[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월6일 IT 주요뉴스

● 갤럭시Z플립 완판 행렬에… 베트남으로 달려간 삼성디스플레이
-베트남에서 삼성디스플레이가 투자를 본격화. ‘갤럭시Z폴드’가 전 세계적으로 인기를 끌면서 핵심 부품인 폴더블 디스플레이에 대한 수요가 커지고 있기 때문
-업계에 따르면, 삼성디스플레이는 베트남에 OLED 모듈 공장을 증설해 현재 월 30만대 수준인 폴더블 디스플레이 모듈 생산능력을 연말까지 월 90만대까지 세 배가량 늘릴 예정
Link: http://bit.ly/2Ts0aTV

● "경제 氣살리자"… 5G 투자 4兆로 증액
-정부와 통신업계가 코로나19 확산으로 위축된 경제활성화를 위해 5G 인프라투자 조기 확대에 나섬
-통신사들은 경제활성화를 위해 상반기 5G 네트워크 투자를 집중하고, 5G 투자규모도 당초 계획보다 50% 증가한 4조원 수준으로 투자를 확대할 전망
Link: http://bit.ly/2x9mmJz

● 삼성, 5G 스마트폰 시장 불안한 왕좌…‘1년 천하’로 끝날 수도
-5G 스마트폰 시장은 사실상 올해가 원년. 지난해 글로벌 스마트폰 판매량 중 5G폰이 차지하는 비중은 1% 남짓에 불과. 올해는 5G폰 비중이 14~20%로 확대될 것으로 전망
-삼성전자가 지난해 전 세계 5G폰 시장 1위지만, 출하량을 기준으로 따진 SA 조사에서는 화웨이가 1위. 애플의 5G 시장 진출 시점도 변수
Link: http://bit.ly/3ax1CtE

● Yageo boosting non-China production(Digitimes prime)
-Passive component vendor Yageo has started boosting its non-China production to mitigate the coronavirus impact on its overall output by utilizing more of production capacity at its non-China-based factory sites.

● Taiwan handset shipments fall 35% in 4Q19, says Digitimes Research(Digitimes prime)
-Handset shipments by Taiwan's brand vendors and ODMs fell 35% on year to 14.59 million units in the fourth quarter of 2019, according to Digitimes Research. Shipments for all of the year totaled 56.16 million units, down 32.2% from 2018.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월9일 IT 주요뉴스

● Yageo boosting non-China production to fulfill rush orders
-Yageo(야교)는 코로나 바이러스로 인한 MLCC와 칩저항 생산 영향을 줄이기 위해 중국 이외의 공장에서 가동률을 높이고 있음
-대만 남부 가오슝에 있는 공장 생산직 직원 1,500명과 엔지니어 100명을 채용하여 공장가동률을 100%로 끌어올리기 위해 노력 중
Link: http://bit.ly/2wHlpIc

● 삼성, 구미 공장 또 폐쇄…갤S20 당분간 베트남서 생산
-삼성전자가 코로나19 영향으로 경북 구미 사업장에서 생산하던 일부 프리미엄 스마트폰 물량을 한시적으로 베트남에서 생산키로 결정
-국내에서 코로나19 상황이 나아지면 베트남으로 이전했던 물량을 다시 구미사업장에서 생산할 예정
Link: http://bit.ly/2ItYyCH

● 글로벌 TV 업체 생산차질, 5월까지...코로나19 영향
-6일 업계에 따르면 주요 TV 업체는 코로나19 확산으로 지난 2~3월 30% 생산손실을 입은 것으로 추정. 5월 생산손실도 15~20%로 예상
-지난해 글로벌 TV 시장 5위(판매량 기준)인 샤오미는 자국 시장용 TV 생산량을 이달 20%, 다음달 10~15% 줄일 예정
Link: http://bit.ly/2IxCOFX

● 차세대 아이폰의 승부수는? 카메라-배터리 주목
-<톰스하드웨어가이드> 보도에 따르면 올해는 6천400만 화소 기술을 메인 카메라 렌즈에 투입할 것으로 보임. 아이폰12 프로의 경우 트리플 카메라 구조
-아이폰12 프로맥스에는 4천400 mAh 베터리가 장착될 것으로 전해졌고, 120Hz 디스플레이와 5G 통신 모뎀도 지원할 것이란 관측도 나오고 있음
Link: http://bit.ly/2wK5JUz

