[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월27일 IT 주요뉴스

● 노트10 루머 정리: 스펙, 특징, 가격 등(phonearena)
-폴더블 아님, 기기 내 버튼 없음, 6.75인치, 5G버젼도 출시, 12GB RAM
-ToF 3D카메라, 그래핀배터리, 8월 출시, 가격 $1,000 이상
Link: https://goo.gl/EGjXE9

● 화웨이 P30 공개, 향상된 카메라 기능(phonearena)
-Pro 모델은 전면 싱글 / 후면 4(20MP 초광각, 40MP 광각, 8MP 망원), 3D카메라(ToF)
-가격은 기본모델 기준: P30 Pro 1,000 유로, P30 750 유로
Link: https://goo.gl/BVWu1m

● 중국 시장 선봉 갤럭시A90...중국팀이 설계
-중국인이 설계, 팝업식 카메라·그라데이션 컬러...중국 스타일 강화
-갤럭시 A60과 A70도 중국 정부의 승인을 통과해 출격 준비를 마쳤음
Link: https://goo.gl/JgoLM1

● 팀 쿡 승부수 던졌지만… 시장은 “너무 늦었다”
-AP통신은 폴 버나 애널리스트의 말을 인용해 “진입이 너무 늦었다. 영상 스트리밍 시장에서는 넷플릭스가 이미 기준을 만들었다”고 지적
-애플이 애플TV 플러스 오리지널 제작에 투입한 금액은 10억달러(약 1조1300억원)다. 연간 100억달러 넘게 쓰는 넷플릭스의 10분의 1 수준
Link: https://goo.gl/g4P8ke

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 881 (-1/0.1/6.8/18.4)
Micron: 45 (-3.1/2/-2.4/27.1)
Intel: 240 (0.3/-1.6/0.4/13.9)
Qualcomm: 70 (2.1/2.5/9.4/1.9)
Sony: 55 (1.3/-6.8/-11.4/-10.5)
Murata: 33 (-0.9/0.8/-7.2/-63.5)
TDK: 10 (-1.6/0.5/-0.2/12.7)
Sharp: 6 (0.2/2.6/-9.6/11.4)
TSMC: 205 (-1.8/2.1/2.1/8.2)
Largan: 20 (-1/-0.4/6/43.7)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월28일 IT 주요뉴스

● 삼성전자, 화웨이 추격 따돌릴 'S·A·M' 전략 공개
-중저가폰으로 신흥국 공략 - 갤럭시S에 적용하던 신기술, A시리즈에 과감하게 접목
-고동진 사장은 점유율이 0%대인 중국 시장에 대해서도 "조직, 사람, 유통 채널 등 모든 걸 다 바꿨다고 밝힘
Link: https://goo.gl/ECVk2w

● 올레드TV, 프리미엄TV 대세 되나…LGD, 연 1000만대 공급 확대 ‘박차’
-LG전자·소니 등 15개 업체 올레드TV 주력으로…LGD 한상범 대표, “올레드 전환, 순항
-올해 올레드TV 판매량은 340만대를 상회할 전망. 2021년에는 710만대에 육박할 것
Link: https://goo.gl/KfmxHm

● Huawei P30 scores 10 times as many pre-orders as the P20
-Tmall에 따르면 P30 시리즈는 전작인 P20 대비 예약 규모가 10배 많음
-단일 판매창구 데이터로 전체 판매량은 10배 보다는 적겠지만, P30 판매량 전망이 긍정적인 것은 뚜렷
Link: https://goo.gl/DvL8pn

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 889 (0.9/0.2/8.8/19.5)
Micron: 43 (-5.7/-1/-4/23.6)
Intel: 239 (-0.2/-1.7/0.4/13.3)
Qualcomm: 69 (0.2/0.1/6.6/0)
Sony: 55 (1.2/-7.4/-10.8/-10.5)
Murata: 34 (-0.4/1/-4.9/-63.3)
TDK: 10 (-1/0.2/0.6/13.3)
Sharp: 6 (0.7/1.1/-5.2/12)
TSMC: 203 (-2.8/0.2/1/7.1)
Largan: 20 (-0.4/-0.5/6.5/44.5)

[한투증권 조철희] 비에이치 1Q19 Preview: 작년 이 맘 때의 기억

● 결론: 상반기 실적 부진으로 주가 하락 시 마다 사 모으자

● 실적: 1분기 실적은 매출액 1,222억원, 영업이익 78억원, 영업이익률 6.4%으로 추정. 전년 동기 매출액 1,340억원, 영업이익 93억원 대비 부진. 컨센서스는 매출액 1,324억원, 영업이익 94억원

● 애플의 작년 하반기 신모델 판매 부진 때문

● 하락 시 매수 관점 접근 추천. 1) 예상보다 더 부진하긴 하지만 상반기 안 좋은 실적은 이미 알려진 내용, 2) 연간으로 실적 상저하고가 뚜렷하고, 3) 내년에는 애플을 포함한 글로벌 스마트폰업체들의 OLED 패널 채용률이 높아질 것

● 또한 스마트폰 외에도 노트북 터치바 등에도 OLED가 쓰이면서 쓰임새가 늘어나고 있음

● 투자의견 매수, 목표주가 25,000원(31,000원에서 하향)

보고서: https://goo.gl/Pfg31W

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
4월1일 IT 주요뉴스

● ‘역주행’ 에너지정책에… 꺼져가는 ‘ESS 산업’
-업계 관계자는 29일 “정부의 ESS 화재 사고 원인 규명이 늦어지고 있다”면서 “이런 분위기라면 정부가 5월까지도 조사 결과를 발표하기가 어려울 것”이라고 언급
-원인 규명이 늦어지면서 신규 발주 중단 사태가 장기화할 조짐. ESS 전기요금 할인 혜택마저 사라질 것으로 보여 ‘제2의 수주 절벽’이 당장 올 하반기부터 본격화 우려
Link: https://goo.gl/YHBKqJ

● 美 TV평가 OLED 천하 ··· 컨슈머리포트 상위권 싹쓸이
-31일 업계에 따르면 미국 컨슈머리포트가 최근 발표한 TV 평가 순위에서 1위부터 12위까지 상위권을 OLED TV가 차지
-12개 제품 중 LG전자가 7개, 소니가 5개를 차지
Link: https://goo.gl/1482dm

● [이슈+] 날개 단 LG 'OLED TV'…가격 내리니 판매량이 올라왔다
-1분기 출하량 '57만대' 전망. 전년 동기 대비 22% 증가
-가격 대중화, 선순환 흐름 안착. 올해 400만대, 2021년 1000만대 예상
Link: https://goo.gl/TNJ4oB

● "스마트폰 포기 못해"...소니 1조 적자 모바일 사업, 가전에 통합 '물타기'
-모바일 사업 접거나 매각 전망 뒤엎고 가전·카메라와 통합
-"5G 때문에 숨겨서라도 끌고 간다"
Link: https://goo.gl/veN7Ha

● 판매 저조했나…갤럭시S10e 구매가 40만원대로
-31일 업계에 따르면 SK텔레콤은 28일 갤럭시S10e에 대한 공시지원금을 18만∼39만2천원으로 올렸음
-10e의 판매량이 예상보다 저조했고, 22일 출시된 LG G8 씽큐를 견제하려는 목적으로도 풀이됨
Link: https://goo.gl/z9wfGo

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 896 (0.7/-0.6/8/20.4)
Micron: 46 (5.1/-0.7/0.7/30.3)
Intel: 241 (1.1/0.8/-0.4/14.4)
Qualcomm: 69 (0.8/0.4/6/0.2)
Sony: 53 (-0.6/-1.4/-12.8/-12.8)
Murata: 34 (-0.1/0/-9.7/-63.1)
TDK: 10 (0.5/-1.9/-8/12.3)
Sharp: 6 (1/-0.7/-9.9/10.5)
TSMC: 206 (1.4/-1.2/4.2/8.9)
Largan: 20 (-0.8/-1.4/5.4/43.1)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
4월2일 IT 주요뉴스

● Apple's 2019 iPhones will reportedly feature bigger batteries (phone Arena)
-XS max(3,174mAh)의 후속은 3,491~3,650mAh / XS(2,658mAh) 후속 3,189,~3,322mAh
-하반기 신제품 중 2개모델에 트리플 카메라 탑재될 것으로 전망
Link: https://bit.ly/2TNTM6r

● Note 10e or Note 10+? Samsung may launch smaller Galaxy Note 10 in some markets (phone Arena)
-유럽 등 일부 지역서 6.4인치, 6.7인치 두 가지 크기로 출시도 가능. 삼성에서는 공식적인 언급 안함
-노트10의 특징 중 하나는 Button-less 디자인이 될 것
Link: https://bit.ly/2FQohEU

● LG베스트샵, 15년 만에 삼성디지털프라자 매출 추월
-프리미엄 가전 경쟁력과 올레드 TV 판매 확대, 신가전 육성 등에 힘입어 지난해 삼성디지털프라자를 15년 만에 추월
-특히 최근 3년 동안 연평균 20%가 넘는 가파른 성장세를 보이면서 향후 추가 성장 기대감도 높음
Link: https://bit.ly/2HPjSUQ

● KT, 5G 8만원 요금제부터 완전무제한 '초강수'
-KT는 2일 5G 서비스 및 콘텐츠 기자간담회를 열고 이 같은 내용의 5G 요금제를 공개할 예정
-SK텔레콤과 LG유플러스가 7만원대 요금에서 기본 데이터 제공량을 소진하면 5Mbps로 속도를 제한하는 '부분 무제한'인 것과 완전하게 차별화
Link: https://bit.ly/2uEteKw

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 902 (0.7/1.3/9/21.2)
Micron: 47 (2.2/4.2/5.7/33.2)
Intel: 245 (1.5/3.3/1.5/16.2)
Qualcomm: 70 (1.4/2.1/7.2/1.6)
Sony: 54 (2.4/2.7/-10.7/-10.7)
Murata: 34 (1.2/4.5/-8.6/-62.7)
TDK: 10 (2.5/4.3/-3.8/15.2)
Sharp: 6 (3.3/6.5/-5.2/14.2)
TSMC: 207 (0/1.7/5.4/8.9)
Largan: 20 (-2.6/-0.3/2.5/39.3)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
4월3일 IT 주요뉴스

● 애플은 2020년에 3개의 OLED 아이폰 내놓을 것 (Digitimes)
-5.42, 6.06, 6.67인치. 5.42인치는 원가절감 위해 삼성 Y-OCTA이거나, LG의 TOE터치 기술 적용될 것.
-삼성(SDC)는 2020년에도 여전히 primary vender의 지위 유지할 것
Link: https://bit.ly/2V7UrAZ

● 애플은 2020년 아이폰 패널에 큰 변화를 줄 것 (phoneArena)
-2019년 큰 변화 없음. 2020년에 5.42, 6.06, 6.67인치 OLED 스마트폰 출시 전망.
-삼성(SDC)에게 유리한 시장 환경
Link: https://bit.ly/2WJURhn

● 화웨이 효과'...삼성전자 최대고객 된 中
-지난해 화웨이 5대 고객사 올라
-매출 비중 32%로 1위 차지. 美는 30%대서 20%대로 떨어져
Link: https://bit.ly/2Id8DF0

● 한달 쓴 ‘갤럭시 S10 LTE’ 70만원대 풀린다
-5G 갈아탄 이용자 반납 제품 보험사 재판매 중고시장으로
-이통 3사의 ‘슈퍼찬스’ 프로그램을 이용한 소비자는 전체 구매자의 약 30%로, 회수되는 물량은 약 15만~30만대 수준이 될 것으로 추산
Link: https://bit.ly/2K0q7Hy

● KT도 5G 요금제 발표…이통3사 본격 경쟁 돌입
-‘슈퍼플랜 베이직’ 요금제는 월정액 8만원(이하 부가세 포함)에 5G 데이터를 무제한으로 이용할 수 있음
-‘KT 5G 슈퍼체인지’는 가입 24개월 후 사용하고 있던 갤럭시S10 5G 단말기를 반납하고 갤럭시 신규 단말기로 기기변경을 할 경우 출고가의 최대 50%를 보상해주는 서비스
Link: https://bit.ly/2HRTKJf

