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한양증권 스몰캡 Analyst 이준석

[애니플러스] 애니가 아니다 실적이다!

투자의견: N.R
목표주가 : -
현재주가(07/04): 4,150원
Upside : -

애니맥스 인수로 유스 애니메이션의 최강자 등극
동사는 주로 일본 애니메이션 유통 및 상품화를 주력하는 종합 컨텐츠 업체로 ‘22년 2월 코스닥시장에 상장하였다. 국내의 일본 애니메이션 70%가 동사를 통해 유통된다. 동사는 최근 나머지 약 15%의 점유율을 가지고 있는 애니맥스를 인수하여 압도적인 1위 업체로 발돋움하였다. 동사의 1Q23 실적은 매출액 200억원(+42.9% YoY), 영업이익 52억원(+8.3%, YoY)으로 크게 성장하였다. 작년부터 M&A 위주로 사업을 확장해왔기 때문에 ‘22년까지 매출액은 늘었으나 수익성은 악화되었다. 이제 ‘23년은 투자에 대한 결과를 거둬들이는 시기이다.

애니메이션 OTT 라프텔만 중요한 줄 알았더니,
애니메이션 OTT 플랫폼 업체 ‘라프텔’을 비롯하여 총 6개의 주요 자회사가 존재한다.  ‘PMNA’(Plus Media Networks Asia)는 동남아시아에 애니메이션 및 K-컨텐츠 유통 사업을 하고 있으며 ‘위매드’는 최근 6월 26일에 첫 방영한 옥택연 주연인 <가슴이 뛴다>를 제작한 드라마 제작사이다. ‘로운컴퍼니’는 IP 기반 굿즈를 제작하여 판매하고 유통하며 ‘미디어앤아트’는 그라운드시소를 통해서 미디어아트 전시 사업을 영위한다. 최근 인수된 ‘애니맥스’ 역시 국내 2위 일본 애니메이션 유통사로서 동사 본업과 큰 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대된다.

2023년 연결 매출액 1,100억원, 영업이익 221억원 전망
작년 8월과 11월에 인수한 ‘로운컴퍼니’와 ‘라프텔’의 실적이 올해 온기 반영됨과 동시에 하반기에는 ‘애니맥스’의 실적까지 더해질 것이다. 애니메이션 OTT ‘라프텔’ 구독자 수는 지속적으로 우상향하고 있다. 위매드作 <가슴이 뛴다>를 포함하여 모든 자회사들이 기대감을 불러일으킨다. 2023년 실적은 동사 별도 매출 360억과 종속회사 합산 매출 640억원으로 연결 매출액 1,100억원(+89.3%, YoY), 영업이익 221억원(+130.2%, YoY)을 기록하여 사상 최대 실적을 달성할 것으로 전망한다.

자료 바로가기: https://bit.ly/3NCdYWE
한양증권 스몰캡 채널: https://news.1rj.ru/str/hanyangresearch


*컴플라이언스 승인을 득함

NVIDIA는 TSMC의 생산능력 부족으로 인해 일부 AI GPU 제조를 삼성전자에게 아웃소싱할지를 검토 중이다. NVIDIA와 삼성은 협상 중이며, 삼성의 3나노미터 시험 제품의 성능 검증과 선진 패키징 기술이 미국 칩 제조업체의 요구를 충족하는지에 따라 협력 가능성이 결정될 것이다. 큰 규모의 주문을 받을 가능성은 낮지만, TSMC에만 의존하기 어려운 상황에서 삼성이 보조 파운드리 파트너로 참여할 수도 있다. 글로벌 GPU 시장은 AI 관련 서비스 수요에 힘입어 2028년까지 334.63억 달러로 성장할 것으로 예상된다. NVIDIA는 현재 AI GPU 시장에서 90% 이상의 점유율을 가지고 있다. 삼성과의 협력을 통해 NVIDIA는 AI GPU 수급 부족 위험을 완화할 수 있지만, 삼성의 3나노미터 공정의 안정적인 수율 성능은 여전히 중요한 고려 사항이다. 삼성은 Multi Die Integration Alliance (MDI)를 설립하여 패키징 기술을 개선하고, TSMC는 AI 및 HPC 칩 제조업체에 대한 우선적인 파운드리 파트너로 인정받았다. NVIDIA는 이전에 삼성에게 GPU 생산을 아웃소싱했지만, 현재는 주력 제품인 A100 및 H100 GPU를 위해 TSMC에 의존하고 있다.

NDF, 1,303.30/ 1,303.70원…6.80원↑

https://blog.naver.com/foreconomy/223148097065

#미코

» '18년 한미반동체가 납품한 TSV장비에 #미코 의 세라믹 히터가 채택되었었음

» 후공정 본딩장비용 펄스 히터 중심 투자 진행 중이며, 삼성전자 퀄테스트 중

*홍콩증시 3% 넘게 급락…골드만, 中은행 투자 의견 하향 여파.

시장 하락 요인 정리하면

1. 전일 FOMC 회의록 매파적
2. 골드만 중국 은행업종 등급 하향
3. 중국 부양책 실망감
4. Chat GPT 이용자 감소로 인한 반도체 섹터 하락
5. 중국 부동산 디폴트 우려



Chinese banking shares fall after Goldman Sachs downgrades
- 골드만삭스의 신용등급 강등에 중국은행 주가 홍콩 증시 폭락
https://news.google.com/rss/articles/CBMicWh0dHBzOi8vd3d3LmRldmRpc2NvdXJzZS5jb20vYXJ0aWNsZS9oZWFkbGluZXMvMjUxMTU1MS1jaGluZXNlLWJhbmtpbmctc2hhcmVzLWZhbGwtYWZ0ZXItZ29sZG1hbi1zYWNocy1kb3duZ3JhZGVz0gF1aHR0cHM6Ly93d3cuZGV2ZGlzY291cnNlLmNvbS9hcnRpY2xlL2hlYWRsaW5lcy8yNTExNTUxLWNoaW5lc2UtYmFua2luZy1zaGFyZXMtZmFsbC1hZnRlci1nb2xkbWFuLXNhY2hzLWRvd25ncmFkZXM_YW1w?oc=5

골드만 "中부동산 다시 침체…정크본드 디폴트 우려 커졌다"
https://www.asiae.co.kr/article/2023070508424026174


챗GPT 인기 식었나…출시 후 처음으로 이용자 감소
https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01912246635671896&mediaCodeNo=257