✅ 디스플레이 관련주에 대한 코멘트

✅독립리서치-그로쓰리서치
https://news.1rj.ru/str/growthresearch

1.애플, OLED 맥북 양산 연기할 듯...'매출 30% 급감' 맥북 수요 불확실
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=21085


2.日 증착기 1대에 1조5000억… 투자 딜레마에 빠진 삼성·LG OLED 사업
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2023/05/12/RRLY3WOUMNC4LEF4HVPYZYEHZM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz


주요 내용은 위의 2개 기사의 내용과
저도 탐방을 다니면서 귀동냥으로 들은 내용을 종합적으로 볼때
결국 OLED 투자가 밀릴 수 있음을 시사하고 있어서 살짝 아쉽긴 합니다.


지난 4월에 삼성디스플레이가 8세대 OLED 패널 생산을 위해서
4. 1조원을 투자한다고 발표를 했었습니다.


삼성디스플레이가 만들어 낸 OLED패널은
애플의 맥북 또는 아이패드에 사용될 것으로 전해지고 있습니다.


우선 투자발표 당시 양산 시점을
2026년도로 이야기했습니다.

일정을 로드맵 순으로 정리해보면 다음과 같습니다.
1) 2024년 1~2분기 장비 입고
2) 2024년 하반기 라인 세팅
3) 2025년 신뢰성 평가
4) 2026년 7월경 패널 양산


여튼 애플이 OLED패널을 탑재한
노트북 또는 태블릿 PC는 2026년도에
대규모로 출시가 될 가능성이 높다는 것을 의미합니다.

디일렉의 기사 내용을 보면
23년도 1분기 맥북의 매출이 전년 동기대비 30%급감하면서 수요 감소에 따라서
OLED패널을 탑재한 맥북 양산 시점을 1년 미룰 가능성이 있다는 내용입니다.

그렇게 되면 2027년 OLED 맥북을 양산한다는 것을 의미하고,
장비 수주와 관련된 기대감도 1년 뒤로 밀릴 수 있다는 내용이 됩니다.

또 다른 관점에서 투자가 미뤄지고 있습니다.
삼성디스플레이와 LG디스플레이 입장에서도
8세대 OLED투자를 해야되는데 고민이 있습니다.

바로 핵심장비인 증착장비가 계속 투자의 발목을 잡고 있습니다.
일본 캐논도키가 공급해야 하는 이 장비는 거의 독점입니다.
그래서 장비 공급단가 맞추는 것 때문에 지금도 협상이 진행중인 것 같습니다.

언론보도상 장비 공급단가는 1조 8천억원~ 1조 5,000억원 수준으로 보입니다.
그나마 삼성디스플레이는 장비를 받는다고 해도
LG디스플레이는 이 업체로부터 장비를 못 받아서 선익시스템의 장비를 도입하는 것으로
방향성을 잡은 것 같고, 애플도 이를 승인해준 것으로 보입니다.

아직 애플 조차도 아이패드 또는 노트북의 제품 사이즈를
정하지 못했다는 이야기도 전해지고 있습니다.
(패널 사이즈를 정하지 못했다는 말)

8.6세대냐? 8.7세대냐?
이것도 투자 발표 전까지는계속 말이 많았습니다.
그 이유가 사이즈가 조금만 달라져도
양산되는 패널에서 버려지는 부분과 생산 수율이 달라지기 때문에 그렇습니다.

패널을 만들어 내는 디스플레이 업체 입장에서는
생산수율이 매우 중요합니다.
그리고 패널 사이즈가 달라지면,
장비 설계부터 달라지게 됩니다.

그래서 아직 쉽사리 삼성디스플레이 4.1조원 투자 발표 이후에
공식적으로 8세대 OLED와 관련해서 장비 발주가 나오고 있지 않습니다.

만약에라도 위 2개 기사내용처럼
실질 최종 고객사에서 제품 양산 시점을 1년 미룬다면
삼성디스플레이 장비 발주 시점도 늦어질 수 있습니다.

그리고 국내 디스플레이 장비주의
실질적인 수주 공시 기대감이 다소 떨어질 수는 있습니다.
단기적으론 리스크라고 볼 수 있겠습니다.

그럼 장기적으로 달라지는 것은 있는가?
그것도 생각해 봐야 하는데요.
장기적으로 달라지는 것은 없습니다.

제가 3~4월 디스플레이 장비 업체 몇 곳을 탐방하면서 돌아보니까
대략적으로 장비 수주 시점을 올해 3분기 정도로 보고 있는 듯 합니다.
애초부터 느긋하게 보고 있는 듯 합니다.


그리고 이번에 15K(4.1조원)파일럿 라인 투자 발표 이후에
24년도에 총 30K(약 8.2조원) 추가 투자가 나올 것이라고 합니다.


그러니까 좀 천천히 가도 제대로 투자만 나오면
실적을 낼 수도 있는 좋은 기회가 왔다
이렇게들 생각하고 있는 것 같습니다.



그리고 이번에 투자할 때 양산시점까지 기간이 굉장히 길었습니다.
이건 2015년도 6세대 대규모 투자발주가 나왔을 때와는 좀 시기적으로 차이가 있습니다.
당시에는 애플이 스마트폰에 대대적으로 OLED를 적용시키기 위해서 급하게 많은 양을 주문하면서 말그대로 물량이 집중되어 장비 투자도 동시다발적으로 이뤄졌던 시기입니다.


이번 8세대 투자의 경우에는 시기적으로 약간 슬로우 합니다.
급하게 요구했던 것 아니었다는 것을 의미합니다.
적용되는 제품이 노트북, 태블릿 PC등 상대적으로 교체 주기가 좀 더 긴 제품에 적용되기 때문인거죠.



따라서 중장기적으로 볼 때 2-3년에 걸쳐서
원래 슬로우하게 투자가 이뤄지면
장비 발주도 비슷하게 나올 수 밖에 없다는 것을 의미하게 됩니다.


지금 디스플레이 관련 장비주들은
저점에서 물량은 모아가되,
급하게 오를 것을 기대하지는 말아야 한다는
의견입니다.

2023.05.15 10:30:47
기업명: 유니트론텍(시가총액: 816억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: N

매출: 1,271억(예상치: 0억)
영업익: 78억(예상치: 0억)
순익: 53억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 1,271억 / 78억 / 53억
2022.4Q 1,294억 / 111억 / 4억
2022.3Q 1,467억 / 98억 / 71억
2022.2Q 1,288억 / 49억 / 27억
2022.1Q 1,200억 / 51억 / 34억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515000216

너도 좀 관심이 간다

뚫어뻥 준비중

뚜따

부채한도협상
곡물협상

흔들기 한주 될듯

2023.05.15 11:00:22
기업명: 엠게임(시가총액: 1,663억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: N

매출: 205억(예상치: 0억)
영업익: 43억(예상치: 0억)
순익: 63억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 205억 / 43억 / 63억
2022.4Q 296억 / 147억 / 89억
2022.3Q 156억 / 62억 / 54억
2022.2Q 133억 / 39억 / 39억
2022.1Q 152억 / 53억 / 44억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515000304

2023.05.15 11:06:47
기업명: 우리산업(시가총액: 1,647억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(HMG 유럽 HV PTC 히터 신규 수주)

* 제목
HMG 유럽 HV PTC 히터 신규 수주

* 내용
- 당사는 HMG 완성차에 공급되는 고전압(PTC) 히터(High voltage Positive Temperature Coefficient Heater)를 공급하는 업체로 선정되었습니다. - 공급제품은 전기자동차의 난방을 위한 전기히터입니다. 차량의 시동 후 더운 바람을 나오게하여 전기차 배터리 예열과 사용자에게 난방효과를 주는 제품입니다. - 예상되는 공급금액은 공급기간 7년간 약 1,198억원 규모로 전년도(2022년) 매출액 대비 약 32.9%에 해당되는 금액입니다. - 공급 상세내용은 아래 내용을 참조바랍니다.

1. 공급처 : HMG 유럽지역

2. 공급품목 : 고전압 PTC히터(High voltage Positive Temperature Coefficient Heater)

3. 공급기간 : 2025년 부터 2031년까지 (7년간)

4. 공급금액 : EUR 8,277만유로(1,198억원)

* 기타 중요사항
- 상기 공급금액은 생산예정수량에 공급예정기간(7년)을 적용하여 산출한 것 입니다. - 본 계약은 서울외국환중개(주)의 2023년 05월 15일자 EUR 기준환율로 환산한 금액입니다.(1 EUR/ 1,447.09원) - 상기 결정일자는 양산 공급 업체 선정 통보 접수일 기준입니다. - 자동차 시장 및 업체의 사정에 따라 공급기간 및 공급금액 등은 추후 변경 될 수 있습니다. - 최근 매출액은 2022년도 연결기준 매출액입니다.


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515900235
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=215360

2023.05.15 11:04:25
기업명: 대창단조(시가총액: 2,057억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: N

매출: 1,036억(예상치: 0억)
영업익: 131억(예상치: 0억)
순익: 113억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 1,036억 / 131억 / 113억
2022.4Q 1,154억 / 126억 / 53억
2022.3Q 1,076억 / 128억 / 126억
2022.2Q 1,027억 / 133억 / 136억
2022.1Q 957억 / 112억 / 87억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515000318

갈자리에서 못가고 처박더니
자리잡아가면서 턴하는중
관심

✴️ 'SG증권' 창구 순매도 매매상위❗️

▶️ 금일 'DB'와 'DB하이텍'이 SG발 CFD 물량이 출회되면서 급락세입니다.

▶️ 당국은 CFD 전수조사를 시작했기 때문에 사용자의 경우 찝찝함(?)을 느낄 수 밖에 없습니다. 따라서 사용자들의 매물 출회 가능성이 높기 때문에 주의를 요합니다.(덩달아 신용매물까지 출회 가능함.)

▶️ 위 금일 SG 창구 순매도 매매상위 첨부합니다. 투자에 유의하세요.🙏

https://news.1rj.ru/str/COMEUPSIDE

2023.05.15 11:38:57
기업명: 한양디지텍(시가총액: 1,656억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: N

매출: 1,095억(예상치: 0억)
영업익: 36억(예상치: 0억)
순익: 34억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 1,095억 / 36억 / 34억
2022.4Q 1,377억 / 95억 / 79억
2022.3Q 1,297억 / 177억 / 106억
2022.2Q 1,170억 / 144억 / 98억
2022.1Q 1,003억 / 112억 / 89억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515000401

2023.05.15 12:05:24
기업명: 코미코(시가총액: 4,294억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: N

매출: 631억(예상치: 0억)
영업익: 68억(예상치: 0억)
순익: 46억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 631억 / 68억 / 46억
2022.4Q 716억 / 70억 / 52억
2022.3Q 752억 / 161억 / 139억
2022.2Q 719억 / 158억 / 100억
2022.1Q 697억 / 166억 / 129억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515000442

2023.05.15 12:03:02
기업명: 월덱스(시가총액: 3,467억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: N

매출: 787억(예상치: 742억)
영업익: 178억(예상치: 130억)
순익: 161억(예상치: 107억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 787억 / 178억 / 161억
2022.4Q 765억 / 132억 / 89억
2022.3Q 639억 / 138억 / 134억
2022.2Q 604억 / 126억 / 103억
2022.1Q 552억 / 111억 / 89억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515000439

2023.05.15 12:30:31
기업명: 나노팀(시가총액: 5,593억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: N

매출: 125억(예상치: 0억)
영업익: 17억(예상치: 0억)
순익: 15억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 125억 / 17억 / 15억
2022.4Q 118억 / 6억 / 4억
2022.3Q 89억 / 7억 / 6억
2022.2Q 0억 / 0억 / 0억
2022.1Q 0억 / 0억 / 0억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515000463

2023.05.15 12:43:09
기업명: 에스피지(시가총액: 7,019억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: Y

매출: 979억(예상치: 0억)
영업익: 60억(예상치: 0억)
순익: 45억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 979억 / 60억 / 45억
2022.4Q 975억 / 45억 / 29억
2022.3Q 1,066억 / 59억 / 42억
2022.2Q 1,190억 / 63억 / 57억
2022.1Q 1,173억 / 88억 / 69억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515000474

50만원은 지키려고 용쓰는데
깨질 가능성이 더 높게 보임

2023.05.15 12:57:07
기업명: 셀바스AI(시가총액: 3,863억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: N

매출: 124억(예상치: 0억)
영업익: 7억(예상치: 0억)
순익: 6억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 124억 / 7억 / 6억
2022.4Q 136억 / 5억 / 21억
2022.3Q 131억 / 15억 / 16억
2022.2Q 121억 / 14억 / 24억
2022.1Q 121억 / 16억 / 16억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515000490

1. 애플이 6 월 WWDC에서 오랫동안 기다려온 AR / MR 헤드셋을 발표 할 가능성이 높다. 애플이 새로운 기기의 발표에 잘 준비되어 있다고 생각합니다.

2. WWDC에서 AR / MR 헤드셋을 발표 한 애플은 공급망 주가를 잘 알고있다.
Luxshare-ICT ( 전용 어셈블리 ) 외에도 마이크로 OLED 디스플레이 ( 소니 전용 ), 듀얼 프로세서 ( TSMC ) 전용, ( Everwin Precision 주요 공급 업체 ), Cowell ( 전용 카메라 모듈 12 개 및 Goretek ) 전용 외부 전원 공급 장치 (은이 새로운 장치에서 가장 비싼 재료 비용 5 가지입니다.

3. Cowell은 수익 규모가 가장 작기 때문에 공급 업체에 대한 수익 및 이익 기여 측면에서 가장 큰 수혜자입니다.

4. Apple의 AR / MR 헤드셋 발표가 예상보다 나은 경우 헤드셋 장치는 곧 가전 부문에서 가장 중요한 새로운 투자 트렌드가 될 것입니다.

#XR #라온텍 #선익시스템

2023.05.15 13:01:33
기업명: 백산(시가총액: 1,809억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: N

매출: 1,065억(예상치: 0억)
영업익: 119억(예상치: 0억)
순익: 109억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 1,065억 / 119억 / 109억
2022.4Q 990억 / 104억 / 0억
2022.3Q 1,233억 / 175억 / 213억
2022.2Q 1,237억 / 83억 / 101억
2022.1Q 1,299억 / 141억 / 134억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515000495