[한투증권 테크팀] 6월 IT H/W: 폭우는 지났지만, 여전히 흐림

● 월간 Tech 전략
- IT H/W의 주요 세트 수요가 부진한 흐름을 이어가는 중
- 인플레이션, 금리 인상에 따른 실질 구매력 약화. 코로나19 기간 동안 늘어났던 내구소비재(PC, TV, 가전) 판매량이 위드코로나를 시작으로 줄어들 것
- 올해 상반기에는 지정학적 리스크(러시아/우크라이나 전쟁)와 코로나19로 중국 주요 도시 봉쇄까지 이뤄져 수요와 공급에 큰 차질 발생
- 다행인 점은 중국이 6월 1일 들어 순차적으로 도시 봉쇄를 해제하고 있으며, 전쟁 등의 지정학적 리스크 추가 악화 우려 완화
- 단기적으로는 회복 가능성을 염두한 2차전지, 핸드셋 위주의 투자 전략을 추천
- 2차전지: 중국 봉쇄가 풀리면서 수요/공급(물류) 문제 완화. 하반기에는 자동차 OEM들의 반도체칩 수급 개선되면서 출하량 늘려나갈 것
- 핸드셋: 코로나19 기간동안 보복소비 수혜가 없었고, 기저효과(지난해 하반기 반도체칩 부족으로 출하량 부진)로 인해 하반기 업황 상대적으로 편안
- 인플레이션에 따른 비용 증가 부담 risk에서 자유로운 통신업종에 대해서도 지속적으로 긍정적인 관점을 유지
- 6월 TMT 매수 추천 종목: KT, 엘앤에프, 비에이치. 그 외에 삼성전기, 심텍도 선호주로 추천

*리포트: https://bit.ly/39b9LJw
*전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

유니마이크론 실적 참 좋네요

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월9일 IT 주요뉴스

● ASE, Unimicron to provide packaging, related substrates for new Apple M2 chip(Digitimes)
-Unimicron, 삼성전기는 M2 프로세서용 FC-BGA 기판 주문 수주
-ASE, Amkor 등이 후공정 담당
Link: https://bit.ly/3zzabUu

● 삼성전기, 테슬라에 4~5조원 규모 카메라 모듈 공급
-테슬라 공장이 있는 상하이와 베를린 공장으로 카메라 모듈 공급. 4.0버전 카메라 모듈 공급 예정으로, 기존 3.0버전 보다 5배 높은 화질의 500만화소
-삼성전기가 미국 전기차 업체 테슬라에 4~5조원 규모의 카메라 모듈 공급
Link: https://bit.ly/3aGYnFF

● New iPhone shipments reportedly unaffected by market slowdown(Digitimes)
-애플 서플라이 체인은 아이폰14 출하 지연에 대한 통보를 못받았으며 스케줄대로 진행 중
-아이폰14 초도 물량에 대한 하향 조정은 거의 없었음
Link: https://bit.ly/3zsoCKi

● 삼성 베트남 공장, 스마트폰 조업일수 줄였다
-삼성전자가 최근 베트남 스마트폰 생산 근로자 조업 일수를 주 5일에서 주 3일로 조정
-삼성 베트남 공장은 삼성 글로벌 스마트폰의 60％ 이상을 만드는 최대 규모 생산기지
Link: https://bit.ly/3H5yfA9

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월10일 IT 주요뉴스

● 테슬라, 바닥 찍었나… 5월 중국 생산량 급속 회복, UBS 투자의견 상향
-테슬라의 5월 중국 판매량이 3만2165대로 집계. 지난 4월 판매량 1152대에 불과
-일론 머스크가 예상했던 것보다는 상하이 공장의 생산 감소폭 큼. 올 2분기 생산량은 올 1분기 17만887대와 비교해 30% 이상 감소할 것
Link: https://bit.ly/3xpVxwu

● LG이노텍, LG전자 구미 A3 공장 인수…카메라 모듈 생산 활용
-LG이노텍이 LG전자 A3 공장 인수, 인수 규모는 2~3천억원. A3 공장은 LG전자가 구미에서 운영하는 3개(A1, A2, A3) 공장 중 가장 큰 규모(23만㎡)
-LG이노텍은 A3 공장에서 카메라 모듈 또는 반도체용 기판을 생산할 것
Link: https://bit.ly/3xi89FG

● Largan expects pull-in momentum to pick up in 2H22(Digitimes)
-Largan은 2022년 하반기 실적이 상반기 보다 나을 것으로 예상
-6,7월 모듈 출하량은 5월보다 좋을 것. 올해 4분기 VR용 렌즈 모듈 소량 출하 시작
Link: https://bit.ly/3xlHvfe

● IDC "올해 완제PC 출하량 8.2% 감소 전망"
-IDC는 올해 PC, 태블릿 출하량이 전년 대비 각각 8.2%, 6.2% 감소 전망
-코로나19 재확산에 따른 중국 정부의 봉쇄조치와 러시아의 우크라이나 침공, 인플레이션으로 PC와 태블릿 수요가 줄어들고 있음
Link: https://bit.ly/3xAMZE4

● "삼성 갤Z폴드4·갤Z플립4, 8월 10일 공개 유력"
-존 프로서는 삼성전자가 오는 8월 10일 폴더블 신제품을 공개하며 사전 예약을 시작하고 8월 26일 제품을 출시할 것이라 전망
Link: https://bit.ly/3zvr1DU

중국 2차전지가 활기를 되찾네요
닝더스다이=CATL

[채용 공고] 한국투자증권 리서치본부 인턴 채용(4명)
 
안녕하세요.
한국투자증권 리서치본부에서 산업/기업 분석 인턴을 채용합니다.
 
1. 역할과 업무
- 전기전자/핸드셋/2차전지 1명
- 인터넷/게임 1명
- 제약/바이오 1명
- 은행/증권/핀테크 1명
* 기업분석 애널리스트 보조, 데이터 수집/분석, 보고서 작업 보조 등 업무 일체
 
2. 근무조건
근무시간: 하루 8시간(점심시간 제외), 오전 8시 ~ 오후 5시, 주 5일 출근
근무기간: 2022년 7월초(예정) ~ 6개월 근무
장소: 여의도 한국투자증권 본사 리서치본부
 
3. 지원조건
4년제 대학 재학/휴학생
리서치 업무에 대한 기본적인 이해와 열정
기초적인 회계/재무 지식 보유한 자
엑셀/워드/파워포인트 작업 가능한 자
비즈니스 영어 가능한 자(Reading 위주)
 
4. 지원방법
희망 섹터별 아래의 메일로 이력서(자유양식, PDF파일로) 제출
 
* 중복 지원 불가
- 전기전자/핸드셋/2차전지: chulhee.cho@koreainvestment.com
- 인터넷/게임 1명: junghy@koreainvestment.com
- 제약/바이오 1명: leo.oh@koreainvestment.com
- 은행/증권/핀테크 1명: doosan@koreainvestment.com
제출기간: 채용 종료 시까지 (ASAP)
 
5. 기타
정규직 전환형 인턴 아님
법정 최저 시급으로 보수 지급

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월13일 IT 주요뉴스

● 유럽 출장' 삼성 사장단 귀국…반도체·배터리 성과 나올 듯
-이 부회장과 삼성SDI 경영진은 독일 BMW 등 전기차 배터리 고객사와의 추가 협력을 끌어냈을 것으로 추정
-이 부회장은 18일까지 유럽에 계속 남아 사업별로 글로벌 공급망과 M&A 기회를 살필 것으로 보임
Link: https://bit.ly/39jga5t

● 韓 반도체 기판 업계, '장비난'…일본·대만 추격 지연 '우려'
-반도체 기판 관련 설비 리드타임이 수개월 이상 길어짐. 일부 핵심 제품은 2년 넘게 대기. 해외 경쟁사 대비 발주 물량이 적어 공급순위에서 밀림
-삼성전기의 경우 투자 규모를 늘리면서 어느 정도 대응이 가능해졌으나 나머지 업체들은 쉽지 않은 상황
Link: https://bit.ly/3twfFf4

● 자율주행의 눈 카메라 모듈… 삼성·LG, 미래 먹거리로 우뚝
-LG이노텍이 지난 9일 구미 A3 공장 인수 발표. 카메라모듈과 FC-BGA 생산하기로 했지만 카메라모듈을 주로 생산할 것으로 예상
-이미 A3 공장에서 카메라 모듈을 생산하고 있는 만큼 기존 공장에 생산시설을 확충하는 게 양산 효율을 높이는 데 도움이 되기 때문
Link: https://bit.ly/3mCH1MR

● Acer warns of notebook oversupply(Digitimes)
-노트북 공급은 이미 수요를 넘어섰음. 더 이상 반도체가 문제가 아니며 인플레이션으로 인한 경기 침체가 더 우려
-노트북 벤더들의 재고는 전년대비 Acer 26.59%, Asus 79.51%, MSI, 77.62%, Gigabyte 64.59% 증가
Link: https://bit.ly/3Her5K5

● LGD, 마이크로 OLED 증착기 발주 계획...애플 MR 시장 겨냥
-LGD는 이르면 3분기 선익시스템에 마이크로 OLED 증착기를 발주할 계획. 애플의 첫번째 MR 헤드셋 내부에는 마이크로 OLED 디스플레이 2개가 탑재될 것으로 예상
-내년 상반기 출시가 예상되는 애플의 1세대 MR 헤드셋의 내부 마이크로 OLED는 소니, 외부 일반 OLED는 LG디스플레이가 각각 납품할 것
Link: https://bit.ly/3zwtCxg

[한투증권 테크팀] 5월 대만 기업 실적: 이 또한 지나가리라

● 최악이 지나간 후 회복의 기미가 보인다
- 5월에는 대만 IT H/W 업체들의 매출액이 4월과 비슷하거나 소폭 개선
- 파운드리와 기판업체의 실적 강세는 지속. 노트북ODM은 중국 봉쇄에 따른 극심한 생산 차질에서 회복 시작
- 핸드셋용 부품 및 메모리/LCD는 수요 약세 지속, 세트 생산 회복과 부품 재고 조정이 일단락 될 6~7월 업황 개선 전망

● 반도체: 괜찮은 실적
- Nanya는 5월에도 약세를 보이며 매출액이 전년대비 18.5%, 전월대비 6.1% 감소
- 파운드리 업체인 TSMC의 경우 매출액은 185십억대만달러(+7.6 MoM, +65.3 YoY)로 역대 신기록을 재차 경신
- 노트북ODM들의 경우 상해 봉쇄 조치 완화로 인해 매출액이 전월대비 21.4%, 전년대비 8.2% 증가하며 회복세 보임
- TSMC와 노트북ODM들의 월별 매출액은 맥북 에어 출시로 증가율 추세가 유지될 전망
- top 3 PC OEM(Lenovo, HP, Dell)의 컨슈머향 PC 수요 둔화 추세의 지속이 애플 신제품 효과를 일부 상쇄할 것
- Aspeed와 Wiwynn의 경우 양호한 서버 수요로 인해 매출액이 전년대비 각각 52.7%, 23.3% 증가

● 전기전자: 패키징기판 호실적 기록, 핸드셋 출하량 점진적 반등 예상
- 5월 패키징 기판 매출액은 양호. Unimicron과 Kinsus의 매출액이 각각 전년대비 51.5%, 32% 늘었으며 전월대비로도 각각 8.9%, 1.3% 증가함
- Nanya PCB도 4~5월 쿤산 공장 셧다운 영향이 있었음에도 매출액이 전년대비 27.6%, 전월대비 17.9% 증가
- MLCC 기업인 Yageo의 매출액은 전년대비 14.4% 증가. 기저효과로 연초대비 증가율은 낮지만, 만 역대 최대 수준의 매출액 지속
- 카메라렌즈 기업인 Largan은 전년대비 6.3% 매출액이 줄어들며 지속된 부진을 겪고있지만, 중국 봉쇄 완화로 인해 점진적인 업황 회복 전망

● 디스플레이: 엎친 데 덮친 격
- Innolux의 매출액과 출하대수는 전월대비 각각 12.6% 감소, 1.9% 증가. 패널 판가 급락으로 매출액이 코로나 이후 최저 기록
- Novateck의 매출액은 전월대비 10.8% 감소, 전년대비로도 18년 3월 이후 처음 감소(4.1%)
- 스마트폰, TV 등 세트 수요 약세로 디스플레용 부품 오더컷 우려 상존
- 디스플레이 수요는 세트 생산 차질 영향이 사라지고 재고 축적이 시작될 7월부터 반등할 것.

*리포트: https://bit.ly/3O8dUwu
*전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 조철희] LG에너지솔루션 4680 양산 공장 투자 공시

● 금일 장 마감 후 두 건, 총 7,300억원의 소형전지 투자 발표

● 첫번째: 5,800억원 규모. 오창 2공장 건설. 4680 원통형전지 양산을 위한 것. 연산 9GWh 규모. 2023년 4분기 공급 목표. 미국 주요 고객사를 타겟한 것으로 추정

● 두번째: 1,500억원 규모. 기존 오창 1공장 증설. 2170 원통형전지 생산능력 4GWh 추가

● 기존 제시했던 연간 CAPEX 가이던스 내에서 이뤄진 투자. 미국 주요 고객사에 파나소닉과 비슷한 스케줄로 4680 배터리 공급 계획 중

● 공식적으로 4680 전지 양산 투자를 알린 것. 2차전지 산업 내 가장 공격적인 고객사 확보 노력과 동시에 기술 개발 관점에서도 선도적인 지위 확보 중

● LG에너지솔루션에 대한 매수 의견(목표가 57만원) 유지. 미국 주요 고객사의 핵심 공급사로서의 수혜 지속. 중장기적으로도 미국 시장 성장 최대 수혜 회사

전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월14일 IT 주요뉴스

● LG엔솔, 4680배터리 전용공장 짓는다...테슬라 공급 확정
-LG에너지솔루션은 5800억원을 들여 오창 2공장에 4680 원통형전지 라인 신설(9GWh 규모)
-4680 배터리 공장을 신설하는 건 테슬라에 공급이 확정됐기 때문. 파나소닉에 이어 두번째
Link: https://bit.ly/3NNXTft

● 차세대 서버용 칩 '사파이어래피즈' 양산 또 연기...속타는 인텔
-DDR5 메모리와 PCI 익스프레스 5.0 SSD 등 주변 제품과 호환성을 검증하는 작업에 시간이 걸리고 있어 사파이어래피즈 대량 양산 연기
-인텔은 지난주 뱅크오브아메리카 주최 테크 컨퍼런스에 양산 지연을 밝힘. 하반기 중 대량생산될 것으로 예측
Link: https://bit.ly/3O9a9XC

● 갤럭시Z 플립4, 실물 사진 유출…"화면 주름 옅어졌다"
-힌지가 얇아지면서 주름이 옅어짐. 아이스유니버스는 화면 주름이 전작 대비 훨씬 얕아 대부분의 사람들이 만족할 만한 수준이라 밝힘
-1200만화소 메인 카메라와 1200만 화소 초광각 카메라, 전면 1000만화소 셀프 카메라를 탑재할 것
Link: https://bit.ly/3xNiRWa

● 미디어텍, 美 스마트폰 AP 시장 45% 점유...퀄컴 '맹추격'
-올 4월 미국 안드로이드 스마트폰 AP 시장에서 퀄컴은 47% 점유율로 지난해 4월 점유율(66%) 보다 19%p 감소
-미디어텍은 올 4월 45%를 점유율을 기록하며 전년대비 15%p 증가
Link: https://bit.ly/3HkmKFa

● LG 패널 얹은 삼성 TV 올해 안 나온다… 삼성·LG, OLED 공급 협상 결렬
-삼성전자와 LG디스플레이의 TV용 OLED 패널 공급 협상이 최근 결렬
-공급가에 이견이 있었던 것으로 파악되며 삼성디스플레이의 QD-OLED 수율이 80%대까지 상승
Link: https://bit.ly/3HllOQP

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월15일 IT 주요뉴스

● IC packaging materials demand remains strong(Digitimes prime)
-BT substrates, aQFN leadframes and other IC packaging materials demand remains robust despite recent slowdowns in mass-market consumer devices, according to industry sources.

● Qualcomm, MediaTek decelerate further orders with suppliers(Digitimes prime)
-With China-based smartphone vendors cutting further their sales goals for 2022, Qualcomm and MediaTek continue decelerating their chip orders with suppliers, according to industry sources.

● Geared up for DDR5 transition: Q&A with Micron EVP Sumit Sadana(Digitimes)
-마이크론은 데이터센터 부문의 DDR5 전환은 올해말부터 이뤄지며, 이로 인한 수요에 대비 중이라 밝힘
-매크로 환경 영향으로 스마트폰, PC 판매가 부정적이었지만 엔터프라이즈PC, 산업, 데이터센터 수요는 견조
Link: https://bit.ly/3Odn8HH

● LG전자, SoC·MCU 공개… 'AI 반도체' 각축전
-LG전자가 독자 기술로 개발한 AI 반도체 칩을 올 하반기부터 가전 전반에 확대 적용
-이번에 공개한 SoC와 MCU는 로봇청소기, 세탁기, 냉장고 등에 활용할 수 있는 범용 칩. 설계와 개발 총괄은 CTO부문 내 SIC센터가 담당했다. TSMC 28나노미터 공정으로 양산
Link: https://bit.ly/3mK4wUe

● 보폭 넓히는 OLED, 이제는 모니터로… 삼성전자도 이르면 이달 출시
-삼성전자, LG전자, 델, 에이수스, 에이서 등 글로벌 모니터 업체 9곳이 올해 OLED 모니터 신제품을 출시
-삼성전자는 삼성디스플레이의 QD-OLED를 사용한 첫 OLED 모니터 오딧세이(Odyssey) G8QNB를 이르면 이달 중 출시
Link: https://bit.ly/3Hr0SrC

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월16일 IT 주요뉴스

● Qualcomm, MediaTek decelerate further orders with suppliers(Digitimes)
-중화권 스마트폰 업체들이 2022년 출하 목표를 줄임에 따라 퀄컴, 미디어텍의 칩 주문 감소
-퀄컴은 올 하반기 플래그십 스마트폰 AP 주문 하향 조정 중. 샤오미, 오포, 비보는 출하 목표를 최대 20-30% 줄임
Link: https://bit.ly/3tHdCVx

● 삼성 폴더블 올해 1500만대 출하 목표...中 부품 확대
-삼성전자는 폴더블 신제품 1500만대 출하 목표. 수율/재고 등을 고려해 1800만대의 폴더블 스마트폰 부품 주문
-써니옵티컬은 폴드4 12MP 전면, 후면 카메라 공급. 폴드4에는 5000만화소 메인카메라가 탑재되는데, 메인 공급사는 삼성전기
Link: https://bit.ly/3y3SVpD

● Server ODMs to see 2H22 shipment growth slower than expected(Digitimes prime)
-Macro headwinds may have Taiwan-based server ODMs including Quanta Computer, Inventec, Wiwynn and Mitac Computing Technology post slower-than-expected shipment increases in the second half of 2022, according to industry sources.

● Unimicron to continue ramping up ABF substrate capacity till 2025(Digitimes prime)
-Unimicron Technology will continue ramping up its ABF substrate capacity until the end of 2025 to cope with increasing demand from the 5G, AIoT, HPC and networking device sectors.

● LG디스플레이, 대형 OLED 출하량 목표 10% 감소 전망
-LG디스플레이의 올해 대형 OLED 출하량 목표가 당초보다 100만대 이상 줄어들 가능성이 큼
-LG디스플레이가 올해 안에 삼성전자에 TV용 대형 OLED를 공급할 확률이 희박해진 데다 TV 업황이 나빠져 목표 수정이 불가피
Link: https://bit.ly/3NXaA7P

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월17일 IT 주요뉴스

● 진격의 삼성SDI…'테슬라 배터리' 만든다
-삼성SDI가 LG에너지솔루션에 이어 중대형 원통형 배터리(지름 46㎜ 배터리) 시장 진출. 천안공장에 파일럿 라인을 신설하고 내년 상반기 샘플 생산 목표
-현재는 테슬라만 4680 배터리를 적용해 전기차를 생산하지만, 앞으로 많은 완성차 업체가 중대형 원통형 배터리를 쓸 것
Link: https://bit.ly/3xVCgo0

● Server ODMs to see 2H22 shipment growth slower than expected(Digitimes)
-매크로 영향으로 2022년 하반기 Quanta Computer, Inventec, Wiwynn, Mitac 등 서버 ODM의 하반기 출하량은 예상보다 슬로우할 수 있음
-하반기 출하량은 기대 대비 슬로우하지만 상반기, 1년전 대비로는 증가할 것
Link: https://bit.ly/3OgYNRx

● 삼성전자 갤럭시S FE 시리즈 단종 전망, 노태문 라인업 재정비 나서나
-샘모바일은 하반기 갤럭시S22 FE 시리즈를 출시하지 않을 것이라 보도
-FE 시리즈를 접는 대신 폴더블(Z시리즈)를 중심으로 선택과 집중 전략을 택할 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3O0xxaa

● Unimicron to continue ramping up ABF substrate capacity till 2025(Digitimes)
-Unimicron은 5G, AIoT, HPC, 네트워킹 부문 수요 증가에 대응하기 위해 2025년까지 ABF capa 증설
-대만 북부 신공장(KF팹) 클린룸은 2023년 2분기에 완공될 예정. KF팹에서는 ABF 기판 생산
Link: https://bit.ly/3MZpcSE

● 폭스콘, 전기차 배터리 시장 진출...'2024년 LFP 생산'
-폭스콘은 대만 가오슝에 2억달러를 투자해 LFP 배터리 생산할 예정
-2024년 초 시제품 내놓을 것
Link: https://bit.ly/3b2y2ls

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월20일 IT 주요뉴스

● 삼성D, 아이폰14에 OLED 8000만대 공급…'M12' 덕산·솔루스·SDI 참여
-삼성디스플레이는 아이폰14(6.1인치), 14플러스(6.7인치), 14프로(6.1인치), 14프로맥스(6.7인치) OLED를 탑재
-아이폰14 시리즈에 총 8000만대 OLED 납품 전망. 아이폰14, 아이폰14플러스만 3817만대 패널을 납품
Link: https://bit.ly/3tN6AP1

● BOE, 다음주 애플 아이폰14 OLED 샘플평가 돌입
-BOE가 다음주 아이폰14 OLED 샘플 평가에 돌입. 애플로부터 양산 승인을 받아도 연말까지 확보할 수 있는 아이폰14 OLED 물량은 수백만대에 그칠 것으로 예상
-BOE 내부에서는 이달 말께 애플로부터 양산 승인을 받을 것으로 기대
Link: https://bit.ly/3N78qB4

● Substrate-free FOPLP technology gaining ground in advanced packaging market(Digitimes)
-5G, AI, 차량용 반도체 수요는 꾸준히 증가하고 있지만 관련 기판의 공급 부족 현상은 적어도 2025년까지 이어질 것
-따라서 팬아웃 패키징 등 기판이 없는 어드밴스드 패키징 진입을 늘릴 것
Link: https://bit.ly/3tMMUuM

● 삼성전자, 1분기 유럽 스마트폰 점유율·출하량 '뚝'
-카운터포인트리서치는 1분기 삼성전자 유럽 시장점유율은 35%(-2%p YoY)로 1위를 지켰지만, 출하량은 16% 감소
-점유율 3위를 차지한 샤오미는 5%p 감소한 14% 기록, 출하량은 36% 감소
Link: https://bit.ly/3HBpeix

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월21일 IT 주요뉴스

● 삼성전자, 스마트폰 유통재고 5000만대 육박
-삼성전자의 스마트폰 유통재고 물량은 5000만대에 육박. 올해 삼성전자의 스마트폰 출하량 전망치 2.7억대와 비교하면 18% 수준
-2분기 삼성전자 스마트폰 부품 협력사에 대한 부품 주문량은 당초 예상보다 적게는 30%, 많게는 70%까지 감소
Link: https://bit.ly/3xFfFdR

● 파우치→각형' 배터리 규격 판세 바뀐다
-올해 신규 배터리 투자 가운데 상당수가 각형 배터리. 유럽 배터리 업체의 적극적인 투자 때문
-특히 폭스바겐은 전략적으로 각형 배터리를 내세우고 있음
Link: https://bit.ly/3tSgP4H

● 갤럭시Z폴드4 주름, 전작과 비교해 봤더니…
-아이스유니버스가 공개한 사진에 따르면 Z폴드4의 화면 주름이 Z폴드3에 비해 눈에 덜 띔
-갤럭시Z폴드4는 120Hz 주사율을 지원하는 7.6인치 OLED, 6.2인치 외부 디스플레이를 탑재. 퀄컴 스냅드래곤 8+ 1세대 프로세서, 후면 카메라는 5000만 화소 메인 카메라 등으로 구성된 트리플 카메라를 갖출 것
Link: https://bit.ly/39GiRhA

● 이수페타시스, 연 매출 2000억원 규모 PCB 신공장 착공
-이수페타시스는 달성 신공장 착공식 개최. 약 838억원을 투입하고, 연면적 1만4590㎡(2층) 규모로 설립
-2024년 가동을 목표. 본격 가동 시, 전체 공장에서 연간 최대 약 2000억원 규모 고다층 PCB를 추가 양산
Link: https://bit.ly/3y4hcf6

[한투증권 조철희] 중국 5월 스마트폰 출하량, 감소폭 축소 중

-CAICT가 발표한 중국 5월 스마트폰 출하량은 2,060만대(-9.1% YoY, +16.2% MoM) 기록. 1월부터 시작된 전년비 출하 감소는 3월 -40.4% YoY를 정점으로 4월 -34.4% YoY, 5월 -9.1%로 점차 감소 폭 축소 중

-2021년 1~5월 누적출하량: 1.46억대(+20.3% YoY), 2022년 1~5월 누적출하량: 1.06억대(-27.2% YoY)

-5월 중화브랜드 핸드셋 출하량은 16.6백만대(-14% YoY), 해외브랜드 핸드셋 출하량은 4.2백만대(+11.6% YoY) 기록

-2022년 1~5월 누적 기준 해외브랜드 출하량은 1,750만대(-1% YoY). 점유율은 16.2%로 전년대비 4.3%p 증가

-IT H/W 전반에 걸쳐 수요 약세 지속되고 있지만, 코로나 때 pent-up 수요 없었기 때문에 내구소비재(PC, TV, 가전) 보다는 상황이 나아 보입니다.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월22일 IT 주요뉴스

● 삼성전기, 3분기 서버용 FC-BGA 시생산...고객사 A사 유력
-삼성전기는 3분기 서버용 FC-BGA 시생산 돌입. CPU 시장 점유율 확대를 위해 안정적인 FC-BGA 공급망이 필요한 A사에 공급 유력
-삼성전기는 인텔의 PC용 FC-BGA는 생산해왔지만, 인텔의 서버용 FC-BGA는 이비덴 등에 밀려 기회를 잡지 못했었음
Link: https://bit.ly/3HICaU8

● Apple AR Glass now in design development stage; iPhone 15 Pro’s periscope camera raises questions(9to5Mac)
-애플 AR 글래스는 디자인 개발에 들어갔으며 올해 말까지 시제품이 준비되고 2024년 하반기 양산될 것
-도파관(Waveguide) 기술을 채택하며 코닝과 호야 유리로 샘플 테스트 중. 아이폰15 프로와 프로맥스, 혹은 프로맥스에만 폴디드줌 탑재 가능성 존재
Link: https://bit.ly/3xF4Ngd

● 삼성디스플레이, 폴더블 OLED 원가절감 해법 'OCR' 투자 본격화
-삼성디스플레이는 폴더블 OLED에 투명테이프(OCA) 대신 투명접착제(OCR)를 사용할 계획
-OCR 소재는 OCA보다 10배 가량 싼 것으로 알려져 있어, 공정 단가를 대폭 낮출 수 있음
Link: https://bit.ly/3O9P1B7

● Taiwan leadframe makers enjoy brisk order visibility(Digitimes prime)
-Taiwan-based leadframe makers including Jih Lin Technology and Shuen Der Industry (SDI) have seen clear order visibility through the end of 2023, buoyed by solid demand for high-power module packaging and a ramp-up in orders from IDMs, according to industry sources.

● 메타, VR 시제품 대거 공개..."TV없는 세상 올 것"
-메타버스를 미래 사업으로 낙점한 메타가 개발 중인 가상현실(VR) 헤드셋 시제품을 대거 공개. 올 하반기 시선 추적 기능이 있는 메타 최초의 VR기기 프로젝트 캠브리아 출시 예정
-오큘러스 퀘스트2보다 해상도가 2.5배 높은 버터스카치, 레티나 해상도 수준의 디스플레이를 갖춘 미러레이크 등 공개
Link: https://bit.ly/3O7Jsmy

[한투증권 조철희/박성홍] 5월 스마트폰: 숫자는 바닥을 지나는 중

● 출하: 최악에서 벗어나는 출하량, 애플의 약진
- 5월 스마트폰 출하량은 9,570만대(-0.8% YoY, +2.4% MoM). 3, 4월 출하량이 전년대비 각각 17%, 11.6% 줄었던 것을 감안하면 최악의 업황은 지나고 있음
- 업황 부진을 이끌었던 중국에서 경제활동이 점진적으로 재개되며 수요/공급 상황이 나아지고 있기 때문
- 삼성이 출하량 2,000만대(점유율 20.9%, -6.4%p MoM)로 점유율 1위 기록, 반대로 애플은 비수기임에도 1,480만대를 출하해 점유율이 지난달보다 1.6%p 상승한 15.5%를 기록

● 재고: 유통 재고 소폭 감소
- 5월 유통 재고량(출하량-판매량)은 22만대로 4월에 이어 두 달 연속 감소
- 러시아/우크라이나 전쟁 및 중국 코로나19 이슈로 시장 수요가 부진했던 만큼 세트 회사들도 출하량을 낮춰가며 유통 재고를 줄이기 위해 노력 중
- 재고 감소는 삼성전자가 180만대로 가장 컸음. 1분기에 S시리즈 신제품 출시로 재고가 170만대 늘었었는데, 판매가 부진해 출하량을 조정하고 있는 것으로 추정

● 수요 둔화 불가피, 그래도 IT 세트 중 하반기 상대 매력은 높다
- 인플레이션, 금리인상 등 비우호적인 소비 환경이 지속
- 올해 연간 스마트폰 출하량은 전년대비 3.1% 감소하나, 하반기 출하량은 전년대비 2.5% 증가할 것
- 상반기에 발생했던 중국 봉쇄 등 단기 부정적 요소들이 걷히고 있음. 또한 지난해 하반기에 반도체칩 쇼티지 등으로 생산 차질을 크게 겪었기 때문에 기저효과도 기대
- 코로나19 기간(20~21년)에 미래 수요를 당겨와 호황이었던 내구소비재(TV, 노트북, 가전)와는 달리 스마트폰은 교체주기가 비교적 짧아(약 3년) 출하량 증가가 없었음. IT 세트 중 상대적인 관점에서 스마트폰을 좋게 보는 이유
- 추천주는 비에이치. 양호한 애플 출하량이 지속되고 있고 업황 내 구조적 변화(점유율 상승)도 진행 중. 2분기 영업이익도 컨센서스를 34.9% 상회할 전망이며 2022년 기준 PER도 5.6배

리포트: https://bit.ly/39L1T1y
전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월23일 IT 주요뉴스

● 삼성전기, FC-BGA에 3000억원 추가투자...누적투자 1조9000억원
-삼성전기는 FC-BGA 시설 구축에 3000억원을 추가 투자. 지난해 12월부터 누적 투자 규모는 1.9조원
-서버용 FC-BGA는 부산사업장, PC·네트워크용 FC-BGA는 베트남 사업장에서 주로 생산할 것으로 예상. 애플에 납품하는 M 시리즈용 FC-BGA는 세종사업장에서 생산
Link: https://bit.ly/3nao7wU

● '메모리 모듈 PCB 업체' 티엘비의 자신감..."올해 20% 성장"
-티엘비는 올해 매출 20% 성장 전망. DDR5용 모듈 PCB와 신사업인 반도체 테스트용 기판이 매출 신장을 이끌 것
-최근 일정은 밀리고 있지만 올 하반기에는 인텔의 서버용 CPU인 사파이어 래피즈가 출시될 전망. 4분기 매출의 25% 이상이 DDR5로부터 발생할 것
Link: https://bit.ly/3OtzGe8

● 9월 출시될 아이폰14 프로 CPU·GPU 성능, 40%대 향상
-애플은 아이폰14 프로 라인업 2종에 A16 바이오닉을 탑재해 CPU와 GPU의 성능을 전작 대비 각각 42%, 35% 개선할 예정
-또한 프로 라인업은 LPDDR5를 탑재할 것
Link: https://bit.ly/39Ibvdx

● "러우 전쟁 틈타 中 배짱장사"…반도체 소재 네온값 '50배' 폭등
-6월 현재 네온 수입 가격은 kg당 2800달러에 육박. 전년동기대비 50배 상승
-네온 수요가 급증하자 중국이 가격을 올리는 중. 중국은 네온물량의 5~60% 담당
Link: https://bit.ly/3HK6Xj7