Simmtech(#222800.KQ)
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
* UBS
- Company Denoscription: 전자기기용 반도체 패키지 기판을 제조하는 한국 소재 기업
- Buy 등급 유지
- 목표가 ₩34,000 -> ₩45,000으로 상향 조정 (+32.35%)
- DRAM과 NAND 시장의 재고 수준이 개선되고 메모리 업사이클이 본격화되면서 2026년까지 메모리 수요 증가가 예상된다.
- SO-CAMM, GDDR7 등 신규 기술 기반의 성장 기회가 가시화되며, APAC Tech Tour에서 스마트폰 출하량은 +3%/+1%(vs. +1%/flat, 이전), PC는 +4%/+3%(vs. +2%/+2%, 이전), 서버는 +6%/+4%(vs. +4%/+3%, 이전)로 전망한다.
- Simmtech의 ROE는 2026/27년 26%/31%로 회복될 것으로 예상되며, 이는 여전히 저평가되어 있다고 분석한다.
- 2026/27년 영업이익은 컨센서스 대비 각각 57%/67% 상회할 것으로 전망한다.
- GDDR7의 수요는 NVIDIA의 RTX에 힘입어 증가하고 있으며, SO-CAMM은 AI 및 로우파워 서버에 적합한 LPDDR5X 모듈 수요와 함께 주목받고 있다.
- SO-CAMM은 2026년부터 수익화가 시작될 것으로 보이며, 2027년까지는 PC DRAM 시장의 절반 규모까지 도달할 가능성이 있다고 판단한다.
- SO-CAMM 관련 매출은 2025년부터 본격화되며, 2026년에는 >₩40 billion 수준까지 확대될 전망이다.
- 3분기 실적은 매출 ₩428 billion, 영업이익 ₩44 billion으로 컨센서스(₩396 billion, ₩29 billion)를 상회할 것으로 예상된다.
- MCP substrate 중심의 매출 회복과 SO-CAMM 모듈 매출 반영이 긍정적이며, 하반기 실적 개선세가 가속화될 것으로 본다.
- 2026년까지 낸드 및 서버 DRAM 중심의 고객사 가동률 상승과 생산 효율성 개선으로 OP 마진은 >10% 수준까지 회복될 것으로 전망한다.
- 2025/26/27년 EPS는 각각 ₩3,720 / ₩4,398 / ₩7,327로, 컨센서스 대비 5%/6%/45% 상회할 것으로 예상한다.
- 목표 ROE는 20.0%로 상향 조정하며, 베타는 0.8로 유지, 할인율은 금리 하락 반영해 8.8%로 하향 조정한다.

김승주 (고려대학교 정보보호대학원 교수)
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio
- 사이버 보안에도 국방의 3축 체계처럼 탐지, 방어, 무력화라는 구조가 필요하다.
- 현재 사이버 보안 체계는 전면 개편이 필요하며, 공격을 탐지하고 방어하며 공격자를 무력화할 수 있는 시스템이 갖춰져야 한다.
- 한국의 보안 문제는 코로나 시기부터 시작됐으며, 기존의 망분리·폐쇄망 원칙이 깨지면서 취약해졌다.
- 인터넷 연결 확대와 AI 정책 도입으로 무균실 같은 환경이 무너졌으며, 이를 복구하기 위해선 전수조사가 필요하다.
- 사이버 인텔리전스는 탐지의 핵심이며, KT 사례처럼 외국 해커가 먼저 위협을 포착한 상황은 국내 대응 능력의 부족을 보여준다.
- 방어와 복구는 예방 역량에 달려 있으며, 롯데카드의 8년간 방치된 취약점은 정부의 관리 부실이다.
- 통신장비에 대한 보안성 평가가 제외돼 있는 현 제도는 개선돼야 하며, 펨토셀을 포함한 장비도 평가를 받아야 한다.
- 무력화를 위해선 로그 기록이 핵심이며, SK텔레콤·롯데카드 사례에서 로그 보존 부족이 피해 범위 파악을 어렵게 만들었다.
- 국제공조는 사이버 보안에서 필수지만 아직 체계적으로 작동하고 있지 않다.
- 3축체계 구축은 과학기술정보방송통신위원회를 중심으로 전 상임위에서 함께 고민해야 한다.
- 해킹 피해 기업이 책임만 지기보다는 구제 노력이 감경 사유가 될 수 있도록 상세한 보고서를 체계화해 공유해야 한다.

