벅스(SBUX.US)] 실적 및 가이던스 컨센서스 상회, 미국과 중국서 빠른 회복
[케링(KER.FP)] 3분기 인기 브랜드 1위 탈환
[노바티스(NOVN.SW)] 노바티스도 코로나19 개발 '삼중타깃' 옵션딜
[일라이릴리(LLY.US)] 美 정부, 릴리와 항체치료제 30만회분 구매계약
[금풍과기(002202.SZ)] 3Q 실적 서프라이즈에 상한가 마감
[산업] 中 상하이, 시내 면세점 설립 박차. 전국으로 확산 기대감 고조

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=280594
위 내용은 2020년 10월 30일 8시 14분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 오랜만에 삼프로 TV에 나와서 G2의 변화와 중국 정책에 대해 이야기했습니다. 요즘 나이를 먹는지 말이 많아지는거 같아 걱정입니다. 하고 싶은 말의 절반도 못하고 방송을 마쳤네요.

아래 링크된 보고서에는 G2 분쟁의 큰 틀에서 미국의 결심과 중국의 대응 전략을 짚어보았습니다. 결론으로는 글로벌 경제 영향과 한국 주식시장, 중국 본토 증시 전략을 제시했습니다.

중국 경제 심화편을 목표로 보고서를 적었고 제목은 Great Decoupling을 정했습니다. 50여 장의 딱딱한 워드이지만 한번 읽어 보시면 큰 그림을 그리고 현 상황을 이해하시는데 작은 도움이 되지 않을까 합니다.
보고서와 삼프로 방송 링크도 같이 송부해 드립니다. 즐거운 주말 보내세요.

# [중국 경제 심화편] Great Decoupling
글로벌 전략 박석중 ☏ 02-3772-2919
- G2 분쟁 프레임 변화는 무역→ 기술→ 금융→ 비경제(진영대치)로 확산
- 중국의 결심은 쌍순환에서 확인 G2가 주도하는 새로운 경제질서가 예상
- 결론: GVC 재편. 글로벌 수요 위축, G2의 독식, 국가/산업 영향 차별화

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=280655
위 내용은 2020년 10월 30일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

# [삼프로TV] G2분쟁의 본질은 새로운 세계 질서의 정립을 위함 f_박석중
https://www.youtube.com/watch?v=ZWVqh8D4I3k&t=2381s


https://news.1rj.ru/str/SHICGLOBAL

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 11월 3일
리서치센터 해외주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 대선 불확실성에도 과매도 인식과 지표 호조에 상승. S&P 500 +1.2%
- 중국 증시는 광군제 쇼핑 시즌 돌입한 가운데 상승. 상해종합 +0.0%, 심천종합 +1.2%
- 유럽 증시는 재봉쇄 우려가 희석되며 일제히 상승. EuroStoxx 50 +2.1%

▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 11/10 특별 이벤트 개최, 자체 칩 탑재 신형 Mac 발표 예상
[인텔(INTC.US)] 노트북용 독립형 GPU '아이리스 Xe 맥스' 발표
[페이팔(PYPL.US)] 3Q20: 전자상거래 성장 수혜 지속
[산업] 시너지 리서치: 3분기 글로벌 클라우드 시장, 전년 동기 대비 33% 성장
[에스티로더(EL.US)] 아시아, 스킨케어, 온라인 매출이 전사 실적 견인
[파페치(FTCH.US)] 알리바바로부터 투자 소식에 주가 14% 급등
[길리어드사이언스(GILD.US)] '필고티닙' PA 등 3개 적응증 "임상 중단"
[일라이릴리(LLY.US)] 코로나19 항체약 외래환자 치료 가능성 확인
[낭조정보(000977.SZ)] 3분기 실적 부진에 주가 9.3% 급락
[텐센트(0700.HK)] 콰이쇼우, 이르면 금주 투자설명서 제출할 듯. 알리바바도 참여 기대

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=280764
위 내용은 2020년 11월 3일 8시 16분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2020년 11월 5일
리서치센터 해외주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 대선 결과 주시 속 기술주 초강세에 상승. S&P 500 +2.2%
- 중국 증시는 미국 대선 주시 속 소비재 강세 이어지며 상승. 상해종합 +0.2%, 심천종합 +0.6%
- 유럽 증시는 미국 대선 결과 주시 속 상승. EuroStoxx 50 +2.0%

