#코오롱인더스트리스페셜티
-> 내가 왕이 될 상인가???
코오롱인더스트리(120110)가 스페셜티(고부가가치) 소재 경쟁력 강화에 힘을 싣고 있다. 슈퍼섬유로 불리는 아라미드와 석유수지 사업에 투자를 단행하고 전기차 소재 시장을 공략하기 위한 전략이다.
https://www.news1.kr/articles/5082446
-> 내가 왕이 될 상인가???
코오롱인더스트리(120110)가 스페셜티(고부가가치) 소재 경쟁력 강화에 힘을 싣고 있다. 슈퍼섬유로 불리는 아라미드와 석유수지 사업에 투자를 단행하고 전기차 소재 시장을 공략하기 위한 전략이다.
https://www.news1.kr/articles/5082446
뉴스1
코오롱인더, '스페셜티' 확대 선언…전기차 시장 공략 강화
(서울=뉴스1) 김종윤 기자 | 코오롱인더스트리(120110)가 스페셜티(고부가가치) 소재 경쟁력 강화에 힘을 싣고 있다. 슈퍼섬유로 불리는 아라미드와 석유수지 사업에 투자를 단행하고 전기차 소재 시장을 공략하기 위한 전략이다. 20일 업계에 따르면 코오롱인더스트리는 2400억원...
텐렙
요기 2차전지 시작한다는데 혹시나 아시는 분들이나 탐방가시는 분은 알려주시면 감사하겠습니다 @ky1020
제보해주시분이 정리한거 공유합니다
엘오티베큠 간단 분석입니다.
* 건식 진공펌프를 만드는 회사입니다.
* 전 세계 5회사 정도가 있는데(에드워드, 에바라, 카시야마, 파이퍼 등) 점유율은 2위, 매출 성장률은 1위인 회사입니다.
*22년 매출: 3742(yoy 44%), 영익: 298(yoy 13%. OPM:8%)
순이익: 221(yoy 6.7) 기록했고
1Q 매출: 1105(yoy 27%), 영익: 107(yoy 100%, OPM:9.6%)
순이익: 113(yoy 120%) 기록했습니다.
* 키움, KB 에서 4월 경 레폿 냈는데 올해 모두 최고 실적 예상을 했습니다.
* 주담 말로는 2Q도 1Q정도는 될거라고..
*부채비율 58%, 유보율 2500% 정도입니다.
* 1Q 실적이 좋았던 이유는 태양광쪽 실적 증가이고, 태양광쪽은
반도체와 달리 판매보증금이 낮게 책정된다고 합니다.
*태양광. 반도체 매출 비중은 평균 5:5인데 올해는 태양광 6이상 나올 것으로 예상된다고 합니다.
* 태양광 매출은 거의 중국향인데, 태양광 레폿에 의하면 올해 20% 성장을 기록할 것이라고 합니다.
*이는 다른 말로 올해말이나 내년 반도체 투자가 본격화되면 매출이 큰 폭으로 늘어날 수도 있다는 뜻으로도 해석됩니다.
*수선, 보수 매출이 평균 20~35%를 차지하는데, 이는 연중 1~2회
주기적으로 일어나는 캐시카우입니다.
*Q가 증가하면 수선,보수 매출도 비례하여 증가한다고 보는 게 맞을 것 같습니다
*레폿에 의하면 해외 파운드리 업체, 메모리반도체 업체 퀄 테스트 중이고, 빠르면 올해말 초도 물량 납품 가능하다고 했는데, 주담은
퀄 테스트는 계속 있는 일이고(이외에도 더있고) 기술력은 자신있지만 채택 여부는 알 수 없다고..
*최근 연구 실적으로 EUV쪽 펌프 새로 개발하였고, 납품 가능성 있다고 합니다.
2. 투자포인트
*삼성 평택3공장 수주가 올해 안에 가능하다고 하면 매출 성장이 큰
폭에서 일어 날 수 있습니다.
