[한투증권 조철희] 삼성SDI: 단기 ESS 우려 vs. 장기 전기차 기대

● ESS 매출액 감소로 시장 컨센서스 하회한 1분기 실적

● 매출액 2조 3,041억원(+20.7% YoY, -7.0% QoQ), 영업이익 1,188억원(영업이익률 5.2%, +65.1% YoY, -52.2% QoQ), 세전이익 705억원(-64.3% YoY, 82.0% QoQ)

● 사업부별
- 중대형 전지(QoQ 매출 감소)
- 1Q: 자동차 전지는 유럽 EV 중심 판매 증가. ESS는 화재조사 등으로 매출 차질
- 2Q: QoQ 매출 증가 전망. EV는 전분기 수준 매출. ESS는 미주 전력/상업용 중심 매출 증가 전망. 국내 시장도 화재 원인 발표 후 매출액 회복 기대

- 소형 전지(QoQ 매출 유지)
- 1Q: 원형은 전동공구, E-Bike 판매 증가. 폴리머는 플래그십 출시로 양호. 각형은 전방 수요 약세
- 2Q: QoQ Non-IT 중심 수요 증가 전망. 원형은 전동공구 및 청소기용 판매 확대. 폴리머는 중국향 스마트폰 공급 확대로 수혜

- 전자재료(QoQ 매출 감소)
- 1Q: 반도체, 모바일용 OLED 소재 수요 약세. 편광필름은 수요 좋았음
- 2Q: QoQ 매출 증가 전망. 반도체소재는 성능 향상으로 견고한 점유율 유지. 디스플레이 소재는 중화권향 중심 판매 늘릴 것

● 2분기 실적: 추정 영업이익은 1,470억원으로 시장 컨센서스(1,710억원) 대비 적음. 2분기에도 ESS 관련해 실적 부진 이어갈 것

● 국내 ESS는 장기 성장 산업이나 내년부터 신재생 REC 가중치가 낮아지고, 2021년부터 전용요금 혜택 약화 등이 예정되어 있어 2017년과 2018년 수준의 매출액 달성은 쉽지 않음

● 매수 의견을 유지하나 올해 ESS 등을 포함한 매출액/영업이익 전망을 낮춰 목표주가를 290,000원으로 9.4% 하향

● 보고서: https://bit.ly/2GUm9MO

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월3일 IT 주요뉴스

● ESS 화재 조사결과 발표 6월로 또 연기…경쟁력 상실 우려
-다음 달 초 화재 원인과 함께 안전대책, ESS 산업 생태계 육성방안을 동시에 발표, ESS 산업이 제자리를 찾을 수 있을지는 미지수
-ESS 배터리 기술은 세계에서 경쟁력을 인정받고 있지만, 현 상황 지속 시 글로벌 ESS 시장에서 한국의 지도 위태로울 수 있음
Link: https://bit.ly/2JbJziw

● Here are all the 5G phones coming in 2019 (phone Arena)
-삼성, LG, 화웨이, 원플러스, 소니 등 향후 출시할 라인업 정리
Link: https://bit.ly/2LihSHf

● 퀄컴, 애플에 받는 특허 소송 합의금 5조2000억 웃돌 듯
-퀄컴에 일시금으로 지급하기로 한 그간의 특허 사용료(로열티)가 최소 45억달러(약 5조2330억원)가 될 전망
-애플과의 합의로 인한 실적 개선은 올해 회계연도 3분기(4~6월)부터 반영될 전망
Link: https://bit.ly/2DW4wur

● 폴더블·5G폰 속도 내는 中
-1차완판 플렉스파이 9일 2차판매
-화웨이 '메이트X' 6월 출시 전망, 유럽 첫 5G폰도 중국폰이 차지
Link: https://bit.ly/2IVrQwe

● 접는폰' 다음은…삼성 '전후면 감싸는 디스플레이' 美특허 등록
-폴더블폰에 이어 전·후면을 하나의 디스플레이로 덮는 형태의 제품 특허를 미국 특허청(USPTO)에 등록
-삼성전자 특허의 차별점은 상단 모서리 부분까지 디스플레이가 이어진다는 점
Link: https://bit.ly/2GWL3vb

해외 주요 IT기업 주가흐름(일본 휴장)
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 962 (-0.7/1/6.2/32.6)
Micron: 47 (1.6/-1.1/-1.8/34.1)
Intel: 226 (-0.4/-13.9/-9.1/7.7)
Qualcomm: 106 (0.9/0.4/50.3/53.1)
Sony: 59 (0/0.6/8.2/-2.1)
Murata: 36 (0/0/1.8/-60.1)
TDK: 11 (0/-0.1/0.9/25.5)
Sharp: 6 (0/-2.8/-4.5/12.2)
TSMC: 217 (0/-3.7/5.1/14.9)
Largan: 20 (-0.9/-1.3/1.3/43.4)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월7일 IT 주요뉴스

● 갤S10 5G 독주 끝…5G 스마트폰 시장 '불꽃 경쟁'
-‘LG V50 씽큐 5G(V50)’도 5G 스마트폰 시장에 합류, 본격적인 경쟁에 나설 것
-아이폰·화웨이 부재 속 美 5G 시장…삼성·LG 선점 나설 것
Link: https://bit.ly/2Wt45Pa

● 갤S10 효과… 삼성폰 중국서 반등 조짐
-점유율 1%대 회복 청신호
"-사전예약 전작比 365%↑, 사전예약 2시간 동안의 판매량은 갤럭시 S9의 이틀간 판매량 수준
"
Link: https://bit.ly/2JlCWdx

● “ESS 사고원인 하나가 아니다”…서로 다른 조건서 모두 화재 발생
-ESS 제조‧설치‧운영 등 전반에 걸친 총체적 부실
-최근 ESS 화재원인을 규명하기 위한 실증시험 결과 서로 다른 조건에서도 모두 화재가 발생
Link: https://bit.ly/2Wn4nXX

● 라간(Largan) 4월 매출액, 지난 6개월래 최대치 기록(Digitimes)
-4월 매출액은 1.6억달러 기록. 18년 11월 이후 가장 높은 기록
-수주잔고를 감안시 5월 매출액도 4월보다 적지 않을 것이라 밝힘
Link: https://bit.ly/2POc6fa

해외 주요 IT기업 주가흐름(일본 휴장)
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 959 (-1.5/2/4.5/32.2)
Micron: 47 (-2.8/0.1/1/32.8)
Intel: 229 (-1/-2.3/-7.4/9.1)
Qualcomm: 107 (-1.2/1.9/53.6/55.1)
Sony: 60 (0/0/-0.7/-2.1)
Murata: 36 (0/0/0.4/-60.1)
TDK: 11 (0/0/-0.4/25.5)
Sharp: 6 (0/0/-4.2/12.2)
TSMC: 217 (-2.3/-0.4/2/14.9)
Largan: 21 (1.5/1.1/-2.2/47.6)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월8일 IT 주요뉴스

● "이번엔 완벽하게"…갤럭시폴드 美 출시 '신중, 또 신중'
-6일 출시 일정 밝힌다 했는데 공지 대신 사전예약자에 이메일
-"품질 확보에 진전 있었지만 수주 내 출시 일정 다시 말할 것"
Link: https://bit.ly/2H5csKr

● 애플, WWDC 행사서 주목할 점은?
-아이폰과 아이패드의 운영체제(OS)인 iOS 13과 맥OS 10.15, 워치OS 6, tvOS 13 등의 최신버전을 공개
-일각에서는 애플이 이날 행사에서 모듈형 맥북프로를 공개할 것으로 보고 있음
Link: https://bit.ly/2LvIDIz

해외 주요 IT기업 주가흐름(미국/유럽 부활절 휴장)
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 933 (-2.7/-0.9/1.1/28.6)
Micron: 45 (-4.4/-4.4/-4.5/26.9)
Intel: 226 (-1.4/-1.2/-9.5/7.6)
Qualcomm: 104 (-3.5/-2.3/51.3/49.7)
Sony: 62 (3.8/3.8/5.6/1.5)
Murata: 32 (-13.2/-13.2/-12.2/-65.4)
TDK: 11 (-2/-2/-0.7/23.1)
Sharp: 6 (-5.9/-5.9/-8.9/5.5)
TSMC: 220 (1.4/1.2/3.3/16.4)
Largan: 21 (0.6/2.4/0.1/48.5)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월9일 IT 주요뉴스

● 보조금 또 탈락… 중국, 3년째 한국산 배터리 패싱
-8일 업계에 따르면 중국 공업화신식부는 최근 전기차 보조금 지급 대상 발표에서 한국산 배터리를 탑재한 차량을 포함하지 않음
-1000만원 안팎에 이르는 보조금을 받지 못하면 사실상 현지 시장에서 경쟁이 불가능
Link: https://bit.ly/2Vlfmoi

● 삼성디스플레이 '발광 효율'에 꽂혔다...국내 특허에 이례적 100억 투자
-퀀텀닷-유기발광다이오드(QD-OLED)와 마이크로LED 발광 효율성을 높일 수 있는 국내 연구진 특허 기술을 100억원에 육박하는 금액에 매입
-해당 기술은 QD-OLED와 마이크로LED에 모두 적용할 수 있는 것으로 보임
Link: https://bit.ly/307rXdC

● Meet the 2019 iPhone XR, Apple's dual-camera budget flagship (phone Arena)
-올해 XR 후속은 후면에 더 커진 사이즈의 듀얼카메라 탑재될 것
-전면은 6.1인치 LCD 모델로 전작과 큰 차이 없음
Link: https://bit.ly/2H6V2x1

● Zhen Ding posts over 20% on-year increase in April revenues (Digitime prime service)
-Flexible PCB specialist Zhen Ding Technology, which has been diversifying its offerings to include substrate-like PCBs and rigid-flex boards, saw its revenues for April 2019 surge 23% on year.

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 934 (0/1.1/2/28.6)
Micron: 44 (-1.3/-5.5/-6/25.3)
Intel: 220 (-2.5/-3.5/-11.8/4.9)
Qualcomm: 103 (-0.8/-1.8/51.2/48.6)
Sony: 62 (-0.7/3/4.7/0.8)
Murata: 32 (-0.6/-13.7/-10.7/-65.6)
TDK: 11 (-2.6/-4.5/-0.4/19.8)
Sharp: 5 (-2.8/-8.6/-10.5/2.5)
TSMC: 218 (-1/0.4/3.2/15.3)
Largan: 21 (-0.5/2.2/1.3/47.7)

야교 4월 매출입니다.

중국 내수 핸드셋 4월 출하량은 +6.7% yoy 입니다.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월10일 IT 주요뉴스

● 중국 핸드셋 4월 출하량 전년동기대비 6.7% 증가
-4월출하량 3,653만대로 YoY 6.7% 증가. 스마트폰은 3,485만대로 같은기간 6.6% 증가
-4월 들어 신제품 출시 시작되면서 회복세 보임
보고서 Link: https://bit.ly/2DYb4Za

● Yageo 4월 매출액 전월대비 7.5% 감소
-4월 매출액은 32.5억대만달러로 MoM 7.5% 감소, YoY 32.8% 감소
-여전히 고객사들의 재고조정 과정 겪는 중
Link: https://bit.ly/2LihSHf

● 비메모리 드라이브 건 삼성, 업계 최초 6400만화소 이미지센서로 소니 '정조준'
-소니보다 더 빨리 6,400만화소 이미지센서 공개
-이미지센서 전문 시장조사기관 테크노시스템리서치(TSR)에 따르면, 삼성전자는 지난해 점유율 23.3%로 소니(26.1%)를 2.8%포인트 차이로 빠르게 추격
Link: https://bit.ly/2JANXrz

● Samsung is close to solving Galaxy Fold issues, but there's still no new release date to share (phone Arena)
Link: https://bit.ly/2DZsQvk

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 924 (-1.1/-4.7/0.9/27.2)
Micron: 43 (-1.2/-6.3/-6.5/23.8)
Intel: 209 (-5.3/-8.2/-17.4/-0.7)
Qualcomm: 102 (-0.9/-3/47.1/47.2)
Sony: 62 (-0.7/2.3/2.5/0.1)
Murata: 30 (-3.9/-17/-13.1/-66.9)
TDK: 11 (-0.5/-5.1/-0.6/19.2)
Sharp: 6 (0.5/-8.1/-7.9/3.1)
TSMC: 215 (-1.3/-1/1.8/13.7)
Largan: 19 (-7.2/-5.2/-4.1/37.2)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월13일 IT 주요뉴스

● 갤럭시폴드 재출격 임박…삼성 수뇌부 심야회동
-10일 밤 서초사옥서 5시간 회의, 보호필름 보완·가격 인하 논의
-출시 일정은 전파인증에 달려, 한국이 美보다 먼저 나올수도
Link: https://bit.ly/30hefoG

● 삼성전자, 한국형 식기세척기 출시…4인 가족 공략
-이 제품은 가족이 식기를 쌓아 두지 않고 그때그때 세척하기 적합한 8인용 용량
-빌트인', 공간 제약 없이 독립적으로 설치할 수 있는 '프리스탠딩'의 2개 모델로 출시, 출고가는 69만원
Link: https://bit.ly/2HjScWZ

● “LG V50 그냥 가져가세요”...판치는 불법지원금에 ‘5G폰 대란’
-S10 5G 시세 역시 현금완납 기준 30만원~40만원 선으로, 공시지원금만을 받는 정상 구매가 보다 싸게 구매할 수 있는 가격
-SK텔레콤·KT·LG유플러스 통신3사의 판매 장려를 위한 불법 리베이트는 2017년 기준으로 5367억원에 달함
Link: https://bit.ly/2HdSGgV

● 아이폰 등 소비재 노린 美관세폭탄...공급망 직격탄 우려
-미국정부, 13일께 새로운 관세폭탄 세부사항 공개
-스마트폰 등 소비재 다수 포함...애플 아이폰 '긴장'
Link: https://bit.ly/2LGhwKI

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 907 (-1.8/-5.7/-1/25)
Micron: 43 (-0.8/-8.5/-6.9/22.7)
Intel: 207 (-0.9/-8.6/-17.9/-1.6)
Qualcomm: 104 (2.5/-1.5/50.1/50.8)
Sony: 63 (1.5/3.8/3.6/1.5)
Murata: 31 (1.7/-15.6/-13.1/-66.4)
TDK: 11 (0.7/-4.4/-2/19.9)
Sharp: 5 (-5.7/-13.3/-16.4/-2.8)
TSMC: 214 (-0.2/-1.2/0.2/13.5)
Largan: 19 (1/-3.4/-3.2/38.6)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월14일 IT 주요뉴스

● "아이폰 아예 못 팔게 할수도" 中, 관세폭탄 맞서 3종 협박
-3000억 달러 규모의 중국산 수출품에 대한 관세 리스트 발표를 앞두고 중국이 반격 카드를 공개. 희토류·국채·시장 3대 카드
-대표적인 미국통인 진찬룽(金燦榮) 인민대 국제관계학원 부원장은 12일 SNS 쯔관왕(資管網)에 “만일 무역 전쟁이 진짜 벌어지면 중국이 이길 수 있다고 밝힘
Link: https://bit.ly/2Hh4fEl

● 영국의 화웨이 포비아 "중국산 5G 썼다가, 석기시대 재현"
-영국 정부가 중국 통신장비업체인 화웨이의 5G 장비를 일부 들이겠다고 선언하면서 영국 내부에서 우려의 목소리가 커지고 있음
-영국 데일리메일도 같은 날 MI6의 수장이었던 리처드 디어러브 경과의 인터뷰를 통해 우려의 목소리를 냈음
Link: https://bit.ly/2VAt3jb

● 삼성, 印 프리미엄폰 시장 1위 탈환
-원플러스 4분기만에 제쳐…현지 프리미엄 수요 증가
-S10시리즈의 글로벌 출시 즉시 인도시장에서도 출시하며 성공적인 반응을 얻었고, 이로 인해 프리미엄 시장 주도권을 가져올 수 있었음
Link: https://bit.ly/2YmFjAM

● Samsung Galaxy Note 10 rumor review: specs, features, price, and release date of the future beast (phone Arena)
-루머상 Note 10e, Note 10, Note 10 Pro, Note 10 5G 총 4종 출시 가능
-폴더블, 버튼리스 등은 루머에 그치고 사실이 아닐 것이라 기자는 생각
Link: https://bit.ly/2UY6EIg

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 855 (-5.8/-12.3/-6.8/17.7)
Micron: 41 (-4/-13.7/-12.6/17.8)
Intel: 200 (-3.1/-13.5/-21.1/-4.6)
Qualcomm: 102 (-2.3/-6/19.1/47.4)
Sony: 63 (-0.7/3.1/0.3/0.8)
Murata: 31 (-1.1/-16.5/-13.4/-66.7)
TDK: 11 (-0.6/-5.1/-2.9/19.2)
Sharp: 5 (-2.1/-15.2/-18.4/-4.9)
TSMC: 209 (-2.1/-5.5/-2.5/11.1)
Largan: 18 (-4.6/-9.1/-9.7/32.2)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월15일 IT 주요뉴스

● 중국서 만드는 애플 아이폰, 미·중 무역전쟁에 1대당 세금만 19만원 추가?
-폭스콘을 통해 중국에서 아이폰을 생산해 미국에 판매하고 있음. 25%의 관세를 부과하겠다고 밝힌 중국산 제품에 아이폰이 포함될 것으로 전망
-중국에서 생산되는 애플 스마트폰(아이폰XS 기준) 1대당 160달러(약 19만원)에 이르는 세금이 매겨질 것으로 분석
Link: https://bit.ly/2JCjd9k

● ‘갤럭시폴드 5G’ 내달에 나오나
-국내 망 연동 테스트에 돌입. 망 연동 테스트는 통상 출시 1~2개월 전에 진행하는 만큼 갤럭시폴드 5G의 재출시가 임박
-240만원대에 육박하는 판매가격을 낮추는 방안도 검토하고 있는 것으로 알려짐
Link: https://bit.ly/2E7HtN4

● 화웨이 "각국 정부와 '스파이활동 금지 합의' 체결 용의"
-화웨이가 각국 정부와 '스파이 활동금지 합의'를 체결할 수도 있다는 입장을 밝힘
-영국은 최근 정부가 국가안전보장회의에서 5세대(G) 이동통신망 구축과 관련해 화웨이의 핵심장비 사용을 금지하기로 했다고 보도
Link: https://bit.ly/2Q3pT1v

● 레노버, 세계 최초 접히는 노트북 공개
-13인치 OLED 디스플레이 채용…2020년 상반기 출시
-LG는 접히는 디스플레이 등의 공급을 담당
Link: https://bit.ly/2Yww40X

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 868 (1.6/-9.5/-7.1/19.6)
Micron: 43 (3/-8.6/-10.8/21.4)
Intel: 202 (0.9/-11.8/-22.9/-3.8)
Qualcomm: 105 (2.7/-2.4/8.9/51.3)
Sony: 61 (-2/1/-1.9/-1.2)
Murata: 31 (0.9/-15.8/-15.5/-66.4)
TDK: 11 (-1.7/-6.7/-7.4/17.1)
Sharp: 5 (0.3/-15/-18.3/-4.6)
TSMC: 207 (-0.8/-4.1/-5/10.2)
Largan: 18 (0.6/-9.9/-7.6/33)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월16일 IT 주요뉴스

● LG화학, 볼보자동차그룹과 수조원대 전기차 배터리 공급 계약
-중국 CATL과 함께 볼보 차세대 전기차 '폴스타' 프로젝트에 적용될 배터리를 공급
-지난 2017년 볼보자동차그룹은 “2019년부터 신차는 전기차만 출시하고 2025년까지 전체 판매량의 50%를 순수 전기차로 채우겠다”는 계획을 발표했었음
Link: https://bit.ly/2Hy0rh0

● 삼성 갤럭시폴드 결함 어떻게 개선했나
-보호필름 키우고 디스플레이-힌지 틈 메워, 삼성전자는 지난 주 국내 이동통신 3사에 갤럭시 폴드를 시료를 제공해 망연동 테스트를 진행 중
-다음 달 제품이 출시될 게 유력
Link: https://bit.ly/2WJNSpb

● 어떻게 KT는 ‘노키아 LTE’ 지역에 ‘삼성 5G’ 장비를 구축했나?
-노키아 장비 수급이 늦어지자 KT는 충청‧전라 지역 일부 5G 기지국을 삼성전자 제품으로 구축하기 시작
-이를 두고 일각에서는 품질 우려를 제기하기도 한다. 장비사는 동일한 규격의 제품을 일괄적으로 만들어 통신사에 납품하지 않음
Link: https://bit.ly/2Q5aPAn

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 878 (1.2/-5.9/-6.3/21)
Micron: 43 (-0.3/-4.6/-11.5/21.1)
Intel: 204 (1/-9.6/-22/-2.8)
Qualcomm: 105 (0.2/1.2/8/51.6)
Sony: 63 (4/1.2/3.3/2.8)
Murata: 32 (2/-1/-13.6/-65.8)
TDK: 11 (0.4/-4.4/-7.4/17.6)
Sharp: 5 (1.8/-8/-16.1/-2.9)
TSMC: 208 (0.2/-5.1/-5.9/10.4)
Largan: 18 (-0.2/-10.7/-7.9/32.7)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월17일 IT 주요뉴스

● "中위협서 안보 지켜야"…美, 사실상 화웨이 축출선언
-트럼프 정보통신보호 국가비상사태 선포. 화웨이·70개 계열사 콕 찍어 거래금지 행정명령 초강수
-무역갈등에 기름 부은 꼴, 中압박 위한 카드 분석도
Link: https://bit.ly/2Hnx41O

● 미중 무역전쟁 속 무풍지대…삼성, 인도 시장 잡아라
-미국 정부 중국산 스마트폰에 관세…애플, 샤오미도 인도에 대규모 투자
-삼성은 프리미엄 스마트폰 시장에서 삼성전자는 44%의 점유율로 1위(카운터포인트리서치, 1분기)를 차지
Link: https://bit.ly/2Q8BegE

● 영국 보다폰, 7월 화웨이 5G 폴더블폰 출시
-7월 3일부터 5G 서비스를 상용화. 런던 등 7개 도시에서 5G 서비스를 제공하고 연내 20여개 도시로확장할 예정
-화웨이가 메이트X 출시 시점과 통신사를 확정한 만큼 당초 예상대로 늦어도 6월전 출시에 무게가 쏠릴 전망
Link: https://bit.ly/2HIF4tt

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 875 (-0.4/-6.3/-6.8/20.5)
Micron: 41 (-2.9/-6.1/-14/17.6)
Intel: 204 (-0.2/-7.5/-22.2/-3)
Qualcomm: 101 (-4/-2/3.7/45.5)
Sony: 62 (-1.9/0/0.7/0.8)
Murata: 30 (-5.2/-5.6/-18.8/-67.5)
TDK: 10 (-6.2/-7.9/-13.6/10.4)
Sharp: 5 (-2.6/-7.8/-20.2/-5.4)
TSMC: 205 (-0.8/-5/-6.6/9.5)
Largan: 18 (-0.4/-10.5/-7.3/32.2)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월20일 IT 주요뉴스

● 애플ㆍ화웨이에 낀 삼성… 이재용, 일본서 5G 선점 나섰다
-애플·화웨이 빈틈 생긴 日 방문, 1·2위 통신사 경영진과 협의
-작년부터 유럽 등 지구촌 돌며 5G·AI·자동차 電裝 직접 챙겨
Link: https://bit.ly/2Ej3yZo

● 초도물량 완판…LG폰 기 살린 'V50 씽큐'
-공개 당시 비아냥 반응, 실제 출시후 호응으로 반전
-국내서 초도물량 완판, 미국-유럽에서도 출격 준비
Link: https://bit.ly/2w42xzN

● [美제재 일파만파] “안드로이드 못쓰나” 비상걸린 화웨이폰
-중국 화웨이가 구글 안드로이드 OS(운영체계)를 쓰지 못할 가능성이 대두되면서 세계 스마트폰 시장에 큰 변수로 부상할 전망
-한편 미국 정부의 조치와 관련해 프랑스·독일·영국 등 유럽 주요 국가들은 미국 정부와 다른 노선을 걷겠다는 움직임
Link: https://bit.ly/2EgrcFG

● "5G폰 시장 기선 잡아라" 韓·中 대격돌
-중국은 5G폰 10종 물량공세, 샤오미 등 3종 이미 유럽 출시
-삼성·LG, 美 시장 집중 공략… 유럽도 예정
Link: https://bit.ly/2HDoBGR

● 화웨이 제재' 미국도 혼란…"13조 증발할 것"
-미국의 거래제한으로 인해 미국 실리콘밸리 관련 기업의 수입이 110억 달러(약 13조 원) 감소할 수 있다고 미 CNN방송 보도
-화웨이는 현재 유럽 25곳, 중동 10곳을 포함해 수십 곳과 상업용 5G 계약에 서명했는데, 미국 공급처에서 소프트웨어나 컴퓨터 칩을 확보하지 못하면 이 계약을 이행하기 힘들어질 수 있음
Link: https://bit.ly/2Hrv4Wc

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 870 (-0.6/-5.8/-7.6/19.8)
Micron: 40 (-3.4/-8.2/-16.9/13.6)
Intel: 201 (-1.4/-3.7/-23.7/-4.3)
Qualcomm: 99 (-1.6/-2.7/-0.6/43.2)
Sony: 68 (9.9/10.7/11.1/10.8)
Murata: 30 (-0.7/-2.5/-19.2/-67.7)
TDK: 10 (-4.7/-11.7/-16.5/5.2)
Sharp: 5 (0.7/-7.7/-19.1/-4.8)
TSMC: 200 (-2.2/-5.8/-9.2/7.1)
Largan: 16 (-9.4/-12.7/-15.8/19.8)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
5월21일 IT 주요뉴스

● “인텔·퀄컴 너마저”…주요 반도체 업체, 화웨이 제재 동참
-구글에 이어 주요 반도체 업체들도 화웨이에 대한 제재에 동참. 인텔, 퀄컴, 자일링스, 브로드컴 등
-화훼이가 지난해 부품 조달 비용 700억달러(약 83조5940억원) 중 110억달러를 미국에 지출
Link: https://bit.ly/2WVUIYG

● 화웨이폰, 두뇌와 심장 빠지면 껍데기폰… "올 판매 1억대 줄어들 것"
-글로벌 점유율 2위 화웨이, 수출 막히고 폴더블폰 출시도 차질
-미국, 화웨이의 두뇌·심장 노렸다
Link: https://bit.ly/2Htjk5I

● 삼성전기, '카툭튀' 없는 광학 5배줌 카메라 모듈 양산
-스마트폰 돌출부를 없앨 수 있는 '초슬림 광학 5배줌 카메라 모듈'을 개발하고 이달부터 양산에 들어갔다고 20일 밝혔음
-5배줌 카메라 모듈은 중국 스마트폰 업체 오포에 공급되는 것으로 알려짐
Link: https://bit.ly/2M0vB5S

● 美 배터리 소송전, '국가핵심기술 유출' 논란으로 비화
-LG화학이 SK이노베이션 상대로 미국에서 제기한 영업비밀 침해 소송이 배터리 분야 국가핵심기술 보호 논란으로 불이 옮아 붙었음
-학계 전문가는 “소송 과정에서 관련 자료를 모두 제출해 원천 기술 여부를 소명해야 하기 때문에 기술 유출이 우려된다”면서 “쌍방 협의를 통해 재판 이전에 합의를 도출하는 것이 가장 바람직하다고 생각한다”고 조언
Link: https://bit.ly/2VEjlaS

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 842 (-3.1/-7.1/-11.8/16.1)
Micron: 38 (-4/-11.1/-19.1/9.1)
Intel: 195 (-3/-5.7/-25.9/-7.2)
Qualcomm: 93 (-6/-10.7/-11.6/34.6)
Sony: 68 (-0.5/8.5/11/10.2)
Murata: 29 (-3.7/-7.7/-21.9/-68.9)
TDK: 9 (-1.2/-13.4/-17.7/3.9)
Sharp: 5 (-1/-3/-19.7/-5.7)
TSMC: 196 (-1.4/-7/-11.2/5.5)
Largan: 17 (3.5/-10.5/-13.9/24)

[한투증권 TECH팀] 미국의 화웨이 제재에 대한 영향 분석

● 구글 OS 제재(신규폰 OS 탑재 불가, 구글플레이, 지멜, 유튜브 사용 불가)에 이어 퀄컴, 인텔, 자일링스, 브로드컴 등이 화웨이에 공급을 중단할 것으로 외신 보도

● 결론
1) 화웨이 매출 큰 차질(특히 수출, 매출의 49%) 있을 것. 삼성전자 및 중국 상위업체 반사수혜 예상
2) 반도체 산업: 장기 영향 제한적. 단기로는 화웨이 비중 높은 하이닉스는 다소 부정적, 3) 스마트폰 부품업: 국내 업체들 화웨이 의존도 낮음. 미국/중국 시장 회복 지연은 다소 우려스럽지만 삼성향 의존도 절대적인 중소 카메라모듈 긍정적
4) 디스플레이: 삼성디스플레이 긍정적, LG 디스플레이와 BOE향 디스플레이 소재/장비 관련 업체에 부정적

● 보고서: https://bit.ly/2QdjLUs