🚀 Что лучше: Stop Loss или Хеджирование? Разбираем плюсы и минусы для ручной и алгоритмической торговли

Привет, трейдеры! Сегодня разберем два ключевых инструмента управления рисками, в пределах одного фьючерсного контракта.
Где их применять? Что эффективнее? Давайте сравним для разных типов торговли!

📌 Ручная торговля: 📌
Stop Loss
✅ Плюсы:
+ Простота: Либо он сработает, либо Тейк.
+ Точно рассчитанный риск на сделку
+ Дисциплина: Автоматически ограничивает убытки, спасая от эмоциональных решений.
- Минимум капитала: Не требует дополнительных средств.
❌ Минусы:
- Ложные срабатывания: Волатильность может выбить стоп раньше времени .
- Нет гибкости: Закрывает позицию полностью, лишая шанса на поход цены в планируемом направлении.

Хеджирование
✅ Плюсы:
+ Снижение риска: Открытие противоположной позиции страхует текущую.
+ Гибкость: Можно корректировать объемы и момент закрытия хеджа.
❌ Минусы:
- Сложность: Нужно уметь балансировать между двумя позициями. Также, важно делать это вовремя.
- Необходимость держать дополнительный запас маржи
- Увеличенный объём комиссии: Требует дополнительных затрат на открытие позиций.


🤖 Алгоритмическая торговля: 🤖
Stop Loss в алгоритмах
✅ Плюсы:
+ Автоматизация: Робот четко исполняет условия.
+ Защита от просадок
+ Точно рассчитанный риск на сделку: Благодаря этому, можно делать автоматизированные бектесты стратегий.
❌ Минусы:
- Конфликт с сеточными алгоритмами: Стоплосс может мешать усреднению позиций.
- Чувствительность к рыночному шуму: Резкие скачки цены могут нарушить задуманную логику работы.

Хеджирование в алгоритмах
✅ Плюсы:
+ Гибкость в управлении рисками: Не выходим из сделки, фиксируя убыток, а используем возможность вывести сделку в плюс.
❌ Минусы:
- Сложная реализация: Требует чётко работающего, продуманного алгоритма.
- Необходимость держать дополнительный запас маржи


📈 Сеточные алгоритмы: Особый случай
- Stop Loss здесь неэффективен, а также, несёт убыточность и путаницу, так как стратегия строится на усреднении цены. Его использование может преждевременно обнулить прибыль.
+ Хеджирование работает значительно лучше, но требует автоматизации.


💡 Выводы: Когда что выбрать?
На этот вопрос нет однозначного ответа. Могу лишь описать свой опыт и мнение на этот счёт.

Я торгую и руками и алгоритмами.
Поэтому использую и Stop Loss и Хеджирование.

✅ В ручной торговле строгое ограничение рисков обеспечивается именно Стоплоссом, без каких-либо его смещений в сторону убытка. Это даёт возможность приращивать сумму на депозите, засчёт винрейта отработки торговых сетапов и соотношения прибыли по Тейкпрофиту к убытку по Стоплоссу.

✅ В алгоритмической торговле по стратегии DCA, на младших таймфреймах, использую систему автоматического хеджирования, но иногда помогаю ей руками, если вижу в этом необходимость. Стоплоссы использовать считаю неоправданным. Убыток по нему несоизмеримо выше прибыли по большому количеству Тейков. Один Стоплосс может уносить сразу ощутимую часть депозита, отторговать которую будет достаточно сложной задачей.

✅ В алготорговле по стратегии GRID на таймфреймах постарше, не использую ни то и ни другое. Максимально возможная просадка по отдельно взятому активу допустима для стратегии.

Если вы новичок, то логичнее было бы начать торговать с использованием Stop Loss, постепенно прокачивая свой трейдерский скилл. А затем уже переходить к более сложным вариантам управления рисками, среди которых Хеджирование.

Группа для обсуждения

📈 Выход из хеджа по активу со звучным названием KOMA в двух частях.

✅ Подписывайтесь, чтобы не пропустить, репоста не будет!


Часть 1. Нестандартная, но, в целом, успешная.

1️⃣ Всё началось 9 апреля по классике входа алгоритма в "Шорт на дне".

2️⃣ Тяну верхний Хедж в размере 33% от Основной.

3️⃣ Закрываю Хедж руками, в расчёте на продолжение падения, либо для более раннего начала набора Хеджа, при походе наверх, что имеет положительный эффект и в том и в другом случае. Устанавливаю InitStop на -1%.
Где-то на вершине срезаю Основную, за счёт прибыли с набранного Хеджа, усредняю Основную, приподнимая её ТВХ.

4️⃣ Обновление Beta-версии ALS подкидывает мне задачу в виде 4-х дополнительных кусков Хеджа, открывшихся на одном уровне почти на самом хае, и 4-х стопов к ним. Замечаю это уже когда идёт откат вниз, получая убыток по этим кускам. Приходится принимать неприятное для любого трейдера решение - фиксировать в минус, чтобы не увеличивать свой первоначальный риск. Также, приходится производить манипуляцию со стопами таким образом, чтобы это как можно меньше повлияло на логику работы ALS, но время уже позднее - благоприятная почва для ошибок.

Между 4 и 5 отметками происходит реализация ошибок с нехваткой стопов, открытием незапланированных кусков. Изначальная задумка была остаться вообще без Хеджа при походе вниз, но получилось иначе.

5️⃣ Фикс Хеджа руками.

6️⃣ Верхний Хедж отправлен в Фонд помощи шортистам в укатывании актива (зафиксирован в -1%).

7️⃣ Начинается отработка идеи на падение актива. Фиксирую Основной шорт (кроме него больше ничего нет) и переоткрываю его снова, при этом, страховка Хеджем готова открыться при росте цены выше ТВХ Основной на 1%.

8️⃣➖9️⃣ Делаю всё тоже самое. Иду спать, установив в настройках выставление Стопа для Одиночной позиции в районе 12% и Тейк лимиткой на 20% (а вдруг?), дальше вся ответственность на ALS. Цена начинает немного откатываться вверх, собирая куски Хеджа по пути.

1️⃣0️⃣ Закрыт верхний Хедж.

1️⃣1️⃣ Просыпаюсь, смотрю сводку по позициям и вижу, что KOMA "впала в кому" как от неё и ожидалось, но ни до выставления Стопа, ни до Тейка не достали.
Закрываю руками.

🎉 Итог -3$.

🙂 Отлично! Вместо убытка 100+ долларов, просто статистическая погрешность.

❓ Или, всё-таки, нет...?

➡️ Продолжение следует...


💬 Группа для обсуждения