● “에어팟 프로 라이트, 빠르면 이번 달 말 생산 들어간다”
-디지타임스는 애플의 공급업체들이 빠르면 오는 1분기 말, 늦으면 2분기 초 사이에 새로운 저가형 에어팟 프로 모델 생산을 시작할 것이며, 이어폰 조립은 4월 초에 시작될 것이라고 전함
-외신들은 이 제품이 에어팟 프로와 동일한 디자인과 음질은 갖췄지만, 액티브 노이즈 캔슬링 기능이 빠질 것이라고 전망
Link: http://bit.ly/2PXRHFP

[한투증권 조철희] Yageo 2월 매출액 -13.5% YoY, -18.7% MoM

● 2월 매출액 26.8억대만달러(-18.7% MoM, -13.5% YoY). 1, 2월 합산으로는 59.9억대만달러(-24.0% YoY)

● 공시를 통해 수요는 여전히 강하지만, 중국 본토 공장이 COVID-19 영향으로 생산량이 전월대비 절반 이상 줄었다고 밝힘. 이에 따라 재고일수가 30일 이하로 줄었고, 운송도 다소 문제가 있어 매출액이 감소했음

● 중국 공장 생산량은 점진적으로 회복되고 있고, 현재는 대만의 Kaohsiung 공장도 최대 가동률로 운영할 계획임

● 전반적으로 수요 보다는 공급이 더 타격을 받아 재고일수 줄고, 리드타임(수주 후 납기까지 시간)은 늘어나고 있는 상황. 언론에 알려진 것처럼 일부 품목에 대해서는 단기 가격 인상이 이뤄지고 있는 것으로 판단됨

● 아직까지는 수요 측면에서 대규모 영향은 나타나진 않고 있음. 지난해에는 춘절로 영업일수 적었지만, 올해 2월도 업무 복귀 시점이 늦어진 점을 감안하면 영업일수는 비슷했음. 전년대비 ASP 변화 수준은 파악하기 쉽지 않지만, 매출액 YoY -13.5%는 아직 납품량 측면에서 큰 문제가 있었던 것은 아니라고 판단

● 다만 주요 업체들이 (가격 인상 우려로)기발주 제품에 대해서는 공급 받고 재고 축적 활동일 가능성도 있어 3, 4월까지 추이는 지켜봐야 할 것

● 중국의 5G 기지국투자 재개 - 스마트폰 출하량 증가 - 부품수요 증가로 이어지는 업황 회복은 2~3분기 지나가면서 뚜렷하게 나타날 것으로 판단. 일부 언론 보도된 가격 인상은, 아직까지는 Murata와 삼성전기와 같은 탑티어 업체들과 겹치지 않는 품목에 국한됐을 것으로 추정됨

전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월10일 IT 주요뉴스

● 중국 차이나모바일, 5G 기지국 23만개 입찰공고
-중국 1위 이동통신업체 차이나모바일이 올해 5G 인프라 투자를 본격화 28개 성·직할시·자치구에 모두 5G 기지국 23만2143개를 입찰공고
-차이나텔레콤은 5G 기지국 입찰 공고일과 같은 날 5G SA 코어 네트워크 설비 입찰도 함께 공고. 총 투자액은 48억위안(8300억원)
Link: http://bit.ly/38Fg4hU

● 5G handset shipment boosts unlikely till 2H20
-2020년 상반기 5G 스마트폰 출하량은 당초 예상대로 50%가 아닌 하반기 3분의 1 수준으로 예상. 1분기 5G 스마트폰 판매량이 코로나로 큰 타격을 입었고, 2분기 출하 전망이 악화되고 있기 때문
-글로벌 5G 스마트폰 출하량은 2020년에 1억 7천만~2억 2천만대로 전망. 중국 정부와 국영 통신사들의 5G 기지국 건설 가속화 및 5G 보조금 지원을 제공할 움직임을 근거로 한 수치
Link: http://bit.ly/2TS4GtJ

● 코로나19, 5G 폰에도 직격탄…"애플도 출시 지연"
-블룸버그는 8일(현지시간) 코로나19 여파로 애플 5G 아이폰 출시가 한 두 달 미뤄질 수도 있을 것이라고 보도. 중국 내 아이폰 조립공장들 가동률이 기대에 미치지 못하면서 생산 차질이 불가피
-아이폰 조립생산 전문업체 폭스콘은 이달말쯤 공장이 정상 가동될 것으로 전망. 하지만 코로나19 사태가 진정 기미를 보이지 않고 있어 계획대로 될 지는 미지수
Link: http://bit.ly/2IKTIRT