▶️ Bottom Up
[퀄컴(QOCM.US)] FY4Q20 실적 컨센서스 상회, 공격적 가이던스 제시
[AMD(AMD.US)] 노트북 시장 점유율 20% 돌파
[마이크로소프트(MSFT.US)] 인도네시아 유니콘 부칼라팍에 1억달러 투자
[넷플릭스(NFLX.US)] 캐나다, 넷플릭스 등 OTT에 '문화 부담금' 부과 추진
[나이키(NKE.US)] 2021년까지 오리건 본사 직원 700명 감원
[펠로톤(PTON.US)] Cowen, 35세 미만 및 소득 7.5만달러 이하 가정에서 수요 증가
[리제네론(REGN.US)] 희귀 골질환 2상중 환자 사망.. "임상 중단"
[길리어드사이언스(GILD.US)] 류마티스 신약 적응증 추가 EU 접수
[미년건강(002044.SZ)] 3Q 실적부진과 대주주 알리바바 급락에 하한가 마감
[복성제약(600196.SH)] 자회사 인도 제약사 뭄바이 증시 IPO 계획

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=280867
위 내용은 2020년 11월 5일 8시 20분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 11월 6일
리서치센터 해외주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 대선 긍정 평가 이어지며 상승. S&P 500 +1.9%
- 중국 증시는 미국 대선 결과 예상에 상승. 상해종합 +1.3%, 심천종합 +1.7%
- 유럽 증시는 영국 정책 공조와 미국 대선 불확실성 감소에 상승. EuroStoxx 50 +1.7%

▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 전력관리 칩 수급 난항, 아이폰12 생산 차질 우려
[테슬라(TSLA.US)] 자동차 보험 시장서 두각, 제 2의 캐시카우로 확대
[아마존(AMZN.US)] 베이조스, 이번주 아마존 주식 팔아 3조원 확보
[산업] 미 대선 결과 확정 지연, 연말 쇼핑시즌 실종될 것
[펠로톤(PTON.US)] 홈트레이닝 수요 증가 지속되며 지난 분기 보다 높은 매출 성장률 기록
[익스피디아(EXPE.US)] Piper Sandler, 이익률 개선 노력 성공적 목표주가 상향
[화이자(PFE.US)] 코로나19 백신 자체 공급망 이용 계획 발표
[스펙트럼파마슈티컬스(SPPI.US)] "한미약품 공장 FDA 실사준비.. 롤론티스 허가 확신"
[미년건강(002044.SZ)] 겹악재에 이틀 연속 하한가 마감
[알리바바(BABA.US/9988.HK)] 매출 컨센서스 하회, EPS는 상회

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=280926
위 내용은 2020년 11월 6일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 대선 정국은 바이든 당선 유력으로 매듭지어지는 듯 한데 트럼프 대선 불복과 관련된 불확실성 여지는 아직 있습니다.

나스닥은 지난 한 달간의 조정을 4거래일 만에 85% 가량을 복원했습니다. 반등 속도에 경계감을 가질 만큼 강한 반등세입니다. 근래 가장 많이 받은 질문은 "대선후 장세를 어떻게 판단하냐?"인데 저는 "시장이 인지한 악재는 노출되는 구간에서 사 모으는 전략이 맞지 않겠냐"라고 대답합니다.

코로나 확산은 선별적 락다운 시행으로 잠재된 악재에 노출됐고 바이든 당선에도 공화당 상원 과반 확보로 블루 웨이브의 거센 물결은 일정 부분 통제됐습니다. 과거 의회의 균형은 주식시장에 긍정적 배경으로 작용해 왔습니다.

대선 불복 과정에서의 노이즈는 불편한 변수임이 분명합니다. 하지만 하원 재선거 우려로까지 확산될 가능성은 현저히 낮습니다. 정권 교체는 주도주 컬러 변화로 진행되겠지만 중기적 시각에서 주가지수를 바라본다면 민주, 공화당 진영 모두 확장적 통화정책, 고용 회복을 기반으로 한 재정 수요 창출 기조까지 동일합니다.

제 짧은 경험에 예단 할 수 없는 변수에 베팅하는 기회비용은 생각보다 높았던거 같습니다. 급격한 포지션 변화보다는 마주할 변동성에서 위험 비중을 점진적으로 확대하는 전략이 옳지 않을까 생각됩니다. 1) 재정 부양의 낙수효과, 2) 이익 모멘텀과 가격 매력 동반 테마, 3) 차별적 성장 모멘텀 확보한 반도체, 5G, 핸드셋, 그린에너지, 중국 성장주, 레저/여행. 산업재(인프라) 비중 확대 전략을 제시합니다.