사이버보안 업계에서는 한국 최고 권위자시죠.
성균관대 최연소 부교수.

9월 24일 장 마감 전 뉴스

2분기 전 세계 HBM 출하량, 79%가 한국산
https://www.datanet.co.kr/news/articleView.html?idxno=205594

‘BTS 동생’ 코르티스, 데뷔 한달만에 빌보드 앨범차트 15위
https://www.donga.com/news/Culture/article/all/20250924/132454418/1

국방AI·디지털트윈, 차세대 무기체계 '필수 기술'로 부상
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1679903

'스테이블코인' 테더 기업가치, 오픈AI와 동급? "20조원대 조달 추진"
https://www.mt.co.kr/world/2025/09/24/2025092413582537274


[자료 출처]

https://news.1rj.ru/str/TNBfolio

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

DDR4 주도 DRAM 가격 상승, NAND도 반등 조짐
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- DDR4 1Gx8 3200MT/s 칩의 평균 스팟 가격이 이번 주 6.88% 올라 5.947달러를 기록했다.
- 시장 심리 개선과 판매자들의 물량 보유로 DRAM 가격은 계속 오르는 추세다.
- 가격 급등에도 거래량은 여전히 낮은 수준을 유지하고 있다.
- NAND 시장도 가격 상승 기대와 구매 수요 증가로 거래가 회복되고 있다.
- 특히 QLC 제품이 선전하며 512Gb TLC 웨이퍼 가격은 3.68% 상승해 2.96달러를 기록했다.
https://www.trendforce.com/news/

9월 24일 한국 저녁 뉴스 (전체 공개)

* 주요 내용

1. 일본 증시, AI주 주도로 오전 부진 딛고 상승 마감
2. 트럼프 민주당 예산 협상 거부, 정부 셧다운 우려 고조
3. 대만 증시 차익 매도로 사흘 만에 0.19% 반락 마감
4. A주 미중협상 기대감에 상승, 반도체 장비주 강세
5. 한전 세계 최초 100W 페로브스카이트 태양전지 상용화 착수
6. KCC 주가 11% 폭락, EB 발행 주주 불만 폭발
7. 4분기 D램 가격 13~18% 상승, 서버용 공급 부족
8. 삼성전자 평택 P4 공사 일정 단축 및 투자 확대
9. 선익시스템 8.6G 장비 공장 신설에 190억 투자
10. 잇따른 해킹사태로 양자암호주 재주목 가능성 부상
11. 여당 게임법 개정, 게임진흥원 설립 및 게임위 폐지 추진
12. 트럼프家 WLFI 원화 스테이블코인 한국 협력 발표
13. 민주당 원화 스테이블코인 정책 마련, TF 구성 입법 논의
14. 의류 평균 구매 가격 2년째 정체, SPA 브랜드 부상
15. 보잉 올해 한국산 부품 구매 50% 증가 계획


https://naver.me/5yWj1Fqx

(자세한 내용은 링크 참조)

삼성, DRAM 생산 확대하며 사상 최고 수준 도달
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- 삼성은 수요 회복과 가격 상승에 맞춰 DRAM 웨이퍼 생산을 확대하고 있다.
- SK hynix 역시 생산을 늘리며 글로벌 DRAM 시장에서 입지를 강화하고 있다.
- 중국 CXMT는 DDR5 전환에 뒤처지며 고급 서버 시장 경쟁력이 약화되고 있다.
- DDR5 기술 격차로 인해 CXMT는 글로벌 주요 고객 확보에 어려움을 겪고 있다.
- 업계는 삼성과 SK hynix가 DRAM 시장 점유율을 더욱 확대할 것으로 전망한다.
https://www.digitimes.com/news/a20250924PD233/samsung-dram-sk-hynix-ddr5-cxmt.html

LG그룹, 한국형 발사체 연계해 우주 산업 진출 선언
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- LG그룹이 한국형 발사체 KSLV-II '누리호'에 자사 부품을 공급하며 우주 산업에 공식 진출했다.
- 이번 발표는 LG그룹이 기존 전자·화학 중심 사업을 넘어 미래 신산업으로 외연을 확장하는 움직임이다.
- 구체적인 부품 종류는 공개되지 않았으나 핵심 전자·소재 기술이 적용된 것으로 알려졌다.
- 정부는 민간 기업 참여 확대를 통해 국내 우주 산업 생태계를 강화하고 있다.
- 업계는 LG그룹이 위성, 발사체, 우주통신 등으로 사업을 확장할 가능성을 주목하고 있다.
https://www.digitimes.com/news/a20250924PD220/lg-startup-2025-commercial-launch.html

"비트코인보다 코스피"…국내 가상자산 보유액 89조로 급감
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- 한국은행에 따르면 6월 말 국내 가상자산 보유액은 89조2000억원으로 1월 말 121조8000억원 대비 크게 줄었다.
- 코스피 강세와 주식시장 자금 유입이 가상자산 감소의 주요 원인으로 지목됐다.
- 가상자산 예치금은 10조7000억원에서 6조2000억원으로 줄었고, 일평균 거래대금도 17조1000억원에서 3조2000억원으로 감소했다.
- 스테이블코인 증가세도 둔화됐지만 글로벌 시장은 제도화 움직임과 금융사 진입으로 성장세를 이어갔다.
- 국내 증시는 반도체 업황 개선과 정책 기대감 속에 사상 최고치를 경신하며 상승세를 보이고 있다.
https://www.newsis.com/view/NISX20250924_0003342804

9월 25일 식전 뉴스

“중국산 비만치료제, 노보 및 릴리 아성 위협”
https://www.hkn24.com/news/articleView.html?idxno=346620

CJ대한통운, 업계 최초 ‘AI 휴머노이드 로봇’ 실증…로보티즈와 맞손
https://www.etoday.co.kr/news/view/2510116

李대통령 국빈방문 초청한 伊총리 "아홉살 딸이 케이팝 열광 팬"
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4376171

잇단 해킹 사고에…신한금융, 책임경영 기반 보안 체계 가동
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4376185

"백악관, 美 정부 폐쇄 대비해 대규모 해고 계획 지시"
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4376198

미국, 로봇·의료기기 수입에 대한 신규 관세 검토 착수
https://www.hankyung.com/article/202509256308i

미국 에너지부 장관 “알래스카 LNG 사업, 한국 기업과 참여 협의 중”
https://www.khan.co.kr/article/202509250734011/?utm_source=khan_rss&utm_medium=rss&utm_campaign=total_news

李대통령, 伊·폴란드 정상회담…‘AI 협력·K방산 세일즈’
https://www.donga.com/news/Politics/article/all/20250925/132460386/1

넷마블, '일곱 개의 대죄: 오리진' 출시일 공개…내년 1월28일
https://www.mt.co.kr/tech/2025/09/25/2025092507333499939

LGU+ '엑사원 3.5' 가벼워졌다…온디바이스 sLM 개발
https://www.newsis.com/view/NISX20250925_0003343223

넷마블 ‘세븐나이츠 리버스’, 태국·홍콩 매출 1위…아시아 시장서도 흥행 청신호
https://www.segye.com/newsView/20250925505695

한전-LS-LG, 국내 첫 '직류 공장' 실증 착수…전력망 패러다임 전환 시동
https://www.newsis.com/view/NISX20250925_0003343521

[차이나 브리프] 노어 플래시 가격 급등세
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=40103

[차이나 브리프] 3분기 낸드플래시 매출 성장 예상
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=40042

[차이나 브리프] TSMC, 2나노 칩 생산에 중국 장비 사용 중단
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=40102

