Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2023.05.10 16:53:03
기업명: 금양(시가총액: 3조 3,321억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(MONLAA 유한책임회사 지분인수를 위한 양해각서 체결)
* 제목
MONLAA 유한책임회사 지분인수를 위한 양해각서 체결
* 내용
1. 양해각서(MOU) 체결 목적 당사는 사업경쟁력 강화 및 기업가치 제고를 목적으로 해외자원 탐사 및 개발을 진행하고 있으며, 그 일환으로 몽골의 광산개발 회사인 MONLAA 유한책임회사의 지분인수 계약 체결을 위한 외부평가 등을 위해 양해각서를 체결함. 2. 양해각서 체결일 : 2023년 5월 10일 3. 양해각서 주요 내용
1) 인수대상 회사 : MONLAA LLC
2) 인수지분 : MONLAA LLC 지분의 60%
3) 인수가액 : USD 60,000,000
4) 양해각서 체결 당사자
가. 매수인 : 주식회사 금양
나. 매도인 : Khishigjargal Enkhsaikhan
(MONLAA LLC 주주)
다. 기타당사자 : MONLAA LLC
5) 양해각서의 효력 기간
본 양해각서 체결일로부터 1개월간 또는 당사자들에
의한 완전한 형태의 계약 체결일까지
* 기타 중요사항
- 상기 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일은 양해각서 체결일입니다. - 본 양해각서는 당사자간의 본계약 체결을 위한 협상 보조수단으로 사용하기 위한 것이며 당사자들이 최종 계약서에 서명하지 않는 한 본 양해각서(MOU)와 관련하여 어떠한 의무도 지지 않습니다. - 상기 사항은 향후 진행상황에 따라 변동될 수 있으며, 추후 구체적인 내용이 확정되거나 동 사항과 관련한 중요한 결정사항이 있을 경우, 공시 관련 법률 및 규정에 따라 공시하도록 하겠습니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230510800485
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001570
기업명: 금양(시가총액: 3조 3,321억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(MONLAA 유한책임회사 지분인수를 위한 양해각서 체결)
* 제목
MONLAA 유한책임회사 지분인수를 위한 양해각서 체결
* 내용
1. 양해각서(MOU) 체결 목적 당사는 사업경쟁력 강화 및 기업가치 제고를 목적으로 해외자원 탐사 및 개발을 진행하고 있으며, 그 일환으로 몽골의 광산개발 회사인 MONLAA 유한책임회사의 지분인수 계약 체결을 위한 외부평가 등을 위해 양해각서를 체결함. 2. 양해각서 체결일 : 2023년 5월 10일 3. 양해각서 주요 내용
1) 인수대상 회사 : MONLAA LLC
2) 인수지분 : MONLAA LLC 지분의 60%
3) 인수가액 : USD 60,000,000
4) 양해각서 체결 당사자
가. 매수인 : 주식회사 금양
나. 매도인 : Khishigjargal Enkhsaikhan
(MONLAA LLC 주주)
다. 기타당사자 : MONLAA LLC
5) 양해각서의 효력 기간
본 양해각서 체결일로부터 1개월간 또는 당사자들에
의한 완전한 형태의 계약 체결일까지
* 기타 중요사항
- 상기 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일은 양해각서 체결일입니다. - 본 양해각서는 당사자간의 본계약 체결을 위한 협상 보조수단으로 사용하기 위한 것이며 당사자들이 최종 계약서에 서명하지 않는 한 본 양해각서(MOU)와 관련하여 어떠한 의무도 지지 않습니다. - 상기 사항은 향후 진행상황에 따라 변동될 수 있으며, 추후 구체적인 내용이 확정되거나 동 사항과 관련한 중요한 결정사항이 있을 경우, 공시 관련 법률 및 규정에 따라 공시하도록 하겠습니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230510800485
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001570
Naver
금양 - 네이버페이 증권 : 네이버페이 증권
관심종목의 실시간 주가를 가장 빠르게 확인하는 곳
[현대차증권 스몰캡 곽민정]
모트렉스(118990)
BUY/27,000 (유지/유지)
1Q23 review: 신사업의 원년
투자포인트 및 결론
- 1Q23 동사의 실적은 매출액 1,461억원 (-14.2% qoq, +11.5% yoy), 영업이익 150억원(-34.5% qoq, +52.0% yoy)로 2개 분기 연속 최대 실적을 기록함. 실적 호조의 이유는 1) 본업인 차량용 사업부에서 주력 제품인 오토모티브 HMI 기술 기반의 IVI의 판매수량, 시장점유율, 옵션채택율 확대에 따른 매출액 증가와 2) 글로벌 CKD 공장 설립을 통한 물류비와 지급 수수료 감소에 따른 이익 개선, 3) 생산효율성 제고 등 원가 구조 개선, 4) 달러 강세에 따른 환율효과에 기인. 자회사인 전진건설로봇의 콘크리트 펌프카는 1Q23 매출액 380억원(+20.0% qoq), 영업이익률 20.0%를 기록하였음. 2023년 북미지역 건설 기계 수요 증가와 중동, 유럽 시장 건설 경기 호조에 따른 성장세가 이어질 것으로 전망됨
주요이슈 및 실적전망
- 중국의 디디추싱은 BYD와 협업하여 온라인 콜 전용 택시 D1 차량 양산을 발표하였으며, 전세계적으로 다양한 모빌리티 서비스 확대에 따른 목적형 자동차(PBV) 시장 확대가 기대됨. 현대차그룹의 글로벌경영연구소에 따르면 글로벌 PBV 시장은 2020년 32만대에서 2030년 2,000만대 수준으로 성장할 것. 그에 따라 동사의 PBV 판매도 증가할 것.
- 최근 자동차의 트렌드 변화에 따른 지역별 현지 특화 기술 및 10.25인치 이상의 대화면 모니터 사양 적용 니즈가 커지고 있어 IVI에 대한 공급은 지속적으로 확대될 전망. 베트남 탄콩그룹과 베트남 카톡버전인 잘로AI와 전략적 파트너십을 체결. 모트렉스가 생산하는 IVI 시스템에 하만카돈과 잘로AI가 공동 개발한 AI키키 어시스턴트 통합을 통해 베트남 스마트카 시장에서 우위를 점유할 수 있을 것으로 기대됨.
- 동사는 카자흐스탄 아스타나와 JV 설립 MOU를 4월 17일 체결함으로써 러-우 전쟁으로 인해 생산이 중단된 러시아 완성차 시장을 대체하여 현대, 기아, 도요타, 쉐보레 등 글로벌 완성차 업체들의 생산 및 조립 시장 전초기지 역할을 할 것. 2Q23 착공을 통해 2024년 연간 3만대의 IVI를 공급할 수 있을 것으로 기대됨.
- 다만, 2H23 전방업체의 동남아 시장 변동성이 관건이므로 2023년 매출액 5,839억원(+2.7% yoy), 영업이익률 8.4% 기록할 것으로 전망
주가전망 및 Valuation
- 2023년 신사업의 원년으로 전기차 충전기 사업 신규 진출, PBV 시장 본격 개화시 밸류에이션 리레이팅 기대됨.
*URL : https://naver.me/x1gJ54II
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
모트렉스(118990)
BUY/27,000 (유지/유지)
1Q23 review: 신사업의 원년
투자포인트 및 결론
- 1Q23 동사의 실적은 매출액 1,461억원 (-14.2% qoq, +11.5% yoy), 영업이익 150억원(-34.5% qoq, +52.0% yoy)로 2개 분기 연속 최대 실적을 기록함. 실적 호조의 이유는 1) 본업인 차량용 사업부에서 주력 제품인 오토모티브 HMI 기술 기반의 IVI의 판매수량, 시장점유율, 옵션채택율 확대에 따른 매출액 증가와 2) 글로벌 CKD 공장 설립을 통한 물류비와 지급 수수료 감소에 따른 이익 개선, 3) 생산효율성 제고 등 원가 구조 개선, 4) 달러 강세에 따른 환율효과에 기인. 자회사인 전진건설로봇의 콘크리트 펌프카는 1Q23 매출액 380억원(+20.0% qoq), 영업이익률 20.0%를 기록하였음. 2023년 북미지역 건설 기계 수요 증가와 중동, 유럽 시장 건설 경기 호조에 따른 성장세가 이어질 것으로 전망됨
주요이슈 및 실적전망
- 중국의 디디추싱은 BYD와 협업하여 온라인 콜 전용 택시 D1 차량 양산을 발표하였으며, 전세계적으로 다양한 모빌리티 서비스 확대에 따른 목적형 자동차(PBV) 시장 확대가 기대됨. 현대차그룹의 글로벌경영연구소에 따르면 글로벌 PBV 시장은 2020년 32만대에서 2030년 2,000만대 수준으로 성장할 것. 그에 따라 동사의 PBV 판매도 증가할 것.
- 최근 자동차의 트렌드 변화에 따른 지역별 현지 특화 기술 및 10.25인치 이상의 대화면 모니터 사양 적용 니즈가 커지고 있어 IVI에 대한 공급은 지속적으로 확대될 전망. 베트남 탄콩그룹과 베트남 카톡버전인 잘로AI와 전략적 파트너십을 체결. 모트렉스가 생산하는 IVI 시스템에 하만카돈과 잘로AI가 공동 개발한 AI키키 어시스턴트 통합을 통해 베트남 스마트카 시장에서 우위를 점유할 수 있을 것으로 기대됨.
- 동사는 카자흐스탄 아스타나와 JV 설립 MOU를 4월 17일 체결함으로써 러-우 전쟁으로 인해 생산이 중단된 러시아 완성차 시장을 대체하여 현대, 기아, 도요타, 쉐보레 등 글로벌 완성차 업체들의 생산 및 조립 시장 전초기지 역할을 할 것. 2Q23 착공을 통해 2024년 연간 3만대의 IVI를 공급할 수 있을 것으로 기대됨.
- 다만, 2H23 전방업체의 동남아 시장 변동성이 관건이므로 2023년 매출액 5,839억원(+2.7% yoy), 영업이익률 8.4% 기록할 것으로 전망
주가전망 및 Valuation
- 2023년 신사업의 원년으로 전기차 충전기 사업 신규 진출, PBV 시장 본격 개화시 밸류에이션 리레이팅 기대됨.
*URL : https://naver.me/x1gJ54II
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
텐렙
그동안 떡락한 이유인가본데 악재해소일듯
IBK투자증권
2차전지
이현욱 연구원
엘앤에프 - 성장은 계속된다
https://bit.ly/42PbNVP
• 23년 1분기 양극재 출하량 +10%(QoQ)
엘앤에프의 1Q23 매출액 1조 3,629억원(QoQ +11.3%), 영업이익 404억원(QoQ -24.0%), OPM 3.0%(QoQ -1.4%p)으로 컨센서스 기준 매출액은 부합, 영업이익은 하회하는 실적을 기록했다. 구지 2공장 Phase 2(3만톤/년)의 본격적인 가동과 NCMA90 판매량이 회복되며 출하량이 +10% 증가하였다. 가이던스 출하량인 +20% 보다 저조했던 이유는 주요 고객사의 중국 춘절 기간 공장 가동이 중단된 영향이다. 1Q23 ASP는 4Q22와 비슷한 수준을 유지하였다. 주요 메탈 매입 레깅 영향으로 원가가 상승하고 환율이 하락하며 스프레드가 축소되며 수익성이 악화되었다.
• 23년 2분기 매출 성장 지속
엘앤에프의 2Q23 매출액 1조 5,700억원(QoQ +15.2%), 영업이익 930억원(QoQ +129.2%), OPM 5.9%(QoQ +2.9%p)으로 전망한다. 양극재 출하량은 +13%(QoQ) 증가할 것으로 예상되며 매출 성장이 지속될 것으로 전망된다. 주요 메탈 가격의 변동성이 확대되며 수익성 측면에서 불확실성이 증가할 것으로 전망한다. 2023년 양극재 출하량은 2022년 대비 +35~40% 증가가 기대된다. 양극재 제품 로드맵은 프리미엄, 볼륨 엔트리와 엔트리로 다각화 할 예정이다. 프리미엄 제품군의 경우 현재 NCMA90을 양산 중인데 95%를 목표, 볼륨 엔트리는 고전압 NCM622, 엔트리는 LFP를 25년 양산 목표로 하고 있다.
• 투자의견 매수, 목표주가 330,000원 유지
엘앤에프에 대한 투자의견은 매수, 목표주가는 330,000원을 유지한다. 중장기 양극재 CAPA는 연말 기준 2023년 13만톤, 2024년 22만톤, 2026년 40~43만톤을 유지하였다. 미국, 유럽 지역의 해외진출을 계획 중이며 Upstream 부분도 리튬과 전구체 사업을 준비 중이다. 미국 지역 진출의 경우 Redwood JV가 현재 협의 중이며 단독 공장 진출도 고려 중이다.
-. 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다
-. 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
2차전지
이현욱 연구원
엘앤에프 - 성장은 계속된다
https://bit.ly/42PbNVP
• 23년 1분기 양극재 출하량 +10%(QoQ)
엘앤에프의 1Q23 매출액 1조 3,629억원(QoQ +11.3%), 영업이익 404억원(QoQ -24.0%), OPM 3.0%(QoQ -1.4%p)으로 컨센서스 기준 매출액은 부합, 영업이익은 하회하는 실적을 기록했다. 구지 2공장 Phase 2(3만톤/년)의 본격적인 가동과 NCMA90 판매량이 회복되며 출하량이 +10% 증가하였다. 가이던스 출하량인 +20% 보다 저조했던 이유는 주요 고객사의 중국 춘절 기간 공장 가동이 중단된 영향이다. 1Q23 ASP는 4Q22와 비슷한 수준을 유지하였다. 주요 메탈 매입 레깅 영향으로 원가가 상승하고 환율이 하락하며 스프레드가 축소되며 수익성이 악화되었다.