아래는 이번 주 위클리 내용입니다. 대선 정국에 다들 정치 이슈에만 몰입하고 계시죠? 미국 3Q 실적을 발표한 80% 이상 기업의 어닝 서프라이즈가 확인되고 팬데믹 공포에도 제조업 경기는 강한 반등세를 이어가고 있습니다. 수급 동향과 스타일/테마 업황도 점검해 보셨으면 합니다. 즐거운 주말 되세요.


Global Weekly - 2020년 11월 6일 
해외주식팀 박석중 / 02-3772-2919

美 대선 이후의 투자 전략 변화
- 코로나19: 글로벌 누적 확진자 4,800만명. 사망자 120만명 상회. 동절기 '저온건조' 기후와 독감 확산으로 '트윈데믹' 공포에 직면
- 경기/정책: 미국 대선 정국에 가려져 경제지표와 기업실적 의미는 퇴색됐으나 팬데믹 우려 재확산에도 견조한 실물경기와 예상을 뛰어넘은 호실적 확인
- 시장전망: 정권 교체는 주도주 변화에 민감한 재료이나 현재 위험선호를 결정짓는 핵심 주체는 통화정책과 이익 복원 경로의 뒷 받침

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=280930
위 내용은 2020년 11월 6일 9시 28분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 11월 9일
리서치센터 해외주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 대선 전후 급등 숨 고르기에 혼조세. S&P 500 -0.03%, 나스닥 +0.04%
- 중국 증시는 차익실현 매물 유입 속 하락. 상해종합 -0.2%, 심천종합 -0.8%
- 유럽 증시는 개표 결과 주시 속 코로나 재확산에 하락. EuroStoxx 50 -0.4%

▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 아이폰13도 4개 모델, 카메라 기능 대폭 향상 전망
[NXP반도체(NXPI.US)] AI 안면인식 솔루션 저비용/저전력 MCU 기반 '엣지레디' 발표
[알파벳(GOOGL.US)] 구글 "미 정부 반독점 소송에 이의 제기할 것"
[비자(V.US)] 美 법무부, Plaid 인수에 제동
[파페치(FTCH.US)] 알리바바와 리치몬드 그룹 11억달러 투자 소식에 주가 급등
[오량액(000858.SZ)] 귀주모태주 이어 시총 1조위안 첫 돌파
[바이오젠(BIIB.US)] FDA자문위, '아두카누맙' 승인 불허 권고
[아스트라제네카(AZN.UK)] "연내 코로나19 백신 출시 가능성 있다”
[알리바바(9988.HK)] 6일부터 앤트그룹 청약 증거금 환불 소식에 3.7% 하락
[광신과기(002281.SZ)] 민생증권, 5G 네트워크 가속에 수혜 확대 '추천'

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281023
위 내용은 2020년 11월 9일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 11월 10일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 화이자-바이오엔테크 코로나19 백신 기대감에 급등. S&P 500 +1.2%
- 중국 증시는 위험회피 심리 완화 속 상승. 상해종합 +1.9%, 심천종합 +2.6%
- 유럽 증시는 화이자의 코로나19 백신 소식에 급등. EuroStoxx 50 +6.4%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 미국 최대 팟캐스트 제작사 '원더리' 인수 검토
[테슬라(TSLA.US)] 2021년 상하이 공장 Capa 55만대 규모로 증설 계획
[월트디즈니(DIS.US)] 포트나이트 결제자들에게 디즈니 플러스 무료 제공
[마이크로소프트(MSFT.US)] 적자 시달리는 세가, 마이크로소프트 피인수설 '솔솔'
[맥도날드(MCD.US)] 3분기 미국 기존점 성장률 플러스 전환
[비욘드미트(BYND.US)] 3분기 실적 쇼크로 시간외 거래서 23% 급락
[VF코퍼레이션(VFC.US)] 하이엔드 스트릿웨어 '수프림(Supreme)' 연내 인수
[화이자(PFE.US)] 코로나 백신 예방효과 90% 이상, 11월 중 FDA 긴급승인 신청
[사노피(SASY.FR)] 혈우병 RNAi 신약 '부작용 이슈'.. "임상 중단"
[알리바바(9988.HK)] 당국 핀테크 규제에 앤트그룹 기업 가치 반토막
[산업] 금, 화이자 백신 소식에 5% 급락. 7년만에 최대 낙폭

