어제 노키아 주가 하락 이유인 듯 싶습니다.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
7월9일 IT 주요뉴스

● Chinese passive components makers revving up MLCC capacity expansion(Digitimes)
-고객들의 재고수준이 정상 수준으로 올라옴에 따라 Yageo와 Walsin의 수주 가시성은 1개 분기에서 2달로 단축
-Fenghua Advanced Technology는 광둥성에 하이엔드 MLCC 공장을 짓는데 10억달러가 조금 넘는 금액 투자 발표
Link: https://bit.ly/2VZjsk9

● 삼성 스마트폰, 충전기 빼고 판다
-삼성전자는 협력사와 함께 스마트폰 구성품에서 충전기를 빼는 방안 검토. 내년에 출시하는 일부 모델부터 충전기를 제외할 방침
-충전기는 단가가 비싸지는 않으나 수익성 확보를 위해 원가절감 차원에서 충전기 제외 검토
Link: https://bit.ly/3ec4s8T

● 삼성 네트워크, 가상(v)DU 출시…핀란드 노키아 추격
-삼성전자는 5G RAN 구성에 완전 가상화(vRAN) 적용. 올 하반기 북미지역에서 vDU 필드 테스트를 할 것
-vDU를 사용하게 되면 기존 통신장비 업체 제품이 아닌 x86 기반 서버 장비를 사용할 수 있게 됨
Link: https://bit.ly/2O99mck

● “폴더블, 꼭 반으로 접어야해?”…애플, 차세대 아이폰 액정 활용법은?
-애플이 등록한 특허를 보면 디스플레이가 일정 공간을 남겨두고 접힘. 사용자가 화면을 펼치지 않고도 알림을 확인할 수 있음
-지난 1년여간 애플의 폴더블 특허가 증가한 점을 감안하면, 폴더블 아이폰에 대해 지속적으로 검토하고 있는 건 분명
Link: https://bit.ly/2W38aM2

[한투증권 조철희/김정환] 2차전지/소재: 2차전지는 왜 계속 잘 나갈까?

● 전기차로의 패러다임 전환, 성장이 부여한 premium
- 2차전지/소재 주요 종목들의 목표가 일제히 상향. 코로나19로 2차전지 전방산업들의 견조한 성장성 두드러짐
- 전기차 선호도가 빠르게 높아져 완성차 판매량이 크게 둔화됐음에도 전기차 판매는 상대적으로 타격이 적었음
- Tesla의 시가총액은 내연기관차 1위 업체인 Toyota를 뛰어넘음. 전기차로의 패러다임 전환에 대한 시장의 valuation premium 부여
- 2차전지 주식들도 과거에 경험하지 못한 valuation 영역에 진입하며 주가 re-rating이 이뤄지고 있음
- 삼성SDI에 대한 매수 의견을 유지, 소재 top pick은 에코프로비엠

● 가깝게는 정책(EV, ESS) 보조로 든든하고
- 코로나19에서 회복하기 위한 각국의 정책들이 2차전지의 주요 전방산업인 전기차와 친환경에너지(ESS연계)에 우호적
- 중국과 함께 가장 큰 전기차 수요처인 유럽의 주요 국가들은 전기차 구매 장려 정책을 강화
- 그린에너지 지원에도 적극적. 대규모 태양광/풍력 단지는 ESS 연계 설치가 필수적이어서 필연적으로 2차전지 수요 증가를 수반

● 장기적으로는 새로운 2차전지 기술 개발
- SNE리서치에 따르면 글로벌 전기차 2차전지 수요는 2019년부터 2030년까지 26.9배 커질 것
- 삼성SDI는 니켈 함량이 높은 5세대 2차전지를 내년부터 양산
- 삼성그룹, LG화학 등 국내 주요 2차전지 업체들은 장기적 관점에서 전고체전지 등 차세대 전지를 개발 중
- 2차전지 고사양화는 2차전지 업체는 물론 소재 수요를 크게 증가시켜 관련 산업의 중장기 성장성을 더욱 밝게 함

보고서: https://bit.ly/2O73fVR
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
7월10일 IT 주요뉴스

