Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
엠로
삼성SDS없이도 꾸준한 실적으로 보여줬음.
매출 500억따리에서 그로스를 보여주기에는 부담없는 규모 + 국내를 벗어난 해외매출 확대는 멀티플 확장까지 이어져 시장에서 좋아할만한 이슈는 맞는 것 같음
삼성SDS없이도 꾸준한 실적으로 보여줬음.
매출 500억따리에서 그로스를 보여주기에는 부담없는 규모 + 국내를 벗어난 해외매출 확대는 멀티플 확장까지 이어져 시장에서 좋아할만한 이슈는 맞는 것 같음
Forwarded from 주노 스터디
메타바이오메드
1분기 실적 보면 올해 매출 800억은 최소 찍을 것. 1회성 이익도 없어서 올해 증익 감안하면 영업이익은 150억 정도 예상. 영업이익의 8배면 1200억은 갈 수 있음
1분기 실적 서프나왔는데 가장 의미있는건 수출이 많이 늘었다는 것. 해외 바이어들 오더가 많다고 함. 이익률도 구조적으로 좋아지는 구간. GPM이 좋아 매출이 늘어나면 영업 레버리지도 걸림.
작년 4분기에 비용 털거 다 털어서 일회용으로 털 것도 없음.
캐파 증설은 선제적 대응이.아니라 수요에 맞춰서 진행하는 것 같음. 증설효과는 하반기 초부터 나올 것으로 예상됨
의료기기라 진입장벽이 상대적으로 높고 현재 대표님이 창업한 회사로 업력이 오래 됨. 기존에 충진재 미국회사에 다니시다가 미국 회사가 한국에서 철수한 뒤 창업.
봉합사는 수술할 때 사용. 흔히 말하는 녹는 실. 메타는 반제품 만들고 해외에서 납품받은 회사가 바늘 끼우고 수술용 제품으로 만듬. 국내는 성형외과용 봉합사로 최근에 많이 증가함.
제품들이 가격을 쉽게 올리기는 힘들지만 매출 올라오고 수율 개선될수록 마진은 계속 올라갈 것
2분기도 1분기와 비슷할 것. 수출데이터도 좋아보임. 하반기부터 증설물량 반영되면, 1분기 30억 영업이익보다 더 많이 나올 것. 그럼 연간으로 150억, 내년은 아마 그 이상 나올 것.
서두에 말한 것처럼 1200억에서 1500억 사이로는 갈만하지 않을까 생각됨. 1회성 없는 이익이 1분기에 찍혔던 것이 가장 강점.
영업이익 최소로 봐도 120억 유지되는데 현재 800억은 오르긴했지만 매우 싸고, 수출도 계속 늘어나면 밸류에이션도 리레이팅 가능
1분기 실적 보면 올해 매출 800억은 최소 찍을 것. 1회성 이익도 없어서 올해 증익 감안하면 영업이익은 150억 정도 예상. 영업이익의 8배면 1200억은 갈 수 있음
1분기 실적 서프나왔는데 가장 의미있는건 수출이 많이 늘었다는 것. 해외 바이어들 오더가 많다고 함. 이익률도 구조적으로 좋아지는 구간. GPM이 좋아 매출이 늘어나면 영업 레버리지도 걸림.
작년 4분기에 비용 털거 다 털어서 일회용으로 털 것도 없음.
캐파 증설은 선제적 대응이.아니라 수요에 맞춰서 진행하는 것 같음. 증설효과는 하반기 초부터 나올 것으로 예상됨
의료기기라 진입장벽이 상대적으로 높고 현재 대표님이 창업한 회사로 업력이 오래 됨. 기존에 충진재 미국회사에 다니시다가 미국 회사가 한국에서 철수한 뒤 창업.
봉합사는 수술할 때 사용. 흔히 말하는 녹는 실. 메타는 반제품 만들고 해외에서 납품받은 회사가 바늘 끼우고 수술용 제품으로 만듬. 국내는 성형외과용 봉합사로 최근에 많이 증가함.
제품들이 가격을 쉽게 올리기는 힘들지만 매출 올라오고 수율 개선될수록 마진은 계속 올라갈 것
2분기도 1분기와 비슷할 것. 수출데이터도 좋아보임. 하반기부터 증설물량 반영되면, 1분기 30억 영업이익보다 더 많이 나올 것. 그럼 연간으로 150억, 내년은 아마 그 이상 나올 것.
서두에 말한 것처럼 1200억에서 1500억 사이로는 갈만하지 않을까 생각됨. 1회성 없는 이익이 1분기에 찍혔던 것이 가장 강점.
영업이익 최소로 봐도 120억 유지되는데 현재 800억은 오르긴했지만 매우 싸고, 수출도 계속 늘어나면 밸류에이션도 리레이팅 가능