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281083
위 내용은 2020년 11월 10일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 11월 11일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나 백신 발 섹터 로테이션에 혼조세. S&P 500 -0.1%
- 중국 증시는 인터넷 기업 규제안 발표에 하락. 상해종합 -0.4%, 심천종합 -1.1%
- 유럽 증시는 백신 기대감이 이어지며 상승. EuroStoxx 50 +1.0%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 자체 칩 탑재한 맥북에어, 맥미니, 맥북프로 공개
[NXP반도체(NXPI.US)] S/W 개발 간소화한 차량용 MCU 'S32K3' 출시
[엔비디아(NVDA.US)] 현대·기아차에 AI기반 인포테인먼트 시스템 제공
[어도비(ADBE.US)] 협업툴 개발업체 '워크프론트' 15억달러에 인수
[페이스북(FB.US)] "페이스북이 민주주의 찢어발겨" 바이든 정부, IT공룡들 손보나
[알파벳(GOOGL.US)] 인도 경쟁위원회, 구글 결제 플랫폼 독점 조사 개시
[맥도날드(MCD.US)] 대체육류 '맥플랜트' 제품 내년 시험출시
[비욘드미트(BYND.US)] 피자헛, 비욘드미트 소시지 토핑 제품 론칭 계획
[홈디포(HD.US)] 크레딧스위스, 주택개량요품 소매업체 견고한 실적 예상
[일라이릴리(LLY.US)] FDA, 일라이릴리 코로나19 항체치료제 긴급사용 승인
[금풍과기(002202.SZ)] 평안증권, 풍력 발전 사업 개선 '추천'
[산업] 中 인터넷 플랫폼 기업 반독점법 초안 발의에 알리바바, 텐센트, 메이투안 주가 급락
[산업] 中 위안화 초강세 지속. 6.6위안 벽도 깨져

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281171
위 내용은 2020년 11월 11일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★신한 Global Daily - 2020년 11월 12일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나 재확산, 낙폭 과대 인식에 언택트 기술주 재부각되면서 상승. S&P 500 +0.8%
- 중국 증시는 IT 대기업 반독점 규제 여파 속 기술주 중심으로 하락. 상해종합 -0.4%, 심천종합 -1.1%
- 유럽 증시는 유럽 내 코로나 확산에 따른 봉쇄령 강화 우려에 하락. Eurostoxx 50 +0.7%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 아이폰12 디스플레이 결함 논란, 화면 깜빡임 현상
[퀄컴(QCOM.US)] Dish Network와 5G 네트워크 플랫폼 구축 협력
[TSMC(2330.TW)] 첨단 파운드리 구축에 151억달러 투자 예고
[마이크로소프트(MSFT.US)] 차세대 통합 개발 플랫폼 닷넷5 출시
[월트디즈니(DIS.US)] 스트리밍 사업 중심으로 추가 조직 개편
[타깃(TGT.US)] Ulta Beauty 제휴로 점유율 확대 기대
[맥도날드(MCD.US)] Cowen, 동사 3분기 실적 발표에서 주목할 점
[머크앤컴퍼니(MRK.US)] 키트루다-여보이 병용 투여 임상 중단
[화이자(PFE.US)] 코로나 백신 2억 회 투여분 EU 공급 계약
[창신신소재(002812.SZ)] 유럽 지역에 분리막 건설 공시
[산업] 中 '독과점법' 영향에 대형 인터넷 플랫폼 업체들 이틀째 급락
[산업] 혼다, '세계 최초' 레벨3 자율 주행차 양산 발표
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281253
위 내용은 2020년 11월 12일 8시 15분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Shinhan Global Daily - 2020년 11월 13일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나19 우려 재부상에 하락. S&P 500 -1.0%
- 중국 증시는 업종별 등락 엇갈리며 혼조. 상해종합 -0.1%, 심천종합 +0.4%
- 유럽 증시는 백신 기대감 희석과 코로나 우려 재부상에 하락. EuroStoxx 50 -1.1%

