Forwarded from NH투자증권 리서치
[NH/손세훈] 스몰캡 - SAMG엔터[
[Web발신]
[NH/손세훈] 스몰캡 - SAMG엔터
[NH/스몰캡(백준기)]
[SAMG엔터]
★ 쌈짓돈을 꺼내라 캐치!
■ NDR 후기 - 양호한 매출 성장. 하반기 가파른 이익 개선 주목
캐치티니핑은 콩순이와 시크릿쥬쥬가 양분하고 있던 국내 여아 완구 시장에 진출해 빠른 매출 성장을 달성
5월 어린이날 연휴 경쟁 IP 대비 압도적인 성과를 거뒀고 주요 온라인 커머스에서 포켓몬에 이어 국내 키즈 완구 중 최대 매출 달성
경쟁 IP들이 출시 이후 20년 가까이 지속적인 국내 매출을 거둔 바 있어 캐치티니핑은 성장 고점 이후에도 꾸준한 매출이 가능한 IP로 자리잡았다고 판단
여기에 신규 IP인 메탈카드봇 현재 시청률이 3월 방영 대비 3%p 이상 큰 폭 상승해 차기 IP 기대감도 유효하다고 판단
4분기에 매출 집중되는 계절성을 보유한 바 하반기부터 이익 개선폭 크게 확대될 전망
올해 9월 캐치티니핑 신규 시즌 출시와 함께 동사는 직납으로 완구 유통 구조를 대폭 변경
해당 사업 내재화 비용은 이미 작년 실적에 반영되어 있음. 올해 하반기 실적에서 완구 사업 이익률 전년 대비 대폭 개선 확인될 것
■ 메탈카드봇에 이은 신규 IP 출시 전망
5월 말 자금조달 우려가 선반영되면서 동사 주가 15% 이상 하락. 조달 여부는 정해진 바 없으나 조달하더라도 일반 공모나 신규 투자자 유치를 택하진 않을 전망
주목할 점은 내년 3월 목표로 신규 IP 출시 준비 중
이는 그간 집중해온 10세 이하보다 높은 연령대를 타기팅하는 대형 IP 개발 예상
여기에 국내 흥행 성공한 캐치티니핑 IP 활용해 소비재 사업 진출하는 등 비즈니스 영역 확장 중
☞리포트: http://download.nhqv.com/CommFile/cis/rsh/epr/CISPPR20230601195038896.pdf
NH리서치(전체):
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw
NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
무료수신거부 080-990-6200
[Web발신]
[NH/손세훈] 스몰캡 - SAMG엔터
[NH/스몰캡(백준기)]
[SAMG엔터]
★ 쌈짓돈을 꺼내라 캐치!
■ NDR 후기 - 양호한 매출 성장. 하반기 가파른 이익 개선 주목
캐치티니핑은 콩순이와 시크릿쥬쥬가 양분하고 있던 국내 여아 완구 시장에 진출해 빠른 매출 성장을 달성
5월 어린이날 연휴 경쟁 IP 대비 압도적인 성과를 거뒀고 주요 온라인 커머스에서 포켓몬에 이어 국내 키즈 완구 중 최대 매출 달성
경쟁 IP들이 출시 이후 20년 가까이 지속적인 국내 매출을 거둔 바 있어 캐치티니핑은 성장 고점 이후에도 꾸준한 매출이 가능한 IP로 자리잡았다고 판단
여기에 신규 IP인 메탈카드봇 현재 시청률이 3월 방영 대비 3%p 이상 큰 폭 상승해 차기 IP 기대감도 유효하다고 판단
4분기에 매출 집중되는 계절성을 보유한 바 하반기부터 이익 개선폭 크게 확대될 전망
올해 9월 캐치티니핑 신규 시즌 출시와 함께 동사는 직납으로 완구 유통 구조를 대폭 변경
해당 사업 내재화 비용은 이미 작년 실적에 반영되어 있음. 올해 하반기 실적에서 완구 사업 이익률 전년 대비 대폭 개선 확인될 것
■ 메탈카드봇에 이은 신규 IP 출시 전망
5월 말 자금조달 우려가 선반영되면서 동사 주가 15% 이상 하락. 조달 여부는 정해진 바 없으나 조달하더라도 일반 공모나 신규 투자자 유치를 택하진 않을 전망
주목할 점은 내년 3월 목표로 신규 IP 출시 준비 중
이는 그간 집중해온 10세 이하보다 높은 연령대를 타기팅하는 대형 IP 개발 예상
여기에 국내 흥행 성공한 캐치티니핑 IP 활용해 소비재 사업 진출하는 등 비즈니스 영역 확장 중
☞리포트: http://download.nhqv.com/CommFile/cis/rsh/epr/CISPPR20230601195038896.pdf
NH리서치(전체):
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw
NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
무료수신거부 080-990-6200
Telegram
NH 리서치[Mid/Small Cap]
백준기/강경근/심의섭/오세범/목진원(RA)
[NH/스몰캡(강경근)]
[스코넥]
★ XR 콘텐츠 리더
■ 국내 최다 VR 콘텐츠 레퍼런스 및 개발 역량 확보
스코넥은 XR(eXtended Reality, 확장현실) 콘텐츠 개발 사업자
10년 이상 VR콘텐츠 개발에 주력, 국내 최다 VR 콘텐츠 레퍼런스(40여개) 확보
오큘러스 출시한 메타에 이어 애플, 소니, 삼성전자 등 글로벌 빅테크 XR 시장에 본격 진출
애플의 MR헤드셋 ‘리얼리티 프로’ 6월 공개 예정
메타의 메인 모델 오큘러스 퀘스트3도 하반기 출시 전망
연이은 XR 기기 출시에 따른 양질의 콘텐츠 확보를 위한 플랫폼 간 경쟁 심화는 동사에 기회 요인으로 작용할 것
■ 우수한 역량에 기반한 XR 산업 내 사업 영역 확장 기대
동사가 현재 메타와 공동 투자해 개발 중인 VR FPS ‘스트라이크 러쉬’ 2024년 1분기 출시 예정
2025년까지 글로벌 XR 게임 및 생활 콘텐츠 15종 이상 론칭이 목표
또한 VR 산업 내 우수한 네트워킹 및 콘텐츠 개발 역량 바탕으로 한 협력 기반 콘텐츠 개발, 배급 및 유통 서비스 분야로의 사업 영역 확대 계획
국내 타 게임사, 엔터업계 등과의 협업 통한 국내외 우수 콘텐츠 발굴 및 VR생태계 확장이 목표
글로벌 빅테크의 XR 시장 진입 본격화하는 가운데 국내 최다 XR 콘텐츠 레퍼런스와 독보적인 기술력 보유 중이라는 점에서 중장기적으로 주목할 만한 기업으로 판단
☞리포트: http://download.nhqv.com/CommFile/cis/rsh/epr/CISPPR20230601170839152.pdf
[스코넥]
★ XR 콘텐츠 리더
■ 국내 최다 VR 콘텐츠 레퍼런스 및 개발 역량 확보
스코넥은 XR(eXtended Reality, 확장현실) 콘텐츠 개발 사업자
10년 이상 VR콘텐츠 개발에 주력, 국내 최다 VR 콘텐츠 레퍼런스(40여개) 확보
오큘러스 출시한 메타에 이어 애플, 소니, 삼성전자 등 글로벌 빅테크 XR 시장에 본격 진출
애플의 MR헤드셋 ‘리얼리티 프로’ 6월 공개 예정
메타의 메인 모델 오큘러스 퀘스트3도 하반기 출시 전망
연이은 XR 기기 출시에 따른 양질의 콘텐츠 확보를 위한 플랫폼 간 경쟁 심화는 동사에 기회 요인으로 작용할 것
■ 우수한 역량에 기반한 XR 산업 내 사업 영역 확장 기대
동사가 현재 메타와 공동 투자해 개발 중인 VR FPS ‘스트라이크 러쉬’ 2024년 1분기 출시 예정
2025년까지 글로벌 XR 게임 및 생활 콘텐츠 15종 이상 론칭이 목표
또한 VR 산업 내 우수한 네트워킹 및 콘텐츠 개발 역량 바탕으로 한 협력 기반 콘텐츠 개발, 배급 및 유통 서비스 분야로의 사업 영역 확대 계획
국내 타 게임사, 엔터업계 등과의 협업 통한 국내외 우수 콘텐츠 발굴 및 VR생태계 확장이 목표
글로벌 빅테크의 XR 시장 진입 본격화하는 가운데 국내 최다 XR 콘텐츠 레퍼런스와 독보적인 기술력 보유 중이라는 점에서 중장기적으로 주목할 만한 기업으로 판단
☞리포트: http://download.nhqv.com/CommFile/cis/rsh/epr/CISPPR20230601170839152.pdf
텐렙
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=AKR20230602036800009
9일 샘알트만 방한 일정으로 이쪽섹터도 쑈타임 각 나오면 바로 붙여야함
👌2
Forwarded from 도PB의 생존투자 (도PB)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM