[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월2일 IT 주요뉴스

● "감감무소식…" 갤폴드3·갤플립3 '역대급 흥행' 속 사전예약자들 '볼멘소리'
-Z폴드3, Z플립3의 흥행으로 품귀현상이 이어지고 있음. 독일, 프랑스, 영국 등에서도 수요가 몰리면서 예약판매 제품 배송 일정이 8월말에서 9월말로 연기
-삼성전자는 Z폴드3, Z플립3의 사전 예약자 대상 개통 기간을 기존 지난달 27일에서 이번달 15일까지 연장한 상태
Link: https://bit.ly/3kNL87g

● Taiwan flexible PCB makers expect peak sales in 2H21(Digitimes)
-Zhen Ding, Flexium은 애플 기기향 플렉서블 안테나 모듈 수주로 하반기 매출 최고치 전망
-Zhen Ding, Flexium 모두 아이폰과 다른 iOS 기기용 LCP 모듈 출하량을 늘리고 있음. 단가와 이익률이 좋은 높은 층수의 새로운 안테나 공급
Link: https://bit.ly/2VbpSQe

● 초대장 미발송 애플…새 아이폰, 14일 공개되나
-애플은 아직 9월 하반기 이벤트 관련 공식 초대장을 발송하지 않음. 일주일 전 초대장을 보내는 관행상 날짜가 당초 점쳐졌던 9월 7일 이후가 될 가능성 높음
-유명 IT 팁스터는 아이폰13 선주문과 판매날짜가 9월 17일, 9월 24일로 추측
Link: https://bit.ly/3t65pc1

● "애플, 애플카도 수직적 통합…전부문 손댈 것"
-애플은 애플카 디자인부터 소프트웨어, 하드웨어 통신, 심지어 자동차 부품 및 기술과 같은 세부 사항에 모두 손을 댈 것
-아이폰과 마찬가지로 애플은 애플카 설계와 생산에 관여하고 각국의 부품업체들을 경쟁시키는 방식의 수평적 통합을 택할 가능성이 높음
Link: https://bit.ly/3mTc5ZX

● 차세대 메모리 DDR5 가격, "DDR4보다 30% 비싸다"
-트렌드포스는 DDR5 제품이 DDR4보다 30% 이상 비쌀 것으로 전망. 상용 PC제품에 먼저 채택되고 23년부터 소비자용 PC로 확산될 것으로 예상
-인텔은 DDR5를 지원하는 엘더레이크 CPU를 내년 1분기에 출시할 예정
Link: https://bit.ly/3yGWChH

힌지의 확장성은 노트북, 롤러블, 더블폴딩스맛폰 등 다양합니다

삼성은 노트북도 폴더블을 원한다
https://ift.tt/3l3jrYv

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월3일 IT 주요뉴스

● 삼성전기, 애플 폴디드줌 부품 공급 무산
-2023년 애플이 적용 예정인 폴디드줌에 삼성전기가 포함되지 않을 전망. 삼성전기가 폴디드줌 액추에이터만 공급했을 때의 수익은 많지 않음
-LG이노텍 등 기존 공급망에서 폴디드줌 부품·모듈을 생산하고 특허 문제는 다른 방법으로 해결할 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3jF37xx

● 中 오포, LTPO 방식 폴더블폰 곧 출시
-오포는 인폴딩 방식의 폴더블 신모델 제품 출시 일정 조율 중. LTPO OLED 탑재
-파인드X3 시리즈에도 처음으로 LTPO를 탑재한적 있음
Link: https://bit.ly/3jCPlLN

● Apple car team reportedly in talks with Korean and Japanese suppliers(Digitimes)
-애플은 2024년까지 애플카 양산을 위해 아시아 업체를 방문 중이라는 루머가 도는 중. 미국내 배터리 생산을 요구하며 한국, 일본 배터리 업체 중 공급사를 찾는 중
-LG마그나이파워트레인이 애플과 계약을 체결했다는 얘기도 존재
Link: https://bit.ly/2WL39ei

● LG전자 자회사 ZKW, 멕시코 공장 2배 늘리고 인력 600명 추가 투입
-ZKW는 멕시코 공장 부지 면적을 두 배 이상 늘려 총 3.5만m2 생산면적을 갖추게 됨. 신규 인력도 600명 이상 채용
-헤드램프 기준 생산 능력은 연간 약 200만대가 넘을 것으로 예상
Link: https://bit.ly/2V9ecgG