• 23년 2분기 매출 성장 지속
엘앤에프의 2Q23 매출액 1조 5,700억원(QoQ +15.2%), 영업이익 930억원(QoQ +129.2%), OPM 5.9%(QoQ +2.9%p)으로 전망한다. 양극재 출하량은 +13%(QoQ) 증가할 것으로 예상되며 매출 성장이 지속될 것으로 전망된다. 주요 메탈 가격의 변동성이 확대되며 수익성 측면에서 불확실성이 증가할 것으로 전망한다. 2023년 양극재 출하량은 2022년 대비 +35~40% 증가가 기대된다. 양극재 제품 로드맵은 프리미엄, 볼륨 엔트리와 엔트리로 다각화 할 예정이다. 프리미엄 제품군의 경우 현재 NCMA90을 양산 중인데 95%를 목표, 볼륨 엔트리는 고전압 NCM622, 엔트리는 LFP를 25년 양산 목표로 하고 있다.
• 투자의견 매수, 목표주가 330,000원 유지
엘앤에프에 대한 투자의견은 매수, 목표주가는 330,000원을 유지한다. 중장기 양극재 CAPA는 연말 기준 2023년 13만톤, 2024년 22만톤, 2026년 40~43만톤을 유지하였다. 미국, 유럽 지역의 해외진출을 계획 중이며 Upstream 부분도 리튬과 전구체 사업을 준비 중이다. 미국 지역 진출의 경우 Redwood JV가 현재 협의 중이며 단독 공장 진출도 고려 중이다.
-. 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다
-. 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Forwarded from 반도체/디스플레이 이의진
[흥국 디스플레이/IT 이의진] - 5/11(목)
피엔에이치테크-높은 성장성에 밸류에이션 매력까지
■ 1Q23 Review : 매출액 +23%, 영업이익 +193%
- 매출액 증가는 1) 고객사의 재고축적 수요, 2) 견조한 R&D향 매출이 주요 원인
- 영업이익은 1) 고굴절 CPL의 매출비중이 전년대비 증가, 2) 공정 단순화를 통한 비용 절감, 3) 고정비 부담 감소로 영업이익률 개선된 것으로 추정
■ 신규 어플리케이션 기대감과 지속되는 실적 성장
- 스마트폰은 고객사의 북미향 패널 출하가 +46% 증가할 것으로 예상
- 고객사의 전장용 POLED 패널 출하량 증가(+24% YoY 가정)로 인해 전장 매출비중 또한 증가할 것으로 예상
- '24년 태블릿향 매출액은 123억원 수준으로 전망되며, 이는 전년도 매출액의 35% 수준
■ 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원 상향
보고서: https://bit.ly/3NYMmNf
흥국 디스플레이/IT: https://news.1rj.ru/str/ujlee_tech
흥국증권 디스플레이/IT 담당 이의진(02-739-5932)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
피엔에이치테크-높은 성장성에 밸류에이션 매력까지
■ 1Q23 Review : 매출액 +23%, 영업이익 +193%
- 매출액 증가는 1) 고객사의 재고축적 수요, 2) 견조한 R&D향 매출이 주요 원인
- 영업이익은 1) 고굴절 CPL의 매출비중이 전년대비 증가, 2) 공정 단순화를 통한 비용 절감, 3) 고정비 부담 감소로 영업이익률 개선된 것으로 추정
■ 신규 어플리케이션 기대감과 지속되는 실적 성장
- 스마트폰은 고객사의 북미향 패널 출하가 +46% 증가할 것으로 예상
- 고객사의 전장용 POLED 패널 출하량 증가(+24% YoY 가정)로 인해 전장 매출비중 또한 증가할 것으로 예상
- '24년 태블릿향 매출액은 123억원 수준으로 전망되며, 이는 전년도 매출액의 35% 수준
■ 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원 상향
보고서: https://bit.ly/3NYMmNf
흥국 디스플레이/IT: https://news.1rj.ru/str/ujlee_tech
흥국증권 디스플레이/IT 담당 이의진(02-739-5932)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Telegram
반도체/디스플레이 이의진
안녕하세요 반도체/디스플레이 담당 이의진입니다.