● 日 소프트뱅크, 27일 스마트폰 2종으로 5G 상용 서비스 개시
-도쿄 올림픽 개최 시점을 겨냥해 5G 통신 상용화를 계획했던 소프트뱅크가 샤프의 2종의 단말기로 5G 서비스를 개시하고 다음달 LG전자 V60씽큐도 선보일 계획
-소프트뱅크는 네트워크 슬라이스를 자사 5G 통신의 특징으로 내세우면서 국내 통신사보다 앞서있는 모습
Link: http://bit.ly/3cMUkDY

● 삼성 갤럭시노트20 어떻게 나올까
-삼성전자의 하반기 전략 스마트폰인 갤럭시노트20의 S펜 기능, 디스플레이가 크게 향상될 전망
-갤노트20도 갤럭시S20 모델과 동일한 카메라 모듈을 사용할 것으로 전망. 5G 연결을 지원하는 스냅드래곤 865와 엑시노스 990을 채택할 것으로 기대
Link: http://bit.ly/3cKhKKj

● Yageo, Walsin post revenue decreases in February(Digitimes prime)
-Yageo and Walsin Technology, makers of MLCCs and resistor chips, both saw their February revenues fall on both sequential and on-year bases due to their output declines in China.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월11일 IT 주요뉴스

● 전기차 다음은 ESS, 배터리 시장규모 12배 이상 '급성장'
-글로벌 에너지저장장치(ESS) 시장이 지난 2019년 91억달러(약 10조8500억원)에서 오는 2035년 1118억달러로 12배 이상 급성장할 것이라는 전망
-ESS 시장의 고성장은 꾸준히 저렴해진 배터리 가격, 수익성이 담보되는 사업으로 인식됐다는 점이 영향을 끼친 것
Link: http://bit.ly/38F1aIv

● 中화웨이 "전 세계 5G 기지국 50%가 중국에서 구축
-지난해 말 중국내 5G 기지국 수는 13만개로 같은기간 전 세계 기지국 수 25만개의 절반을 차지한 것으로 조사
-올해 말 전세계 기지국 수 예상치인 130만개에서 중국은 68만개를 차지할 것으로 전망
Link: http://bit.ly/2IBmT9N

● 삼성·LG, 日 5G 스마트폰 시장 공략 드라이브…애플 빈자리 차지할까
-오는 27일 5G 상용화를 시작하는 일본의 통신사 소프트뱅크에 이어 NTT도코모와 KDDI 등도 연달아 5G 서비스를 내놓을 예정
-삼성전자는 이달 중으로 갤럭시S20 시리즈의 5G 모델을 일본 시장에 출시. LG전자도 일본 법인을 통해 'V60씽큐 5G'의 4월 말 출시를 예고
Link: http://bit.ly/39HDMeH

● China handset shipments fall over 50% in February(Digitimes prime)
-Handset shipments in the China market fell 56% on year in February 2020, with sales of Apple's iPhones plunging below 500,000 units, according to data compiled by China Academy of Information and Communications Technology (CAICT).

● MediaTek ramping up 5G chip shipments(Digitimes prime)
-MediaTek has started ramping up its 5G chip shipments, and posted a robust 25% revenue increase compared to year-ago levels in the first two months of 2020.

미국 보도에 따르면, 화웨이에 대한 거래제재 유예 만료일을 4월 1일에서 5월 15일까지 또 추가 45일 연장했습니다.


https://mobile.reuters.com/article/amp/idUSKBN20X32G

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월12일 IT 주요뉴스

● 차이나모바일, 4조원대 5G SPN 장비선정 예비 공고
-차이나모바일의 우리돈 4조5000억원 규모 5G SPN(Slicing Packet Network) 장비 공급업체 선정에서 화웨이가 제품 공급량과 공급액 모두에서 1위를 차지
- ZTE 장비 단가는 52만위안(9,000만원)으로 추산, 화웨이의 4배 수준. 공급가액에서는 1위 화웨이에 근접한 2위를 기록
Link: http://bit.ly/38Kb0sO

● 필옵틱스 삼성SDI 배터리 노칭 장비 30여대 수주
-삼성SDI 헝가리 투자 속도가 한층 빨라짐. 배터리 증설 속도를 높이고 초기 수율 안정화를 위한 조치로 보인다고 업계 관계자는 설명
-삼성SDI 헝가리 공장 투자는 2030년까지 이어짐. 중장기 목표는 1공장과 2공장을 모두 더해 2030년까지 월 1800만셀(1공장이 월 600만셀, 2공장은 월 1200만셀)
Link: http://bit.ly/2xvPISO

● 애플, 여러 기기 붙여 한 화면으로 사용하는 스마트폰 특허 출원
-해당 특허는 근접 센서를 사용해 두 개 이상의 전자 기기가 서로 가까이 붙어 있을 때, 하나의 화면 역할을 하는 기술
-아직 애플은 폴더블폰 출시 계획은 밝히고 있지 않지만, 꾸준히 폴더블 기술 특허를 확보하며 향후 폴더블 시장에 대한 준비를 하고 있는 상황
Link: http://bit.ly/2wRsF4h

● MediaTek ramping up 5G chip shipments despite outbreak
-MediaTek은 5G 칩 출하량을 늘리기 시작하여 코로나 바이러스 발병에도 불구하고 예상했던 것 이상의 판매 실적을 올림
-대만 IC 설계자들은 글로벌 5G 인프라 구축이 정상적으로 진행되는 한, 단말 장치의 업그레이드를 촉진하여 결국 소비자들의 대체 수요를 촉발할 것이라고 언급
Link: http://bit.ly/2TINLes

● HannStar Board, Tripod Tech see China production recover(Digitimes prime)
-HannStar Board and Tripod Technology, two Taiwan-based PCB manufacturers with manufacturing operations in China, continue to see their capacities recover amid the coronavirus outbreak.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월13일 IT 주요뉴스

● 삼성 5G 기지국 안테나·필터 공급 경쟁 ‘3파전’
-기존에 공급물량을 양분했던 에이스테크와 케이엠더블유 구도에 알에프텍이 가세. 지난해 처음 알에프텍으로부터 기지국용 안테나·필터 모듈을 양산·공급받기 시작
-삼성전자는 5G 기지국용 안테나·필터 완제품 개발을 에이스테크, 케이엠더블유 등과 논의. 반제품을 받아 완제품으로 조립하던 공정을 이르면 올해 말부터 외주화할 것으로 전해짐
Link: http://bit.ly/2TKxZ2r

● 전국 5G 기지국 10만개 넘었다
-전국 각지에 구축된 5G 기지국이 10만개를 넘어선 것으로 조사. 이는 지난해 4월 5G 상용화 서비스 당시에 비해 3배 이상 늘어난 숫자
-단말 제조사는 5G 서비스 이용 확대를 위해 지속적으로 중저가 5G 스마트폰을 출시할 예정, 장비 제조사는 이동통신사의 기지국 구축 일정에 맞추어 장비를 공급할 계획
Link: http://bit.ly/3cNikHc

● IC backend firms see strong demand from non-handset 5G segments
-IC 백엔드 업체들은 핸드셋 세트 수요가 아닌 5G 인프라, 서버, 데이터 센터와 같은 부문에서 더 많은 수요가 있다고 함
-IC 유통업체들도 핸드셋용 IC보다 메모리 칩, 서버칩, 5G 기지국용 출하량이 더 많다고 발표
Link: http://bit.ly/2Q8VEaA

● 中 스마트폰업계, 쌓여 있는 4G폰 처리 '골머리'
-중국 언론 경제관찰망에 따르면 연초 6천만 대의 재고 수준에서 1월 춘절 기간 기업들이 생산을 멈춘 이후 최근 재고 수준이 3천만 대 수준으로 줄었다고 함
-각 제조사들이 '5G 프로모션'에 힘을 쏟으면서 4G 스마트폰 재고 압박이 심한 것으로 보임. 코로나19로 중국 내 스마트폰 판매가 줄어든 것도 상황을 더 악화
Link: http://bit.ly/2wNln1D

● 중우엠텍, '고수율' UTG 레이저 공정 개발…폴더블폰 시장 정조준
-UTG 가공 수율을 획기적으로 개선할 수 있는 레이저 공법 개발에 성공. 유리가 접히는 부분의 자국을 최소하는 독자로 폴더블폰 시장을 적극 공략할 계획
-중우엠텍은 최근 경기도 안산에 월 15만개 UTG·GMF를 생산할 수 있는 라인을 구축. 향후 월 100만개로 생산능력을 확대할 계획
Link: http://bit.ly/2IJTzxK

● Taiwan PCB production value to grow slightly in 2020, says TPCA(Digitimes prime)
-The production value of PCB products rolled out by Taiwan-based makers in China and Taiwan is forecast to reach NT$681.1 billion (US$22.61 billion) in 2020, up 2.8% on year, according to the Taiwan Printed Circuit Association (TPCA).

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월16일 IT 주요뉴스

● 애플, 27일까지 중화권 이외 모든 매장 폐쇄
-팀 쿡은 3월 27일까지 중화권 이외의 매장을 닫을 것이라 밝힘. 중국 이외 지역에서의 애플 매장은 총 460개이며, 이중 미국 내 애플 매장은 270개
-애플은 이번 발표에 앞서 코로나19 영향으로 한 달 이상 중단됐던 중국 내 애플 전 지점 42곳의 영업을 전면 재개했으며, 이탈리아와 스페인 매장은 이미 폐쇄
Link: http://bit.ly/2wUWdhN

● 애플, 코로나19로 문닫았던 中매장 모두 재영업
-코로나19로 인해 한 달 이상 중단했던 중국 내 애플스토어 영업 재개. 중국의 코로나19 사태가 차츰 진정세로 접어들면서 매출 회복에 나선 것으로 보임
-애플 제품을 생산하는 중국 내 공장들도 재가동을 시작한 것으로 알려짐
Link: http://bit.ly/2TUj5a5

● 日라쿠텐, 5G망 백홀망에 노키아 스위치 장비 채택
-일본 신규 이동통신업체 라쿠텐 모바일의 세계 첫 5G 클라우드 네이티브(native) 망에 노키아의 광 전송장비가 채택. 노키아의 스위치 장비를 백홀(backhaul) 망에 적용
-클라우드 네이티브는 여러 통신 하드웨어 장비를 소프트웨어로 묶는 가상화 기술. 5G 핵심 기술 중 하나인 네트워크 슬라이싱(Network Slicing) 구현에 필수
Link: http://bit.ly/2Wgkj0M

● Shipments of wearable devices soar in 4Q19, says IDC
-IDC에 따르면 2019년 4분기 세계 웨어러블 기기 시장은 82.3% 성장해 출하량 1억1890만대로 사상 최고치를 경신
-웨어러블 시장의 성장은, 전체 시장의 55.3%를 차지한 무선 이어폰의 확산 영향이 컸음. 분기 중 성장세를 보인 다른 기기로는 스마트워치(연간 15.3%)와 손목밴드(17.7%)가 있었음
Link: http://bit.ly/2IRazT4

● Taiwan PCB production to grow 3% in 2020, says TPCA
-TPCA는 대만의 PCB 생산이 2020년 1분기에 NT$1,312억으로 전년대비 3.67% 감소할 것으로 전망했으며, 올 하반기에는 이연된 출하가 매출 성장을 뒷받침할 수 있기를 희망한다고 함
-대부분 대만 PCB 공급업체의 경우 휴대폰과 기타 제품의 수요가 5G 인프라 수요보다 더 많을 것이며, 5G 아이폰 판매만으로도 올 하반기 대표적인 PCB 공급업체의 출하 실적을 결정할 것
Link: http://bit.ly/2vovj1j

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월17일 IT 주요뉴스

● 아이패드 프로보다 빠른 아이폰12 나오나
-올 하반기에 출시할 아이폰12가 A14 바이오닉 칩셋을 장착해 아이패드 프로보다 빠른 성능을 가질 것으로 전망
-아이폰12는 5.4인치 모델과, 6.1인치 2가지 모델, 6.7인치 모델 등 총 4가지로 출시될 예정이며 모두 5G를 지원할 것으로 알려짐
Link: http://bit.ly/3aXQQNt

● 삼성, '갤럭시M21' 오는 18일 인도 출시
-갤럭시M21은 인도 시장에 먼저 출시되고, 이후 일부 유럽 시장에 출시될 전망
-삼성전자는 인도시장에서 샤오미에 이어 시장 점유율 2위를 차지하고 있지만, 지난해 4분기에는 처음으로 비보 성장세에 밀려 3위를 기록
Link: http://bit.ly/38TWDCm

● Relocating capacity out of China would be mammoth task for Foxconn
-폭스콘은 중국에 전체 생산능력의 75%를 보유하고 있으며 나머지 25%는 전 세계에 분산되어 있음. 중국 내 30개가 넘는 산업단지 보유
-중국내 수십만의 인력을 채용하고 있기 때문에 여러 지방 정부가 폭스콘이 떠나지 못하게 노력할 것. 떠나더라도 비용이 많이 필요
Link: http://bit.ly/2w2XROk

● 화웨이, P40 공개 D-10…넘어야 할 고개 산적
-이달 26일 온라인 스트리밍을 통해 총 3종류 P40 시리즈를 발표 예정. 제품은 화웨이 P40라이트·P40·P40프로 등 세 가지 모델로 출시되며 각각 후면 카메라 3개, 4개, 5개가 탑재
-P40 시리즈 역시 화웨이 OS가 들어갈 가능성이 큼. 일각에선 화웨이 매출이 60%가 중국에서 발생하는 만큼, 안드로이드 및 GMS가 빠지는 게 큰 타격이 되지 않을 것이란 분석
Link: http://bit.ly/3d4qtqZ

● 에이스테크, 베트남 거점 글로벌 5G 시장 공략 가속
-에이스테크가 베트남에 신규 공장을 준공, 5세대(5G) 이동통신 기지국 안테나 필터 유닛(AFU)과 라디오 시스템 통합 생산능력을 세 배로 늘림
-신규 공장은 표면실장기술(SMT) 설비, 5G 필터, 라디오시스템·안테나, 커넥터 등 기지국 핵심 설비·부품 제조 공정을 갖춤
Link: http://bit.ly/2QmVnRB

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월18일 IT 주요뉴스

● Supply chains fast returning to normal in China(Digitimes)
-업계에 따르면 중국에 있는 전자 supply chain 업체들은 코로나19가 완화됨에 따라 생산 재개를 가속화. 업스트림 부품 공급업체들은 가능한 빨리 출하를 하고 있다고 함
-코로나19 발생 진원지인 후베이성을 제외하고 중국의 전자제품 공급망은 3월 말까지 완전히 정상 생산을 재개할 것으로 보임
Link: http://bit.ly/2WhRAca

● III-V components in brisk demand to support 5G infrastructure amid pandemic(Digitimes)
-경제를 부양하기 위한 노력의 일환으로, 많은 나라들이 5G 기지국과 대규모 데이터센터의 설립을 강화. 2분기에 중국의 새로운 인프라 건설 정책이 시작될 것
-5G 인프라용 GaAS RF 부품과 광통신 모듈, 포장 및 시험 협력업체는 코로나19가 소비자 수요를 약화시키고 있음에도 불구하고 수주 가시성을 보고있다고 함
Link: http://bit.ly/3a0kJfQ

● 日 올림픽 연기설에 속 타는 삼성전자
-올림픽 연기설에 힘이 실리면서 올림픽 특수를 기대했던 기업들이 피해를 입을 것이라는 어두운 전망. 국내 기업 중에서 가장 충격이 큰 기업은 삼성전자가 될 것으로 보임
-삼성전자의 5G 인프라 공급 주요 시장은 북미와 일본. 도쿄 올림픽을 앞두고 5G 수요가 급증할 것으로 예상돼 5G 통신장비 공급을 늘리는 동시에 스마트폰 점유율 반등을 노리고 있었음
Link: http://bit.ly/2TXdv6H

● 삼성 갤럭시S20 판매 부진..."갤럭시S10 기록 밑돌수도"
-삼성전자 갤럭시S20 시리즈 초반 판매가 부진. 복수의 업계 관계자는 갤럭시S20 시리즈는 현재 재고가 쌓여 있다고 밝힘
-올해 갤럭시S20 시리즈 판매량을 3500만대 내외로 잡고 협력사에 초도 물량용 부품을 주문한 것으로 파악. 삼성전자는 대체로 초반 3개월 판매 물량을 우선 생산한 뒤 시장 상황에 따라 대응
Link: http://bit.ly/2vsULmc

● 화웨이, 노이즈캔슬링 무선 이어폰 '프리버드3' 출시...19만9천원
-화웨이가 오픈핏 노이즈 캔슬레이션 블루투스 스테레오 이어버드인 '화웨이 프리버드3'를 17일 출시
-한 번 충전으로 4시간 이어버드 단독 사용이 가능하며, 충전케이스와 함께 사용할 경우 총 20시간동안 사용
Link: http://bit.ly/33rbhjb

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월19일 IT 주요뉴스

● KMW, 라쿠텐과 890억원 규모 LTE 장비 공급 계약
- 2018년 매출의 30% 수준으로, KMW 역대 단일 계약 규모로는 최대
- 지난해 라쿠텐모바일의 1단계 4G망 구축 사업에 안테나를 공급한 데 이어, 올해 2단계 사업에서는 RRA 수주
Link: https://bit.ly/2TZ4mL5

● 애플, 코로나19에도 아이패드 프로·맥북에어 출시
-아이패드, 트랙패드 지원…맥북에어, 가위식 키보드 장착
-증강현실을 위한 라이다 센서도 추가됐다. 또 후방 카메라가 2개 탑재돼 4K 동영상도 찍을 수 있다고 애플 측이 밝혔음
Link: https://bit.ly/2Wl9MBI

● 전영현 삼성SDI 사장 "해외 ESS, 헝가리 공장 투자에 집중"
-올해 2월 독일 전력 업체인 베막(WEMAG)을 방문하며 해외 시장 개척에 나서고 있음
-헝가리 괴드 2공장 투자도 본격화. 중장기 목표는 1공장과 2공장을 모두 더해 2030년까지 월 1800만셀
Link: https://bit.ly/3d4dO7k

● 삼성은 왜 애플처럼 못하나... 삼성전자 경영진 진땀
-스마트폰 사업을 맡는 IT모바일(IM) 부문에 질책성 질문이 주
-중국 스마트폰 시장 점유율 질문이 나왔을 때 고 사장은 "굉장히 마음이 아프다"고 했음
Link: https://bit.ly/2QtRiLo

[한투증권 조철희] 케이엠더블유: 가뭄에 단비

● 라쿠텐으로부터 890억원 수주
- 올해 납품 물량. 납품 기간은 3월 18일부터 12월 31일까지. 수주액 890억원은 19년 매출액의 13%, 올해 추정 매출액의 9.7% 규모
- 라쿠텐은 내년에도 4G와 5G 기지국을 추가적으로 설치할 예정. 향후 일본에서의 다양한 사업 기회 있을 것

● 해외 수주모멘텀 드디어 시작, 섹터 내 수주 가시성 가장 높아
- KMW는 다양한 고객과 다수의 시스템 공동개발을 진행 중이어서 2~3분기에 수주 가시성이 높음
- 상반기는 전년과 비슷한 매출액과 영업이익을 기록 전망. 하반기는 올해 신규 해외수주건으로 매출액 큰 폭으로 증가할 것
- 회사의 2020년 매출액 증가율 목표는 50%. 금번 수주외에도 계획 중인 수주건 진행이 대체적으로 순항 중

보고서: http://bit.ly/395J0zL
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 조철희] 전기전자/통신장비: 불확실성 확대, 그래도 기회는 올 것

● 글로벌 스마트폰 추정치 추가 하향
- 20년 출하량 지난해말 14.6억대(+3%), 3월초 13.7억대(-3%), 금번 보고서 13.4억대(-5.3%)로 낮춤
- 코로나의 북미, 유럽 확산으로 인한 추가적인 스마트폰 출하량 추정치 하향 불가피

● 부품업체 영향은 3월~2분기에 나타날 것
- 스마트폰 출하량/판매량 감소는 명확. 부품업체 1분기 매출액에는 큰 차질 없어 보임
- 당시 코로나 조기 종식 가능성, 신모델 출시 초반에는 부품 재고를 축적 노력 있었기 때문. 부품 주문 감소가 2분기(빠르면 3월)에 나타날 것
- 스마트폰 출하/판매 감소가 2분기까지 지속돼 부품 업체 매출액 하향 조정 시작될 것

● 주가는 추정치 하향을 선반영, 단기 주가 변동성은 클 것
- 2분기 실적 추정치가 하향 조정돼도, 코로나 상황이 진정돼 출하량 반등 조짐이 보인다면 부품 업체 주가도 함께 반등할 것
- 부진했던 수요가 3~4분기에 몰리(pent-up)는 현상이 나타날 수도 있음

● 목표주가 일제히 하향, 시장 회복 시 BH/LG이노텍이 주도
- 주요 업체들의 목표가 일제히 하향. 추정 EPS 하향과 적용 multiple(코로나로 인한 불확실성)을 조정
- 수정 후 목표가: 삼성전기 15.5만원, LG이노텍 13만원, 비에이치 2.2만원, 파트론 1.2만원
- LG이노텍과 BH는 매출액이 하반기에 집중돼 있어 실적 영향은 업종 내에서 가장 적을 것. 시장 회복 국면에서 주가 반등 가장 빠를 것