● LG, 리튬인산철 배터리 개발한다
-LG에너지솔루션은 지난해 말부터 LFP 배터리 개발 본격화. LFP 개발이 미뤄졌다가 최근 속도감 있게 진행
-LG에너지솔루션이 리튬인산철 배터리를 만들더라도 철저하게 저가, 신흥시장 위주로 사업을 펼칠 것
Link: https://bit.ly/3BAbSyW

● 삼성-LG 美노동절 정조준...하반기 가전 TV 세일 공세 시작
-삼성전자, LG전자는 미국 노동절을 맞아 가전과 TV 등 주요 제품 할인 경쟁에 돌입
-9월 노동절을 시작으로 11월 블랙프라이데이, 12월 크리스마스까지 이어지는 하반기 세일 시즌은 삼성전자와 LG전자의 연간 실적과 시장 점유율을 가르는 중요한 기간
Link: https://bit.ly/3jEGnNZ

LG이노텍은 최근 애플카 부품 공급을 위한 TF를 구성했다. 현재 본계약 전으로 개발 중인 시스템 성능 검증 및 개선 단계인 것으로 전해졌다. 

https://m.mtn.co.kr/news/news_view.php?mmn_idx=2021090312200995466

확인 해보고 있지만, 역시 확인은 안될것 같습니다.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월6일 IT 주요뉴스

● 갤Z플립3 中 대박 조짐...3천대 한정판매 3분만에 완판, 대기자 100만명 전망도
-중국 인기 라이브 커머스 호스트인 웨이야가 타오바오에서 진행한 방송에서 3분만에 Z플립3 3천대가 완판. 총 914만명이 방송 시청
-Z플립3 톰브라운 에디션 언박싱 영상은 1,950만명이 시청. 중국내 Z플립3, Z폴드3 사전예약 구매 대기자는 100만여명에 달함
Link: https://bit.ly/2YlQijg

● 엘지마그나, 독일·일본 판매 거점 구축...글로벌 영업망 확대 총력
-엘지마그나는 아우디, BMW, 메르세데스-벤츠 다임러, 폭스바겐 등의 본사와 가까운 프랑크푸르트에 판매 사무소 개설
-동경에 구축할 일본사무소도 혼다 본사, 토요타, 닛산 등과 가까움. 엘지마그나는 현재 중국 난징, 미국 디트로이트에 판매 법인 운영 중
Link: https://bit.ly/3BGKbEL

● 삼성전자, 저가 갤럭시 모델도 OIS 적용
-플래그십에만 탑재됐던 OIS가 올해 갤럭시 A시리즈 일부 모델에 이어, 내년 갤럭시 A시리즈 전반으로 확대될 전망
-후면 메인 카메라 화소 기준으로 OIS는 올해 6400만화소 위주에서 내년에는 4800만화소까지 확대 적용
Link: https://bit.ly/3zPUWns

● Vietnam sees increased July exports of mobile devices and components(Digitimes)
-베트남 7월 모바일 기기 및 관련 부품 수출액은 전년대비 10.3%, 전월대비 43.4% 증가한 47억 달러 기록
-중국이 모바일 기기 및 관련 부품 수출 시장 중 가장 큰 시장. 7월 중국향 수출은 전월대비 49.7%, 전년대비 140% 증가
Link: https://bit.ly/3n6p3nm

● 애플, '에어팟 프로' 2분기에만 1000만대 판매... 시장 점유율 23%
-애플은 2분기에 에어팟 프로를 1,000만대 이상 판매하며 시장점유율 23%로 1위
-중국 샤오미는 점유율 10%로 2위 유지. 삼성전자는 점유율 7%로 3위 기록
Link: https://bit.ly/3n23Met

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월7일 IT 주요뉴스

● Nan Ya to enjoy sales growth through 4Q21(Digitimes prime)
-Taiwan-based IC substrate maker Na Ya PCB is poised to generate sequential revenue increases through the fourth quarter of 2021, thanks to improvement in its product mix and rising ASPs, according to market sources.

● PCB makers guardedly optimistic about shipments for new Apple devices in 2H21(Digitimes)
-대만 HDI, FPCB, SiP/AP 기판 제조업체들은 애플로부터 출하 일정 조정 관련 통보 받은적 없음. 연말까지 이어질 양산 시작
-아이폰 신모델향 출하 원활히 진행
Link: https://bit.ly/2WZQpkm

● 아이폰13 초장에 잡는다...삼성 '갤S22' 연말 조기출시설 확산
-삼성전자 협력업체들은 오는 10월말이나 11월초 갤럭시 S22 시리즈 부품 생산에 돌입. 일부 협력업체는 이미 부품 생산 시작
-S시리즈를 출시하는 시기는 통산 2~3월이었으나, S21이 1월 말에 출시되면서 그간 이어져온 관행 깨짐
Link: https://bit.ly/2WRAjsC

● “TV 가격 20% 올랐네”… 반도체·LCD 가격 급등 탓
-반도체 공급부족, LCD 패널 가격 상승 영향으로 삼성전자와 LG전자의 TV 판매가가 20% 가량 비싸짐
-LCD 패널 가격은 안정화추세에 접어들었으나, 누적된 손익 악화로 제조사들이 프리미엄 제품 위주로 주력 제품을 조정하면서 전반적인 가격 상승 나타날 수 있음
Link: https://bit.ly/3kX7tzj

● 샤오미, 충성고객 급증…"또 샤오미 쓴다" 1년 새 2배
-샤오미 스마트폰 사용자 중 다시 샤오미 스마트폰으로 교체하겠다는 비중이 1년만에 37.3%에서 63.2%로 증가
-샤오미 외에 오포도 35.9%에서 48.7%로 충성도가 크게 높아짐. 애플도 44.7%에서 47.3%로, 비보 역시 34.0%에서 34.3%로 향상
Link: https://bit.ly/3zL4ZKF

[한투증권 조철희/박성홍] KH바텍: 급성장의 공식

● 교환사채권 발행 결정

-KH바텍은 6일 장 마감 후 335억원 규모의 자기주식 처분 결정 및 교환사채 발행 공시. 자기주식을 교환 대상으로 하는 사모(SK증권 대상) 교환사채 발행

- 1백만주의 자기주식을 처분(총 발행 주식의 4.2%)할 예정이고, 교환가액은 33,500원. 만기까지 별도의 이자 지급은 없으며, 교환 청구기간은 21년 9월 16일부터 26년 8월 8일

- 조달 자금의 사용 목적은 신사업 투자 및 운영자금. 폴더블폰/롤러블폰/노트북용 힌지 및 2차전지용 방열판 관련해 자금이 사용될 것으로 추정

- KH바텍은 조달한 자금을 활용해 힌지 관련 R&D 및 증설 단행할 계획. 현재 월 150~200만대 분량의 힌지 공급이 가능한데, 2022년에는 월 200만대 이상의 생산능력을 갖출 계획

● 매수 의견 유지, 성장을 위한 계획 착착 진행 중

-회사의 당초 예상보다 가파르게 폴더블폰 시장 규모가 커지고 있음. 22년부터는 삼성전자 이외에도 중화권 업체로 자체 개발 힌지 공급 가능성 높음. 또한 기존 폴더블폰 힌지 이외에도 더블폴더블폰, 롤러블폰, 노트북용 힌지 등 다양한 제품 개발 진행 중

- 23년 폴더블폰 시장 진입이 예상되는 북미 고객사도 22년 상반기부터 관련 supply chain을 확보할 전망. 전 세계에서 유일하게 힌지 대량 생산 및 공급 이력을 갖춘 KH바텍도 공급 후보로 거론될 가능성 높음

- 투자의견 매수, 목표주가 36,000원(2022년 PBR 3.2배) 유지. 최근 주가 상승으로 발행 주식의 4.2%에 달하는 비교적 적은 주식으로 안정적인 자금 확보. 성장을 위한 계획 안정적으로 이행 중

리포트: https://bit.ly/3yJrY7C
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

무난하게 잘 나왔습니다

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월8일 IT 주요뉴스

● 샤프 베트남 공장 셧다운...LG이노텍, 애플 카메라모듈 시장 장악
-샤프의 베트남 카메라 모듈 공장이 셧다운 됨에 따라 LG이노텍에 아이폰13 카메라모듈 물량 집중. 올해 LG이노텍의 애플 카메라 모듈 점유율은 70%를 웃돌 것
-호치민의 시 정부는 이달 15일(현지시간)까지 봉쇄조치. LG이노텍은 베트남 하이퐁과 경북 구미 공장에서 샤프 물량까지 소화할 수 있는 생산능력 확보
Link: https://bit.ly/2YAhKKq

● Nan Ya PCB to enjoy sales growth through 4Q21(Digitimes)
-Nan Ya PCB는 계속된 ABF, BT 기판 수요로 전사 ASP가 상승하고 있으며 4분기까지 QoQ 매출 증가 전망
-CPU, GPU, HPC가 이끄는 ABF 기판 판매 증가세는 내년에도 이어질 것. Nan Ya PCB는 애플에 BT기판도 공급
Link: https://bit.ly/38LzXGv

● Yageo capacity utilization stays above 90%(Digitimes prime)
-Yageo continues to utilize more than 90% of its production capacity for MLCC and chip resistors, according to the passive component vendor.

● 애플, 오는 14일 새 아이폰 공개 행사 연다
-애플은 한국시간 15일 새벽 2시에 아이폰/애플워치 신제품 공개 예정
-과거 애플은 공개행사가 진행된 주 금요일부터 사전 예약을 받고 그 다음주 금요일부터 온오프라인 판매 시작
Link: https://bit.ly/2X13WYM

● LG화학, '유연하게 접히는' 폴더블 디스플레이 소재 개발
-LG화학은 폴더블 기기용 커버윈도 개발. 기존 폴리이미드 필름, 강화유리 형태 소재와 달리 유연함을 극대화 하면서, 접힘 자국도 개선
-오는 2022년까지 양산성을 확보하고 2023년부터 본격적으로 제품을 판매할 계획
Link: https://bit.ly/3l2k5Fr

● 애플, 롤러블폰 준비?…美에 특허 등록
-최근 애플은 미국 특허청에 롤러블 기술 관련 특허를 총 14개 출원
-샤오미와 화웨이 역시 관련 특허를 지속적으로 등록 중. 오포는 지난해 롤러블폰인 ‘오포X2021’을 공개
Link: https://bit.ly/38NADv7

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월9일 IT 주요뉴스

● Yageo capacity utilization stays above 90%(Digitimes)
-Yageo는 고객사가 칩과 다른 부품 수급 차질이 있었음에도 MLCC, 칩저항기 가동률을 90% 이상으로 유지
-Yageo가 최근 중국 시장 내 판매 대리점에 MLCC, 칩 저항기 가격을 인하한 것은 수요 둔화 때문이 아님. 가동률과 M/S를 높이기 위해서였음
Link: https://bit.ly/3hgZ4Wp

● Kinsus to enjoy sales growth through 4Q21(Digitimes)
-Kinsus 8월 매출은 +5.7% MoM, +47.7% YoY. ABF, BT 기판 수요 강세 지속
-Kinsus는 최소 2022년 중반까지 ABF 수주 가시성 뚜렷하다 밝힘. 2022년 ABF ASP는 10-15% 상승할 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3njyZtF

● Zhen Ding, Flexium post double-digit revenue increases in August(Digitimes prime)
-Flexible PCB specialists Zhen Ding Technology and Flexium Interconnect have reported sequential increases in August revenues of 24.6% and 10.1%, respectively.

● 전기차 시대 LG전자의 접근법..‘차 빼고 다 만들기’
-LG전자는 KOLAS로부터 '자동차 소프트웨어 기능 안전(ISO 26262-6)' 공인자격시험 획득. 공인성적서는 미국과 유럽, 일본 등 전 세계 70개국 공인인증기관이 발급한 것과 같은 효력
-ISO 26262-6은 자동차에 탑재되는 전기 장치와 차량용 네트워크(텔레매틱스), 자율주행 등을 구동하는 소프트웨어가 국제 규격에 맞는지, 기능 안정성엔 문제가 없는지를 시험할 수 있는 공인시험자격
Link: https://bit.ly/3BWFKWf

● 도요타, '꿈의 배터리' 전고체 전기차 공개···"세계 최초"
-도요타는 전고체 배터리를 탑재한 전기차를 세계 최초로 공개. 2030년까지 자동차 배터리 개발에 1.5조엔(약 15.8조원) 투자 계획도 발표
-전고체 배터리를 2020년대 전반에 실용화한다는 기존 계획에 변함이 없다는 점도 재확인
Link: https://bit.ly/38OVi27

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월10일 IT 주요뉴스

● 애플, 애플카 직접 만든다…완성차와 연합 불발
-애플은 자동차 개발 연구소 복원. 글로벌 자동차 부품업체들을 상대로 견적요청서인 RFQ 발송, 조만간 최종 부품업체를 선정할 것
-한동안 자율주행 관련 기술에만 초점을 맞췄지만 하드웨어까지 직접 개발 주도하겠다는 뜻
Link: https://bit.ly/3tvaB9B

● 애플도 ‘카툭튀’ 없앤 폴디드줌 특허 등록… 2억대 부품 공급 잃은 삼성
-애플은 액추에이터를 가진 폴디드 카메라 특허 등록. 업계는 삼성전기가 애플 공급망에서 최종 탈락했다고 해석
-애플의 폴디드줌 카메라 모듈은 이전처럼 LG이노텍이 맡을 예정
Link: https://bit.ly/3jXOk0X

● Unimicron reports record August revenue(Digitimes prime)
-IC substrate and PCB maker Unimicron Technology enjoyed another month of record-high revenue in August, driven by robust orders and rising ASPs.

● 애플 꺾을 비장의 무기, 갤럭시S22 연말에 출격하나
-애플과 급격히 점유율을 높이고 있는 샤오미, 오포 같은 중화권 업체와의 경쟁에서 우위를 점하기 위해 갤럭시S22 시리즈를 연말에 출시할 것이라는 예상 존재
-오는 11월에 제품 양산에 착수해 12월에 제품 발표할 가능성 제기
Link: https://bit.ly/2YIl9qB

● Zhen Ding, Flexium post double-digit revenue gains in August(Digitimes)
-Zhen Ding은 10~11월까지 출하량이 계속 증가할 것으로 전망. SLP, flexible 안테나모듈, 배터리모듈 등의 출하 증가로 8월 매출은 전년대비 40.8% 증가
-Flexium은 아이폰용 LCP 안테나 신규 capa 가동분과 애플워치/에어팟향 FPCB 매출로 8월 매출은 전년대비 20.4% 증가
Link: https://bit.ly/2XavOtu

[한투증권 테크팀] 9월 IT H/W: 좋아지는 것도 있다

● 2차전지/소재, 스마트폰, OLED는 좋다
- 하반기~내년 상반기 세트 수요 둔화 우려속에서도 일부 업종에서는 강세가 나타날 것
- 2차전지는 소재 공급 부족 현상이 장기화, 출하량 및 가격 강세 지속
- 스마트폰은 하반기에는 프리미엄폰(애플 신모델, 폴더블폰) 출시와 함께 성수기가 도래할 것
- 반도체는 메모리 가격 하락에 대한 우려가 상당부분 주가에 반영되며 밸류에이션 매력 증가
- OLED는 OLED TV 판매 강세는 지속돼 OLED 채용률 상승이 가속화될 것
- Top pick: 삼성전자, SK아이이테크놀로지, LG이노텍, 하나마이크론

● 반도체: 파운드리 경쟁력은 좋아지고 있다
- Top pick: 삼성전자. 파운드리 시장 내 경쟁력이 개선되고 있음
- 5nm 생산수율은 21년 하반기에 진입하며 지속적으로 개선되는 중
- 4nm 공정을 21년말부터 도입하면서 TSMC와의 기술 격차를 줄여나갈 전망
- 미국 지역 내 파운드리 투자는 현재 확보한 북미 고객사들과의 협업을 더욱 강화 시켜줄 것

● 전기전자/통신장비: 폴더블폰 흥행, 시장이 열렸다
- 폴더블폰 생산량 목표가 지속적으로 상향되고 있는 것으로 추정
- 올해 글로벌 폴더블폰 시장은 990만대(전년대비 약 3.7배), 2022년에는 1,750만대로 큰 폭으로 늘어날 것
- KH바텍, 비에이치, 파인테크닉스가 추천주

● 디스플레이/2차전지: 소재 업체 비중확대 추천
- 고가의 프리미엄 스마트폰/TV 판매 강세에 따른 OLED 산업 수혜 예상됨
- 폴더블 라인 증설, QD-OLED 양산으로 이어지는 소재업체들의 수혜에 주목해 top picks를 이녹스첨단소재, 덕산네오룩스로 제시
- 2차전지는 핵심 소재부터 부자재까지 이어진 가격 상승으로부터 타이트한 수급 엿볼 수 있음
- SK이노베이션의 증설 계획 추가 상향까지 고려해 SK아이이테크놀로지를 top pick으로 추천

리포트: https://bit.ly/38XEki6
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월13일 IT 주요뉴스

● Unimicron reports record August revenue(Digitimes)
-Unimicron은 ASP 증가와 수요 강세로 월매출 최고치 경신. HPC, 서버, 네트워킹 칩 수요 대응을 위해 ABF기판 풀가동 유지, SiP, AiP 모듈, AP 수요 증가로 BT기판도 수요 호조
-고객사의 신규 제품을 지원하기 위해서 기판 스펙은 높아지고 있고, 이에 성수기 시즌이 맞물려 패키징기판 ASP는 지속 상승 중
Link: https://bit.ly/3hqDhfa

● "아이폰13, 64GB 모델 없애고 프로에 1TB 모델 도입"
-밍치궈는 아이폰13, 13미니는 128/256/512GB, 아이폰13 프로, 프로맥스는 128/256/512GB/1TB 적용할 것으로 전망
-밍치궈는 올해 아이폰13 출하량은 전년 같은기간 대비 10% 이상 증가할 것으로 예상. 맥루머스는 아이폰13 프로맥스 1TB 가격을 1,600~1,700달러로 예상
Link: https://bit.ly/38YW10y

● 중국 폴더블폰 업체, 갤럭시Z플립3과 가격경쟁 안돼 '포기'
-TCL은 개발 중인 첫번째 폴더블 스마트폰 출시를 포기. 아무리 저렴하게 만들어도 팔수있는 가격 한계가 800달러 였는데, 부품 수급 이슈까지 더해졌음
-TCL의 최고 마케팅 책임자는 스마트폰에 800달러를 쓸 소비라자면 더 신뢰하는 브랜드의 1000달러 스마트폰(Z플립3)으로 갈 확률이 높다고 전함
Link: https://bit.ly/3tCcBwX

● 애플 아이폰13, 국내 출시 10월 1일
-애플은 국내에 아이폰13 1차 출시를 논의했지만 추석 연휴 등의 시장 상황을 감안해 일정 조정. 사전예약은 24일부터 일주일간으로 예상
-아이폰13은 전면 카메라 노치 면적을 줄이고, 후면 카메라 성능 개선
Link: https://bit.ly/394Rgmh

[한투증권 테크팀] 8월 대만 실적: 더 좋거나, 둔화되거나

● 세트 수요 둔화 영향 반영된 실적. 파운드리/후공정은 여전히 좋음
- 8월 대만 IT H/W 업체들의 실적은 산업별로 양극화가 나타나기 시작
- 파운드리, 반도체 후공정, 패키징 기판 등의 부품업체는 타이트한 공급으로 인한 강세가 지속
- 반도체칩 품귀 현상과 세트 수요 부진으로 노트북 ODM, 디스플레이패널 업체들은 실적 개선세 둔화 시작
- 아이폰 신모델향 생산 본격화로 관련 밸류체인의 전년대비 이익 증가세가 본격화될 전망

● 반도체: 업종별로 상이한 분위기
- TSMC의 8월 매출액 증가율은 전월대비 +10.3%, 전년대비 +11.8% 기록
- 난야의 8월 매출액 또한 전월대비 3.3%, 전년대비 68.6%를 증가
- Aspeed와 Wiwynn의 전월대비 매출액 증가율은 각각 -7.8%, +1.3%를 기록, 노트북ODM 업체들의 전월대비 매출액 증가율은 -3.1%를 기록
- 노트북 출하량은 지난 7월에(-5.8% MoM) 이어 8월에도 전월대비 2.7% 감소

● 반도체 후공정: 길어지는 업황 호조
- 8월 대만 주요 OSAT 업체들의 합산 매출액은 전월대비 7%, 전년대비 21% 증가
- ASE 패키징 부문 매출은 전년대비 23% 증가해 올해 들어 매출액 증가율은 계속 높아지는 중
- OSAT 업체들은 상반기에 이어 하반기에도 패키징과 테스트 투자를 전년대비 늘리고 있어 3~4분기 국내 후공정 장비업체들 실적 또한 좋을 것

● 전기전자/통신장비: 패키지기판 호황 지속
- 주요 패키지기판 회사들의 전년대비 8월 매출액 증가폭은 전월대비 더 커짐
- Unimicron은 28%(7월 +19.4% YoY), Kinsus는 47.7%(7월 +32% YoY) 증가
- Nanya PCB는 29.9% 늘어나며 전월 증가인 +44.5% 보다는 낮아졌지만 양호한 업황
- MLCC(Yageo+Walsin)는 전월과 비슷(-1% MoM, +26.1% YoY)한 매출액을 기록
- 하반기 PC 및 가전 수요 peak-out 우려로 증가폭이 다수 둔화될 전망

● 디스플레이: 피해갈 수 없는 업황 둔화
- 8월 대만 AUO, Innolux의 합산 매출액은 전년동월대비 32% 증가해 7개월 연속 증가세가 둔화 중
- 패널 가격 하락과 TV패널 출하 감소로 매출액 감소세가 시작될 것
- TV패널 가격이 8월에 전월대비 5~17% 급락하면서 LCD 수급 완화가 시작됨을 확인
- 디스플레이 부품업체 Novatek, FocalTech, Parade 등의 매출액은 가격 상승 효과로 8월에도 강세를 지속

본문: https://bit.ly/2VDKkte
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 조철희] 폴더블폰 주가 하락 관련, 매수 기회

● 금일 폴더블폰 관련주들의 주가가 크게 하락 중. 파인테크닉스 -11%, KH바텍 -11%, 세경하이테크 -8%

● 결론적으로 차익실현에 따른 일시적인 조정. 매수 기회로 삼을 것을 추천

● 폴더블폰 신모델(Z폴드3, Z플립3) 판매는 순항 중. 국내 사전예약 판매에서 양호한 성적을 거뒀고, 실제 판매 기록도 흥행 이어가고 있음

● 일각에서는 중국 사전예약 판매에 대한 언론보도가 과도하며, 폴더블폰 흥행이 알려진 것만큼은 아니라는 지적도 있음

● 그러나 supply chain 체크 결과, 폴더블폰 출하량은 실제로 당초 예상 대비 안정적으로 늘어나고 있고, 회사들의 2021년, 2022년 폴더블폰 예상 출하량도 상향 중인 것으로 추정

● 일부 언론보도에 따르면 삼성전자도 폴더블폰 수요가 예상보다 커 폴더블폰과 AP(퀄컴 스냅드래곤888)를 공유하는 갤럭시S21 FE, S21의 생산량을 일부 조정하면서까지 폴더블폰 생산에 집중하고 있는 상황

● KH바텍도 최근 전환사채권을 발행하면서 내년 생산을 위한 증설을 단행하려 함. 중화권 회사도 올해 말/내년 상반기 출시를 위해 준비 중이고, 애플도 2023년 폴더블폰 시장 진입이 예상됨

● 금일 하락은 단기 차익실현 이외의 설명이 어려움. 조정을 매수(KH바텍 TP 3.6만원 / 비에이치 TP 2.7만원) 기회로 삼는 것을 추천

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월14일 IT 주요뉴스

● 페이스북, 韓 OLED 전문가 대거 채용... "메타버스 진격"
-페이스북은 최근 국내에서 근무할 OLED 엔지니어 채용. 미국 오큘러스에서 근무할 OLED 전문가도 대거 채용 중
-페이스북 관계자는 VR·AR 기기에 OLED를 적용하기 위해 글로벌 차원에서 전문가 채용에 나서고 있다고 설명
Link: https://bit.ly/3z65HAT

● Server ODMs optimistic about 2022 shipments(Digitimes)
-Server ODMs including Quanta Computer, Wiwynn, Mitac Computing Technology and Inventec have all expressed optimism about their shipment prospects next year.

● 갤럭시A'에 힘주는 삼성…"중저가폰도 놓치지 않아"
-삼성전자는 올 들어 이달 10일까지 7개의 갤럭시A 시리즈 스마트폰을 출시. 지난해 연간 기록(5개)을 넘어섬
-LG전자의 스마트폰 사업 종료로 중저가 시장에서 영향력 확대를 꾀할 환경이 조성돼 갤럭시A 시리즈에 공을 들이는 것으로 추정
Link: https://bit.ly/3C9ubLD

● 중국 휴대폰 또 ‘폭발’…변호사 주머니에서 터졌다
-오포의 자회사 원플러스의 스마트폰이 주머니에서 폭발
-폭발한 모델은 원플러스 중저가 라인업인 원플러스 노드2. 원플러스 노드2는 인도에서만 세 건의 사고 발생
Link: https://bit.ly/3AbbjLx