● 삼성전자 부사장 "영국 5G 장비 공급 가능"
-김우준 삼성전자 부사장은 영국 하원 위원회에서 삼성이 영국에 5G 통신망 장비를 제공할 수 있는지에 관한 질문에 "분명히 할 수 있다"고 함
-함께 출석한 영국보다폰과 BT 관계자는 화웨이 장비를 완전히 대체하는데 최소 5년의 과도기가 필요하다고 경고
Link: https://bit.ly/2W1A9eS

● FPCB makers building new capacity in 2H20 for 5G iPhones(Digitimes)
-FPCB 제조사 Zhen Ding, Flexium과 CCL 공급업체 Taiflex는 2020년 하반기 아이폰 출하를 대비해 새로운 생산시설 준비
-애플이 6월에 명확한 지시를 내린 만큼 4분기까지 출하량 호조 예상
Link: https://bit.ly/2DoxlC5

● SK이노 美조지아 배터리 2공장 건설 본격화
-SK이노베이션은 미국 조지아 배터리 2공장 건설을 본격화. 포드, 폭스바겐 등에 공급할 EV 배터리 공급 일정을 차질 없이 진행할 계획
-조지아 2공장은 11.7GWh 규모. 1공장을 합쳐 연간 21.5GWh의 전기차 배터리를 만듦. 2022년 1공장(9.8GWh)이 먼저 양산에 들어가고 이듬해인 2023년부터 2공장 가동
Link: https://bit.ly/3232d5C

● Handset mainboard makers still expect seasonal demand to pick up in 2H20(Digitime)
-Compeq, EMC는 애플향 출하 가시성 개선. Compeq은 8월 중순부터 5G 아이폰향 메인보드 출하 예상
-핸드셋 CCL 공급업체인 EMC는 핸드셋 판매량이 급갑하지 않는 이상 EMC의 매출액은 계속 증가 전망
Link: https://bit.ly/38SThkJ

● 삼성 새 전략폰 코드명 '갤럭시 U'
-내년 2월에 출시할 전략 프리미엄 스마트폰을 가칭 '갤럭시 U'로 정하고 갤럭시 U1·갤럭시 U2·갤럭시 U3 등 3가지로 내는 방안 유력
-3개 모델중 최상급 모델인 U3는 SDC로부터, 나머지 2개 모델은 중국 BOE 등 단가가 더 저렴한 외부 밴더로부터 납품받자는 의견 존재
Link: https://bit.ly/38I6yw9

● LG전자의 승부수… 中 BOE와 세계 첫 '롤러블폰' 개발 베팅
-롤러블폰 연구·개발에는 LG디스플레이가 아닌 중국 디스플레이업체 BOE가 협업 중
-BOE는 OLED 기술력은 있지만 수율이 좋은 편이 아닌데다 롤러블폰의 경우 내구성이 더 좋아야 하기 때문에 상용화까지 애로사항이 있을 수 있음
Link: https://bit.ly/2APl0WQ

● 갤노트20, ‘몸값’ 낮췄다…울트라 145만원 확정!
-갤럭시노트20 울트라의 출고가가 145만원, 갤럭시노트20은 120만원대로 확정. 둘다 단일 용량으로 출시
-노트20은 6.42인치 플랫 디스플레이에 1,200만화소 메인카메라 등 트리플 카메라로 구성. 노트20 울트라는 6.87인치 엣지 디스플레이에 1억800만 화소 메인 카메라를 비롯한 쿼드 카메라 전망
Link: https://bit.ly/2Zdrg3M

● 화웨이, 자체 OS 관련 상표 대거 등록
-화웨이는 자체 개발한 운영체계 '훙멍 OS' 관련 상표를 대거 등록. 향후 상용화를 대비한 상표권 선점인 것으로 분석
-화웨이는 향후 3년 내 훙멍 OS를 웨어러블 기기, TV, 차량용 등 여러 스마트 기기에 적용할 계획
Link: https://bit.ly/3iWWxjA

[한투증권 조철희] 중국 6월 스마트폰 출하량: -16.6% YoY

● 중국 정부 산하 신통원(CAICT) 발표

● 출하량(백만대): 27.7(-15.2% MoM, -16.6% YoY)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
7월13일 IT 주요뉴스

