🤨 Алгоритмических StableCoin

👨‍💻 Алгоритмические стейблкоины — это криптовалюты, стабильность цены которых обеспечивают алгоритмы, смарт-контракты или действия пользователей, которые с ними взаимодействуют.

Как следствие, стоимость таких криптовалют зависит не от обеспечения, а специфических механизмов удержания цены, действий и поведения держателей. В результате цена алгоритмических стейблкоинов более волатильна, чем у их централизованных аналогов или монет с избыточным обеспечением.

Алгоритмические стейблкоины активно используют как высоколиквидный инструмент для торговли, а также в DeFi-приложениях для кредитования под залог криптоактивов, доходного фермерства, операций с криптовалютными деривативами и прочих операций.

👨‍💻 Централизованные стейблкоины, такие как USDT, USDC и BUSD, обычно выпускает единый эмитент, который обеспечивает стабильность их цены за счет собственных резервов и контролирует их эмиссию.

Алгоритмические стейблкоины не имеют полного обеспечения резервами. Другими словами, если в обороте есть 1 млрд таких монет ценой $1 каждая, то их могут обеспечивать резервы из криптовалют или других активов только на $0,5 млрд.

Цену при этом поддерживают специальные механизмы, которые применяет разработчик стейблкоина — например, сеньораж, ребалансировка или обеспечение нативной монетой. Активным элементом таких механизмов являются сами пользователи, которых стимулируют к определенным рыночным действиям.

🤨 RippleNet

Ключевой продукт Ripple Labs — глобальная сеть для проведения трансграничных финансовых операций RippleNet, которой пользуются банки, платежные сервисы и другие финансовые организации. RippleNet обеспечивает пользователям обмен сообщениями, клиринг и расчеты по финансовым транзакциям в режиме реального времени.

👨‍💻 RippleNet появилась в 2019 году и объединила три основных продукта компании:

🔴xCurrent — решение для обработки трансграничных платежей, встраиваемое в банковскую инфраструктуру. Повышает эффективность традиционных форматов платежных сообщений, при этом обладает аналогичными стандартами безопасности и отвечает нормативным требованиям.

🔴On-Demand Liquidity (ODL) — сервис для предоставления ликвидности при транзакциях фиатных валют. Для международных переводов банкам необходимо хранить различные локальные валюты. ODL дает позволяет высвободить этот капитал, конвертируя фиат в XRP — криптовалюта используется в качестве «посредника» для платежа. Сначала основная валюта банка обменивается на XRP, а после успешной обработки транзакции в другом банке тот обменивает XRP уже на свою валюту. Ранее этот продукт назывался xRapid.

🔴xVia — API-интерфейс, разработанный специально для удобного использования отдельных компонентов всей экосистемы RippleNet. xVia не нуждается в установке, функционируя в качестве расширения браузера, и может быть встроен в уже используемое ПО.

👨‍💻 Именно ODL может повысить спрос на токен XRP со стороны финансовых организаций. Согласно данным за 2021 год, годовой объем платежей через ODL вырос практически в восемь раз по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, достигнув $15 млрд. Лидером по использованию сервиса ODL является Азиатско-Тихоокеанский регион.

🤨 Цифровая валюта CBDC

👨‍💻 Аббревиатура CBDC означает Central Bank Digital Currency (цифровая валюта центрального банка). Это концепция цифрового аналога фиатной валюты государства, например "цифровой рубль" в РФ или "цифровой юань" в Китае. Обсуждения и разработки концепций начались еще в 90-х годах прошлого века, а активно тема CBDC в экспертных кругах начала обсуждаться в 2018 году.

Функционально CBDC - это тип платежного средства, цифровая валюта, эмитируемая центральным банком государства, который гарантирует устойчивость курса этой валюты относительно своего фиатного (бумажного и безналичного) аналога, регулирует обращение этой валюты и все остальные транзакционные аспекты.

👨‍💻 В настоящее время единого подхода к формированию концепции CBDC нет, поэтому каждое государство, которое озадачилось созданием собственной системы CBDC, разрабатывает технологию самостоятельно.