▶ Bottom Up
[어플라이드머티어리얼즈(AMAT.US)] FY4Q20 실적, 분기 최대 매출 달성
[퀄컴(QCOM.US)] 미국 정부, 화웨이에 4G AP 공급 허가
[마이크론(MU.US)] 세계 첫 176단 낸드플래시 양산 시작
[테슬라(TSLA.US)] 모델3, 주행거리 560km 넘는다 새 배터리팩 장착 전망
[월트디즈니(DIS.US)] FY4Q20: 디즈니+ 선전 지속
[액티비전블리자드(ATVI.US)] 3분기 미국 게임 산업 매출 24% 증가
[아마존(AMZN.US)] 폭스콘과 전기차 플랫폼 사업 손잡는다
[파페치(FTCH.US)] 강력한 온라인 명품 수요 지속 확인, 시간외 거래서 14% 상승
[비욘드미트(BYND.US)] 맥도날드와의 친밀한 사업 관계 재차 강조
[모더나(MRNA.US)] 코로나 백신 최초 중간분석 발표 임박
[텐센트(0700.HK)] 3분기 실적 컨센서스 소폭 상회. 게임 호실적이 성장 견인
[보산철강(600019.SH)] 7개월 연속 출고가 인상. 내년 1분기까지 실적 호조 예상
[산업] 크레딧스위스, 2021년 경기민감주에 주목. 장기적으로는 여전히 성장주 선호

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281313
위 내용은 2020년 11월 13일 8시 20분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 정책 불확실성 해소와 백신 조기 출시 기대감은 주가 속등과 주도주 변화 동인으로 작용했습니다. 하지만 추가 랠리를 이어가기에 1) 단기 상승에 따른 기술적 부담, 2) 감염 확산에 따른 락다운 재개와 경기 위축, 3) 트럼프 대선 불복에 갖는 추가 불안감의 저항에 직면해 있습니다.

두 가지 고민이겠죠. 강세장의 연장 여부와 민감, 가치주로의 주도주 변화 가능성입니다. 저희는 추가 변동성 노출에도 주식 비중 확대 의견을 이어가고 있으며 민감주와 가치주로의 주도주 교체에는 근거가 부족하다 판단합니다.

업종 선별에는 1) 재정부양의 낙수효과, 2) 내년도 이익 복원과 밸류 매력 동반, 3) 차별적 성장 모멘텀 확보한 업종에 주목해야 합니다. 테마 분류로 접근하자면 반도체, 5G, 핸드셋, 그린에너지, 중국 성장주, 레저/여행, 산업재(인프라) 비중 확대 전략을 제시합니다.

다음주 2021년 Global Portfolio 자료가 발간됩니다. 찾아뵐 수 있는 기회가 많았으면 합니다. 겨울이 생각보다 빨리 찾아온거 같습니다. 건강 유념하세요.


Global Weekly - 2020년 11월 13일
글로벌 전략 박석중 / 02-3772-2919

《주도주 변화를 속단하기 이르다》
- 코로나19: 코로나 누적 확진자 5천만명, 사망자 130만명 상회. 트윈데믹의 3차 확산에 접어들며 최악의 상황으로 치닫음
- 경기/정책: 대선 정국 불확실성은 여전히 잔존. 금주 경제지표, 통화정책 회의 부재 속 중국 무역지표 호조와 유로존 경기 침체 우려가 충돌
- 시장전망: 단기 불확실성 노출과 단기 속등한 가격 부담에도 중기 낙관론 유지될 필요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281315

위 내용은 2020년 11월 13일 9시 11분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 11월 16일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 백신 기대감과 기업실적 호조에 상승. S&P 500 +1.4%
- 중국 증시는 미-중 갈등 부각 속 하락. 상해종합 -0.9%, 심천종합 -0.2%
- 유럽 증시는 코로나 확산 심화에도 백신 기대감에 혼조세. EuroStoxx 50 +0.1%

▶ Bottom Up
[TSMC(2330.TW)] 인재 유출 막기위해 직원 연봉 20% 파격 인상
[제너럴모터스(GM.US)] 한국산 배터리 장착 전기차 6.9만대 리콜
[화웨이(비상장)] 5G 모듈가격 2년 내 60% 하락
[알파벳(GOOGL.US)] 구글포토 무제한 무료 저장, 내년 6월1일 종료
[알파벳(GOOGL.US)] 터키, 구글에 시장지배력 남용 혐의로 286억원 벌금 부과
[마이크로소프트(MSFT.US)] Barclays: 보안 사업 잠재 매출 300억달러
[츄이(CHWY.US)] Piper Sandler, 성장기회에 비하여 밸류에이션 저평가
[살바토레페라가모(SFER.IM)] 3분기 매출 컨센서스 상회
[글락소스미스클라인(GSK.UK)] GSK-메디카고, 코로나19 백신 후기 임상시험 돌입
[일라이릴리(LLY.US)] 릴리 코로나19 치료제, 일선 병원서 사용 시작
[텐센트(0700.HK)] 3Q 실적 호조에 글로벌IB들 목표주가 대거 상향. 최고 목표가 846HKD
[산업] 제프리스, 화웨이 ‘아너’ 매각 가능성 주목

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281444

위 내용은 2020년 11월 16일 8시 25분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 11월 17일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 모더나 백신 효과 입증에 3대 지수 사상 최고치 경신. S&P 500 +1.2%
- 중국 증시는 경제 지표 호조 속 상승. 상해종합 +1.1%, 심천종합 +0.9%
- 유럽 증시는 모더나 백신 기대감에 상승. EuroStoxx 50 +1.2%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 아이폰12 미니, 해외서 터치스크린 문제 발생
[포드(F.US)] 테슬라에 이어 전기차 배터리 자체 생산
[아마존(AMZN.US)] 인스타그램과 틱톡의 인플루언서들 무더기 고소
[도어대시(비상장)] 미국 음식 배달 선두주자 도어대시, 12월 초에 IPO
[월마트(WMT.US)] 日 수퍼마켓 사업 손떼나, 세이유 지분 85% 매각
[츄이(CHWY.US)] Needham, 동사 커버리지 개시
[론자(LONN.SW)] "모더나 백신, 매넌 2억명분 생산 계획"
[모더나(MRNA.US)] 코로나19 백신 대규모 후기 임상서 94.5% 치료 효능 입증
[산업] 중국 스마트폰, 카메라 성능 평가 Top 10 중 7개 차지
[산업] 월가 애널리스트들, 중국 전기차 등급 및 목표가 상향
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281584

위 내용은 2020년 11월 17일 8시 13분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 11월 18일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 소비 부진 우려에 하락. S&P 500 -0.5%
- 중국 증시는 차익 실현 매물 유입 속 하락. 상해종합 -0.2%, 심천종합 -0.9%
- 유럽 증시는 백신 랠리 숨고르기 속 보합권 등락. EuroStoxx 50 +0.1%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 폭스콘에서 폴더블폰 시제품 시험 생산 추진
[테슬라(TSLA.US)] 내달 S&P500 지수 편입 소식에 급등
[아마존(AMZN.US)] 온라인 약국 론칭, 처방약도 판매
[바이두(BIDU.US)] 中 라이브스트리밍 플랫폼 YY 삼켰다
[홈디포(HD.US)] 주택개량용품 수요 지속적 증가, 3분기 실적 기대치 상회
[펠로톤인터랙티브(PTON.US)] KeyBanc, 코로나19는 장기적으로도 호재
[화이자(PFE.US)] 미국 4개 주에서 코로나19 백신 배송 실험 시작
[모더나(MRNA.US)] 코로나19 백신 스위스서 순차심사
[징둥그룹(9618.HK)] 자회사 'JD 헬스', 홍콩 IPO 청문회 심사 통과
[산업] 中 회사채 연이은 디폴트로 지방정부 신뢰도 의구심 확대
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281633

위 내용은 2020년 11월 18일 8시 18분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. [2021 Global Portfolio] 자료가 발간되었습니다. 저희 팀에서 작성한 내년도 글로벌 주식시장 전망 자료입니다.

강세장에 갖는 낙관을 저버리기가 쉽지 않습니다. 경기와 이익이 복원 과정에서 확장적 통화정책 온기가 이어지기 때문입니다. 하지만 시장 기대감을 채울만한 경기 회복과 자산매입이 이어질지는 여전히 의문입니다.

경기 경로는 V자형이기 보다 K자형 성장세의 심화로 정의합니다. 상반기 경기 회복의 신뢰가 높아질 전망이나 하반기로 갈수록 기대감은 후퇴될 가능성이 높아 보입니다. 시장이 기대하는 이연수요 여력은 크지 않고, 재정부양 효과는 일부 국가에 한정되며 낙수효과 역시 제한적 수준에 그칠 전망입니다.