● 베일 벗는 '갤폴드2'…비에이치·캠시스 등 협력사로 뛴다
-폴드2에는 7.7인치 OLED 패널(Y-OCTA 적용) 탑재, 주사율 120Hz 지원, UTG 커버윈도 적용. 내외부 디스플레이용 RFPCB는 비에이치 납품
-후면 메인 카메라인 6,400만 망원, 1,200만 광각 카메라는 삼성전기와 삼성전자가, 1,2000만 화소 초광각은 캠시스가 생산. 전면 1,000만 화소 카메라는 엠씨넥스 수주
Link: https://bit.ly/305j3ho

● 이탈리아도 5G 구축사업에서 화웨이 배제
-이탈리아 최대 통신회사 TIM이 화웨이에서 5G 장비를 구매하지 않기로 함. TIM의 5G 네트워크 핵심 장비 입찰에 시스코, 에릭슨, 노키아, 마베니어, 어펌드네트워크 참여
-미국은 화웨이, ZTE, 하이크비전, 다화, 하이테라 등 5개 중국업체의 장비를 구입할 때 연방정부 재원을 사용하지 못하도록 한 규제를 이번 주 중으로 마무리지을 계획
Link: https://bit.ly/3iPfTa6

● Largan to see weak 3Q20(Digitimes)
-Largan은 7,8월 수요가 6월만큼 약세를 보일 것으로 전망. 하이엔드와 중간 가격대 스마트폰에 사용되는 렌즈 모듈 주문이 보급형보다 많이 감소
-Largan은 프리폼 렌즈 모듈을 새로 개발했으며 고객사 검토 중. 2020년 후반부터 프리폼 렌즈 모듈을 출하 계획. 9P 렌즈모듈 개발 완료
Link: https://bit.ly/2ZSvbSZ

● 삼성, 5월 유럽 스마트폰 시장서 1위…"화웨이 제재 반사이익은 못 누려"
-삼성전자의 5월 유럽 CIS 스마트폰 시장 점유율은 32%. 전년동기대비 1%p 증가. 그 뒤는 화웨이(17%), 샤오미(12%), 오포(3%) 순
-샤오미와 오포가 화웨이의 점유율 상당수를 가져감. 샤오미는 전년동기대비 점유율이 2배 이상 상승, 오포는 유럽시장 점유율 3%까지 확대
Link: https://bit.ly/2OoGPiR

● 英 이통사, 영국 청문회서 '화웨이 5G 배제 반대' 언급
-BT와 보다폰은 화웨이의 5G 장비 사용을 금지하는 규정을 내리기로 결정한다면, 화웨이 장비를 교체하는데 적어도 5년은 걸릴 것이라 경고
-영국은 화웨이 5G 장비를 완전히 배제할 계획을 검토. BBC는 영국 정부가 2주 내에 중국산 장비 사용과 관련한 제재를 발표할 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3gSwXKF

● 에이스테크, 삼성 네트워크 공급용 3G·4G 통합 5G 라디오시스템 연내 양산
-에이스테크는 올해 베트남 신공장에서 삼성전자의 5G 통합 라디오스템 장비를 연내 양산. 미국과 영국 통신업체에 공급될 예정으로 올해 100억원 가량 매출 발생 전망
-에릭슨에도 올해 하반기 라디오시스템 장비(4G RRH) 공급. 올해 추가 매출액은 200억원, 내년에는 800억원 수준으로 확대될 전망
Link: https://bit.ly/3fqc0Gz

● Taiwan Star to launch commercial 5G services in August(Digitimes)
-대만 Star Telecom은 5G 기지국 건설 승인을 얻어, 오는 8월부터 사용 5G 서비스를 시작할 계획
-노키아와 협력해 DSS 기술을 활용한 NSA 기반으로 2,600MHz 대역 최적화 할 것. 올해 말까지 대만 6대 대도시권의 50%, 12개월 내에 80%까지 커버리지할 계획
Link: https://bit.ly/2Zk12gf

● 삼성전기, 자동차용 MLCC 5종 개발
-삼성전기는 파워트레인용 MLCC 3종과 ABS용 MLCC 2종을 최근 개발. 글로벌 자동차 부품 거래선에 공급할 예정
-자동차에는 동력전달, 안전, 주행, 인포테인먼트 등에 MLCC가 3,000~1만개 탑재
Link: https://bit.ly/2AXeuxi

[한투증권 테크팀] 6월 대만 실적: 엇갈리는 하반기 수요 전망

● 6월 매출액은 긍정과 부정이 혼재하지만, 여전히 방향성은 우상향
- 상반기 강세를 보였던 반도체 supply chain 내에서도 디램업체들의 매출액 증가세가 둔화되기 시작했지만 TSMC 매출액은 여전히 높은 증가율 유지
- 미국의 제재, 인도와의 불화로 중국 스마트폰업체들의 수요 전망이 불확실해지면서 부품업체들의 수요 전망도 악화
- 디스플레이패널 산업은 오랜 부진을 벗어나는 모습

● 둔화되는 디램 수요, 3분기 중 반등 전망
- 6월 대만 디램업체인 Nanya와 Winbond 매출액 둔화
- TSMC 6월 매출액도 전월대비 28.8%, 전년대비 40.8% 증가해 전반적인 반도체 수요가 약세로 전환되지 않았음을 보였음

● 여전히 양호한 MLCC, 큰 폭의 가격 하락은 없을 것
- MLCC업체인 Yageo와 Walsin의 매출액은 전년대비 각각 48.0%, 33.5% 증가
- MLCC 업체들의 공급 증가로 가격 하락에 대한 우려가 있으나 이는 특정 제품에 국한된 것이고, 일반적인 가격 하락폭은 0~5%로 크지 않을 것

● 스마트폰 부품업체는 반중국 정서/아이폰 출하 지연으로 단기 부진
- Largan은 컨퍼런스콜을 통해 7월, 8월 실적이 큰 폭으로 개선되기는 어려울 것이라 밝혀
- 미국 제재, 인도의 반중국 정서 등으로 세트 업체들이 부품업체에게 출하량 전망치를 명확하게 제공하지 못하고 있는 것으로 알려져

● 패널 재고 많지 않고 수요가 견조함을 확인
- 2분기 대만 패널업체 AUO, Innolux의 패널 출하량은 5월 수요 회복 이후 6월 수요 강세로 전환돼 전분기대비 35%, 전년대비 11% 증가
- 6월부터 나타난 TV패널 가격 상승, 핸드셋 등 중소형 패널 출하량 급증이 산업 내 패널 재고 수준이 낮음을 시사
- 3분기는 세트업체 패널 축적수요 발생으로 디스플레이 업황이 전분기대비 개선될 것

본문: https://bit.ly/2C3BBGW

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
7월14일 IT 주요뉴스

● 애플, AR글래스 개발 '착착' … 반투명 렌즈 시험 생산
-폭스콘은 애플이 개발 중인 AR글래스 핵심 부품인 반투명 렌즈 시험 생산 시작. 대량 생산까지는 최소 1~2년 정도가 걸릴 것
-애플은 AR글래스 렌즈를 개발하는 스타트업 아코니아를 인수. 아코니아는 AR 안경용 디스플레이 회사로 200개가 넘는 관련 특허를 보유
Link: https://bit.ly/30dhtdE

● 공공 주도로 5G 28GHz 대역 상용화 앞당긴다
-정부업무망 사업에는 28㎓ 기지국 설비 투자를 의무화하고, 5G 공공선도 모델 사업에는 권장
-정부는 하반기 공공사업을 시작으로 민간으로 5G 28㎓ 활용을 확산하고 5G 산업 선도 생태계를 구축한다는 방침
Link: https://bit.ly/32cYMcm

● 반쪽짜리 ‘갤럭시 언팩’되나… “갤폴드2 비공개 가능성 100%”
-웨인바흐는 갤럭시폴드2는 9월 초에 발표되고, 10월 초에 출시될 것이라 주장
-이통사에서 망연동 테스트 중인 노트20, Z플립 5G와 달리 폴드2는 테스트 소식이 없음. 통상적으로 망연동 테스트는 2개월 정도의 시일 소요
Link: https://bit.ly/38QvIsH