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 915 (1.5/3.9/11.2/23)
Micron: 47 (0.4/5.3/11.9/33.8)
Intel: 244 (-0.3/1.7/2.7/15.8)
Qualcomm: 70 (0.5/0.2/6/2.1)
Sony: 53 (-1.6/-1.9/-12.2/-12.1)
Murata: 34 (0.3/2.4/-9/-62.6)
TDK: 10 (1.2/3.4/-1.9/16.6)
Sharp: 6 (-0.7/1.7/-7.7/13.3)
TSMC: 207 (0.2/0.8/5.1/9.1)
Largan: 20 (3.2/0.1/2.9/43.9)

[한투증권 조철희] 전기전자/핸드셋 주요기업 1Q19 실적발표 일정

● LG전자 4월 5일(금) 15:00 / 4월 30일(화) -> 컨콜예정
● LG이노텍 4월 23일(화)
● 삼성SDI 4월 말 / 컨퍼런스콜 일정 추후 공지
● 삼성전기 4월 30일(화) 16:00
● 비에이치 4월 말
● 파트론 4월 말

* 모두 예정일로 추후 변동사항 있을 수 있음

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
4월4일 IT 주요뉴스

● 삼성전자, 4월부터 삼성전기 PLP사업 이관받는다
-전자업계와 삼성전자 등에 따르면, 삼성전기의 PLP 사업을 삼성전자 반도체사업부 시스템LSI부문에서 빠르면 4월 넘겨받기로 결정한 것으로 확인
-이와 관련해 삼성전자는 "관련 사항은 확인해주기 어렵다"고 답변
Link: https://bit.ly/2IdqFqP

● 노트10과 노트10+의 차이는 사이즈 뿐만 아니라 카메라도 다를 것 (phoneArena)
-노트10+에는 ToF 카메라가 장착될 것. 기본10에는 5개, 10+에는 6개 카메라 장착
Link: https://bit.ly/2YK6OFs

● 화웨이, 중국 이통사 덕봤다
-IHS마킷에 따르면 지난해 중국 화웨이의 통신장비 점유율이 30%를 넘어섰음
-2위는 에릭슨으로 지난해와 같이 27%를 차지. 노키아 점유율은 23%에서 1%포인트 떨어짐. 중국의 ZTE의 점유율도 11%로 2%포인트 낮아짐. 삼성전자는 5%로 늘면서 순위도 한 계단 올라선 5위
Link: https://bit.ly/2HYn9kI

● 한달 쓴 ‘갤럭시 S10 LTE’ 70만원대 풀린다
-5G 갈아탄 이용자 반납 제품 보험사 재판매 중고시장으로
-이통 3사의 ‘슈퍼찬스’ 프로그램을 이용한 소비자는 전체 구매자의 약 30%로, 회수해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 921 (0.7/3.7/13.2/23.8)
Micron: 49 (3.4/11.9/16/38.4)
Intel: 250 (2.1/4.4/5.5/18.2)
Qualcomm: 70 (-0.7/1.4/6.8/1.4)
Sony: 54 (1/-0.8/-9.6/-11.3)
Murata: 35 (2.5/4.4/-4.8/-61.6)
TDK: 11 (3.4/6.4/2.8/20.6)
Sharp: 6 (2.3/3.6/-3.5/16)
TSMC: 208 (0.2/2.1/5.3/9.3)
Largan: 20 (-1.6/-2/1.3/41.5)

[한투증권 조철희] 삼성전기: 바닥 다지고, 방향성 잡히고

● 1분기 부진한 실적 전망, 그러나 바닥 다지고 2분기부터 업황 회복 기대. 매수 추천

● 1분기 실적: 매출액 2.3조원, 영업이익 1,910억원, 영업이익률 8.4%. 영업이익 컨센서스 2,412억원을 크게 하회할 것

● 카메라 모듈 사업부는 갤럭시S10 출시 효과로 양호했지만

● MLCC사업부가 P는 QoQ로 소폭 상승(전장 비중 증가로)하나, Q가 15~20% 감소한 것으로 추정. 기판사업부도 전분기와 비슷하게 대규모 적자를 기록한 것으로 추정

● 2분기부터는 MLCC 업황 회복 전망. 춘절 지나고 3월부터 매출액 늘어나고 있고, 스마트폰 계절적으로도 1분기가 바닥. 중국 주요 업체들의 신제품 출시 cycle 돌입하고 있음

● 전일 보도된 PLP사업 삼성전자 이관 뉴스가 사실이라면 주가에 크게 긍정적일 것. 1) 일시에 대규모로 현금 유입 가능하고 2) 연간 고정 비용 약 1,300억원(올해 예상 영업이익의 13.4%)이 사라지며, 3) 향후 추가 투자에 대한 부담 없어짐

● 보고서: https://bit.ly/2YPB6Hc

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
4월5일 IT 주요뉴스

● Oppo's designs are getting crazier, new patent shows pop-up display and side-sliding screen (phone Arena)
-최근 오포는 팝업디스플레이, 슬라이드디스플레이 형태의 스마트폰 특허 출원했음
Link: https://bit.ly/2Uw4UJk

● 산업부, ESS 폐배터리 재사용 사업에 2023년까지 221억 투자
-산업부는 2023년까지 총 사업비 221억원을 투자해 ESS에서 발생하는 폐배터리를 재사용하겠다는 계획을 세웠음
-ESS 배터리 재사용, 재 제조 시험연구 센터 구축을 통해 폐배터리 활용 제품을 조기 상용화하고, 저렴하게 배터리를 시장에 공급해 ESS 보급을 확대하는 것이 목적
Link: https://bit.ly/2VryL36

● 애플 빠진 5G 스마트폰, 갤럭시S10 독주 굳히나
-내달 '갤럭시폴드'도 5G 출시
-LG전자는 V50 씽큐(ThinQ)를 오는 19일 출시할 예정
Link: https://bit.ly/2HYn9kI

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 923 (0.2/3.7/13.2/24.1)
Micron: 47 (-2.3/9/11/35.2)
Intel: 252 (0.8/5.3/6.6/19.2)
Qualcomm: 70 (0.3/2.3/8.1/1.7)
Sony: 53 (-1.3/-0.2/-7.9/-12.5)
Murata: 35 (0.8/4.7/-1.5/-61.3)
TDK: 11 (1.8/9.8/7.6/22.8)
Sharp: 6 (-0.9/5.1/0.6/15)
TSMC: 208 (0/1.9/7.2/9.3)
Largan: 20 (0/-1.8/1.4/41.5)

Yageo sees revenues start picking up

Passive component vendor Yageo has reported consolidated revenues of NT$1.27 billion (US$41.3 million) for March 2019, up 27.5% sequentially and 10.3% on year.

안녕하세요. 저희가 보내드린 3월 야교 월간 매출액은 디지타임즈에서 나온 뉴스를 전달드린것인데, 기사가 수정돼서 야교 자회사인 chilisin(수동부품, 인덕터)의 3월 숫자로 변경됐습니다. 전월, 전년도 비교를 제대로 파악하지 못하고 전달 드린점 죄송합니다. 야교 3월 숫자도 업데이트 되면 전달 드리겠습니다. 감사합니다.

수정기사: https://www.digitimes.com/news/a20190409PD204.html

수정전 뉴스입니다.

1.Date of occurrence of the event:2019/04/09

2.Company name:Yageo Corporation

3.Relationship to the Company (please enter ”head office” or ”subsidiaries”):Head office

4.Reciprocal shareholding ratios:NA

5.Cause of occurrence:Yageo Corporation announced today its 2019 March consolidated sales of NT$ 3,515 million, up 13.4% m-o-m but down 17.7% y-o-y. The first-quarter sales reached NT$ 11,391 million, up 3.03% y-o-y but down 29.8% q-o-q. Monthly revenue increased under normal working days in March, but the first-quarter revenue declined due to weak demand from end customers in Greater China region and Chinese Distributors' ongoing inventory digestion. Foresee the outlook for the second-quarter, demand from consumer electronics in Greater China region has not shown a strong recovery yet. Yageo will continue to optimize its product mix and provide premium customer services to strengthen its core competence.

6.Countermeasures:NA

7.Any other matters that need to be specified:NA