주식시장은 내년 1/4분기가 정점이 될 가능성이 높아 보입니다. 동 구간이 경기 회복과 통화정책 신뢰가 가장 높은 구간이며 주식시장으로의 Money move가 기대되는 구간입니다. 국가별로는 미국, 중국, 한국을 최우선에 두고 업종 전략에서는 성장, 가치로의 이분법적 재단보다는 차별적 이익 모멘텀이 확보된 테마에 선별적 비중 확대 전략을 제시합니다.

내년도 자산배분 전략과 유망 국가, 투자 테마 선별도 자세히 다뤘습니다. 무엇보다 저희 팀이 커버하는 50개 유망 투자테마를 정독해 보시고 놓치고 있는 성장이 있는지 확인하는 기회가 되셨으면 합니다. 감사합니다.

『[2021년 해외주식 전망] Global Portfolio (PPT)』
글로벌전략 박석중 ☎02-3772-2919
 
- 경기, 이익 복원과 정책 감안 시 강세장 연장 공간 충분. 상반기 강세장 복귀 가능
- 2021년 경기 회복 경로는 V자형 복원보다 국가/산업의 K자형 성장 고착화로 정의
- 자산배분: 상반기 위험선호 → 하반기 위험관리. 리플레이션 구간 대체자산 재부각
- 업종/스타일: 이분법적 접근보다 차별적 성장 모멘텀 보유 테마 선별. 핵심 테마로
   플랫폼, 반도체, 5G, 핸드셋, 그린, 중국 성장주, 레저/여행, 산업재(인프라) 제시
 

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=281606
위 내용은 2020년 11월 17일 16시 09분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 11월 19일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나 백신 기대에도 재확산 우려 심화에 하락. S&P 500 -1.2%
- 중국 증시는 상승재료 부재 속 혼조. 상해종합 +0.2%, 심천종합 -0.3%
- 유럽 증시는 코로나 백신 기대 유지에 일제히 상승. EuroStoxx 50 +0.4%

▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] FY3Q21 역대 최대 실적 달성
[애플(AAPL.US)] 중소 개발사 앱스토어 수수료 30%에서 15%로 인하
[마이크로소프트(MSFT.US)] 인텔·AMD·퀄컴과 함께 보안 PC 칩 '플루톤' 제작 나선다
[월트디즈니(DIS.US)] 디즈니·픽사 '소울', 2021년→올겨울 개봉 확정
[비욘드미트(BYND.US)] 2021년 초에 두 가지 신메뉴 출시 예정
[JC페니(비상장)] 추수 감사절 맞춰 재개장
[화이자(PFE.US)] 코로나19 백신 FDA 긴급 사용허가 신청 준비
[우시앱텍(603259.SH)] 美 바이오 스타트업 지분 투자 공시, 차익 실현 압력에 9.1% 급락
[천사첨단신소재(002709.SZ)] 해통증권, 목표주가 90~92위안 제시. 상승 여력 26% 이상
[산업] 中 전기차 판매량 14.5기간 천만대 넘을 것
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281701
위 내용은 2020년 11월 19일 8시 17분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 11월 20일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나 상황 악화에도 부양책 기대 부상에 상승. S&P 500 +0.4%
- 중국 증시는 소비재 강세에 상승. 상해종합 +0.5%, 심천종합 +0.6%
- 유럽 증시는 코로나19 급증 속 일제히 하락. EuroStoxx 50 -0.9%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 아이폰12 화면 결함 인정, iOS 업데이트로 해결할 전망
[파나소닉(6752.JP)] 노르웨이에 배터리 공장 건설, 유럽 전기차 겨냥
[인튜이트(INTU.US)] FY1Q21: 우려가 무색했던 호실적
[아마존(AMZN.US)] 드론 배송 위한 중요한 진전 이뤄
[스타벅스(SBUX.US)] 매장 종업원 임금 인상
[비욘드미트(BYND.US)] 중국 내 돼지고기맛 식물성 육류 출시
[사노피(SASY.FR)] '릴자브루티닙' 美서 ITP 패스트트랙 지정
[로슈(RO.SW)] 리드파마와 3.08억弗 파트너십.. "면역질환 강화"
[메이디그룹(000333.SZ)] 10월 산업용 로봇 생산량 +40% YoY 급증 소식에 5.3% 상승
[산업] 中 로컬 증권사 및 글로벌 IB 내년도 증시 장밋빛 전망
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 중국채권(CBON)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=281799

위 내용은 2020년 11월 20일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.