"비트코인보다 코스피"…국내 가상자산 보유액 89조로 급감
https://www.newsis.com/view/NISX20250924_0003342804

[자료 출처]

https://news.1rj.ru/str/TNBfolio

쿠콘, 네이버-두나무 스테이블코인 기대에 강세
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- 네이버가 두나무 완전 자회사 편입과 스테이블코인 사업 추진 소식에 관련주가 상승세를 보였다.
- 쿠콘 주가는 오후 2시10분 기준 5% 이상 상승하며 3만6550원에 거래됐다.
- 쿠콘은 국내 1위 데이터 API 플랫폼으로 네이버, 카카오, 토스 등 200여개 기업에 인프라를 제공하고 있다.
- 네이버파이낸셜과 업비트 결합은 디지털 금융산업 판도 변화를 일으킬 가능성이 크다.
- 업계는 스테이블코인 제도화와 함께 쿠콘의 API 인프라 수요가 확대될 것으로 보고 있다.
https://gamefocus.co.kr/detail.php?number=169646

9월 25일 장 마감 전 뉴스

네이버, 업비트 자회사 편입…스테이블 코인 사업 본격
https://www.hankyung.com/article/202509257408Y

한국형 수직발사체계 민간 주도 개발 5년 만에 성공
https://www.news1.kr/diplomacy/defense-diplomacy/5924664

뉴스케일파워, 좌초된 美 최초 상업용 SMR 기자재 인수
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=92282

AP시스템, 中 비전옥스 '8세대 OLED 허페이 V5 라인 장비' 공급계약 체결
http://www.newspim.com/news/view/20250925000534

테이블 주문, 원화 스테이블코인으로...티오더, 수이와 파트너십 체결
https://www.hankyung.com/article/202509257582O

네이버-두나무, 한 몸 된다…"가상자산 슈퍼앱 탄생"
https://www.hankyung.com/article/2025092577325

[단독] DB하이텍, '초고속 성장' 인도 파운드리 시장 진출…반도체 생태계 구축 협력
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=92277

GPU 온도 65% 낮춘 '냉각기술' 나왔다...콜드플레이트 시대 끝나나
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=41357


[자료 출처]

https://news.1rj.ru/str/TNBfolio

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

유럽 은행들, 미국 디지털 시장 지배에 맞서 유로 스테이블코인 출시 추진
https://news.1rj.ru/str/TNBfolio_US
- ING, 유니크레딧 등 9개 유럽 은행이 네덜란드에 기반한 새로운 회사를 설립해 유로화 기반 스테이블코인을 출시할 예정이다.
- 이 스테이블코인은 빠르고 저렴한 결제 및 정산을 가능하게 하며, 2026년 하반기 출시를 목표로 하고 있다.
- 현재 전 세계 스테이블코인 대부분은 달러 기반이며, 유로 스테이블코인은 전체의 극히 일부에 불과하다.
- 유럽중앙은행(ECB)은 민간 발행 스테이블코인이 통화 정책 및 금융 안정성에 위험을 초래한다고 경고하고 있다.
- 상업은행들은 디지털 유로 도입에 반대하는 입장이며, 이번 민간 주도의 스테이블코인은 유럽의 전략적 자율성을 위한 시도로 해석된다.

European Banks to Launch Euro Stablecoin to Counter U.S. Dominance
https://news.1rj.ru/str/TNBfolio_US
- A group of nine European banks including ING and UniCredit are forming a Dutch-based firm to launch a euro-denominated stablecoin.
- The stablecoin is aimed at enabling fast, low-cost payments and settlements, with a launch targeted for the second half of 2026.
- Currently, dollar-backed stablecoins dominate the global market, while euro-based versions remain marginal.
- The European Central Bank has expressed concerns that private stablecoins pose risks to monetary policy and financial stability.
- Commercial banks oppose a digital euro, and this initiative is seen as a private sector push for Europe's strategic payment autonomy.
https://www.reuters.com/business/finance/big-european-banks-form-company-launch-stablecoin-2025-09-25/