*삼성이 엘이티베큠의 2대주주인데(7%) 삼성향 매출 점유율은 30% 정도 됩니다.(1위는 에드워드 37%, 3위는 파이퍼 19%)
* 주담은 내심 에드워드를 밀어내고 1위도 가능하다고..(주담이야 늘 당 회사의 기술력이 좋다고 이야기 하겠지만, 성장률을 보면 그냥 하는 얘기는 아닌 것 같습니다)
* 디스플레이향 펌프는 가격이 조금 싸지만(기술적으로도 난이도가 높지 않아) 올레도스, 마이크로 OLED 향은 난이도가 좀 높아져 ASP 높아질 수 있다고 합니다. 향후 올레도스, 마이크로 OLED 시장 개화시 매출 및 영익 늘어날 가능성 충분해 보입니다.
* 레폿엔 나와있지 않지만 SFA에 skon 향 이차전지 장비 납품중이라고 합니다(수주공시 나오면 반도체 장비회사 이미지에서 벗어나 2차전지 장비 섹터에도 편입될 가능성이 있습니다)
* 사실 이부분이 주가 부분에서 가장 중요한 포인트라고 갠 적으로 생각하는데 올해 컨센(4500억)으로 잡아도 per10 정도로 시장에서는 인기가 없는 종목입니다. 2차전지 납품(비록 매출은 얼마되지 않더라도)모멘텀에 올해 숫자로 보여준다면 리레이팅 가능성 있다고 생각됩니다.
*향후 스마트팩토리향 매출도 기대해 볼 수 있습니다.
*레폿이나 사업설명서에는 장비 수명을 5~7년 정도로 잡았는데, 반도체 장비의 경우 화학적인 부분이 공정에 많이 들어가게 되어, 수명을
5년 전후로 생각해야 될 거라고 합니다.
* 교체 주기가 빨라지면 매출도 늘어날 것으로 예상할 수 있는 부분입니다.
3.리스크
*가장 큰 리스크는 아무래도 삼성 평택3 일정이 늦어지는 겁니다. 주담은 올해 태양광쪽이 좋아서 반도체 부분은 최대로 보수적으로 본다고 하는데 그럼에도 평택3 일정이 늦어지면 올해 컨센 상회하는 실적은 기대하기 힘들 것입니다.(올해 컨센은 4500억입니다)
* 느리지만 천천히 주가가 올라서 현재가 17000원입니다. 최고가가
21년 19900원인데 전고가 얼마 남지 않은 상황입니다.
*갠적으론 올해안에 전고 넘어선다고 보고 홀딩중인데, 솔직히 전고 이후에 업사이드가 얼마나 있을지는 잘 모르겠습니다.
*진공펌프의 성장성을 얼마나 시장이 인정해줄지....해서 만년
소외종목으로 계속 남게 될 가능성도 충분히 있다고 생각합니다.
*다만 실적으로 증명해내게 될때, 앞서 언급했듯이 리레이팅 가능성은 충분하다고 판단하고 있습니다.
* 올초 코스닥협회 신임 회장으로 취임하였고, 착한 기업 뭐 이런 상도 받은 적도 있고...오너 리스크는 비교적 적다고 생각됩니다.
엘오티베큠 간단 분석입니다.
* 건식 진공펌프를 만드는 회사입니다.
* 전 세계 5회사 정도가 있는데(에드워드, 에바라, 카시야마, 파이퍼 등) 점유율은 2위, 매출 성장률은 1위인 회사입니다.
*22년 매출: 3742(yoy 44%), 영익: 298(yoy 13%. OPM:8%)
순이익: 221(yoy 6.7) 기록했고
1Q 매출: 1105(yoy 27%), 영익: 107(yoy 100%, OPM:9.6%)
순이익: 113(yoy 120%) 기록했습니다.
* 키움, KB 에서 4월 경 레폿 냈는데 올해 모두 최고 실적 예상을 했습니다.
* 주담 말로는 2Q도 1Q정도는 될거라고..
*부채비율 58%, 유보율 2500% 정도입니다.
* 1Q 실적이 좋았던 이유는 태양광쪽 실적 증가이고, 태양광쪽은
반도체와 달리 판매보증금이 낮게 책정된다고 합니다.
*태양광. 반도체 매출 비중은 평균 5:5인데 올해는 태양광 6이상 나올 것으로 예상된다고 합니다.
* 태양광 매출은 거의 중국향인데, 태양광 레폿에 의하면 올해 20% 성장을 기록할 것이라고 합니다.
*이는 다른 말로 올해말이나 내년 반도체 투자가 본격화되면 매출이 큰 폭으로 늘어날 수도 있다는 뜻으로도 해석됩니다.
*수선, 보수 매출이 평균 20~35%를 차지하는데, 이는 연중 1~2회
주기적으로 일어나는 캐시카우입니다.
*Q가 증가하면 수선,보수 매출도 비례하여 증가한다고 보는 게 맞을 것 같습니다
*레폿에 의하면 해외 파운드리 업체, 메모리반도체 업체 퀄 테스트 중이고, 빠르면 올해말 초도 물량 납품 가능하다고 했는데, 주담은
퀄 테스트는 계속 있는 일이고(이외에도 더있고) 기술력은 자신있지만 채택 여부는 알 수 없다고..
*최근 연구 실적으로 EUV쪽 펌프 새로 개발하였고, 납품 가능성 있다고 합니다.
2. 투자포인트
*삼성 평택3공장 수주가 올해 안에 가능하다고 하면 매출 성장이 큰
폭에서 일어 날 수 있습니다.
*삼성이 엘이티베큠의 2대주주인데(7%) 삼성향 매출 점유율은 30% 정도 됩니다.(1위는 에드워드 37%, 3위는 파이퍼 19%)
* 주담은 내심 에드워드를 밀어내고 1위도 가능하다고..(주담이야 늘 당 회사의 기술력이 좋다고 이야기 하겠지만, 성장률을 보면 그냥 하는 얘기는 아닌 것 같습니다)
* 디스플레이향 펌프는 가격이 조금 싸지만(기술적으로도 난이도가 높지 않아) 올레도스, 마이크로 OLED 향은 난이도가 좀 높아져 ASP 높아질 수 있다고 합니다. 향후 올레도스, 마이크로 OLED 시장 개화시 매출 및 영익 늘어날 가능성 충분해 보입니다.
* 레폿엔 나와있지 않지만 SFA에 skon 향 이차전지 장비 납품중이라고 합니다(수주공시 나오면 반도체 장비회사 이미지에서 벗어나 2차전지 장비 섹터에도 편입될 가능성이 있습니다)
* 사실 이부분이 주가 부분에서 가장 중요한 포인트라고 갠 적으로 생각하는데 올해 컨센(4500억)으로 잡아도 per10 정도로 시장에서는 인기가 없는 종목입니다. 2차전지 납품(비록 매출은 얼마되지 않더라도)모멘텀에 올해 숫자로 보여준다면 리레이팅 가능성 있다고 생각됩니다.
*향후 스마트팩토리향 매출도 기대해 볼 수 있습니다.
*레폿이나 사업설명서에는 장비 수명을 5~7년 정도로 잡았는데, 반도체 장비의 경우 화학적인 부분이 공정에 많이 들어가게 되어, 수명을
5년 전후로 생각해야 될 거라고 합니다.
* 교체 주기가 빨라지면 매출도 늘어날 것으로 예상할 수 있는 부분입니다.
3.리스크
*가장 큰 리스크는 아무래도 삼성 평택3 일정이 늦어지는 겁니다. 주담은 올해 태양광쪽이 좋아서 반도체 부분은 최대로 보수적으로 본다고 하는데 그럼에도 평택3 일정이 늦어지면 올해 컨센 상회하는 실적은 기대하기 힘들 것입니다.(올해 컨센은 4500억입니다)
* 느리지만 천천히 주가가 올라서 현재가 17000원입니다. 최고가가
21년 19900원인데 전고가 얼마 남지 않은 상황입니다.
*갠적으론 올해안에 전고 넘어선다고 보고 홀딩중인데, 솔직히 전고 이후에 업사이드가 얼마나 있을지는 잘 모르겠습니다.
*진공펌프의 성장성을 얼마나 시장이 인정해줄지....해서 만년
소외종목으로 계속 남게 될 가능성도 충분히 있다고 생각합니다.
*다만 실적으로 증명해내게 될때, 앞서 언급했듯이 리레이팅 가능성은 충분하다고 판단하고 있습니다.
* 올초 코스닥협회 신임 회장으로 취임하였고, 착한 기업 뭐 이런 상도 받은 적도 있고...오너 리스크는 비교적 적다고 생각됩니다.
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