Forwarded from 📱[한투] 전기전자/2차전지
[한투증권 김정환/조철희] 중국 Gotion의 미국 현지 양/음극재 공장투자 관련 코멘트
- 중국 Guoxuan(Gotion) High-tech의 자회사인 Gotion 미국법인은 미국 현지 양/음극재 공장투자 계획에 대해 CFIUS(미국 외국인투자심사제도)에 자발적으로 신고했고, CFIUS로부터 해당 투자가 문제가 없다고 답변 받았다고 전함
- IRA에도 불구하고 중국 기업이 미국 전기차 공급망에 침투한다면 한국 2차전지 밸류체인의 우위가 사라질 것이라는 우려에 어제(6/14) 2차전지 주가가 급락함
- Gotion의 미국 공장 투자가 미 정부로부터 승인 받은 것이므로 향후 중국 기업이 IRA의 보조금 수혜를 받을 것이란 우려까지 확산
- 하지만 해당 내용은 CFIUS가 공장 투자에 대해 “판단할 입장이 아니다, 해당 지역의 토지 구입은 문제가 없다”라고 답변한 것이고, 이는 IRA 해석(외국우려기관(FEOC)에 대한 정의)과는 별개임
- 향후 미국 공장 투자가 문제없이 시작된다고 하더라도 한국 2차전지 기업에 미치는 영향은 제한적
- IRA는 양/음극재에 대해서는 중국 등 외국우려기관의 광물에 의존하지 않는 것을 목표로 함. 따라서 중국 기업이 미국에 공장을 짓더라도, 광물 조달 시 중국을 회피한다면 큰 문제가 없을 것
- 다만 중국산 광물을 쓰지 않는다면 원가 측면에서 중국 기업이 한국 기업대비 원가 측면이나 경쟁력 측면에서 유리한 점이 사실상 없다고 봐야 하므로 리스크는 제한적
- 미시간 주 공화당 하원의원 John Moolenaar는 Gotion이 세부정보를 공개하지 않았고, 중국 공산당과 관계가 있으며, CFIUS로부터 미국 투자에 대해 승인을 받았다거나 한 것이 아니라고 주장(https://buly.kr/ChkiBps)
- 결론적으로 건설 승인 자체가 IRA가 중국 기업에게도 혜택이 돌아간다거나, 중국산/중국 기업의 2차전지에 문을 열어줄 것이라고 확대해석할 필요는 없음
- 2차전지 ‘비중확대’ 의견 유지
*텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISDisplayBattery
- 중국 Guoxuan(Gotion) High-tech의 자회사인 Gotion 미국법인은 미국 현지 양/음극재 공장투자 계획에 대해 CFIUS(미국 외국인투자심사제도)에 자발적으로 신고했고, CFIUS로부터 해당 투자가 문제가 없다고 답변 받았다고 전함
- IRA에도 불구하고 중국 기업이 미국 전기차 공급망에 침투한다면 한국 2차전지 밸류체인의 우위가 사라질 것이라는 우려에 어제(6/14) 2차전지 주가가 급락함
- Gotion의 미국 공장 투자가 미 정부로부터 승인 받은 것이므로 향후 중국 기업이 IRA의 보조금 수혜를 받을 것이란 우려까지 확산
- 하지만 해당 내용은 CFIUS가 공장 투자에 대해 “판단할 입장이 아니다, 해당 지역의 토지 구입은 문제가 없다”라고 답변한 것이고, 이는 IRA 해석(외국우려기관(FEOC)에 대한 정의)과는 별개임
- 향후 미국 공장 투자가 문제없이 시작된다고 하더라도 한국 2차전지 기업에 미치는 영향은 제한적
- IRA는 양/음극재에 대해서는 중국 등 외국우려기관의 광물에 의존하지 않는 것을 목표로 함. 따라서 중국 기업이 미국에 공장을 짓더라도, 광물 조달 시 중국을 회피한다면 큰 문제가 없을 것
- 다만 중국산 광물을 쓰지 않는다면 원가 측면에서 중국 기업이 한국 기업대비 원가 측면이나 경쟁력 측면에서 유리한 점이 사실상 없다고 봐야 하므로 리스크는 제한적
- 미시간 주 공화당 하원의원 John Moolenaar는 Gotion이 세부정보를 공개하지 않았고, 중국 공산당과 관계가 있으며, CFIUS로부터 미국 투자에 대해 승인을 받았다거나 한 것이 아니라고 주장(https://buly.kr/ChkiBps)
- 결론적으로 건설 승인 자체가 IRA가 중국 기업에게도 혜택이 돌아간다거나, 중국산/중국 기업의 2차전지에 문을 열어줄 것이라고 확대해석할 필요는 없음
- 2차전지 ‘비중확대’ 의견 유지
*텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISDisplayBattery
buly.kr
CFIUS Fails Michigan Residents As Gotion Hides Key Documents
“Gotion has not disclosed the materials it submitted to CFIUS and has not released the NDAs it forced Michigan officials to sign. While it insists on secrecy, one document everyone has seen is Gotion High Tech's articles of association where it pledges allegiance…
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Forwarded from 주식돋보기
<받은글-참고만>HBM 관련 장비들
한미반도체 - 하이닉스향 HBM TC본더 3-4대 6-7월 수주
- 삼성본딩 장비 도레이 쓰고 있음
- 하이닉스는 원하든 원하지않든 한미반도체 써야함
- 하이브리드 본딩 장비도 닉스랑 개발 중
BESI는 TSMC전량 대응
- 삼성전자, 닉스 벤더등록은 다 했지만, 장비 못가져오고 있음
- ASMPT - 쓰루풋 문제가 있음
전자는 빨리 따라잡기 어려움
- HBM3 이상에서는 삼성이 너무 늦음 -> PIM 대응하다가 닉스가 선점해버림. 고객사들 반응 시큰둥
한미반도체 - 하이닉스향 HBM TC본더 3-4대 6-7월 수주
- 삼성본딩 장비 도레이 쓰고 있음
- 하이닉스는 원하든 원하지않든 한미반도체 써야함
- 하이브리드 본딩 장비도 닉스랑 개발 중
BESI는 TSMC전량 대응
- 삼성전자, 닉스 벤더등록은 다 했지만, 장비 못가져오고 있음
- ASMPT - 쓰루풋 문제가 있음
전자는 빨리 따라잡기 어려움
- HBM3 이상에서는 삼성이 너무 늦음 -> PIM 대응하다가 닉스가 선점해버림. 고객사들 반응 시큰둥