Но одно ясно точно, к технологии распределенного реестра, по крайней мере к блокчейну, CBDC вряд ли будет иметь отношение. Использование блокчейна применительно к государственным финансам бессмысленно априори. Система CBDC не может быть децентрализованной и анонимной, как, например, биткоин, так как одна из основных целей - обеспечение контроля за системой.

👨‍💻 В настоящее время доминируют три технологии (модели) CBDC:

🔴Model FI. Модель подразумевает доступ к новой валюте только банков и финансовых организаций.

🔴Model EW. В этой модели кроме банков и финансовых организаций доступ к новой валюте имеют крупные промышленные предприятия. Доступ к валюте более мелких игроков может быть организован через специализированную биржу.

🔴Model FI+. Доступ к новой валюте организуется через специализированную небанковскую организацию-оператора системы.

🤨 XRP Ledger

👨‍💻 XRP Ledger (XRPL) — это платформа с открытым исходным кодом, высокой пропускной способностью в 1500 TPS и низкими комиссиями за транзакции. Низкое потребление энергии на обработку одной транзакции делает эту платформу одним из наиболее устойчивых и экологичных блокчейн-проектов. XRPL предлагает широкий спектр сервисов и возможностей осуществления платежей и других финансовых операций.

Это децентрализованный публичный блокчейн, созданный тремя разработчиками, которые стремились к достижению высокой скорости работы и энергоэффективности. Блокчейн был запущен в 2012 году, и вот уже более десяти лет он осуществляет поддержку разработчиков и пользователей. Экосистема XRPL используется для множества задач, включая микроплатежи, DeFi и, в будущем, NFT.

👨‍💻 В отличие от Биткоина и Ethereum, XRPL использует уникальный механизм консенсуса Federated Consensus для подтверждения транзакций.

Транзакции подтверждаются на XRPL с помощью протокола консенсуса, в котором назначенные независимые серверы — валидаторы — приходят к соглашению о порядке и результатах транзакций XRP. Все серверы в сети обрабатывают транзакции по одним и тем же правилам, и любая транзакция, которая соответствует требованиям протокола, подтверждается незамедлительно.

Все транзакции публичны и прозрачны, и каждый пользователь может запустить валидатора. В настоящее время в книге ордеров насчитывается более 150 валидаторов, которыми управляют университеты, биржи, предприятия и физические лица по всему миру. Блокчейн XRPL работает непрерывно с января 2013 года и за это время успел обработать миллиарды транзакций.

🤨 Decentraland 3 слоя работы

👨‍💻 Слой консенсуса отслеживает права на виртуальную собственность. Decentraland использует смарт-контракты Ethereum для выпуска невзаимозаменяемых токенов, включая LAND. На этом слое находится информация о владельцах виртуальных участков и объектов. Координаты территорий хранятся в блокчейне. Там же находится ссылка на файл, в котором размещается содержимое участка.

👨‍💻 Слой контента — это децентрализованная система хранения данных. В ней используется программное обеспечение вроде BitTorrent. У пользователей размещаются файлы, необходимые для отображения игрового пространства и его объектов. В хранилище содержатся статические элементы, текстуры, аудиозаписи и описания элементов. В нем имеется информация, необходимая для работы сценариев.

👨‍💻 Слой Real-time позволяет пользователям взаимодействовать с виртуальным миром и между собой. Инструмент обеспечивает загрузку данных из хранилища в режиме реального времени и подключение аватаров.

🤨 Двухуровневая сетевая система DASH

👨‍💻 Первый уровень — это стандартная сеть узлов, которая используется большинством криптовалют, включая биткойн.

Второй уровень, называемый сетью мастернод, состоит из специализированных узлов, которые предоставляют дополнительные услуги сети, такие как мгновенные транзакции и частные транзакции.

Сеть мастернод — одно из ключевых преимуществ Dash. Это позволяет совершать мгновенные транзакции, что означает, что транзакции подтверждаются и обрабатываются менее чем за секунду. Это значительное улучшение по сравнению с Bitcoin, для подтверждения транзакции может потребоваться до 10 минут. Кроме того, сеть мастернод допускает частные транзакции, что означает, что отправитель, получатель и сумма транзакции остаются конфиденциальными.