보고서: http://bit.ly/2ITR4Jo
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월20일 IT 주요뉴스

● “애플 아이폰SE2 출시 지연 없다”...中 BYD와 대량 생산 시작
-IT매체 폰아레나는 18일(현지시간) 애플이 아이폰SE2 대량생산에 돌입했으며 이른 시일 내 출시할 것이라고 보도
-여러 외신 루머에 따르면, 아이폰SE2의 미국 판매가는 399달러(약 51만원)가 될 것으로 보임. 4.7인치의 LCD 디스플레이, 터치ID를 인식할 수 있는 물리적 홈 버튼도 탑재했을 것으로 예상
Link: http://bit.ly/3dikXBk

● 삼성SDI, 배터리 핵심소재 사업 코스모신소재에 매각
-삼성SDI가 전기차(EV) 배터리 핵심소재인 프리커서(전구체) 사업을 코스모신소재에 매각. 양극재 자회사인 에스티엠(STM)의 사업 경쟁력 강화를 위한 포석으로 풀이
-에스티엠은 삼성SDI에 공급할 양극재 생산에 주력. 에코프로비엠과 합작사로 설립한 에코프로이엠과 별개로 양극재 내재화율을 일정 수준까지 끌어올릴 계획
Link: http://bit.ly/3bcp7J2

● 삼성SDI, '갤럭시 폴드'이어 'Z플립'에 폴더블 점착필름 공급
-양면에 점착 성분이 발라져 디스플레이 소재를 부착하는데 사용되는 FOCA는 기존 점착필름과 달리 폴더블폰에 맞게 특성을 개선
-FOCA는 2019년 양산을 시작, 지난해 하반기 출시된 삼성전자의 첫 번째 폴더블 스마트폰 '갤럭시폴드'에 첫 적용. 삼성SDI는 폴더블폰 소재 공급을 확대하는 중
Link: http://bit.ly/2J6fKhL

● LG전자, 日 최대 이통사와 손잡고 5G시장 공략
-LG전자는 가입자가 약 7900만명에 달하는 일본 최대 이동통신사 'NTT도코모' 5G 서비스 발표 행사에서 다음달 말 공식 출시 예정인 LG V60 씽큐를 공개
-미국에서도 V60 발표 행사를 열고 20일 출시. 국내에는 G시리즈를 잇는 G9(가칭)을 조만간 출시해 '가성비'를 중요하게 생각하는 이용자들을 노릴 계획
Link: http://bit.ly/2J0Z2At

[한투증권 조철희] 전기전자/통신장비: 스마트폰 월간 출하량: 중국 부진으로 -37.7% YoY

● 2월은 예상만큼 부진, 중국 비중 낮은 삼성이 선방
- SA에 따르면 2월 글로벌 스마트폰 출하량은 6,180만대로 전년 대비 37.7% 감소(1월은 -6.9% 감소). 중국시장 출하량 감소 영향이 컸음
- 출하량 감소는 중국 비중이 높은 애플과 중화권 업체의 감소가 두드러졌고, 삼성은 중국 비중이 낮아 양호
- 3월은 북미와 유럽이 본격적인 COVID-19 영향권에 들어간 만큼 부진한 출하량이 예상

● 부품업체 영향은 3월~2분기부터, 시장 회복 시 BH/LG이노텍 주도
- 코로나 조기 종식 가능성이 있었고, 신모델 출시 초반에는 부품 재고를 축적하기 때문에 기발주한 부품은 인도받은 것으로 추정
- 부품 업체들의 주가는 잠재적인 오더컷을 반영. 시장 회복 시 비에이치와 LG이노텍의 주가 반등이 가장 빠를 것
- LG이노텍과 비에이치는 매출액이 하반기에 집중, 실적 영향은 업종 내에서 가장 적을 것. 하반기 신모델에 대한 pent-up 수요도 기대

● 1분기 모바일디램 재고 증가 심하지 않을 듯
- 스마트폰 업체들의 모바일디램 재고는 아직은 우려할만한 상황은 아닐 것으로 추정
- 2분기 스마트폰 수요부진은 더 심화돼 부품 수요부진으로 이어지겠지만, 메모리의 경우 서버 application 수요 강세가 지속될 경우 수급 균형은 유지될 것

보고서: https://bit.ly/2wrkWdB
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh