<신한생각>
★ Global Daily - 2021년 1월 22일
리서치센터 해외주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 바이든 낙관론에도 레벨 부담에 혼조. S&P 500 +0.03%
- 중국 증시는 미중 관계 개선 기대와 유동성 공급 동반되며 상승. 상해종합 +1.1%
- 유럽 증시는 바이든 낙관론에도 ECB의 더블딥 경고에 하락. EuroStoxx 50 -0.2%

▶️ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 4분기 실적 컨센 상회, 견조한 PC 수요가 실적 견인
[퀄컴(QCOM.US)] 지난해 중국 스마트폰 AP시장 점유율 급락
[알파벳(GOOGL.US)] 구글, 트럼프 지지 SNS 앱 '윔킨' 삭제
[아마존(AMZN.US)] 바이든에게 "코로나 백신 배포 돕겠다"
[마이테레사(MYTE.US)] 21일 상장거래 개시, 주가는 19% 상승 마감
[산업] 디젤 모회사 OTB, 질샌더 인수 계획
[브리스톨마이어스스퀴브(BMY.US)] 옵디보 위암 적응증 추가 우선 심사
[화이자(PFE.US)] 일본 정부와 코로나19 백신 7,200만명분 정식 계약
[융기실리콘(601012.SH)] 태양광 신규 설치 규모 예상치 상회에 5.3% 상승
[제네럴모터스(GM.US)] 주가 상승세나 시장기회 등이 투자매력 가리켜

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 금융(XLF), 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 레저&엔터(PEJ), 광산주(PICK)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=284759
위 내용은 2021년 1월 22일 8시 19분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 지난주와 시장에 갖는 생각은 크게 다르지 않습니다. 주가 속등의 높이만큼 코앞에 닥칠것만 같은 조정 우려에 갇히게 합니다. 다만 조정 이후 매수 기회로 삼아야 한다는 의견에는 동의하기 힘듭니다. 주식을 보유하고 있는 투자자가 어떤 대응을 하라는 건지 난감할 수 있습니다. 지금은 적정 비중의 차익 실현은 필요하나 대세 조정을 염두한 급격한 주식 비중 축소의 기회 비용이 높은 구간이라 판단합니다. 스타일 전략 변화와 전술적 자산배분을 통한 포트폴리오 대응이 필요합니다.

아래는 이번주 위클리입니다. 코로나, 경제, 정책, 주식전략으로 나뉘어 있고, 금주에 반드시 인지하셔야할 내용들만 정리했습니다. 위클리 아래 미국 실적 프리뷰 자료도 첨부하버다. 실적 시즌에 돌입하며 투자자가 인지해야할 변화와 대표 종목들의 실적 예상치와 관전 포인트들을 정리해 보았습니다. 주말동안 가볍게 읽어 보셨으면 좋겠습니다. 즐거운 주말 보내세요.

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『Global Weekly: 과열과 버블의 차이』
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2919
- 코로나19: 감염 확산 우려 잔존하나 팬데믹 우려 다소 진정
- 경기: 전주 경제지표에서 우려와 기대가 교차. 물가지수 변화에도 촉각
- 정책: 정책 이벤트는 위험자산 랠리에 긍정적 재료로 작용. 크게 네 가지 변화에 주목할 필요
- 시장전망: 일부 기술적 지표에서 과열 시그널까지 목도. 과열을 인지하나 급격한 포지션 변화를 모색할 필요 없다는 기존 판단 유지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=284767

『글로벌전략 – 4Q 실적 시즌 Preview 』
해외주식팀 ☏ 02-3772-3175
- 4Q 실적 시즌 도래. 가격 부담 감안 시 2021년 실적 가늠에 집중
- 보수적 추정치와 이익선행 지표 고려 시 호실적과 가이던스 상향 예상
- 실적 시즌을 주도할 업종: 반도체, 소비재, IT H/W, 플랫폼
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=284777

위 내용은 202년 1월 22일 14시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2021년 1월 25일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 실적과 경제지표 혼조에 하락. S&P 500 -0.3%
- 중국 증시는 코로나 재확산 우려와 미중 갈등 우려에 하락. 상해종합 -0.4%
- 유럽 증시는 유로존 서비스업 PMI 부진에 일제히 하락. EuroStoxx 50 -0.4%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 증강현실 아닌 가상현실 헤드셋 먼저 출시 전망
[산업] 차량용 반도체 가격 인상 본격화, 최대 20% 인상 전망
[페이스북(FB.US)] 미국·유럽서 돌연 접속종료 장애
[산업] 아마존 등 빅테크 보유 늘리는 세계 헤지펀드
[RLX테크놀로지(RLX.US)] 中 최대 전자담배 RLX 테크놀로지, NYSE 상장 성공
[프라다(1913.HK)] 프라다 주요 품목 가격 2~3% 인상
[일라이릴리(LLY.US) 코로나19 항체치료제, 감염 위험 80% 감소
[다케다(4502.JP)] 모더나 코로나19 백신 일본 내 임상 돌입
[우시앱텍(603259.SH)] 2020년 잠정실적 호조에 상한가 기록하며 사상 신고가 재경신
[금풍과기(002202.SZ)] 2020년 4분기 호실적 기대감에 52주 신고가 경신
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 금융(XLF), 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 레저&엔터(PEJ), 광산주(PICK)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=284842

위 내용은 2021년 1월 25일 8시 14분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2021년 1월 26일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 기술주 실적 기대에 사상 최고치 재경신. S&P 500 +0.4%, 나스닥 +0.7%
- 중국 증시는 코로나 재확산 우려에도 경기, 기업 실적 개선 기대에 상승. 상해종합 +0.5%
- 유럽 증시는 코로나19 봉쇄 강화 우려에 일제히 하락. EuroStoxx 50 -1.4%

▶ Bottom Up
[테슬라(TSLA.US)] 세미 트럭 생산 본격화 예고, 독일 자동차청 터치스크린 결함 조사
[산업] 대만 정부, 차량용 반도체 증산 추진
[마이크로소프트(MSFT.US)] Xbox Live Gold 구독료 인상 계획 철회
[산업] 페이스북·아마존 지난해 로비자금 1, 2위
[비욘드미트(BYND.US)] 주가 13% 급등, 숏스퀴즈 랠리 영향 추정
[월마트(WMT.US)] Jefferies, 2021년 변화기될 것
[노바백스(NVAX.US)] 캐나다 정부와 코로나19 백신 7,600만 도즈 공급계약 체결
[브리스톨마이어스스퀴스(BMY.US)] 옵디보-카보메틱스 신장암 사용 확대 승인
[텐센트(0700.HK)] 다양한 호재 속 10.9% 급등하며 재차 사상 신고가 경신
[베이팡화창(002371.SZ)] 반도체 설비 업계 대장주 지위 굳힐 것
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 금융(XLF), 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 레저&엔터(PEJ), 광산주(PICK)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=284895

위 내용은 2021년 1월 26일 8시 15분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다

    <신한생각>
★ Global Daily - 2021년 1월 27일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 FOMC와 대형 기술주 실적 앞두고 숨 고르기. S&P 500 -0.2%
- 중국 증시는 코로나 재확산세와 글로벌 백신 접종 지연 우려에 하락. 상해종합 -1.5%
- 유럽 증시는 전일 급락 반발 매수세에 상승. EuroStoxx 50 -1.1%

▶ Bottom Up
[AMD(AMD.US)] 4분기 실적 높아진 시장 기대치를 상회. '21년 37% 성장 전망
[텍사스인스트루먼트(TXN.US)] 4분기 실적, 컨센서스 대폭 상회
[마이크로소프트(MSFT.US)] FY2Q21: 클라우드 성장세가 돋보인 호실적
[알파벳(GOOGL.US)] 구글 "백신접종소로 부지 등 제공…백신교육에 1천600억원 기부"
[스타벅스(SBUX.US)] 핵심 지역 미국과 중국에서 회복 견인 지속
[LVMH(MC.US)] 아시아와 패션·가죽 부문 매출이 실적 견인
[비욘드미트(BYND.US)] 펩시코와 대체 단백질 제품 합작사 설립, 주가 18% 상승
[모더나(MRNA.US)] 코로나19 백신 남아공 변종 바이러스 효과 미비
[알리바바(9988.HK)] 도이치뱅크, 목표주가 310HKD로 커버리지 개시
[바이두(BIDU.US)] 블랙베리와 함께 자율주행 기술 개발 협력
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 금융(XLF), 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 레저&엔터(PEJ), 광산주(PICK)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=284964

위 내용은 2021년 1월 27일 8시 14분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 오늘은 저희 신한금융투자 리서치센터에서 발간한 『중국투자백서』 라는 보고서를 공유해 드리고자 합니다. 200페이지가 넘는 인뎁스 보고서 입니다. 예전에 발간했던 중국경제 심화편 Great Decoupling의 완성편이 될꺼 같습니다. 중국 경제, 정책, 외환, 주식, 채권 모두를 다루어 보았습니다. 저희팀이 작성하 중국 유망 투자테마에 수록된 기업과 ETF는 꼭 챙겨봐 주세요. 중국 투자를 계획하고 계신 기관, 개인투자자 모두에게 도움이 되는 자료였으면 합니다. 아래 자료 링크 참고해 주세요. 감사합니다.

『중국투자백서』
투자전략부 ☎️02-3772-1585/2919

- 중국 금융시장의 영향력 확대되는 가운데 이해를 돕기 위한 길잡이(4개 Part)
- Part1(경제, 외환, 리스크) : 성장 패러다임 전환과 금융시장 개방
- Part2(주식) : 중국 증시 재평가 시점 도래
- Part3(채권) : 중국 채권 투자 길라잡이
- Part4(크레딧) : 중국 신용채권 들여다보기
- 구조변화와 개방에 속도를 내는 중국 금융시장에 대한 적극적인 관심 필요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=284804
위 내용은 2021년 1월 22일 20시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

■ 해외주식 실적 Review

『마이크로소프트(MSFT.US) - 팬데믹에서 더욱 빛나다』
해외주식팀 조용민

- Azure 매출 성장률 50%로 재진입, 성장 속도 가속화
- 기업 클라우드 투자 2021년에 본격화, 관련 수혜 부각

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=284998
위 내용은 2021년 1월 27일 17시 05분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.



『스타벅스(SBUX.US) – 다음 분기에는 미국도 플러스 전환』
해외주식팀 이현지

- 팬데믹 이후 중국 기존점 성장률 첫 플러스 전환
- 2Q 본격 회복 구간, 실적 회복 모멘텀과 가격 매력 존재

※ 원문 확인: https://bit.ly/2MwMxS4
위 내용은 2021년 1월 27일 17시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.



『AMD(AMD.US) – 연간 매출 성장 가이던스 +37% YoY』
해외주식팀 김형태

- 매출액 32억달러(+53% YoY)로 컨센 상회, CPU 점유율 확대 지속
- PC에서 모바일, 콘솔, 서버용 프로세서까지 제품 포트폴리오 강화
- 점유율 확대 및 콘솔 모멘텀 지속 전망. 연간 성장률 +37% 제시

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=284996
위 내용은 2021년 1월 27일 17시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2021년 1월 28일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 실적 혼조와 FOMC 실망감, 숏 스퀴즈 혼란에 하락. S&P 500 -2.6%
- 중국 증시는 경제지표 호조와 정책 기대에 상승. 상해종합 +0.1%
-유럽 증시는 코로나 재확산과 백신 공급 지연 우려에 하락. EuroStoxx 50 -1.6%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] H/W, S/W 모두 두 자릿수 성장하며 역대 최대 분기 실적 기록
[테슬라(TSLA.US)] 분기 흑자 기조 지속, 양호한 실적
[페이스북(FB.US)] 4Q20: 언텍트 수요가 견인한 성장
[산업] EU “IT공룡 규제 동참하라”, 동맹-美기업 사이 복잡해진 바이든
[스타벅스(SBUX.US)] 전일 발표한 매출액 및 가이던스, 컨센서스 하회에 낙폭 확대
[케링(KER.FP)] 구찌, LYST Index 4Q20 가장 핫한 브랜드 선정
[아스트라제네카(AZN.UK)] 코로나19 백신 고령자 안정성 장담 불투명
[융기실리콘(601012.SH)] 2월 양호한 웨이퍼 가격 공시에 7.8% 상승
[금우바이오(600201.SH)] 천풍증권, 주력 제품의 확고한 시장 입지 '매수'
[산업] 中 광둥성, 해상 풍력 발전 보조금 지급
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 금융(XLF), 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 레저&엔터(PEJ), 광산주(PICK)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=285027

위 내용은 2021년 1월 28일 8시 11분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

세계 최대 온라인 검색 플랫폼 LYST의 2020년 4분기 인기 브랜드 순위가 발표됐습니다. 지난 3분기 1위 자리를 탈환한 구찌가 이번 분기에도 1위를 유지했습니다.

이번 순위 발표에서 흥미로운 점은 크게 3가지 입니다.
1) 몽클레어가 10계단 올라 3위를 차지했다는 점입니다. 몽클레어 인기는 최근 국내 밀레니얼 세대 내에서도 실감할 수 있습니다.
2) 나이키가 10위권 밖으로 내려왔습니다. 팬데믹 이후 홈트레이닝 수혜가 집중됐던 2분기에는 스포츠웨어 브랜드 처음으로 1위까지 올랐지만 밀레니얼 세대의 명품 브랜드 선호에 밀려났습니다.
3) 오프 화이트의 약진도 눈에 띕니다. 오프 화이트는 당사 선호 종목인 파페치(FTCH.US)가 보유한 스트리트 브랜드이기도 합니다.

『애플(AAPL.US) – 분기 매출액 1,000억달러 돌파』
해외주식팀 김형태

- 전 사업 부문 두 자릿수 성장, 하드웨어·서비스 모두 수익성 개선
- 올해도 외형 성장 지속될 전망, 서비스 부문 실적 기여도 증가에 주목

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=285054

위 내용은 2021년 1월 28일 17시 05분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.


『페이스북(FB.US) - 호실적에도 마냥 웃을 순 없다』
해외주식팀 조용민

- 전자상거래, 쇼핑시즌에 힘입어 광고 매출 30%대 성장률로 복귀
- 상반기 실적 성장세 지속 가능하나 규제/정책 리스크 상존

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=285051

위 내용은 2021년 1월 28일 17시 05분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2021년 1월 29일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 급락 반발매수와 과열주 진정에 상승. S&P 500 +1.0%
- 중국 증시는 규제 강화, 디레버리징 우려에 하락. 상해종합 -1.9%
- 유럽 증시는 미국 고용지표 개선에 반등. EuroStoxx 50 +0.6%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 4분기 스마트폰 시장 점유율 21%로 1위 기록
[퀄컴(QCOM.US)] 차량용 반도체 시장 공략 가속화, 디지털 콕핏 플랫폼 공개
[바이두(BIDU.US)] 캘리포니아에서 무인 자율주행시험 허가
[세일즈포스(CRM.US)] 백신 도입위한 '백신 클라우드' 출시 예정
[맥도날드(MCD.US)] 해외 사업 부진 지속되며 컨센서스 하회
[프라다(1913.HK)] 향후 4~5년후 매출액 50억유로까지 확대 계획
[화이자(PFE.US)] JAK 억제제 젤잔즈 안전성 입증 실패
[융기실리콘(601012.SH)] 장 마감 후 2020년 잠정실적 공시. 예상치 상회할 듯
[대북농(002385.SZ)] 사료 가격 인상 조짐 확산. 관심 가질 필요
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 금융(XLF), 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 농산물(DBA), 레저&엔터(PEJ), 광산주(PICK)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=285089

위 내용은 2021년 1월 29일 8시 12분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 우려했던 변동성 장세에 진입했습니다. 지난 한주 역사에 남을 기현상들을 경험했네요. 헷지펀드를 압사시킨 로비후더, 어닝서프라이즈 이후의 기술주 주가 속락, 전종목 하한가의 베트남 증시 등 이번 한주가 잊혀지지 않을꺼 같습니다.

이번 조정을 대세 조정의 시작점인지 거칠지만 과열을 식혀가는 구간인지에 대한 판단이 중요하겠네요. 결론부터 언급하자면 조심스럽긴 하나 이번 조정은 주가 과열 심화 구간에서 차익매물 확대와 개인 수급 이전 과정에서 나타난 기현상으로 판단합니다.

펀더멘털 훼손이나 금리 상승의 반작용으로 판단할 근거는 어디에도 찾아 보기 힘듭니다. 지난주 경제지표, 기업실적 모두에서 펀더멘털 훼손이기 보다 신뢰를 쌓을 구간이었습니다. 4Q 순이익은 컨센서스의 20%를 상회. 인플레이션과 금리 상승의 이렇다할 우려점도 확인되지 않았습니다.

호실적과 주가 조정이 맞물리면 밸류에이션 부담은 의미있게 경감 되었습니다. 추가 낙폭을 예단할 수 없으나 주식 포지션의 급격한 변화를 가져가지 않을 것을 권고 합니다.

저희 신한 글로벌 포트폴리오는 경기 민감 업종 비중을 축소하고 현찰을 조금 더 확보했습니다. 실적 및 정책 이벤트가 부각될 것으로 기대되는 반도체, 신재생에너지, 5G 비중 확대를 계획하고 있기 때문입니다. 레저, 미디어, 유가, 농산품의 추가 매수도 고려중입니다. 변동성 제어 자산군으로 원자재(유가, 농산품, 금, 광산업체), 배당/리츠 비중 확대 의견도 유지합니다.

아래는 이번주 위클리를 첨부해 드립니다. 주식시장 변동성을 야기할 바이러스, 경제, 정책, 금융시장 변화가 있었는지 점검해 보시길 바랍니다. 실적 시즌 도래하면서 주요기업 실적 리뷰 자료를 텔레그램에 올려 드리고 있습니다. 참고가 되었으면 좋겠습니다.


[Global Weekly] 기(奇)현상을 대하는 전략
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2919

- 코로나19: 글로벌 누적 확진자수 1억명 돌파. 변이 바이러스가 동반된 3차 확산 석 달간 5천만명 이상 감염
- 경기: 주식시장 변동성 확대 원인은 실물에서 확인되지는 않음. G2 중심 경기 복원 지속
- 정책: 통화정책에서 우호적 기조 확인되나 높아진 시장 기대감은 충족되지 못해 불안 심리 자극
- 시장전망: 금번 조정은 과열 심화구간에서 차익매물 확대와 개인 수급 이전 과정에서 나타난 현상으로 인식

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285109

위 내용은 2021년 1월 29일 11시 34분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 2월 1일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 게임스톱 과열 우려 심화에 급락. S&P 500 -1.9%
- 중국 증시는 유동성 긴축 우려, 위험선호 약화에 하락. 상해종합 -0.6%
- 유럽 증시는 백신 공급 차질과 코로나 확산에 경기 회복 우려 고조. EuroStoxx 50 -2.1%

▶ Bottom Up
[산업] 파운드리 업계, 공급 부족 및 제조비용 상승으로 줄줄이 가격 인상
[폭스바겐(VOW.GR)] EU 탄소배출량 위반 벌금 1,300억원
[아마존(AMZN.US)] ‘10년간 흥행작 0개’, 게임사업에 연간 5억달러 쏟아부었다
[페이스북(FB.US)] 광고주가 원치 않는 콘텐츠에 광고 안 붙게 하기로
[완다스포츠(WSG.US)] 中 완다 스포츠, 팬데믹 충격에 나스닥 상장 철회
[산업] Coresight, 美 오프라인 매장 ’21년에 최대 10만 곳 폐점 가능
[노바백스(NVAX.US)] 영국발 변이 바이러스 예방효과 입증
[아스트라제네카(AZN.UK)] 코로나19 백신 EU서 조건부 승인
[비야디(1211.HK)] 노무라, 목표주가 300HKD로 80% 상향
[순락전자(002138.SZ)] 예상치 상회하는 4분기 실적에 4% 상승

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 신유통(IBUY), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=285184
위 내용은 2021년 2월 1일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 2월 2일
리서치센터 해외주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 게임스탑 발 불안 완화에 상승. S&P 500 +1.6%
- 중국 증시는 서베이 지수 둔화에도 긴축 우려 완화, 반발 매수세에 상승. 상해종합 +0.6%
- 유럽 증시는 EU-AZ 백신 갈등 완화 속 위험선호에 상승. EuroStoxx 50 +1.4%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 아이폰13에서 지문인식 터치ID 부활 전망
[NXP반도체(NXPI.US)] 4분기 실적 컨센서스 상회, 긍정적 가이던스 제시
[닌텐도(7974.JP)] FY3Q21: 스위치 흥행 지속
[산업] 호주, '뉴스 사용료 반발' 구글 대신 MS 택하나
[LVMH(MC.FP)] 디올, 새들백 등 최대 16% 인상
[맥도날드(MCD.US)] 북유럽에서 대체육 버거 시험 판매
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 코로나19 백신 3상 단회투여 예방효율 66%
[아스트라제네카(AZN.UK)] 포시가 만성 신장병 적응 日 우선심사 지정
[낭조정보(000977.SZ)] 4Q20 잠정실적 서프라이즈에 상한가 마감
[중국중면(601888.SH)] 컨센서스 부합한 4분기 실적

[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 신유통(IBUY), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=285265
위 내용은 2021년 2월 2일 8시 15분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. Global Portfolio 단행본을 작성했습니다. 연초 강세장을 맞이하면 시작한 자료인데 주가 속락을 대면하고 나서야 보고서가 출간됐습니다. 게임스탑 사태와 전례 없는 기현상들을 거치며 투자자들의 근심은 깊어질 수밖에 없습니다. 한 치 앞을 내다볼 수 없을 때는 보다 긴 시각과 본질로 돌아가 시장을 되짚고 대응 전략을 고민해야 합니다. 지금이 그럴 때입니다.

이번 자료는 지난 전망의 수정과 보안에 목표가 있습니다. 주식시장 과열 여부를 냉정히 짚어보고 강세장의 확신을 이어갈 수 있을지 점검해 보았습니다. 저는 시장과는 다른 각도에서 리스크 요인들을 점검하고 있는데 위험의 경로와 대응 전략도 고민했습니다. 결국 장세의 판단이 결론이 되겠죠. 조심스럽지만 주가 조정의 골이 깊지 않을 것이라 판단하고 새로운 박스권을 형성하는 복원 랠리를 기대합니다.

특별히 강조될 부분이 있다면 위험관리 방법론과 유망 자산 선별 기준의 변화입니다. 지난 전망 자료를 발간하며 "시장의 시각이 한 곳에 모일 때 무리에서 벗어날 필요가 있다", "올 한해 기대수익률을 조정하고 종목 선별의 신중함과 위험관리가 필요하다"라고 강조했습니다. 같은 맥락에서의 좀 더 구체적인 방법론을 모색해 보았습니다.

아래는 발간 자료 요약본과 링크를 첨부했습니다. 꼭 한번 읽어봐 주셨으면 하는 바람이고, 이번에는 제 생각을 직접 전할 수 있는 기회도 많아졌으면 합니다. 감사합니다.

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[2021년 해외주식 전망] Global Portfolio
글로벌전략 박석중 ☎02-3772-2919

- 주식시장 과열 형국에 진입했으나 강세장을 지지하는 환경도 유지
- 추세 하락 리스크는 아니라 판단. 향후 새로운 박스권 형성을 전망
- 포트폴리오 전략의 핵심은 변동성 제어와 유망자산 선별 기준 변화

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=285252

위 내용은 2021년 2월 2일 7시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 2월 3일
리서치센터 해외주식팀
 
▶ Top Down
- 미국 증시는 레딧 발 과열 희석 우려와 경제 정상화 기대에 상승. S&P 500 +1.4%
- 중국 증시는 미국발 숏스퀴즈, 인민은행 긴축 우려 완화에 상승. 상해종합 +0.9%
- 유럽 증시는 미국 슈퍼 부양책 기대에 상승. EuroStoxx 50 +1.7%
 
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 자동차 엔지니어 300여명 채용 진행
[테슬라(TSLA.US)] 중국 전기차 업체 BYD 지분 20% 인수 추진
[알파벳(GOOGL.US)] 4Q20: 정상 궤도로 돌아온 광고 매출
[아마존(AMZN.US)] 4Q20: 거침없는 실적 성장
[산업] 백신 공급 가속화 기대감에 호텔/레저, 패션, 소매업종 주가 상대적 강세
[맥도날드(MCD.US)] Citi, 치킨버거 전쟁 합류로 美 동일매장매출 전망 상향
[리제네론(REGN.US)] 코로나19 이중항체 EU 순차심사 개시
[이뮤노반트(IMVT.US)] FcRn 항체 부작용 이슈로 인한 자발적 임상 중단
[BYD(002594.SZ)] 블레이드 배터리 현대차 납품설에 8.4% 급등
[BOE(000725.SZ)] 2020년 잠정 실적 예상치 상회
 
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 신유통(IBUY), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN), 여행 플랫폼(AWAY)]
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=285314
위 내용은 2021년 2월 3일 8시 8분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 간만에 삼프로 TV에 출연했습니다. 유일하게 나가는 외부 매체인데 10만, 30만, 50만, 80만에 한 번씩 출현한거 같은데 벌써 100만이 훌쩍 넘은 경제 플렛폼이 되었네요.

어제 여섯 번째 세미나가 삼프로 였습니다. 말하는게 직업이지만 저녁시간 한시간반을 소화하기가 쉽지 않았어요. 얼굴이 상했다고 걱정 해주시는 분도 계시네요. 전 아주 건강한 상태입니다 ㅎㅎ

부족한 지식에도 욕심만 많아서 하나라도 더 알려드리고자 했었나 봅니다. 존경하는 인생 선배이자 업계 선배이신 김프로님과 티카타카도 하면서 시장에 대한 고민도 나눴으면 좋지않 았을까 하는 후회도 해봤습니다.

그래도 혹시나 혹시나 제 부족한 고민도 도움이 되실까봐 방송 링크 첨부해 드립니다. 오늘도 바람이 차갑습니다. 건강 유념하세요 감사합니다.

https://www.youtube.com/watch?v=bbCU1LYFFxc&t=1649s

■ 해외주식 실적 Review

『아마존(AMZN.US) - 2011년 이후 최고 분기 매출 성장률』
해외주식팀 조용민

- 예견된 호실적, 이번 분기에도 컨센서스와 가이던스 모두 상회
- 과도한 CEO 교체 우려 지양, 베조스가 떠나는 것은 아니다

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285374

『알파벳(GOOGL.US) - 고성장 궤도 복귀』
해외주식팀 조용민

- 디지털 수요 확대: 광고 매출 9개 분기만에 20%대 성장률로 복귀
- 실적 향상 지속, 상반기 기저효과에 더해 핏빗 인수 본격 반영

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285376

위 내용은 2021년 2월 4일 07시 44분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 2월 4일
리서치센터 해외주식팀
 
▶ Top Down
- 미국 증시는 실적, 경제지표 뒷받침에 상승. S&P 500 +0.1%
- 중국 증시는 서베이 지표 둔화와 기술주 센티먼트 악화에 하락. 상해종합 -0.5%
- 유럽 증시는 미국 부양책과 코로나 상황 주시 속 상승. EuroStoxx 50 +0.5%
 
▶ Bottom Up
[퀄컴(QCOM.US)] FY1Q21 실적: 컨센서스 대비 매출액 소폭 하회, EPS 상회
[엔비디아(NVDA.US)] 심각한 GPU 대란 지속, 파트너사들도 RTX30 확보 실패
[페이팔(PYPL.US)] 4Q20: 견고한 실적 성장
[아마존(AMZN.US)] Wedbush: 아마존의 CEO 교체는 마이크로소프트 경쟁위협 대처 목적
[드래프트킹스(DKNG.US)] Ark의 펀드에 신규 편입
[시세이도(4911.JP)] 츠바키, 센카 등 저가 브랜드 사모펀드 CVC에 매각
[길리어드사이언스(GILD.US)] 그릿스톤과 7.85억 규모 HIV 치료제 개발 딜 체결
[브리스톨마이어스스퀴브(BMY.US)] 옵디보 중피종 단독요법 3상서 전체생존율 개선
[알리바바(9988.HK)] 어닝 서프라이즈와 앤트그룹 불확실성 해소에 3.5% 상승
[순락전자(002138.SZ)] 차이신증권, 안정적 실적 성장 기대. 최고 목표가 36.4위안 제시
 
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 테크 자이언트(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 신유통(IBUY), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN), 여행 플랫폼(AWAY)]
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=285387
위 내용은 2021년 2월 4일 8시 19분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

『퀄컴(QCOM.US) – 유효 시장 확대 지속』
해외주식팀 김형태

- 높아진 기대치를 소폭 하회한 매출, 공급 문제는 하반기 헤소 기대
- 단기 우려보다 유효 시장 확대에 따른 중장기 성장 모멘텀에 주목

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=285409
위 내용은 2021년 2월 5일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.