🤨 Форк

Форк — изменение правил работы сети, по которым блок в блокчейне признается подлинным, своеобразное разделение, отсюда и название — от английского fork — «вилка». Всего бывает два вида форков: софт и хард.

Софт — мягкая форма разделения, когда узлы старой версии могут взаимодействовать с узлами новой версии. В результате софтфорка не получается новая валюта.

Хард — серьезные нововведения, которые разделяют цепь на две не способные взаимодействовать друг с другом. Так, например, появились Bitcoin Cash, Bitcoin Gold, Ethereum Classic.

👨‍💻 Одна из основных особенностей криптовалюты состоит в том, что она работает на базе автоматизированных алгоритмов. Их настройки должны быть четко прописаны в базовом протоколе, который создают разработчики. Все транзакции в блокчейне проводятся строго по установленным настройкам.

Еще одна важная особенность заключается в том, что все криптовалютные переводы находятся под контролем валидаторов. Когда кто-то инициирует транзакцию в блокчейне, валидатор (например, майнер или стейкер) должен проверить подлинность ее формата и подписей. Далее группа транзакций объединяется и записывается в специальную структуру – блок. Только после этого вошедшие в блок транзакции считаются достоверными и завершенными.

👨‍💻 Сами блоки тоже выстраиваются в цепочку и образуют блокчейн. Каждый блок содержит следующие технические сведения:

🔴собственный хеш;

🔴хеш предыдущего блока;

🔴список всех транзакций и их хеши;

🔴дополнительную служебную информацию (метаданные).

🤨 Ouroboros Samaika

👨‍💻 Протокол Mina использует алгоритм консенсуса под названием Ouroboros Samaika, который включает интеграцию zk-SNARK (краткий неинтерактивный аргумент знания с нулевым разглашением), который может доказать достоверность транзакции без знания самого предложения.

Уборос Самасика поддерживает цели Мины по децентрализации

Фиксированный размер Zk-SNARK составляет всего 22 КБ по сравнению с другими блокчейнами, что делает его самой легкой цепочкой, а также сокращает другие ресурсы, необходимые для обработки и записи транзакций.

👨‍💻 Чтобы транзакции в сети проходили гладко, Mina требует, чтобы каждый участник (работники SNARK) запускал узел. Существует два типа узлов:

Производители блоков: могут выбирать транзакции для включения в следующий блок и получать вознаграждение за этот блок.
Работники Snark: использование вычислительной мощности для сжатия сетевых данных и создания доказательств транзакций.

🤨 Snapps

👨‍💻 Snapps - это как dApps, но с использованием той же технологии снарков, о которой мы говорили.

За счет снарков, снаппсы имеют два главных преимущества: масштабируемость и конфиденциальность.

Snapps проверяют правильность выполнения вычислений, перемещая пропускную способность и процессороемкие вычисления за пределы блокчейна, а также проверяют достверность данных, не раскрывая самих данных.

Таким образом, для разработчиков Мина может представлять интерес тем, что они могут очень быстро интегрировать в свои продукты цифровые доллары (или любой другой актив, выпущенный на протоколе Mina), и для этого им понадобится всего лишь пара строк кода на одном из самых распространенных языках программирования Javanoscript.

🤨 Rollups и Optimistic Rollups

👨‍💻 Rollups — это решение по масштабируемости для Ethereum, которое выполняет транзакции во внешней цепочке (уровень 2), за пределами основной сети Ethereum (уровень 1), но данные или результаты этих транзакций размещаются на уровне 1 в специальном смарт-контракте.Так мы получаем низкие сборы за газ и почти мгновенные транзакции. Даже если сеть уровня 2 перестанет полностью функционировать, мы всё равно сможем вернуть наши средства на уровень 1, так как смарт-контракт на Ethereum продолжит работу.

👨‍💻 Optimistic Rollups
Вместо того, чтобы проверять каждую транзакцию на уровне 2, основная сеть просто транслирует их и «оптимистически» предполагает, что они законные, если это никем не оспаривается. Вычисления происходят только при доказательстве мошенничества в случае возникновения проблем.

Optimistic Rollups могут предложить улучшения в масштабируемости, потому что по умолчанию они не выполняют никаких вычислений. Поскольку вычисления являются медленной и дорогостоящей частью использования Ethereum, Optimistic Rollups могут предложить до 10-100-кратного улучшения масштабируемости. Это число станет ещё больше с переходом на Ethereum 2.0.

👨‍💻 Как работает доказательство мошенничества?
Кто-угодно может стать валидатором и проверять не пытается ли кто-то жульничать. Валидаторы мониторят случаи с открытием споров. Пользователи не являющиеся валидаторами могут стать жертвами мошенничества только если все 100% валидаторов находятся в сговоре. Уровень 2 находится в безопасности пока в сети будет оставаться хотя бы один честный валидатор. Более того, сеть будет в безопасности, даже если все валидаторы являются вредителями, но не находятся в сговоре, чтобы слаженно и постоянно лгать.

Когда акт мошенничества доказан, валидатор-жулик подвергается слешингу и теряет свой депозит. Его часть достается «детективам», которые вывели его на чистую воду. Это мотивирует участников сети вести себя честно и делает вредительство невыгодным.

🤨 Компоненты Polkadot

🔴Relay Chain (связующая или ретранслирующая цепь) – это основная цепь Polkadot, соединяющая все индивидуальные блокчейны (парачейны) в сети.

🔴Parachain (парачейн, сокр. от «параллелизированная цепь») – индивидуальные параллельные блокчейны, которые осуществляют транзакции и переносят их в исходный блокчейн. Парачейны строят так называемые коллаторы: они собирают транзакции пользователей и подтверждают блоки на основе алгоритма Proof-of-Validity (доказательство валидности). За свою работу коллаторы получают награду, размер которой зависит от конкретного парачейна. Деятельность коллаторов аналогична работе майнеров в блокчейнах с алгоритмами Proof-of-Work и Proof-of-Stake.

🔴Bridge Chain (букв., «цепной мост») – предназначен для соединения блокчейнов, не использующих протоколы управления Polkadot (например, блокчейны биткоина, Ethereum и Tezos).

🔴BABE – это алгоритм для создания блоков цепи-ретранслятора, состоящих из заголовков всех валидных и доступных блоков парачейна, произведенных коллаторами. Алгоритм BABE работает на основе слотов (временных интервалов): право производить блок в цепи-ретрансляторе в определенном временном интервале случайным образом предоставляется валидатору, известному как слот-лидер.
Право выпускать следующий блок предоставляется посредством вычисления с использованием верифицируемой случайной функции. Модель BABE напоминает Ouroboros Praos, компонент производства блоков в протоколе консенсуса Cardano.

🔴GRANDPA – это механизм финализации, в котором каждый валидатор голосует за самый высокий блок, который считает валидным (фактически голосование происходит за всех предков блока).

🤨 Proof-of-work

👨‍💻 Что такое доказательство работы (PoW)?
Proof-of-work (PoW) - это механизм консенсуса, используемый во многих криптовалютах для подтверждения транзакций и создания новых блоков в блокчейне. PoW - это процесс, в котором майнеры соревнуются друг с другом в решении сложных математических головоломок для подтверждения транзакций и создания новых блоков. Майнер, решивший головоломку первым, получает вознаграждение в виде определенного количества криптовалюты.
Proof of Work разработана как безопасная и децентрализованная система, которой трудно манипулировать или атаковать. Чтобы добавить новый блок в блокчейн, майнеры должны затратить определенное количество вычислительной мощности и энергии для решения математической головоломки, связанной с этим блоком. Это обеспечивает безопасность блокчейна и не позволяет злоумышленникам манипулировать им.

😴 Алгоритм доказательства работы разработан таким образом, чтобы майнерам было все труднее решать головоломки. По мере увеличения сложности майнеры должны тратить больше вычислительной мощности и энергии на решение головоломок. Это обеспечивает безопасность блокчейна и не позволяет злоумышленникам манипулировать им.
Алгоритм является важным компонентом многих криптовалют и используется для предотвращения двойных трат и других форм мошенничества. По мере увеличения сложности головоломок злоумышленникам становится все труднее манипулировать блокчейном и совершать мошеннические действия. Это помогает обеспечить безопасность блокчейна и целостность содержащихся в нем транзакций.

🤨 Механизм консенсуса?

😯 Механизмы консенсуса (также известные как консенсусные протоколы или алгоритмы консенсуса) позволяют распределенным системам (сетям компьютеров) работать вместе и оставаться в безопасности.

👨‍💻 На протяжении десятилетий эти механизмы используются для достижения консенсуса между узлами баз данных, серверами прикладных программ и другими инфраструктурами предприятий. В последние годы были изобретены новые механизмы консенсуса, позволяющие криптоэкономическим системам, таким как Ethereum, согласовывать состояние сети.

😴 Консенсусный механизм в криптоэкономической системе также помогает предотвратить определенные экономические атаки. Теоретически нападающий может скомпрометировать консенсус, контролируя 51 % сети. Механизмы консенсуса призваны сделать такую «атаку 51 %» нецелесообразной. Для решения этой проблемы безопасности разработаны различные механизмы.

🤨 Кредиты с NFT-обеспечением

👨‍💻 Кредитование NFT (NFT Lending) — это процесс предоставления вашего NFT в качестве залога для обеспечения кредита, финансируемого кредитором, стремящимся получить доход от своих инвестиций. Это хороший вариант для тех, кто хочет быстро получить криптовалютные активы, не продавая свои NFT. Кредитование NFT позволяет кредиторам получать проценты по своим кредитам, не беспокоясь о волатильности рынка криптовалют.

Кредиторы проверяют исторические данные актива или сравнивают цену актива с минимальной ценой тесно связанных NFT, чтобы определить справедливую стоимость. Как только условия кредитной сделки согласовываются между сторонами, NFT перемещается в цифровое хранилище, а кредит предоставляется заемщику.

Заемщики разблокируют свои NFT после погашения кредита в течение указанного срока; в противном случае кредитор может затребовать NFT. Стоимость кредита обычно составляет около 50% от текущей рыночной стоимости NFT.

Для кредитования NFT кредитор должен иметь криптовалютные активы в своем кошельке. Кроме того, кредитор также должен предоставить платформе свои активы и разрешение на выдачу этих средств в виде кредита.

🤨 Криптовалютное кредитование

👨‍💻 Рынок криптокредитования значительно вырос за последние годы, но отсутствие норм и регуляторов в индустрии цифровых активов привело ко множеству проблем, среди которых кризис ликвидности децентрализованных лендинговых платформ (кредиторов) и банкротства крупных компаний, таких как Celsius Network и Three Arrows Capital.

DeFi-кредиторы — это сервисы, предлагающие займы под залог без участия посредников. Вместо банков и брокеров в DeFi-кредитовании используются смарт-контракты — автоматизированные и самоисполняющиеся алгоритмы, в которых прописаны все условия сделки, в том числе суммы, сроки и процентные ставки.

Поскольку блокчейн-кредитование исключает посредников, процесс оформления сделки становится проще, а кредит — дешевле. В то же время отсутствие третьей стороны несет в себе значительные риски как для кредитора, так и для заемщика.

👨‍💻 Главные риски DeFi-кредитования заключаются в их специфике: поскольку криптокредиты не регулируются централизованно и нет гарантий возврата средств, то залоговая сумма обычно значительно превышает размер займа, рассказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

К тому же, криптоактивы волатильны, и стоимость кредита или залога может значительно измениться за время пользования средствами, отметил эксперт. Соответственно, потребуется увеличивать залог или возвращать больше средств, чем изначально было взято заемщиком, говорит Деев.

Аналитик добавил, что пользователям нужно осознавать эти риски и понимать, что такой кредит имеет массу плюсов, но также несет угрозы, если не разобраться в продукте как следует. Некоторые ресурсы, предоставляющие кредиты в криптовалютах, могут оказаться мошенническими, предупредил Деев. Он уточнил, что защититься от обмана можно, обращаясь только на крупные проверенные площадки.

🤨 Обеспеченная долговая позиция (CDP)

Залоговая долговая позиция (CDP) — это основная услуга кредитования Kava, которая позволяет пользователям обеспечивать свою криптовалюту для заимствования USDX. Модуль управляет процессом CDP для кредитов, который описан на следующей схеме.

👨‍💻 Круговая жизнь CDP

Всякий раз, когда кредит ликвидируется, он будет выставлен на аукцион . Короче говоря, есть три типа аукционов, которые составляют модуль аукциона

🔴Залоговый аукцион: USDX победителя торгов будет использован для оплаты ликвидационного долга.
🔴Аукцион излишков: в протокол заносится небольшое количество процентных платежей по долгу. Эта сумма будет продана с аукциона за токены KAVA. После этого прибыль KAVA будет сожжена, чтобы уменьшить предложение, чтобы увеличить оценку.
🔴Долговой аукцион: участник торгов платит USDX, чтобы покрыть долг и заработать новые токены KAVA, отчеканенные протоколом. Следовательно, это увеличивает предложение, влияя на оценку.

🤨 Рендеринг

👨‍💻 Рендеринг — это процесс создания плоского растрового изображения (или последовательности из нескольких таких изображений) на основе 2D- или 3D-данных, а именно — моделей и сцен, созданных автором (художником, моделлером, моушн-дизайнером или др.).

Запустить и реализовать этот процесс позволяет специализированное программное обеспечение — с помощью него происходит преобразование моделей и сцен в плоское изображение. В ходе работы такого ПО производятся сложные вычисления, поэтому для рендеринга нужна мощная и дорогая профессиональная техника. И чем лучше эта техника, тем меньше времени потребуется на создание финальной картинки и тем более качественный результат получится на выходе.

👨‍💻 Как в общих чертах происходит 3D-рендеринг? Движок рендера выполняет огромное количество вычислений по заданным алгоритмам. На основе математических данных о сценах и моделях, которые создал в программе автор, поэтапно происходит их обработка и превращение в плоское изображение.

В процессе обработки модели обретают четкие линии, цвета и оттенки, реалистичные тени и отражения, обусловленные физикой и расположением других объектов в сцене. Так, их внешний вид становится завершенным и цельным, каждый пиксель изображения становится доработанным. А художник видит тот результат, который ранее «нарисовал» в своей голове.

🤨 Республика ICON

👨‍💻 Каждая отдельная площадка внутри сети ICON именуется Республиканским сообществом, а сеть в целом принято считать республикой. Основатели проекта любят сравнивать его с Организацией Объединенных Наций.

Каждая отдельная площадка самостоятельно определяет условия функционирования собственной сети. При этом все вместе они работают в пользу системы ICON.

🤨 Автоматический маркет-мейкер (Automated Market Maker, AMM)

👨‍💻 Программный алгоритм контроля ликвидности и ценообразования криптоактивов на децентрализованных биржах.

AMM-системы широко применяются в сфере DeFi, в частности на децентрализованных биржах (DEX), таких как включая Uniswap, Balancer, Bancor и Curve.

Для создания децентрализованных рынков AMM использует ликвидность в криптовалютных общедоступных пулах из нескольких токенов, заблокированных в специальных смарт-контрактах.

🤨 Деривативы

👨‍💻 Дериватив — это финансовый договор о будущей цене криптовалюты, ценной бумаги, товара или услуги. Предмет такого договора называется базовым активом. Продавцы и покупатели деривативов не владеют базовыми активами, а продают и покупают право на исполнение договора

Какие бывают типы деривативов на криптовалюту?
🔴Фьючерсы
🔴Форварды
🔴Опционы
🔴Свопы
🔴CFD (контракт на разницу цен)