● 삼성 자회사 코어포토닉스, 애플 협력사 LG이노텍에 소송전 향방은
-LG이노텍은 2018년 코어포토닉스가 제기한 '소형 망원 렌즈 조립체' 특허 침해 소송에 지연전과 무효심판으로 대응
-코어포토닉스는 폴디드줌 관련 특허도 다량 보유. 폴디드줌은 프리즘을 이용해 빛을 꺾어 이미지센서에 전달하는 망원 카메라 모듈
Link: https://bit.ly/32cZ3vU

● "쌀알 같은 부품으로 통신"…LG이노텍, 세계 최소 블루투스 모듈 개발
-LG이노텍이 개발한 쌀알 크기의 블루투스 모듈을 통해 무선이어폰이나 스마트밴드, 조명 등의 소형화와 사물인터넷(IoT) 구현 기대
-TSR에 따르면 세계 블루투스 모듈 시장 규모는 올해 약 18억달러(2조1483억원), 2024년에는 약 33억달러(3조9385억원)로 성장 예상
Link: https://bit.ly/3eqV01x

전경훈 삼성전자 네트워크사업부장(사장)이 지난달 말 국내 중계기 제조 중견업체 쏠리드를 방문한 것으로 14일 뒤늦게 알려졌다. 일본 이동통신업체 KDDI에 대한 장비 공급과 오픈랜(Open RAN) 관련 협력을 강화할 것으로 업계는 보고 있다. 일본 KDDI는 삼성전자 네트워크사업부의 주요 고객사다. 3세대(G) 이동통신장비부터 4G에 이어 5G 장비까지 공급하고 있다. 삼성전자 네트워크 사업부는 지난해 9월 스웨덴 에릭슨, 핀란드 노키아와 함께 KDDI의 5G 장비 공급업체로 선정됐다. 계약규모는 5년간 20억달러(2조4000억원

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/38UZk8n

[한투증권 조철희] 비에이치/디케이티 MPI 케이블 퀄컴 승인 관련

● 결론: 비에이치(TP 2.7만원)에 대한 매수 추천. 하반기 애플 모멘텀 외에 중장기적으로 퀄컴 관련 신사업(국산화) 내용도 긍정적. 디케이티(비에이치가 27% 지분 보유) 주가에도 긍정적인 뉴스

● 금일 장마감 후 언론에 따르면 디케이티는 5G용 MPI(Modified PI) 케이블(모회사인 비에이치와 공동 개발, FPCB) 관련한 사용 승인을 세계 최초로 퀄컴으로부터 받음

● 해당 케이블은 5G 중에서도 고주파인 24GHz 이상의 mmWave에 사용되는 케이블. RFIC 모듈과 모뎀을 연결하는 데 사용됨

● 퀄컴은 하반기에 mmWave 지원 통신칩을 출시할 계획. 퀄컴은 자사 칩 성능을 최상으로 구현할 수 있는 부품으로 디케이티의 케이블을 유일하게 인증한 것. 현재 애플 등에서 퀄컴 모뎀 케이블로 일본 Murata의 LCP(Liquid Crystal Polymer) 기반 케이블이 주로 사용됐는데, 금번 인증으로 향후 퀄컴이 인증한 MPI 기반 케이블 사용 사례 더 많아질 것

● 특히 MPI는 가격이 저렴한 반면 성능 구현이 어려웠는데, 퀄컴이 성능에 대해 처음으로 공인해준 것

● 비즈니스 구조는 디케이티가 케이블 수주를 받게 되면, 비에이치로부터 MPI(FPCB로 만든 케이블)을 조달 받고, 디케이티가 추가 실장을 거친 후 고객사에 납품하는 구조

● 디케이티는 현재 LG에 5G sub-6(6GHz 이하 주파수) 케이블 납품했었지만, 금번 퀄컴 승인으로 인해 기존 sub-6는 물론 mmWave에 디케이티/비에이치의 제품 사용하는 고객 많아질 것

● 최근 부품 국산화 트렌드에 맞춰 국내 주요 스마트폰 업체향 보급률이 빠르게 늘어날 가능성이 높고, 중장기적으로 퀄컴이 성능을 공인해주고 가격도 경쟁제품(LCP) 대비 저렴한 만큼 미국 주요 업체향으로도 공급 가능할 것

● mmWave폰 기준 대당 평균 납품 금액은 10~15달러(케이블 6개 기준) 수준인 것으로 추정. 예를들어 mmWave 1,000만대에 납품하면 약 1,500억원의 매출액 발생

● 빠르면 내년부터 매출액이 발생할 것. 단기 매출 규모를 추정하기 어려우나, RFPCB 이외에 의미 있는 제품군이 추가될 수 있는 의미 있는 뉴스

전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
7월15일 IT 주요뉴스

● 英 "화웨이 5G 장비 전면 철거"…화웨이 "실망스럽다"
-영국 정부는 화웨이 5G 통신장비를 2027년까지 모두 철거 지시. 올해 12월 31일부터 화웨이 5G 부품 구매 금지
-영국은 화웨이를 대체하기 위해 우선 에릭슨과 노키아가 보호될 필요가 있으며, 둘째로는 삼성과 NEC 등 새로운 공급업체들을 끌어들여야 한다고 밝힘
Link: https://bit.ly/2AZyXRX

● Largan 3Q20 business outlook too conservative?(Digitimes)
-Largan의 보수적인 전망은 하이엔드, 중간 모델의 렌즈 모듈 주문량이 엔트리 모델보다 더 많이 줄었기 때문
-화웨이 메이트40은 올해 1.3~1.4백만대 출하 예상(당초 1.8~2백만대). 삼성은 갤럭시 A시리즈 부품 발주를 늘렸지만 노트20 부품 backup 물량은 노트10보다 10-15% 적은 것으로 추정
Link: https://bit.ly/3fx5pKv

● 9만대 보급된 전기차, 5년 뒤 113만대로 늘린다
-정부는 오는 2022년까지 그린 모빌리티 분야에 총 8조6천억원을 투입. 전기·수소전기차 등 미래차 보급을 확대하고 부품·연료전지시스템 연구·개발(R&D) 강화
-정부는 지난해 9만1천대 수준이었던 전기차 보급 대수를 2022년 43만대, 2025년 113만대로 확대할 계획
Link: https://bit.ly/2OrV6eK

● 트럼프 보란듯 꿋꿋이 버티는 화웨이, 하반기는?
-화웨이의 올 상반기 매출은 4,540억위안(+13% YoY). 스마트폰 사업이 속한 소비자 부문의 상반기 매출은 2,558억위안(+16% YoY), 5G 중계기 등 이동통신 업무 상반기 매출 1,596억위안(+9% YoY)
-오는 9월부터 화웨이나 하이실리콘이 설계한 모바일 AP를 미국의 장비나 소프트웨어로 생산하여 납품 금지. 유럽에서는 화웨이 5G장비 퇴출 움직임
Link: https://bit.ly/3j3H15l

● “3분기는 LG전자”…48인치 OLED·롤러블TV 동시 출격
-LG전자는 3분기에 롤러블 TV ‘시그니처 올레드R’을 출시할 예정. 출시가는 4,000만원부터 1억원까지 예상 폭 넓음
-LG전자는 48인치 OLED TV를 영국, 독일 등 유럽시장에 판매 개시. 미국, 일본 등에 이어 국내 출시도 앞두고 있음
Link: https://bit.ly/2Ot27fe

● 삼성, 10년후 바라보며 "5G 주도권 6G까지 잇겠다"
-내년부터 6G 개념 및 기술 요구사항 논의 시작, 표준화 작업 착수. 이르면 2028년부터 상용화에 들어가 2030년 본격적인 서비스가 이루어 질 예정
-삼성전자는 6G 시대를 열기 위해 THz 주파수 대역 활용 기술, 고주파 대역 커버리지 개선을 위한 새로운 안테나 기술 등이 필요하다 전망
Link: https://bit.ly/390Go7Z

● "애플, 삼성D에 OLED 보상금 1조1400억 건넸다"
-SDC와 애플이 합의한 OLED 공급 계약서에는 애플이 일정 물량 구입을 보장한 뒤 실제 주문량이 줄어들 경우 SDC의 손실 보상금을 애플이 지급
-애플이 2분기 SDC에 지급한 보상금은 9,500만달러(약 1조 1,400억원)
Link: https://bit.ly/30bsJXD

[한투증권 조철희] 영국 정부, 자국 5G 네트워크 사업에서 화웨이 퇴출 결정

● 영국 정부에 따르면 영국 통신사들은 화웨이 5G 장비 구매가 금지되며, 이미 5G 네트워크에 참여 중인 화웨이 장비는 2027년까지 철수시켜야 함

● 영국은 미국의 제재에도 올해 1월 화웨이의 5G 사업 점유율을 35％로 제한하고, 코어망 설치를 금지하는 조건으로 화웨이를 5G 장비 공급자로 선정했었음. 이미 시범 서비스를 시작했기 때문에 급작스러운 퇴출은 영국 통신사들에게 대규모 손실을 안길 우려 있기 때문

● 그러나 최근 미국의 추가 제재(화웨이가 설계한 반도체칩에 대한 생산 제재)로 화웨이의 사업 지속 가능성에 의문이 제기되면서 퇴출 결정을 내린 것으로 알려짐

● 언론에 따르면 올리버 다우든 디지털문화미디어체육부 장관은 “미국의 제재가 화웨이의 공급자로서 생존력에 영향을 미칠 것 같다”고 언급

● Implication: 에릭슨, 삼성전자, 노키아 등에 긍정적인 뉴스. 특히 삼성전자는 최근 북미 시장에서도 공격적인 수주 활동을 펼치며 5G 장비 경쟁력을 입증하고 있음. 특히, 영국뿐만 아니라 다른 국가들도 화웨이 배제 움직임에 동참할 수 있어 삼성전자에게는 추가 수주 기회 열릴 수 있음. 삼성전자 supply chain(에이스테크, 서진시스템, 오이솔루션, 쏠리드 등) 투자 심리에 긍정적 뉴스

전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 조철희] 비에이치: 신무기 장착(feat. 부품 국산화)

● 비에이치/디케이티 공동개발한 MPI 케이블 퀄컴 사용 승인
-전일 언론보도에 따르면 디케이티(비에이치 27% 지분 보유)는 5G MPI 케이블 관련 사용 승인을 세계 최초로 퀄컴으로부터 받음
-해당 케이블은 RFIC(무선통신칩) 모듈과 모뎀을 연결하는데 사용. 5G 중에서도 고주파인 24GHz 이상의 mmWave 사용과 관련된 승인받음
-퀄컴은 하반기에 mmWave 지원 통신칩을 출시 계획. 자사 칩 성능을 최상으로 구현할 수 있는 부품으로 디케이티의 케이블을 유일하게 인증. 현재 애플 등에서 퀄컴 모뎀 케이블로 일본 Murata의 LCP 케이블이 주로 사용됨. 금번 인증으로 MPI 기반 케이블 사용 사례 더 많아질 것
-MPI는 LCP에 비해 가격이 저렴한 반면 성능 구현이 어려웠는데, 퀄컴이 성능에 대해 처음으로 공인해 준 것

● 비에이치 매수 추천, 디케이티에도 좋은 뉴스
-납품 구조는 디케이티가 케이블 수주를 받으면, 비에이치로부터 MPI(FPCB 케이블)를 조달 받아 추가 실장을 거친 후 고객사에 납품
-디케이티는 현재 LG에 5G sub-6(6GHz 이하 주파수) MPI 케이블 납품 중. 금번 승인으로 sub-6는 물론 mmWave용 MPI 케이블 사용 고객 많아질 것
-국내 주요 고객사와 미국 고객사도 향후 MPI 케이블 채택 가능성 높아짐
-빠르면 내년부터 의미 있는 매출액 발생할 것. 매출 규모를 추정하기 어려우나, 비에이치는 RFPCB 외에 의미 있는 제품군이 추가될 수 있는 긍정적인 뉴스
-비에이치 기준 mmWave폰 대당 케이블 납품 금액은 10~15달러로 추정. 예를들어 1,000만대에 납품 가정 시 약 1,500억원 매출액 추가
-비에이치 매수 추천. 애플 모멘텀에 더해 중장기 매출 증가 위한 아이템 확보

보고서: https://bit.ly/3etdVsO
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
7월16일 IT 주요뉴스

● 5G 세액 공제 카드 꺼내자, 이통사 25조원 투자로 화답
-5G 투자를 촉진하기 위한 지원 방안으로 5G 장비에 대한 추가 세액 공제와 기지국등록면허세 감면 제시
-이통3사는 향후 3년간 약 25조원의 5G 투자 집행, 2022년까지 전국 5G 커버리지를 완성 목표 제시. 5G SA 상용화 일정 및 28GHz 대역 커버리지 구축 일정도 구체화
Link: https://bit.ly/3h2aT07

● 이재용-정의선 또 만난다
-이 부회장은 오는 21일 현대차 남양연구소를 방문할 예정. 이번 회동에서 곧바로 구체적인 협력 방안이 논의될 가능성이 높을 전망
-최태원 SK그룹 회장과 구광모 LG그룹 회장 등도 현대차 남양연구소를 찾을 것이란 관측도 존재
Link: https://bit.ly/2CzDlYm

● 삼성 갤럭시A 시리즈도 OIS 적용한다
-삼성전자는 갤럭시S 및 노트 시리즈 등 플래그십 제품에만 OIS 적용. A 시리즈에 OIS를 탑재하는 것은 플래그십 판매에 한계가 왔다고 판단한 결과
-삼성전기가 갤럭시A용 카메라모듈 시장에 본격 진출할 것으로 예상. 엠씨넥스, 파트론, 캠시스 등 삼성전자 카메라모듈 협력사 경쟁도 확대 전망
Link: https://bit.ly/3fzDSrJ

● 애플카, 적외선센서와 라이다 병행 채용하나?
-애플은 자율주행차 시스템에 장애물 감지용 센서로 라이다시스템과 적외선센서를 함께 채용할 전망
-적외선센서를 활용한 감지시스템은 라이다시스템보다 저렴. 적외선센서는 카메라도 적외선을 지원해야 함
Link: https://bit.ly/397flIo

● MediaTek backend partners to see clear order visibility till 1Q21(Digitimes)
-미디어텍은 Dimensity 820 5G SoC 생산을 늘리고 중국 중저가 5G 핸드셋향(Sub-6) 엔트리 제품을 선보일 전망
-미국의 화웨이 제재 후 미디어텍이 샤오미, 오포, 비보와 함께 화웨이에 5G SoC를 공급할 수 있는지는 지켜봐야 함
Link: https://bit.ly/3h0PRPx

● Taiwan IC design houses expect surge in demand for 5G chip solutions(Digitimes prime)
-Demand for 5G chip solutions and related components is set to grow rapidly during the second half of 2020, according to sources at Taiwan-based IC design houses

● 턱밑까지 쫓아온 中, 2025년 OLED 점유율 50% 육박
-유비리서치에 따르면 중국 디스플레이 업체의 OLED 출하량은 2025년까지 전체의 45%까지 늘어날 전망
-삼성전자가 내년에 출시할 보급형 스마트폰에 BOE OLED 적용 계획 중. CSOT도 모토로라에 폴더블 OLED 공급하는 등 기술경쟁력 높이는 중
Link: https://bit.ly/3j7i9K5

● 삼성-LG, 베스트바이서 55·65인치 TV 품절…'코로나 보복 소비'로 TV 시장 부활
-베스트바이에서 삼성전자와 LG전자의 55인치, 65인치 TV 일부 모델 품절. 베스트바이 같은 대형 유통에서 TV 품절은 이례적
-올 하반기에 미국 독립기념일 세일을 시작으로 블랙프라이데이, 크리스마스, 연말, 중국 광군제 등으로 하반기 TV시장은 상반기보다 개선 예상
Link: https://bit.ly/3fsCvLz

● 월풀 또 이긴 LG전자…해외서도 통하는 'LG 세탁기·냉장고'
-LG 드럼세탁기는 현재 미국 고객 만족도 지수 순위에서 제품과 서비스 품질부문에서 각각 1위 차지
-지난달 들어서는 미국 시장을 중심으로 해외 시장 매출도 다시 증가. 특히 지난달 중순부터 2주간 이어진 독립기념일 프로모션 매출이 전년동기보다 90% 이상 급증
Link: https://bit.ly/2OsyLxJ